“特朗普稅改”對(duì)中國(guó)社會(huì)失業(yè)率影響研究分析

賴雨盟 沈竺逸 董加天

【摘 要】隨著“特朗普稅改”法案最終版的通過(guò)，美國(guó)迎來(lái)了自里根政府稅改以來(lái)近30年間最大的稅改法案。此次稅改法案將會(huì)對(duì)美國(guó)乃至全世界產(chǎn)生廣泛的影響，而作為美國(guó)最大貿(mào)易伙伴之一的中國(guó)勢(shì)必面臨不小的挑戰(zhàn)。本文介紹了“特朗普稅改”法案的基本內(nèi)容，指出其對(duì)中國(guó)帶來(lái)的影響，同時(shí)以長(zhǎng)三角地區(qū)數(shù)據(jù)為研究樣本，通過(guò)計(jì)量模型的實(shí)證研究，分析“特朗普稅改”對(duì)中國(guó)社會(huì)失業(yè)率產(chǎn)生的影響并提出相應(yīng)建議與對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】“特朗普稅改”法案；失業(yè)率；計(jì)量分析

一、研究背景

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2017年12月22日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普于白宮簽署了《減稅和就業(yè)法案》，即“特朗普稅改”法案。在特朗普簽署生效后，此法案于2018年1月開(kāi)始實(shí)施。

顧名思義，該法案主要以美國(guó)稅收制度為對(duì)象，通過(guò)更改個(gè)人所得稅率、個(gè)稅免征額、企業(yè)所得稅率和一次性利益匯回稅率等一系列基本稅收政策，將稅收制度改革貫徹于全美各個(gè)行業(yè)與領(lǐng)域。特朗普政府實(shí)施此次稅改的目的在于通過(guò)廣泛的減稅政策，引起企業(yè)海外資本的回流，增強(qiáng)美國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與活力，改善美國(guó)國(guó)內(nèi)的資本投資環(huán)境，提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的消費(fèi)能力，促進(jìn)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并保持美國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界上的領(lǐng)導(dǎo)地位。

在經(jīng)濟(jì)全球化的當(dāng)代，各個(gè)國(guó)家與地區(qū)之間的聯(lián)系日趨緊密，任何國(guó)家自身造成的影響都會(huì)對(duì)已經(jīng)聯(lián)成網(wǎng)的全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)連鎖反應(yīng)式的振動(dòng)。而由于美國(guó)自身作為世界第一大經(jīng)濟(jì)體的巨大體量，此次大范圍的稅改將會(huì)在全球經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)中驚起不小的波瀾，勢(shì)必引發(fā)新一輪的全球減稅浪潮。作為美國(guó)最大貿(mào)易伙伴以及世界第二大經(jīng)濟(jì)體的中國(guó)將不可避免地受到此次稅改的影響。

顯而易見(jiàn)，這次稅改將會(huì)給中國(guó)帶來(lái)各個(gè)方面的影響，而社會(huì)失業(yè)率將是不可忽視的一個(gè)重要方面。社會(huì)失業(yè)率由于與人民的生活水平息息相關(guān)，影響著大部分家庭最主要的收入部分，其一直是大眾談?wù)摰慕裹c(diǎn)。失業(yè)率的波動(dòng)會(huì)引起人們的極大關(guān)注，影響著社會(huì)的穩(wěn)定與發(fā)展。此次“特朗普稅改”通過(guò)增加美國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，間接造成中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降，會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益帶來(lái)不小的波動(dòng)，而中國(guó)企業(yè)收益的波動(dòng)最終會(huì)給中國(guó)社會(huì)失業(yè)率帶來(lái)許多不穩(wěn)定因素，影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

因此，中國(guó)需要在此次稅改帶來(lái)的沖擊中站穩(wěn)腳跟，抓住時(shí)機(jī)，盡快落實(shí)有效的應(yīng)對(duì)措施，提高自己的經(jīng)濟(jì)抗壓能力，在這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)博弈中搶占主動(dòng)地位。

二、“特朗普稅改”法案主要內(nèi)容

通過(guò)對(duì)“特朗普稅改”法案的翻譯與歸納分析，我們得出該法案的主要內(nèi)容，如表1所示：

數(shù)據(jù)來(lái)源：“特朗普稅改”法案原版以及原稅制信息的來(lái)源為美國(guó)白宮網(wǎng)站：https：//www.whitehouse.gov/.

1.個(gè)人所得稅降低

由表1可知，在個(gè)稅方面，“特朗普稅改”法案更改的地方主要有：（1）將原來(lái)的個(gè)人所得稅率七檔：10%、15%、25%、28%、33%、35%和39.6%降低為10%、12%、22%、24%、32%、35%和37%這七檔。（2）提高個(gè)稅免征額。單獨(dú)申報(bào)人與共同申報(bào)人的個(gè)稅免征額都得到了近一倍的提高。（3）提高遺產(chǎn)稅起征點(diǎn)。將遺產(chǎn)稅起征點(diǎn)從543萬(wàn)美元提高到1100萬(wàn)美元。（4）取消凈投資所得稅。通過(guò)這幾項(xiàng)稅率減免，美國(guó)個(gè)人納稅壓力將會(huì)得到大幅度減小，個(gè)人消費(fèi)能力將會(huì)得到大幅度提高，以此將帶動(dòng)美國(guó)企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2.企業(yè)所得稅降低

我們了解到目前部分國(guó)家企業(yè)所得稅率之間的比較，如表2所示：

由表2可知，美國(guó)稅改之前35%的企業(yè)所得稅率在世界主要國(guó)家中是比較高的，而“特朗普稅改”法案將原來(lái)35%的企業(yè)所得稅率降低為21%，使其低于大部分國(guó)家的稅率水平。由此可見(jiàn)，這將極大減輕企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)成本，提高企業(yè)的效益與活力，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，為社會(huì)增加工作崗位，減少失業(yè)人口，并能吸引國(guó)際企業(yè)投資設(shè)廠，提升美國(guó)對(duì)外資的吸引力，提高美國(guó)企業(yè)的創(chuàng)造力，保持美國(guó)經(jīng)濟(jì)的向上增長(zhǎng)。

3.吸引美國(guó)海外資本的回流

在稅改之前，美國(guó)企業(yè)將海外利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)需征收35%的稅，稅改法案將其改為只征收14%的稅。這意味著，美國(guó)企業(yè)將海外利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)所需繳納的稅額大大減少。這將極大鼓勵(lì)海外企業(yè)資本重新流入美國(guó)，大幅增加資本的流入，增加美國(guó)國(guó)內(nèi)的投資與就業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、關(guān)于“特朗普稅改”對(duì)中國(guó)產(chǎn)生影響的文獻(xiàn)綜述

關(guān)于“特朗普稅改”將對(duì)中國(guó)產(chǎn)生哪些影響，目前學(xué)界存在許多觀點(diǎn)與見(jiàn)解，作者對(duì)這些觀點(diǎn)進(jìn)行了歸納與整理，內(nèi)容如下所述。

1.積極影響

“特朗普稅改”中有很大一部分內(nèi)容是關(guān)于個(gè)稅改革，包括對(duì)個(gè)人所得稅率降檔、提高個(gè)稅免征額和提高遺產(chǎn)稅起征點(diǎn)等等，這一系列舉措無(wú)疑減輕了美國(guó)居民的納稅負(fù)擔(dān)。李東松（文章引用）認(rèn)為，通過(guò)降低個(gè)人所得稅率等舉措，美國(guó)居民可支配收入將得到增加，其購(gòu)買力也會(huì)得到相應(yīng)提高，因此個(gè)人對(duì)商品的消費(fèi)量將會(huì)增多，內(nèi)需擴(kuò)大。美國(guó)居民在增加消費(fèi)的同時(shí)也會(huì)增加對(duì)中國(guó)商品的購(gòu)買，這樣將提高中國(guó)企業(yè)的對(duì)外出口，促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，對(duì)中國(guó)出口企業(yè)具有積極影響。

2.消極影響

雖然“特朗普稅改”能夠在一定程度上促進(jìn)中國(guó)出口企業(yè)的發(fā)展，但是學(xué)界普遍認(rèn)為這次稅改對(duì)中國(guó)的消極影響大于其帶來(lái)的積極影響。消極影響主要有：

（1）將吸引更多中國(guó)資本流向美國(guó)，減少國(guó)內(nèi)投資

由于美國(guó)具有發(fā)達(dá)的科技，高素質(zhì)的勞動(dòng)力以及較完善的法律制度，近些年來(lái)日益成為中國(guó)企業(yè)海外投資的主要對(duì)象。同時(shí)，加上中國(guó)政府積極倡導(dǎo)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略這一行為，中資企業(yè)對(duì)美投資額呈現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。王有鑫（文章引用）提到，2014-2016年我國(guó)對(duì)美直接投資額分別為76億美元、80.3億美元和169.8億美元，同比分別增長(zhǎng)了96.1%、5.7%和111.5%。同時(shí)，2016年我國(guó)企業(yè)所擁有的美國(guó)機(jī)構(gòu)也從2015年的1900個(gè)增加到2016年的3200個(gè)。由此可見(jiàn)，美國(guó)對(duì)中國(guó)資本產(chǎn)生了越來(lái)越大的吸引力。

而隨著“特朗普稅改”帶來(lái)降低企業(yè)所得稅率等利好企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的政策，美國(guó)商業(yè)環(huán)境的優(yōu)勢(shì)將得到進(jìn)一步提升，并能吸引更多中國(guó)企業(yè)來(lái)美國(guó)投資，導(dǎo)致更多中國(guó)資本流向美國(guó)。王有鑫（文章引用）認(rèn)為，由于美國(guó)商業(yè)環(huán)境將隨著企業(yè)所得稅率的降低而得到進(jìn)一步優(yōu)化，中國(guó)或?qū)⒃诙唐趦?nèi)面臨一定的中資外流壓力。李鴻階和張?jiān)摚ㄎ恼乱茫┮舱J(rèn)為，隨著特朗普實(shí)施稅改政策，美國(guó)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境將會(huì)變得更加有優(yōu)勢(shì)，這一舉措在未來(lái)將會(huì)吸引更多的中國(guó)企業(yè)開(kāi)展赴美投資業(yè)務(wù)。

越來(lái)越多的中國(guó)資本流向美國(guó)意味著留在中國(guó)的資本將會(huì)相應(yīng)的減少。這帶來(lái)的直接影響是企業(yè)在中國(guó)國(guó)內(nèi)的投資將大大降低，企業(yè)的投資需求也會(huì)減小，并減緩企業(yè)在國(guó)內(nèi)投資設(shè)廠的進(jìn)度，縮減產(chǎn)量，影響上下游企業(yè)的發(fā)展，減少對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)資本的運(yùn)用，抑制金融市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)，這將會(huì)減少可提供的工作崗位數(shù)量，提高社會(huì)失業(yè)率，導(dǎo)致社會(huì)不穩(wěn)定，阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（2）促進(jìn)美國(guó)在華資本回流，降低中國(guó)對(duì)外資吸引力

“特朗普稅改”降低了企業(yè)所得稅率，使美國(guó)的營(yíng)商環(huán)境得到了優(yōu)化。徐志（文章引用）的觀點(diǎn)是這不僅僅使更多中國(guó)企業(yè)愿意赴美投資，還會(huì)使在中國(guó)的美國(guó)企業(yè)重新將資本遷回美國(guó)，享受低稅率帶來(lái)的效益。這將導(dǎo)致美國(guó)在華資本的回流，減少對(duì)中國(guó)的投資。同時(shí)，稅改政策還涉及到了一次性利潤(rùn)匯回稅，將美國(guó)企業(yè)海外利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)需征收的35%的稅率降低為14%。陸婷（文章引用）認(rèn)為，隨著一次性利潤(rùn)匯回稅率的大幅降低，美國(guó)海外資本的匯回成本將會(huì)減少，這有望引導(dǎo)美國(guó)企業(yè)在海外留存的利潤(rùn)回流，而這些海外利潤(rùn)當(dāng)中也包括美國(guó)在華資本。趙小輝（文章引用）也認(rèn)為，從短期來(lái)看，特朗普推出的海外利潤(rùn)匯回政策將促使一些美國(guó)企業(yè)將海外利潤(rùn)回流本土，把總部或分公司遷回美國(guó)本土投資，加大中國(guó)資本外流壓力。由于稅改降低企業(yè)所得稅率以及一次性利潤(rùn)匯回稅率，美國(guó)對(duì)外資吸引力將會(huì)得到大幅度的加強(qiáng)，相應(yīng)的這將導(dǎo)致中國(guó)對(duì)外資吸引力的減弱。李超民（文章引用）在其文章中提到，“特朗普稅改”政策將會(huì)降低中國(guó)對(duì)外資吸引力，給中國(guó)引進(jìn)外資產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

因此，美國(guó)在華資本將會(huì)回流，中國(guó)對(duì)外資吸引力將會(huì)降低，這給中國(guó)帶來(lái)的影響與前述更多中資流向美國(guó)給中國(guó)帶來(lái)的影響大同小異。最終，這將導(dǎo)致中國(guó)失業(yè)率的上升，減緩中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。

（3）中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)下降

“特朗普稅改”通過(guò)降低稅率，直接大幅度減輕了企業(yè)納稅負(fù)擔(dān)，降低了企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本，提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益，使企業(yè)能夠?qū)⒐?jié)省下來(lái)的賦稅用來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)行研究與開(kāi)發(fā)，提升自己的創(chuàng)新力與活力。戴悅（文章引用）認(rèn)為，稅改將會(huì)大大增強(qiáng)美國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。相應(yīng)地，中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)得到削弱，難于在市場(chǎng)中抵抗美國(guó)企業(yè)兇猛的勢(shì)頭。中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的下降將會(huì)影響企業(yè)自身的發(fā)展，繼而波及到整個(gè)行業(yè)，最終將對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成負(fù)面效果。

（4）人民幣貶值壓力加大，加速在華資本外流

“特朗普稅改”使美國(guó)對(duì)外資吸引力上升，更多的外資將會(huì)赴美投資，美國(guó)企業(yè)的海外利潤(rùn)也會(huì)大量回流，這將導(dǎo)致美元走強(qiáng)，人民幣面臨匯率下行的壓力。雖然人民幣在一定程度上的貶值有利于中國(guó)企業(yè)產(chǎn)品的出口，但是如果人民幣匯率持續(xù)下跌將會(huì)惡化市場(chǎng)對(duì)貶值的預(yù)期，加快資本外流的速度，最終影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，人民幣貶值也會(huì)影響中國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性。戴悅（文章引用）認(rèn)為，由于我國(guó)實(shí)行的是匯率管理浮動(dòng)制，中國(guó)人民銀行面臨兩種選擇：①任由人民幣貶值。但這將以犧牲央行可信度為代價(jià)，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)對(duì)人民幣失去信心，使資本大量外流。②動(dòng)用外匯儲(chǔ)備緩解人民幣貶值壓力，但這治標(biāo)不治本。因此這將影響央行正常的調(diào)控舉措，擾亂中國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。姜躍生（文章引用）也認(rèn)為，此次稅改將導(dǎo)致美元走強(qiáng)，人民幣貶值壓力加大，不利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

（5）引發(fā)全球減稅浪潮，對(duì)中國(guó)產(chǎn)生多重影響

為了應(yīng)對(duì)“特朗普稅改”帶來(lái)的沖擊，全球各個(gè)國(guó)家將會(huì)制定相應(yīng)措施，而其中減稅政策將是重要一法。各個(gè)國(guó)家可能會(huì)相應(yīng)出臺(tái)各自的減稅政策，這些減稅政策將會(huì)連同“特朗普稅改”一道對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多重疊加影響，中國(guó)面對(duì)的局面將更加不利。王銘槿（文章引用）認(rèn)為，以英法德為代表的歐洲國(guó)家將會(huì)跟進(jìn)減稅的步伐，引起全球性的減稅浪潮，對(duì)中國(guó)產(chǎn)生疊加影響。黃立新（文章引用）則認(rèn)為，美國(guó)此次稅改將加劇各國(guó)公司所得稅稅率之間的逐底競(jìng)爭(zhēng)，形成新一輪的世界公司所得稅減稅潮流。

四、“特朗普稅改”對(duì)中國(guó)社會(huì)失業(yè)率帶來(lái)的影響

社會(huì)失業(yè)率是一個(gè)非常重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，它關(guān)乎著人民群眾最基本的收入來(lái)源，影響著社會(huì)的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)它也與經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，任何經(jīng)濟(jì)方面的變動(dòng)都有可能影響到失業(yè)率，“特朗普稅改”也不例外。雖然“特朗普稅改”發(fā)生在大洋彼岸的美國(guó)，但是它也會(huì)影響到中國(guó)的社會(huì)失業(yè)率。本文認(rèn)為，“特朗普稅改”首先會(huì)對(duì)中國(guó)產(chǎn)生上述所列舉的積極與消極影響，然后再通過(guò)這些影響直接關(guān)聯(lián)到中國(guó)社會(huì)失業(yè)率，如圖1所示：

具體的影響包括：

1.對(duì)失業(yè)率的積極影響

在積極方面，“特朗普稅改”通過(guò)降低個(gè)人所得稅稅率等措施提高了美國(guó)居民的消費(fèi)能力，擴(kuò)大了內(nèi)需，促進(jìn)了中國(guó)出口企業(yè)的發(fā)展。中國(guó)出口企業(yè)的加速發(fā)展將帶動(dòng)中國(guó)其他行業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。因此，隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，企業(yè)效益的增加，企業(yè)提供的工作崗位自然會(huì)增加，失業(yè)率就會(huì)得到降低。

2.對(duì)失業(yè)率的消極影響

“特朗普稅改”主要通過(guò)以下5個(gè)方面給失業(yè)率帶來(lái)消極影響：

（1）更多中國(guó)資本流向美國(guó)

“特朗普稅改”將導(dǎo)致更多中國(guó)資本流向美國(guó)，中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資額將大幅增加，使原本投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的大量資本轉(zhuǎn)移到美國(guó)。中國(guó)企業(yè)將會(huì)減少在國(guó)內(nèi)的投資，減緩在國(guó)內(nèi)設(shè)廠增產(chǎn)與研究開(kāi)發(fā)的步伐，降低人力、物力、財(cái)力和精力的投入，由此影響到其上下游企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的波動(dòng)，最終對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不小的阻礙影響，正可謂牽一發(fā)而動(dòng)全身。在這種不利局面下，很多企業(yè)為了盡可能減少損失縮小成本，將會(huì)降低職員工資并進(jìn)行大量裁員，這導(dǎo)致的結(jié)果就是失業(yè)率的上升。同時(shí)，隨著工資水平降低以及失業(yè)人數(shù)增加，人民消費(fèi)能力將遭受巨大的打擊，對(duì)產(chǎn)品的需求將會(huì)大大減少，這反過(guò)來(lái)又會(huì)影響企業(yè)的收入，企業(yè)又會(huì)再一次進(jìn)行降低工資和減員的行動(dòng)，因此陷入失業(yè)率再一次升高的惡性循環(huán)之中。

（2）美國(guó)在華資本回流，中國(guó)對(duì)外資吸引力下降

我們已經(jīng)知道“特朗普稅改”對(duì)中國(guó)帶來(lái)的另一影響是導(dǎo)致美國(guó)在華資本回流美國(guó)，同時(shí)造成中國(guó)對(duì)外資吸引力下降，減少外資在中國(guó)的投入。當(dāng)中國(guó)對(duì)外資吸引力下降時(shí)，在華外國(guó)資本額與外資流入額都會(huì)相應(yīng)的減少。在華外國(guó)資本額減少意味著原來(lái)投資中國(guó)的外國(guó)資本將會(huì)從國(guó)內(nèi)抽離出去，流向海外。這將導(dǎo)致外資原本在中國(guó)設(shè)立的公司、開(kāi)辦的工廠和其他業(yè)務(wù)受到很大的影響，嚴(yán)重的將使其停止?fàn)I業(yè)運(yùn)行，同時(shí)也會(huì)波及到其他行業(yè)，這樣將會(huì)有大量職員失去工作崗位，造成失業(yè)率的上升。外資流入額減少說(shuō)明流入中國(guó)的外資不再像以前那樣多，對(duì)中國(guó)的投資將會(huì)減少，這會(huì)加重前述在華資本流出增加所帶來(lái)的影響，對(duì)失業(yè)率帶來(lái)不利影響。

（3）中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降

由于“特朗普稅改”使美國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力得到提高，中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上將會(huì)面對(duì)這些更為強(qiáng)大的對(duì)手，這使中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)處于一個(gè)相對(duì)劣勢(shì)的地位。由于美國(guó)企業(yè)更加具有競(jìng)爭(zhēng)力，其將會(huì)搶占中國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的份額，打擊中國(guó)企業(yè)發(fā)展的勢(shì)頭。中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)將會(huì)遭受產(chǎn)品收入減少，成本提高，投資受挫等巨大沖擊，其自身競(jìng)爭(zhēng)力勢(shì)必下降。當(dāng)中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)因競(jìng)爭(zhēng)力下降而使?fàn)I業(yè)額受到?jīng)_擊，效益降低時(shí)，其將減少投產(chǎn)，降低投資，并通過(guò)連鎖反應(yīng)影響到國(guó)內(nèi)的其他企業(yè)，最終給全行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)負(fù)面效果。當(dāng)全行業(yè)的企業(yè)都因發(fā)展受阻而降低職員工資并大量裁員時(shí)，整個(gè)社會(huì)就將陷入失業(yè)率不斷升高的死循環(huán)之中，嚴(yán)重阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行與發(fā)展。

（4）人民幣貶值壓力加大

由前述可知，“特朗普稅改”將使美元走強(qiáng)人民幣貶值，進(jìn)而加速在華資本的外流。而在華資本的加速外流將如上述美國(guó)在華資本外流影響一樣導(dǎo)致中國(guó)社會(huì)失業(yè)率的上升，阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（5）全球掀起減稅浪潮

“特朗普稅改”將掀起全球減稅浪潮，帶動(dòng)各個(gè)國(guó)家出臺(tái)相應(yīng)的減稅政策。這些國(guó)家的稅改政策同樣會(huì)對(duì)中國(guó)失業(yè)率帶來(lái)類似的影響，因此中國(guó)不僅僅將面對(duì)“特朗普稅改”帶來(lái)的沖擊，還會(huì)受到由此引發(fā)的各個(gè)國(guó)家稅改政策對(duì)中國(guó)社會(huì)失業(yè)率帶來(lái)的疊加影響，加重中國(guó)所承受的負(fù)擔(dān)。

雖然“特朗普稅改”對(duì)中國(guó)社會(huì)失業(yè)率既有積極影響又有消極影響，但是由于“特朗普稅改”帶來(lái)的更多是多方面疊加的消極影響，其對(duì)中國(guó)社會(huì)失業(yè)率產(chǎn)生的負(fù)面影響將大大超過(guò)正面影響。

因此，本文認(rèn)為，此次稅改將會(huì)提高中國(guó)社會(huì)失業(yè)率，影響中國(guó)社會(huì)的穩(wěn)定，阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。

五、計(jì)量模型驗(yàn)證分析

1.驗(yàn)證目的

由上述分析可知，“特朗普稅改”將給中國(guó)帶來(lái)眾多復(fù)雜影響。這些影響將具體作用在中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資額、外商在華投資額、中國(guó)進(jìn)出口額、平均工資以及GDP這些因素上。本文認(rèn)為，“特朗普稅改”是通過(guò)這些因素與失業(yè)率之間的聯(lián)系最終給失業(yè)率帶來(lái)消極變化。此次計(jì)量分析的目的在于驗(yàn)證這些因素與失業(yè)率之間確實(shí)存在關(guān)聯(lián)性，進(jìn)而證實(shí)“特朗普稅改”給中國(guó)社會(huì)失業(yè)率帶來(lái)消極影響的觀點(diǎn)。

2.樣本的篩選和數(shù)據(jù)來(lái)源

為了確保數(shù)據(jù)搜集的方便與檢驗(yàn)的準(zhǔn)確性，本次操作以長(zhǎng)三角地區(qū)為例，選擇的樣本為江浙滬三地的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，并基于江浙滬三地和1997-2016年的時(shí)間序列構(gòu)建面板數(shù)據(jù)。上海地區(qū)的數(shù)據(jù)全部來(lái)源于Wind數(shù)據(jù)庫(kù)，江浙地區(qū)的數(shù)據(jù)分別來(lái)源于江蘇省統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)年鑒和浙江省統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)年鑒。為了使得結(jié)果更具有學(xué)術(shù)嚴(yán)謹(jǐn)和客觀意義，基于數(shù)據(jù)的完整性，本文剔除了數(shù)據(jù)缺失的年份。經(jīng)過(guò)以上篩選，本文獲得了38個(gè)樣本。本文所有數(shù)據(jù)均采用Excel整理，并用StataSE12.0軟件進(jìn)行計(jì)量回歸分析。

3.模型構(gòu)建與變量解釋

計(jì)量模型為：

變量解釋：

ROU：江浙滬三地失業(yè)率（%）。

GDP：江浙滬三地各自國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）。

AW：江浙滬三地各自平均工資（元）。

OI：江浙滬三地各自企業(yè)對(duì)外投資額（萬(wàn)美元）。

FI：外商于江浙滬三地各自的投資額（萬(wàn)美元）。

TEI：江浙滬三地各自進(jìn)出口總額（萬(wàn)美元）。

η：隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

4.實(shí)證分析

（1）描述性統(tǒng)計(jì)

（2）相關(guān)性分析

（3）回歸分析

（4）結(jié)果分析

由回歸分析結(jié)果可知，本模型R2值為0.8152，擬合度比較高，能夠較為準(zhǔn)確的描述解釋變量與被解釋變量之間的關(guān)系。由表5可得，江浙滬三地的GDP、平均工資、外商在華投資額和進(jìn)出口總額與失業(yè)率成負(fù)相關(guān)性，即這些變量的數(shù)值降低時(shí)，失業(yè)率將會(huì)升高。其中，GDP與平均工資對(duì)失業(yè)率的影響最顯著，說(shuō)明影響失業(yè)率的主要因素為GDP與平均工資。進(jìn)出口總額對(duì)失業(yè)率的影響比較小，可以忽略不計(jì)。另外，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)外投資額與失業(yè)率成正相關(guān)性，即企業(yè)對(duì)外投資額增加的同時(shí)失業(yè)率也會(huì)增加，且企業(yè)對(duì)外投資額對(duì)失業(yè)率的影響比較顯著，作用效果較大。

由前述分析可知，“特朗普稅改”將會(huì)降低江浙滬三地的GDP、平均工資、外商在華投資額以及進(jìn)出口總額，提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)外投資額。而由計(jì)量分析結(jié)果可知，降低GDP等四種變量將會(huì)提高失業(yè)率，增加企業(yè)對(duì)外投資額同樣將提高失業(yè)率。因此“特朗普稅改”最終將會(huì)提高江浙滬三地的失業(yè)率，嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。同樣，“特朗普稅改”將會(huì)像影響江浙滬地區(qū)一樣影響整個(gè)中國(guó)，提高中國(guó)的社會(huì)失業(yè)率。所以，通過(guò)計(jì)量分析，本文的觀點(diǎn)得到了驗(yàn)證。

六、中國(guó)應(yīng)對(duì)措施

對(duì)于“特朗普稅改”將帶來(lái)的影響，我國(guó)應(yīng)該做好充分準(zhǔn)備來(lái)面對(duì)，搶占先機(jī)，化被動(dòng)為主動(dòng)。本文提出的建議如下：

1.進(jìn)一步加強(qiáng)中國(guó)的稅制改革力度

近些年來(lái)，隨著“營(yíng)改增”等一系列減稅降稅政策的實(shí)施，中國(guó)政府取得了比較好的效果，企業(yè)稅收壓力得到了減輕，稅收機(jī)制變得更加科學(xué)合理，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更加具有活力。不過(guò)，我國(guó)稅收制度還有很大改善空間，中國(guó)總稅率與世界主要國(guó)家總稅率比較如表6所示：

由表6可知，中國(guó)總稅率在這些國(guó)家中是最高的，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于平均值。過(guò)高的稅率將會(huì)嚴(yán)重打擊企業(yè)生產(chǎn)積極性，降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力，阻礙發(fā)展步伐。同時(shí)，由美國(guó)主導(dǎo)的世界新一次減稅浪潮將會(huì)加重這一負(fù)面影響。因此，中國(guó)應(yīng)該繼續(xù)深化稅制改革，加快稅制簡(jiǎn)化步伐，進(jìn)一步降低稅率，推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，減少“特朗普稅改”帶來(lái)的不利影響。

2.優(yōu)化國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

“特朗普稅改”將改善美國(guó)的營(yíng)商環(huán)境，吸引大量企業(yè)赴美投資，而在華企業(yè)投資將會(huì)減少。為了避免這一現(xiàn)象的發(fā)生，中國(guó)應(yīng)該實(shí)施財(cái)稅減免等對(duì)企業(yè)友好的政策，改變阻礙企業(yè)發(fā)展的規(guī)定，提高政府辦事效率，完善企業(yè)用水用電交通等基礎(chǔ)配套設(shè)施，努力制定完善的法律制度。同時(shí)，中國(guó)還需要保證市場(chǎng)的良好規(guī)范運(yùn)行，減少對(duì)企業(yè)的過(guò)多干預(yù)，加大對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，保持政策的公正性與穩(wěn)定性，進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，吸引外資流入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.加大供給側(cè)改革，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

中國(guó)應(yīng)該加大供給側(cè)改革，從源頭發(fā)力，為企業(yè)開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，提高消費(fèi)群體人數(shù)，以此來(lái)留住企業(yè)。只有市場(chǎng)做大了，利潤(rùn)才會(huì)提高，企業(yè)才會(huì)愿意留在國(guó)內(nèi)并有動(dòng)力增加生產(chǎn)。企業(yè)留在國(guó)內(nèi)才會(huì)增加國(guó)內(nèi)的就業(yè)崗位，降低失業(yè)率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，我國(guó)還需要振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)支撐各產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并提高企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)能力，只有自己能夠不斷創(chuàng)新不斷進(jìn)步，才能真正形成永不衰竭的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)馬達(dá)。

總之，中國(guó)在這次減稅浪潮中要站穩(wěn)腳跟，沉著冷靜，認(rèn)清問(wèn)題本質(zhì)，結(jié)合運(yùn)用多種措施，占據(jù)主動(dòng)位置，借著這次博弈優(yōu)化自身問(wèn)題，增強(qiáng)抗壓能力，自信面對(duì)挑戰(zhàn)。

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作者簡(jiǎn)介：

賴雨盟（1995—），男，漢族，湖南長(zhǎng)沙人，碩士研究生，研究方向：國(guó)際貿(mào)易與企業(yè)管理。

沈竺逸（1994—），男，漢族，江蘇蘇州人，碩士研究生，研究方向：公司金融。

董加天（1994—），女，漢族，江蘇南京人，碩士研究生，研究方向：電子商務(wù)。