探索金融網貸下的金融風險管理

【摘要】“互聯網+金融”模式的出現，不僅提供了新的融資渠道，同時還為部分小微企業(yè)或個人解決了短期信貸融資難等問題。但是隨著金融網貸行業(yè)的快速發(fā)展，期間暴露出的問題也引起了社會公眾的廣泛重視?；诖?，我們可以從金融網貸面臨的風險入手，闡述金融網貸下金融風險管理的有效措施，從而為今后金融網貸事業(yè)的良性發(fā)展提供參考依據。

【關鍵詞】金融網貸 金融風險 風險管理 措施

一、引言

在互聯網時代背景下，傳統金融業(yè)在與互聯網結合后衍生出一個新的產業(yè)，即金融網貸。金融網貸業(yè)務的快速發(fā)展雖然在一定程度上為金融行業(yè)注入了新的生機與活力，但是也有一些不法分子會利用這一渠道非法謀取巨額收益。再加上現階段針對金融網貸的監(jiān)管機制還不完善，使得金融網貸下的風險管理問題重重。對此，需要將金融網貸下的金融風險管理作為研究重點，并注重分析和采取具體的管理舉措，從而有效推動我國金融風險管理建設與穩(wěn)定發(fā)展。

二、金融網貸發(fā)展現狀及面臨的風險

自2013年以來，我國的互聯網金融總體呈“井噴”態(tài)勢，再加上國家關于互聯網金融監(jiān)管政策頒布的時滯性特征，使得P2P互聯網金融平臺出現各種經營問題。有數據顯示，截止到2015年3月，就有多達528家互聯網金融平臺出現了各種經營問題，有些平臺甚至面臨倒閉的風險，并嚴重侵害了投資者的利益[1]。目前，我國金融網貸主要有以下幾種模式，即純信息的中介模式、信息中介與金融中介模式以及擔保模式等。雖然互聯網金融在一定程度上實現了財政資源的優(yōu)化配置，為中小型企業(yè)以及個人融資提供了便利，但是其本身也會面臨巨大風險。

（一）法律層面的風險

金融網貸發(fā)展面臨的法律風險主要是指因P2P借貸平臺法律身份以及法律監(jiān)管的缺失，而導致的借貸平臺發(fā)展受阻或者平臺用戶遭受損失等風險[2]：法律身份缺失。雖然經過多年的經營發(fā)展，使P2P網貸行業(yè)獲得了廣大群眾的認可和參與，但是現階段的P2P網貸平臺尚未得到國家法律層面上的認可。而正是由于法律身份的缺失，使得部分群眾對P2P網貸平臺存在顧慮，阻礙了平臺的進一步發(fā)展。同時投資者在平臺上的任何投資行為都不受法律保護，進而增加了投資風險；法律監(jiān)管缺失。由于P2P網貸平臺上的所有借貸操作均通過互聯網完成，雖然大大簡化了審批程序，提高了借貸效率，但是同樣也增加了網貸監(jiān)管的難度。目前，我國就P2P網貸平臺并未出臺相應的法律法規(guī)，使得相關金融機構無法找準自己在網貸行業(yè)監(jiān)管中的定位與責任。有些金融機構不知道自己是否需要對P2P網貸平臺開展日常監(jiān)管等工作，就算開展了相關工作，也缺乏強有力的法律武器做支持，不能對P2P網貸平臺上發(fā)生的某些行為做出合理判定，這就嚴重威脅到了金融網貸市場的安全穩(wěn)定?；ヂ摼W金融作為一項新興產物，直到2015年1月21日，銀監(jiān)會才對監(jiān)管組織架構進行了改革，并設立城市商業(yè)銀行監(jiān)管部以及信托監(jiān)管管理部?？梢哉f在2015年以前，我國是沒有專門監(jiān)管金融網貸的部門的，這也是前些年互聯網金融“亂象叢生”的主要原因。

（二）業(yè)務層面的風險

互聯網金融的準入門檻相對較低，使得很多非金融背景的初創(chuàng)企業(yè)以及一些小型擔保公司在看到發(fā)展機遇后，紛紛轉型發(fā)展成為互聯網金融公司或者P2P網貸平臺。這雖然為其帶來了可觀的收益，但是也會面臨一定的業(yè)務風險[3]：第一，流動性風險。如果網絡金融服務平臺的資產與負債差額無法與客戶的需求相對應，就會使互聯網金融平臺面臨流動性資金短缺等問題。就像余額寶或者理財通等互聯網金融平臺，在產品推出時向客戶承諾可以隨時贖回，但是這些平臺的基金并不能在保證低風險的前提下，輕易地實現這一功能。所以為了提高平臺的安全性與可靠性，很多網貸平臺會自掏腰包為借款人的本金風險買單；第二，利率風險。目前很多網上理財產品的盈利方式依靠的是商業(yè)銀行利率差。而我國采用的是市場利率，其自身的不確定性勢必會對盈利造成嚴重影響；等等。

（三）信用層面的風險

現階段，我國個人信用評估體系尚不健全，人民銀行個人信用體系也沒有實現與網絡借貸平臺的信息共享和對接，導致信息不對稱問題的出現。盡管互聯網金融企業(yè)可以通過公安部系統網絡身份認證、教育部系統網絡認證以及移動運營商電話認證等渠道，對借款人的相關信息進行初步了解，但是上述渠道卻很難提供借款人的資產負債表、家庭情況以及現金流量條件等信息，因此在后期對借款人的盈利能力、借款以及管理等無法實行有效監(jiān)測。就算借款人在借款時提供了抵押品，但是依然無法避免信用風險的存在。另外，出借人除了要防范借款人帶來的信用風險之外，有時還要提防由借款平臺管理帶來的信用風險，比如P2P“跑路”事件，恰恰是因為出借人與借款人之間的信用風險不對稱，使得二者達不到良好的信息交互，致使網貸平臺難以彌補出借人的虧空而選擇“跑路”。

三、金融網貸下加強金融風險管理的有效措施

（一）完善信用評估體系，降低信用風險

我國現階段盡管針對不同領域確立了相應的信用體系，但是這些體系之間并未實現共享與對接。基于此，針對個人信息獲取相對困難的問題，相關互聯網金融企業(yè)需要加強網絡接收平臺的信用評級建設。對于借款人帶來的信用風險，可以通過收集和處理借款人的“硬信息”與“軟信息”來實現，以確保借款人信息的完整性與真實性。其中，“硬信息”主要是指借款方的財務指標、技術指標以及人力指標等，而“軟信息”則是指那些難以量化，通常是信貸決策人員在長期的小微借貸工作中積累起來的，比如對某些宏觀或者微觀特征的主觀認知。網貸平臺管理層需要明確各筆款項的流向與期限，并嚴格把控資金的系統性風險。除此之外，針對由信息不對稱帶來的信用風險，可以借鑒商業(yè)銀行的貸款審核程序，對借款人提交的抵押品的真實性進行審核，之后通過電話回訪等方式來檢驗借款人資金用途是否合規(guī)[4]。

（二）完善立法，確立監(jiān)管機構

為最大限度的發(fā)揮網絡借貸在經濟發(fā)展中的積極作用，維護投資者的切身利益，政府相關部門應該盡快制定和出臺相關法律法規(guī)，包括信息披露、市場準入資格、權利義務、貸款借款平臺的法律性質以及網絡借貸的法律地位等，從而對金融網貸市場進行規(guī)范[5]。另外，政府還需要在完善立法的基礎上，就網絡借貸明確監(jiān)管機構及其監(jiān)管責任，將網絡借貸的運作管理也納入到政府監(jiān)管范圍內，以此來為金融網貸下的金融風險管理提供強有力的支撐。

四、結語

總之，互聯網的快速發(fā)展為金融網貸產業(yè)提供了機遇。但是從中暴露出的問題也需要引起有關部門的重視。因此，為強化金融網貸下的金融風險管理效率，需要完善信用評估體系，降低信用風險，完善立法，確立監(jiān)管機構，提高市場準入門檻，規(guī)范金融網貸業(yè)務流程，在維護廣大用戶根本利益的同時，促進互聯網金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻

[1]馮艷麗，岳志坤.甘肅實施P2P互聯網金融創(chuàng)新機制的研究[J].現代經濟信息，2015（6）：325-326.

作者簡介：成小錄（1965-），男，漢族，甘肅天水，大學?？?，中級職稱，主要研究方向：區(qū)域經濟及金融風險管理。