企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的管理戰(zhàn)略優(yōu)化研究

曹麗

摘 要：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)籌資、投資、資金回收、收益分配等不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)之中，它使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期產(chǎn)生一定的偏差，降低企業(yè)財(cái)務(wù)收益預(yù)期，不利于企業(yè)的生存和發(fā)展。為此，要準(zhǔn)確地識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采用切實(shí)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理戰(zhàn)略，更好地促進(jìn)企業(yè)的快速成長(zhǎng)和發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；戰(zhàn)略

隨著國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生了極大的變化，隨著市場(chǎng)壁壘被逐漸打破，企業(yè)面臨更為廣闊的發(fā)展舞臺(tái)，同時(shí)也面臨各種不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。為了更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，尤其要關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類，并采用優(yōu)化、合理的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，積極應(yīng)對(duì)、規(guī)避、防范和消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到諸多因素的影響，如：融資方式不合理、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)存在欠缺、資本資產(chǎn)管理不善、投資策略缺乏科學(xué)性等，致使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)困境，降低企業(yè)的預(yù)期收益。從狹義上來理解，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)籌資、投資、資本回收、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中，遭遇不可預(yù)測(cè)或無法控制的因素，導(dǎo)致企業(yè)難以獲得預(yù)期的收益，蒙受自身的經(jīng)濟(jì)損失。從廣義上來理解，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀層面上的風(fēng)險(xiǎn)，集中反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是所有能夠通過貨幣化進(jìn)行衡量的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)企業(yè)帶來負(fù)面的影響和經(jīng)濟(jì)損失。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為以下方面：（1）客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到外部宏觀環(huán)境、市場(chǎng)調(diào)整、企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略等因素的影響，是難以完全避免的客觀性風(fēng)險(xiǎn)。（2）損益性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與投資收益成正比關(guān)系，也即當(dāng)企業(yè)投資收益大，則其所要承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；當(dāng)企業(yè)投資收益小，則其所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。企業(yè)不能盲目投資，要使自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與其自身的抵御防范能力相匹配。（3）突發(fā)性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)測(cè)、不確定性的，在瞬息萬變的外部環(huán)境之中，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有極大的偶然性。（4）復(fù)雜性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到諸多因素的影響和干預(yù)，如：直接因素、間接因素、內(nèi)部或外部因素、可預(yù)測(cè)或不確定性的因素等，表現(xiàn)出極其復(fù)雜的特點(diǎn)。（5）激勵(lì)性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)促使企業(yè)不斷完善和優(yōu)化自身的內(nèi)部控制制度和管理，對(duì)企業(yè)運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)、全面的監(jiān)督和控制，使自身的內(nèi)部控制體系和管理制度更為科學(xué)和規(guī)范，激勵(lì)企業(yè)不斷完善自身的管理體系以適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別分析

為了更好地優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理戰(zhàn)略，必須要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)進(jìn)行及時(shí)的、全面的分析，使之科學(xué)化、規(guī)范化、精準(zhǔn)化。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)于以下方面：

1.財(cái)務(wù)虧損。這是指企業(yè)的償債能力惡化，體現(xiàn)為流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)低于市場(chǎng)平均值，還體現(xiàn)為企業(yè)銷售利潤(rùn)的降低或虧損，如：銷售毛利率、凈利率、資產(chǎn)報(bào)酬率等出現(xiàn)下降或負(fù)增長(zhǎng)的狀態(tài)，最終導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)下降，如：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等衡量指標(biāo)下降，大量消耗企業(yè)資源，使企業(yè)處于舉步維艱的境地。

2.企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性弱、現(xiàn)金流短缺或斷裂。企業(yè)如果因自身經(jīng)營(yíng)不善、業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不相匹配或生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過快，都會(huì)使企業(yè)面臨資金短缺的困境，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入量小于流出量，直至最后無法到期償還債務(wù)，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的管理戰(zhàn)略優(yōu)化措施探索

企業(yè)要在總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略引領(lǐng)下，結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況，分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因及特點(diǎn)，主要應(yīng)當(dāng)從以下方面入手，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制：

1.以國(guó)家政策為引領(lǐng)確定自身的戰(zhàn)略規(guī)劃

企業(yè)要結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和未來趨勢(shì)，研究國(guó)家相關(guān)政策，在綜合分析和科學(xué)預(yù)測(cè)的前提下，擬定自身的戰(zhàn)略規(guī)劃，有效防范過度擴(kuò)張、經(jīng)營(yíng)失控、資源浪費(fèi)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

（1）健全企業(yè)組織機(jī)構(gòu)。企業(yè)要設(shè)立戰(zhàn)略委員會(huì)，由專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的戰(zhàn)略管理工作，要求戰(zhàn)略委員會(huì)成員具有較高的素質(zhì)，能夠依循戰(zhàn)略管理工作規(guī)范開展風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

（2）在確定企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃的過程中，要充分關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)需求變化、技術(shù)前沿趨勢(shì)、資源利用率等因素，充分開展調(diào)查和研究工作，進(jìn)行科學(xué)合理的分析和預(yù)測(cè)，提前對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以防范。

（3）完善戰(zhàn)略實(shí)施后評(píng)估制度。企業(yè)戰(zhàn)略委員會(huì)要對(duì)戰(zhàn)略實(shí)施的具體情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和控制，搜集、整理和分析戰(zhàn)略實(shí)施的信息數(shù)據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并加以糾正，使之與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)。

2.增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，要在企業(yè)全員中樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，關(guān)注相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和財(cái)務(wù)管理帶來的影響，提早做好風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要鏈條和環(huán)節(jié)，要注重提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和水平，尤其要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的需求控制和現(xiàn)金流量的控制，科學(xué)合理地制作企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，全面反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)及現(xiàn)金流狀態(tài)，進(jìn)行科學(xué)合理的分析，為企業(yè)決策提供重要的財(cái)務(wù)依據(jù)和參考，避免企業(yè)資金過度充沛或過度短缺的現(xiàn)象，規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)還可以加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，由專家或內(nèi)部資深主管擔(dān)任講師，向全體財(cái)務(wù)人員進(jìn)行稅務(wù)法規(guī)、內(nèi)部控制管理知識(shí)等方面的培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)。

3.健全企業(yè)內(nèi)部控制制度體系

企業(yè)要健全自身的內(nèi)部控制管理制度體系，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的合法依規(guī)、資產(chǎn)安全及財(cái)務(wù)信息真實(shí)完整，依循全面性、重要性、制衡性、適應(yīng)性及成本效益性的原則，從以下方面加以完善：

（1）內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)要完善自身的組織架構(gòu)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化自身的人力資源管理體系和機(jī)制，并積極培育具有特色的企業(yè)文化，使之與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相鏈接，更好地推進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。

（2）控制活動(dòng)。企業(yè)要嚴(yán)格審批籌資方案，合理使用籌集的資金，提升資金運(yùn)營(yíng)的效率；并集中采購業(yè)務(wù)，降低采購成本，提升采購效率；運(yùn)用先進(jìn)的存貨管理技術(shù)和方法，加強(qiáng)對(duì)自身資產(chǎn)的管理；并加強(qiáng)對(duì)無形資產(chǎn)的管理，發(fā)揮無形資產(chǎn)的價(jià)值和效能。

（3）控制手段。要建立健全企業(yè)全面預(yù)算管理制度，加強(qiáng)對(duì)合同的管理，并制定嚴(yán)密的內(nèi)部信息流程，準(zhǔn)確及時(shí)辨識(shí)和分析企業(yè)的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，可以借助于現(xiàn)代信息化系統(tǒng)，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)流程、關(guān)鍵控制點(diǎn)、處理規(guī)則嵌入到信息系統(tǒng)之中，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。

4.優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)和融資程序

企業(yè)要進(jìn)行籌資的合理籌劃，考慮資金成本、債務(wù)償還期限、資金支出計(jì)劃等因素，優(yōu)化自身的債務(wù)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，還要建立銀行溝通機(jī)制，謹(jǐn)慎選擇主要合作銀行，較好地應(yīng)對(duì)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

利用財(cái)務(wù)、金融及管理等平臺(tái)，通過比率分析法、數(shù)學(xué)模型等技術(shù)和方法，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前期指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控、分析，提前發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出預(yù)警信息，幫助企業(yè)最大程度上減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)管理中不可回避的問題，要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并探索與企業(yè)相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理戰(zhàn)略，較好地應(yīng)對(duì)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

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