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    基于外部性理論的中小微企業(yè)信用培植研究

    2018-11-15 01:32:50李耀輝祝晨光
    柴達(dá)木開發(fā)研究 2018年3期
    關(guān)鍵詞:外部性研究

    李耀輝 祝晨光

    摘要:信用培植作為改善中小企業(yè)融資難的重要措施,通過幫助企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理,提高經(jīng)營(yíng)水平和內(nèi)部管理,從而達(dá)到銀行授信條件,獲得信貸支持。然而,信用培植存在的外部性,嚴(yán)重弱化了培植效率。本文從信用培植的外部性出發(fā),分析由外部性引發(fā)的問題,提出了將外部性內(nèi)部化的思路。

    關(guān)鍵詞:外部性;信用培植;研究

    信息透明度低、抵押擔(dān)保能力缺失是造成中小微企業(yè)融資難的主要原因,信用培植是改善中小企業(yè)融資先天弱勢(shì)的重要舉措。自2010年人民銀行海西州中支開展中小微企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)以來(lái),累計(jì)信用培植企業(yè)216家,但未從根本上解決中小微企業(yè)融資難題,截至2017年末,小微企業(yè)信用貸款余額僅占小微企業(yè)全部貸款余額的18.45%。究其原因,信用培植的外部性,嚴(yán)重弱化了培植效率。如何將外部性內(nèi)部化,最大限度調(diào)動(dòng)銀行和企業(yè)積極性,對(duì)于通過培育中小微企業(yè)有效信貸需求、提高金融支持效率來(lái)共同解決中小微企業(yè)融資難題具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

    一、中小微企業(yè)信用培植現(xiàn)狀

    在中小微企業(yè)信用體系建設(shè)過程中,人民銀行海西州中支將信用培植作為工作重點(diǎn)加以推進(jìn),由以往被動(dòng)型“信用評(píng)定”變?yōu)楫?dāng)前主動(dòng)型“信用培植”,以此提高小微企業(yè)信用水平,不斷彌補(bǔ)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間信息不對(duì)稱,使企業(yè)滿足銀行業(yè)機(jī)構(gòu)信貸條件。

    一是組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制不斷健全。成立中小微企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組,建立中小微企業(yè)信用培植機(jī)制,完善了中小微信用企業(yè)評(píng)定等相關(guān)制度辦法,保障了信用培植的有序開展。

    二是中小微企業(yè)信用信息服務(wù)平臺(tái)初步建立。搭建中小微企業(yè)信用信息和融資對(duì)接平臺(tái),完成企業(yè)基礎(chǔ)信息、有貸中小微企業(yè)信息的收錄,并為516家中小微企業(yè)建立了信用檔案,占有貸中小微企業(yè)的85.43%。

    三是信用培植有序開展。建立中小微企業(yè)信用培植數(shù)據(jù)庫(kù),采集尚未與銀行機(jī)構(gòu)發(fā)生信貸關(guān)系的中小微企業(yè)信用信息,從數(shù)據(jù)庫(kù)中確定培植企業(yè)名錄,引導(dǎo)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)開展企業(yè)內(nèi)控制度、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的培訓(xùn)和輔導(dǎo)工作,并及時(shí)向培植成功的中小微企業(yè)提供資金支持。截至2017年末,已為培植成功的181家企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款119.35億元。

    二、中小微企業(yè)信用培植的外部性

    外部性反映的是個(gè)體收益或成本與社會(huì)收益或成本的差異,意味著有第三方或者更多方在沒有個(gè)體許可的情況下獲得或承擔(dān)一部分收益或成本。因此,根據(jù)外部影響,外部性分為外部經(jīng)濟(jì)性(正外部性)和外部不經(jīng)濟(jì)性(負(fù)外部性)。

    (一)中小微企業(yè)信用培植的外部經(jīng)濟(jì)性

    1.有益于解決信息不對(duì)稱。在中小微企業(yè)信用培植過程中,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從被動(dòng)“信用評(píng)定”到主動(dòng)“信用培植”,幫助企業(yè)完善財(cái)務(wù)制度,提高經(jīng)營(yíng)管理水平,增進(jìn)誠(chéng)信合作意識(shí),主動(dòng)反映企業(yè)真實(shí)信息,減少了銀企之間的信息不對(duì)稱。通過中小微企業(yè)信用信息服務(wù)平臺(tái),銀企雙方可以“雙向”選擇建立合作關(guān)系。

    2.有益于優(yōu)化社會(huì)信用環(huán)境。信用培植從眾多的中小微企業(yè)中不斷發(fā)現(xiàn)、培育優(yōu)質(zhì)客戶,使其做大做強(qiáng),在試驗(yàn)區(qū)同類企業(yè)中示范效應(yīng)和帶動(dòng)能力增強(qiáng),其他企業(yè)逐漸模仿,積極參與信用培植,信用示范效應(yīng)進(jìn)一步拓展,信用培植的邊際成本不斷降低,不斷形成中小微企業(yè)信用培植良性循環(huán),有力促進(jìn)了轄區(qū)金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。

    3.有益于增加社會(huì)整體福利。中小微企業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主力軍,中小微企業(yè)通過信用培植獲得信貸支持獲得較快發(fā)展,經(jīng)營(yíng)規(guī)模及業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大,吸納更多勞動(dòng)力,增加政府稅源,銀行從中受益,實(shí)現(xiàn)了企業(yè)效益、銀行效益和社會(huì)效益的共同提高。

    (二)中小微企業(yè)信用培植的外部不經(jīng)濟(jì)性

    1.加重信用培植參與主體成本。中小微企業(yè)信用培植涉及人民銀行、商業(yè)銀行以及政府部門等多個(gè)參與主體,在培植過程中需要綜合這些部門掌握的信息資源,由于各部門自成系統(tǒng),信息重點(diǎn)、標(biāo)準(zhǔn)不同,按照信用培植要求提供企業(yè)信息無(wú)疑會(huì)造成一定量的工作成本。加之在信用培植初期,預(yù)期收益往往存在不確定性,即便培植成功,所得利益也無(wú)法在各參與主體間進(jìn)行信用資源共享和利益分配。

    2.外部評(píng)級(jí)加重企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。信用培植重要的一環(huán)是引導(dǎo)信用中介機(jī)構(gòu)開展企業(yè)自評(píng)級(jí)工作,評(píng)級(jí)結(jié)果作為信用培植基礎(chǔ)。在《海西州中小微企業(yè)信用體系建設(shè)工作實(shí)施方案》中,明確提出:“鼓勵(lì)中小微企業(yè)參與銀行之外的第三方信用評(píng)級(jí)”。但是信用評(píng)級(jí)收費(fèi)依然是參評(píng)企業(yè)自付為主,評(píng)級(jí)結(jié)果使用方不承擔(dān)費(fèi)用,這種單向自費(fèi)模式很難調(diào)動(dòng)企業(yè)參與積極性。

    3.外部評(píng)級(jí)不規(guī)范容易形成潛在風(fēng)險(xiǎn)。目前,外部信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)發(fā)展還處在起步階段,評(píng)級(jí)過程易受企業(yè)和外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主觀因素影響,導(dǎo)致評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏公信力。而信用信息的使用者參考外部評(píng)級(jí)結(jié)果,讓企業(yè)享受貸款貼息、稅收優(yōu)惠等政策,一旦企業(yè)出現(xiàn)失信行為,不僅會(huì)對(duì)使用者造成損失,更多的會(huì)對(duì)整個(gè)信用培植工作帶來(lái)負(fù)面影響。

    三、外部性產(chǎn)生的影響和問題

    由于中小微企業(yè)信用培植的外部性,當(dāng)前信用培植過程還存在不少問題。為保證順利推進(jìn)信用培植工作,就必須從外部性的角度出發(fā),正視存在的問題。

    (一)信用信息成為“私人物品”,信息分割現(xiàn)象嚴(yán)重

    由于信用信息的稀缺性,使得信用信息成為經(jīng)濟(jì)資源。一方面,掌握基礎(chǔ)信用信息部門出于安全和部門利益考慮,對(duì)信用信息采取壟斷式保護(hù),信用信息較為分散,不能有效共享,無(wú)法綜合反映企業(yè)信用狀況的好壞。同時(shí),缺乏對(duì)信用信息共享沖突的機(jī)制設(shè)計(jì),銀行作為信用培植的主要參與者,因擔(dān)心同行“不勞而獲”,消極參與信用培植。另一方面,現(xiàn)有信貸機(jī)制下,中小企業(yè)管理者認(rèn)為信用信息征集不僅對(duì)企業(yè)融資沒有益處,反而會(huì)暴露企業(yè)不愿披露的信息,因此對(duì)信用信息的征集采取不配合態(tài)度,甚至提供虛假信息。

    (二)誠(chéng)信激勵(lì)約束機(jī)制落后,信用約束力度不足

    中小微企業(yè)信用培植缺乏信用激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制,主要表現(xiàn)在:一是在培植初期,對(duì)銀行負(fù)擔(dān)的人力、物力等成本無(wú)法進(jìn)行分?jǐn)?,培植成功后,銀行提供的信用產(chǎn)品在資金額度、利率、配套服務(wù)等方面與政府部門財(cái)政資金傾斜、扶貧資金使用、項(xiàng)目開發(fā)等相關(guān)措施尚未建立起相互配合的聯(lián)動(dòng)獎(jiǎng)懲機(jī)制;二是信用正向激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制尚未完全建立,政府在財(cái)政補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)以及招標(biāo)等過程中缺少對(duì)企業(yè)誠(chéng)信度的傾斜,在貸款貼息、稅收優(yōu)惠等政策上缺乏量化指標(biāo),對(duì)于惡意欠貸欠息、逃廢銀行債務(wù)的失信企業(yè),缺少部門聯(lián)合懲戒機(jī)制,對(duì)企業(yè)失信行為無(wú)法做到有效處罰。

    (三)信用評(píng)級(jí)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),造成評(píng)級(jí)結(jié)果分化

    目前,中小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)采用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)和第三方評(píng)級(jí)相結(jié)合的方式進(jìn)行。但是,銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)和第三方評(píng)級(jí)尚未建立有效銜接機(jī)制,無(wú)法相互映射,主要表現(xiàn)在:一是第三方信用評(píng)級(jí)與銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)未采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),也無(wú)法對(duì)評(píng)級(jí)過程和結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督審查,造成兩方面評(píng)級(jí)結(jié)果差異性較大,評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏公信力,企業(yè)即便負(fù)擔(dān)成本通過第三方機(jī)構(gòu)完成外部評(píng)級(jí),銀行業(yè)也不一定認(rèn)可;二是銀行在信用培植過程中采取“自產(chǎn)自銷”模式,容易出現(xiàn)對(duì)同一企業(yè)進(jìn)行重復(fù)評(píng)級(jí),不僅增加企業(yè)和銀行成本,導(dǎo)致資源浪費(fèi),而且各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果高低不一,造成企業(yè)的不同“身份”。

    (四)培植過程實(shí)行“一刀切”,弱化信用示范效應(yīng)

    1.信用培植范圍被人為縮小。各家銀行根據(jù)各自的指標(biāo)確定選擇“符合條件”的企業(yè)制定信用培植計(jì)劃,但針對(duì)不同行業(yè)、不同類型的企業(yè)沒有制定差異化的選擇標(biāo)準(zhǔn),指標(biāo)體系沿襲大企業(yè)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,僅僅調(diào)整了指標(biāo)權(quán)重,嚴(yán)謹(jǐn)性和準(zhǔn)確性不足,這就造成只有符合銀行特定條件的企業(yè)才能納入信用培植范圍,大量“不符合條件”的企業(yè)依然游離在條件之外,信用培植范圍被人為縮小。

    2.缺少個(gè)性化的信用培植方案。中小微企業(yè)涉及行業(yè)重大,經(jīng)營(yíng)管理模式千差萬(wàn)別,實(shí)際操作中很難有效識(shí)別經(jīng)營(yíng)管理和信用狀況的“同質(zhì)性”,也就無(wú)法按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行培植。同時(shí),處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期等不同階段的中小微企業(yè)融資困難、融資需求各有不同,缺乏符合企業(yè)自身特點(diǎn)的培植方案,培植成功與否難以把控。

    四、政策建議

    解決外部性的基本思路:讓外部性內(nèi)部化,即通過制度安排將經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所形成的社會(huì)收益或社會(huì)成本,轉(zhuǎn)化為私人收益或私人成本。因此,要從信用培植的初衷出發(fā),有針對(duì)性地從信用培植外部性的各個(gè)方面考慮對(duì)中小微企業(yè)融資的影響,制定系統(tǒng)、科學(xué)、完善的中小微企業(yè)信用培植政策。

    (一)整合企業(yè)信息資源,建設(shè)信用信息服務(wù)平臺(tái)

    1.以“數(shù)據(jù)庫(kù)+網(wǎng)絡(luò)”為模式,建立健全企業(yè)信息采集體系和信息采集機(jī)制。綜合中小微信用體系建設(shè)任務(wù)要求,由政府經(jīng)濟(jì)主管部門負(fù)責(zé)搭建中小微企業(yè)的信用信息服務(wù)平臺(tái),并根據(jù)《征信管理?xiàng)l例》細(xì)化企業(yè)信息數(shù)據(jù)采集、調(diào)查、加工、使用方面的配套條例或辦法,對(duì)各參與單位給予財(cái)力、人力、政策等方面的支持。人民銀行應(yīng)充分發(fā)揮牽頭作用,進(jìn)一步完善信用評(píng)定制度,優(yōu)化信用企業(yè)評(píng)定指標(biāo)體系;加大與成員單位溝通,維護(hù)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的培植秩序,協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)間的相關(guān)利益。

    2.以銀企“雙向選擇”和“一企一行”為原則,開展定向輔導(dǎo)和培育,為培植企業(yè)提供專業(yè)化的輔導(dǎo)。通過“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”金融顧問服務(wù)方式,實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行雙向互動(dòng),建立銀行與企業(yè)長(zhǎng)期客戶關(guān)系,實(shí)現(xiàn)培植成本和收益內(nèi)部化。

    (二)獎(jiǎng)勵(lì)約束雙措并舉,為信用培植營(yíng)造良好的外部環(huán)境

    1.建立和完善財(cái)政扶持機(jī)制。協(xié)調(diào)政府部門出臺(tái)《誠(chéng)信中小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金使用管理辦法》,對(duì)誠(chéng)信的中小微企業(yè)實(shí)施資金獎(jiǎng)補(bǔ)、財(cái)政貼息和稅收優(yōu)惠政策。研究設(shè)置中小微企業(yè)信用培植專項(xiàng)資金,支持引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)積極參與培植活動(dòng),按年度對(duì)培植成績(jī)突出的單位和個(gè)人給予獎(jiǎng)勵(lì),強(qiáng)化信用培植的正向激勵(lì)作用。

    2.強(qiáng)化信用監(jiān)管和失信懲戒。嚴(yán)厲查處企業(yè)各類失信行為,對(duì)于嚴(yán)重失信行為和惡意失信行為依法進(jìn)行懲處,提高失信成本。尤其對(duì)已經(jīng)納入培植范圍,處于培植過程的失信企業(yè)要采取嚴(yán)厲手段,并納入培植“黑名單”。

    (三)提高外部評(píng)級(jí)公信力,綜合運(yùn)用內(nèi)外部評(píng)級(jí)結(jié)果

    1.探索建立統(tǒng)一信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。綜合各個(gè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),從還款意愿、還款能力、成長(zhǎng)潛力等方面,建立起一套適用于中小微企業(yè)統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,為銀行信貸決策提供外部依據(jù)和參考,與銀行自身內(nèi)部評(píng)級(jí)互為映射,推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)逐步運(yùn)用企業(yè)外部評(píng)級(jí)結(jié)果,建立內(nèi)外部評(píng)級(jí)相結(jié)合的機(jī)制,在防范信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),不斷減少內(nèi)部評(píng)級(jí)成本。

    2.規(guī)范第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)行為。對(duì)評(píng)級(jí)過程中各環(huán)節(jié)全程監(jiān)控,保證評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和企業(yè)處于平等地位,保證評(píng)級(jí)結(jié)果客觀、公正。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身要加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)規(guī)范建設(shè),不斷提升評(píng)級(jí)水平。

    (四)“個(gè)性化”分類培植,擴(kuò)大信用示范效應(yīng)

    1.建立優(yōu)質(zhì)企業(yè)培育池。通過信用評(píng)分和分類篩選等方法,將符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的科技型、創(chuàng)新型、發(fā)展前景好的中小微企業(yè)全部納入培育范圍。

    2.分層次開展差別化培植。根據(jù)企業(yè)自身資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、所處發(fā)展周期以及目前的信用等級(jí),將培育池內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行分類,為其量身設(shè)計(jì)貸款方案和培育目標(biāo),對(duì)同一類型企業(yè)統(tǒng)一制定培植工作方案,落實(shí)培植措施,規(guī)范統(tǒng)一整個(gè)培植過程。

    3.提供個(gè)性化金融服務(wù)。信用培植成功后,金融服務(wù)要做到有效對(duì)接,針對(duì)中小微企業(yè)融資需求量身定制融資方案,進(jìn)一步創(chuàng)新金融支持方式,增加中小微企業(yè)對(duì)融資渠道和方式的選擇。

    參考文獻(xiàn):

    [1]董昕,陳艷玲,張利華:培植中小企業(yè)有效信貸需求:基于需求角度[J].金融發(fā)展研究,2013(7)

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    [3]高秀存 :中小企業(yè)信用體系建設(shè)模式探索與實(shí)踐[J].華北金融,2013(4)

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