農(nóng)村金融發(fā)展水平和農(nóng)民收入增長關系研究
——基于2003-2017年皖江城市帶農(nóng)村地區(qū)時間序列數(shù)據(jù)

黃 杰 劉從九 張鵬程

（1.安徽財經(jīng)大學，安徽 蚌埠 233000；2.臨沂市農(nóng)業(yè)局，山東 臨沂 276000）

一、引言

“三農(nóng)”問題作為影響中國改革開放和社會主義現(xiàn)代化建設全局的重大問題，一直以來備受關注，在2017年十九大報告中習近平總書記代表第十八屆中央委員會向大會作了題為 《決勝全面建成小康社會奪取新時代中國特色社會主義偉大》的報告，在報告中分別從實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、加強社會保障體系建設、實施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的方面強調(diào)接下來幾年該如何解決“三農(nóng)”問題，皖江地區(qū)在我國農(nóng)業(yè)中占有重要地位，“三農(nóng)”問題同樣作為阻礙皖江城市群經(jīng)濟發(fā)展的大問題，這就迫切需要我們?nèi)ソ鉀Q解決，“三農(nóng)”問題中尤為重要的是農(nóng)民問題，而當下農(nóng)民的關鍵問題便是收入問題，因此，增加農(nóng)民收入成為解決農(nóng)民問題的切入點，農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的動力源泉和支撐，是增加農(nóng)民收入的重要手段，皖江地區(qū)自2003年金融改革到2017年這15年里農(nóng)村金融得到了很大的發(fā)展，初步形成了金融服務體系，其中以合作銀行農(nóng)村信用社為例，除去價格因素，農(nóng)村信用社存貸款年增長率達到10.76%和9.98%，雖然在此期間有所波動但是總體趨勢還是朝著增長的方向前進。

此前已經(jīng)有很多學者對農(nóng)村金融的發(fā)展和農(nóng)民收入增長之間的關系做過很多研究，孔令超、宋平（2012）分析了我國農(nóng)民人均純收入、工資性收入和經(jīng)營性收入分別與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率三者之間的關系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國農(nóng)村金融規(guī)模的擴大并沒有促進農(nóng)民收入的增收，而農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)和效率的改進推動了農(nóng)民收入的增收[9]。張榮（2017）通過構(gòu)建金融服務評價體系發(fā)現(xiàn)隨著農(nóng)村金融服務水平的進一步提高，農(nóng)民收入將會大幅增加，其增速將遠遠超過農(nóng)民金融服務水平的增長速度，因此加快農(nóng)村金融服務體系建設，完善和提高農(nóng)村金融服務水平，這將是下一階段促進農(nóng)民收入增加的重要舉措和途徑[8]。劉丹、沈暉、林松（2010）在研究江蘇省農(nóng)村金融和農(nóng)民收入之間的關系時發(fā)現(xiàn)江蘇省農(nóng)村金融發(fā)展長期對農(nóng)民收入增長有促進作用，但農(nóng)村金融發(fā)展效率不是農(nóng)民收入增長的原因[6]。趙曉芳（2007）研究了甘肅省農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)民收入增長之間關系，在研究中發(fā)現(xiàn)甘肅省農(nóng)村金融規(guī)模是影響農(nóng)村經(jīng)濟增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要指標，農(nóng)業(yè)貸款對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的影響較弱，但對農(nóng)民收入增長影響很大[5]。但是，對這一問題的研究，也有很多學者提出了不一樣的看法，趙建東（2010）研究發(fā)現(xiàn)安徽省農(nóng)民收入與農(nóng)村金融規(guī)模和農(nóng)村金融效率呈現(xiàn)非正向相關關系，農(nóng)民收入與農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)正相關關系，同時還發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融的發(fā)展不是促進農(nóng)民收入提高的主要因素,反而在某種程度上阻礙了農(nóng)民收入的增加[4]。杜興瑞、楊少壘（2011）在研究農(nóng)村金融和農(nóng)民收入之間的關系時發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融的發(fā)展不僅沒有促進農(nóng)民收入的增長反而在一定程度上抑制了農(nóng)民收入的增長，其中農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和發(fā)展效率對農(nóng)民收入增長抑制力最大[7]。周一鹿、冉光和、錢太一（2010）在研究農(nóng)村金融資源開發(fā)時得出農(nóng)村金融資源的開發(fā)短期對農(nóng)民收入的增長沒有顯著影響并且在長期明顯阻礙了農(nóng)民收入的增長，當下使用的金融資源開發(fā)模式降低了農(nóng)村金融資源的配置效率而且和農(nóng)民收入增長的實際需求無法達到匹配的效果[1]。賈立、王紅明（2010）研究發(fā)現(xiàn)西部地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及農(nóng)村投資水平與農(nóng)民收入成正相關，而農(nóng)村金融發(fā)展效率對農(nóng)民收入增長有顯著的負效應[2]。溫濤（2005）在對中國整體金融發(fā)展、農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)民收入增長之間關系研究過程中發(fā)現(xiàn)中國金融發(fā)展對農(nóng)民收入增長有顯著的負效應，同時以經(jīng)濟增長與金融發(fā)展之前的正相關關系直接替代農(nóng)民收入增長與金融發(fā)展之間正相關關系，這種做法與我國經(jīng)濟發(fā)展的實際狀況是不符合的[3]。本文通過建立向量自回歸模型（VAR模型）研究2003-2017年皖江地區(qū)的農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長之間關系，為促進農(nóng)村金融的發(fā)展以及提高農(nóng)民的收入提供參考依據(jù)。

二、實證分析

（一）指標選擇和數(shù)據(jù)來源

按照農(nóng)民收入來源劃分，農(nóng)村居民的人均收入主要可以分為家庭經(jīng)營性收入、工資性收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入這四部分，其中后兩者在人均收入中所占比例很小因此在本文中是放在一起分析的。

家庭經(jīng)營性收入是指通過勞動直接獲得的貨幣收入,如出賣勞動力得到的報酬,經(jīng)營小商店賺的錢等，既不包括有借貸和暫收性質(zhì)的收入也不包括從鄉(xiāng)村集體經(jīng)濟組織外獲取的轉(zhuǎn)移性收入，家庭經(jīng)營性收入在農(nóng)民收入中所占的比重也是比較大的，根據(jù)安徽省統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示2003-2017年家庭經(jīng)營性收入占總收入的35.394%—41.10%，而且這個比重大體呈現(xiàn)一種遞增的趨勢，家庭經(jīng)營性收入中農(nóng)民通過從銀行借貸資金擴大生產(chǎn)種植面積提高產(chǎn)量從而增加農(nóng)民的收入，因此家庭經(jīng)營性收入與農(nóng)村金融體系中的存貸項是密切相關的。

工資性收入是指農(nóng)民工在非本地企業(yè)或本地企業(yè)中從業(yè)的收入，這是是農(nóng)民收入的主要組成部分之一，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示2003-2017年安徽省農(nóng)民的工資性收入占45.46%-59.58%，雖然總體比例呈現(xiàn)一個下滑的趨勢但是仍然占農(nóng)民收入的很大一部分，農(nóng)民的工資性收入與農(nóng)村的金融發(fā)展關系不大。

根據(jù)安徽省2003-2017年統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)顯示皖江地區(qū)的農(nóng)民財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入占當年總收入不足10%，因此本文在研究時把兩者放在一起考慮，其中財產(chǎn)性收入指的是通過資本、技術和管等要素與社會生產(chǎn)和生活活動所產(chǎn)生的收入，而轉(zhuǎn)移性收入指的是國家、單位、社會團體對居民家庭的各種轉(zhuǎn)移支付和居民家庭間的收入轉(zhuǎn)移，財產(chǎn)性收入中的銀行存款和有價證券這類動產(chǎn)與農(nóng)村金融的存貸有很大關聯(lián)。

本文選取的金融機構(gòu)代表是農(nóng)村信用社，其中原因有兩點，第一是目前皖江地區(qū)現(xiàn)存的農(nóng)村金融機構(gòu)有農(nóng)村發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄以及民間金融這幾類，其中農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融發(fā)展的過程中扮演著重要角色；另外一個選取農(nóng)村信用社作為代表的原因就是為了獲取數(shù)據(jù)的方便，本文所用的金融數(shù)據(jù)有農(nóng)村信用社的存款總額，而金融發(fā)展指標則用農(nóng)村信用社的存款及貸款總額與皖江地區(qū)農(nóng)業(yè)社會生產(chǎn)總值之比表示，其中皖江地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值就是皖江地區(qū)農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值，因此，得到FIR計算公式：

金融發(fā)展指標FIR=(農(nóng)村信用社存款+農(nóng)村信用社貸款)/皖江地區(qū)農(nóng)業(yè)社會總產(chǎn)值

為了使研究的結(jié)果更具有實效性，本文所選取的樣本區(qū)間為2003-2017年，數(shù)據(jù)均來源于各年份的《安徽省統(tǒng)計年鑒》，其中為了數(shù)據(jù)收集的方便以及避免數(shù)據(jù)誤差，本文在評價皖江地區(qū)金融發(fā)展狀況和農(nóng)民收入情況時分別以皖江地區(qū)城市2003-2017年去除價格因素的農(nóng)民人均收入水平R和金融發(fā)展指標FIR作為標準，并且為了提出個別變量的異常關系，將農(nóng)民人均收入水平（R）對數(shù)化處理得到新的變量lnr.

（二）變量的穩(wěn)定性檢驗

為了防止偽回歸現(xiàn)象的產(chǎn)生,首先必須對以上的時間序列數(shù)據(jù)做平穩(wěn)性檢驗,我們采用目前常用的一種單位根檢驗方法——ADF(Augmented Dickey-Fuller)方法進行檢驗，用Eviews8.0輸入數(shù)據(jù)操作得到結(jié)果，如表1所示。

表1 單位根檢驗結(jié)果

從表1可以看出原變量lnr和FIR在10%的顯著性水平下不拒絕單位根假設，因此是不平穩(wěn)的，在對lnr和FIR進行一階差分后從表1看出兩者在10%的顯著性水平下ADF檢驗得結(jié)果都是小于臨界值顯著性水平的，此時lnr和FIR是拒絕單位根假設，因此是平穩(wěn)的，所以lnr和FIR都是一階單整非平穩(wěn)序列，是可以建立VAR模型的。

（三）協(xié)整檢驗

由于lnr和FIR都是一階單整非平穩(wěn)序列因此可以進行協(xié)整檢驗從而知道兩者的協(xié)整關系，所用的方法是恩格爾格蘭杰兩步法，采用Eviews8.0軟件進行分析，檢驗結(jié)果見表2。

表2 EG兩步法檢驗結(jié)果

由表2可以看出在給定顯著性水平5%的情況下，Tau-statistic對應的P值為0.4925小于5%，因此是拒絕原假設的表明是存在協(xié)整關系的，從而得到長期均衡方程：

從上式可以看出，農(nóng)村金融發(fā)展水平與農(nóng)民收入之間存在負相關關系，表明在2003年到2017年期間皖江地區(qū)的農(nóng)村金融的發(fā)展并沒有促進該區(qū)域內(nèi)農(nóng)民收入的增長，相反農(nóng)村金融的發(fā)展在一定程度上抑制了農(nóng)民收入的增長，從方程參數(shù)系數(shù)可以看出農(nóng)村金融發(fā)展水平的彈性系數(shù)為-1.523,581，表明皖江地區(qū)的農(nóng)村金融發(fā)展水平每上升一個點，農(nóng)民收入水平就會下降1.523,581個百分點。

（四）格蘭杰因果檢驗

在協(xié)整檢驗中分析出皖江地區(qū)農(nóng)村金融的發(fā)展水平與農(nóng)民收入的增長之間有長期的均衡關系并且知道皖江城市帶區(qū)域的農(nóng)村金融的發(fā)展在一定程度上抑制了皖江地區(qū)農(nóng)民收入的增長，但是仍不知道其農(nóng)民收入增長與農(nóng)村金融發(fā)展水平之間的因果關系，為此我們通過格蘭杰因果檢驗來驗證他們之間的因果關系，采用Eviews8.0軟件分析，檢驗結(jié)果如表3.

表3 格蘭杰因果檢驗結(jié)果

從表3中可以看出，第一個檢驗發(fā)生的概率是3%，這表示至少在97%的置信水平下認為皖江地區(qū)內(nèi)農(nóng)民收入的增長是農(nóng)村金融發(fā)展的格蘭杰原因；第二個檢驗的概率是59.11%,這表示接近60%的可能性認為皖江地區(qū)農(nóng)村金融的發(fā)展不是農(nóng)民收入增長的格蘭杰原因，因此，從格蘭杰檢驗得結(jié)果我們可以得到皖江地區(qū)的農(nóng)民收入的增長是其農(nóng)村金融發(fā)展水平的格蘭杰原因但皖江地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平并不是其農(nóng)民收入增長的格蘭杰原因這樣的結(jié)論。

三、結(jié)論及建議

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融服務實體經(jīng)濟的能力是解決我國新時代下經(jīng)濟發(fā)展 “不平衡不充分”問題的關鍵因素，解決“不平衡不充分”問題，必須深化金融體制改革，但是，從上述的分析中可以看出，皖江地區(qū)在2003年金融改革后農(nóng)村金融得發(fā)展在一定程度上阻礙了當?shù)剞r(nóng)民收入的增長，2003-2014年農(nóng)民收入的增長是其他因素影響的結(jié)果，相反，農(nóng)民收入的增長對其農(nóng)村金融的發(fā)展有促進作用，因此，當前皖江地區(qū)農(nóng)村金融改革存在與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展不匹配的矛盾，為解決這一矛盾，皖江地區(qū)農(nóng)村金融在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展結(jié)構(gòu)以及發(fā)展效率上的改進仍要繼續(xù)，為使農(nóng)村金融改革朝著有利于增加農(nóng)民收入的方向發(fā)展，結(jié)合十九大報告中關于深化金融體制改革的問題以及2018年中央一號文件，在此提出以下幾點建議：

（一）加大對皖江地區(qū)農(nóng)村實體經(jīng)濟的支持力度，銀行可以從消費金融、科技金融、普惠金融、綠色金融4個方面入手，把扶持農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營作為信貸支農(nóng)的重點，擴大對農(nóng)戶企業(yè)以及個體的貸款額度，降低貸款利率，大力支持發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、銷售等企業(yè)和經(jīng)濟實體，而且當前農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營活動模式多樣，不同類型農(nóng)戶的金融需求也具有顯著差異，這就要求金融機構(gòu)對農(nóng)戶類型加以細分研究，推出符合其發(fā)展階段需求的產(chǎn)品，從而深入推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動能。

（二）皖江地區(qū)金融監(jiān)管部門應該健全農(nóng)村金融組織的監(jiān)督體系，在做到防范金融風險，促進新型互助合作金融組織發(fā)展的同時，以引導，監(jiān)督為主，其經(jīng)營管理活動不應介入，對于農(nóng)村資金互助組織成員缺乏金融企業(yè)財務管理知識的，應由省級金融管理部門組織進行專業(yè)化培訓，提高農(nóng)民互助合作組織的資金內(nèi)部管理能力，防范和規(guī)避金融風險，守住不發(fā)生系統(tǒng)金融風險的底線。

（三）加強皖江地區(qū)農(nóng)村金融體系改革，使之取之于“三農(nóng)”用之于“三農(nóng)”，對皖江地區(qū)農(nóng)村金融體系的整改要以“明確產(chǎn)權(quán)關系，加強約束機制”這一政策為基礎，真正發(fā)揮農(nóng)民融資主渠道的作用，除此之外，安徽省金融部門應該大力發(fā)展非正規(guī)金融，使之規(guī)范化，真正成為能提升金融實力的有生力量和提高正規(guī)金融得效率，與此同時，相關部門還應該適當?shù)难a充商業(yè)銀行網(wǎng)點，以量變帶動質(zhì)變從而提高競爭力。

（四）皖江地區(qū)應加快政府非銀行信用信息中心建設，整合社會信用資源，逐步建立統(tǒng)一、高效的農(nóng)村信用信息數(shù)據(jù)庫，制定和完善農(nóng)村信用評級與懲處制度，逐步改善皖江地區(qū)農(nóng)村地區(qū)社會信用環(huán)境，加強金融法制的建設，建立打擊金融法規(guī)的長效機制，維護金融機構(gòu)合法權(quán)益。