互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響路徑及其應(yīng)對(duì)

廖茂林

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度由高速向中高速回落，以及互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的大背景下，我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型壓力逐漸凸顯。這是新常態(tài)背景下金融改革的現(xiàn)實(shí)需求，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良性刺激所致。積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新思維與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略結(jié)合的切入點(diǎn)，成為現(xiàn)階段銀行發(fā)展的新思路。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響路徑

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及逐漸成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新引擎。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)思維運(yùn)用到金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)方式和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)都在發(fā)生著巨大的變化。

第一，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)服務(wù)模式受到?jīng)_擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融“脫媒”的特征使其能夠以較低成本迅速實(shí)現(xiàn)金融資源的配置。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融有著較低的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻和交易成本，能夠滿(mǎn)足快速擴(kuò)張的金融市場(chǎng)需求，這種靈活的運(yùn)營(yíng)模式相較于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)更具優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還有資金配置效率高、支付便捷等優(yōu)點(diǎn)，相比于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，在時(shí)間和空間上更加靈活。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還在逐漸改變消費(fèi)理念和金融服務(wù)理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融人性化的金融服務(wù)理念會(huì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行粗放的、以規(guī)模擴(kuò)張為主的運(yùn)營(yíng)理念造成沖擊，逐漸改變消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣，促使消費(fèi)需求向多樣化、內(nèi)涵化轉(zhuǎn)變，從而倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變金融服務(wù)理念，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第二，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)被蠶食。首先，作為商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的支付業(yè)務(wù)逐漸被互聯(lián)網(wǎng)支付尤其是移動(dòng)支付所取代。相較于商業(yè)銀行分散的物理網(wǎng)點(diǎn)支付體系，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為第三方支付提供了更加高效、便捷、安全的中間機(jī)構(gòu)，可以使支付以更加簡(jiǎn)易的程序進(jìn)行。2014～2015年，銀行與非銀行機(jī)構(gòu)支付規(guī)模增速發(fā)生反向變化，雖然銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍然占據(jù)大部分市場(chǎng)份額， 但是增速呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。而非銀行支付機(jī)構(gòu)雖然規(guī)模相對(duì)較小， 但是增速顯著提高。2016年，非銀行支付機(jī)構(gòu)增速達(dá)到132%， 高于銀行業(yè)支付規(guī)模46%的增速。隨著第三方支付平臺(tái)的逐步普及和規(guī)范，商業(yè)銀行的支付、結(jié)算、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)都會(huì)受到威脅。其次，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)逐漸被P2P網(wǎng)絡(luò)借貸取代。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為借貸資金提供了一個(gè)擔(dān)保平臺(tái)，可以有效緩解逆向選擇問(wèn)題，使借貸資金以較低的交易成本實(shí)現(xiàn)自主配置，從而大幅提高金融資源配置效率。目前，網(wǎng)絡(luò)借貸還處于起步階段，網(wǎng)貸規(guī)模只占社會(huì)融資總體規(guī)模的一小部分。但是，隨著網(wǎng)貸平臺(tái)的規(guī)范程度不斷提高，必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)造成巨大的沖擊。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)吸收大量銀行存款，不斷擠壓商業(yè)銀行的盈利空間。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的不斷豐富，消費(fèi)者可選擇的理財(cái)方式趨于多樣化，商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款將逐步被替代，從而對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成沖擊。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融使商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)受到侵蝕?；ヂ?lián)網(wǎng)金融吸收了商業(yè)銀行的部分客戶(hù)資源，并為資金提供方和資金需求方直接進(jìn)行信息和業(yè)務(wù)匹配提供了條件，從而使商業(yè)銀行存款大量流失，通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)獲取的利息收入減少。

第三，金融服務(wù)客戶(hù)的消費(fèi)行為發(fā)生改變。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的與客戶(hù)進(jìn)行信息交互的方式是單向的，與客戶(hù)的信息交流效率低下，往往容易造成逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在大范圍客戶(hù)中實(shí)現(xiàn)碎片化信息的廣泛傳播，商業(yè)銀行可以充分利用各類(lèi)碎片化信息和大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘消費(fèi)者信息，不僅可以針對(duì)客戶(hù)的個(gè)性化需求提供精準(zhǔn)服務(wù)，還可以促使具有相似消費(fèi)偏好的客戶(hù)集群化，提高用戶(hù)體驗(yàn)。消費(fèi)者可以通過(guò)多方向信息交流網(wǎng)絡(luò)，依托互聯(lián)網(wǎng)信息交互平臺(tái)，以更加便捷的方式獲取和共享信息。金融服務(wù)供需雙方能夠更加高效地實(shí)現(xiàn)信息匹配，降低交易成本，從而極大地提高客戶(hù)的參與感和資源配置的效率，促進(jìn)傳統(tǒng)金融模式向直接的自金融時(shí)代轉(zhuǎn)變。

第四，加劇了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。短期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚不成熟，較低的準(zhǔn)入門(mén)檻和高盈利的特性必然帶來(lái)相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融依托虛擬網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，還不具備信用創(chuàng)造功能，因此需要監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)管控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的借款主體缺乏有效的抵押品或擔(dān)保手段，且行為具有一定的隱蔽性，導(dǎo)致資金提供方對(duì)借款方的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控能力弱，客觀上使互聯(lián)網(wǎng)金融具有次級(jí)信貸市場(chǎng)的特性，如果缺乏有效監(jiān)管，必然會(huì)誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)之策

互聯(lián)網(wǎng)金融的日漸滲透正在對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式帶來(lái)顛覆性沖擊，因此，商業(yè)銀行必須調(diào)整思維，積極應(yīng)對(duì)。

第一，積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從本質(zhì)上看都是金融服務(wù)載體，并不是純粹的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。商業(yè)銀行要順應(yīng)信息化大潮，主動(dòng)利用互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的良好契機(jī)，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，改革原有的金融模式，提高創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行應(yīng)抓住信息技術(shù)高速發(fā)展的契機(jī)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)用戶(hù)基本特征、需求等大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行深度挖掘和細(xì)分，充分發(fā)揮固有的資本、人才和客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)，全面開(kāi)展金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化。商業(yè)銀行可以嘗試將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的部分環(huán)節(jié)與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行交叉，在小微貸、銀行卡清算等環(huán)節(jié)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，在交叉領(lǐng)域進(jìn)行直接競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，商業(yè)銀行要積極與電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展多維度合作，發(fā)揮疊加優(yōu)勢(shì)，通過(guò)相互持股的方式與各類(lèi)金融主體建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，整合各方資源，將物理網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)和互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，提升傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)服務(wù)層次。不斷探索人性化的金融交易工具和平臺(tái)，打造一站式的金融集團(tuán)。積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率， 以物理網(wǎng)點(diǎn)為依托，將銀行業(yè)務(wù)線(xiàn)上化和移動(dòng)化，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)水平。商業(yè)銀行要善于學(xué)習(xí)和借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融靈活多樣的運(yùn)營(yíng)和組織模式，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)，拓寬服務(wù)渠道，針對(duì)各類(lèi)信貸主體打造“金融超市”式的服務(wù)平臺(tái)，提高服務(wù)質(zhì)量。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低人員配置成本，優(yōu)化管理體系，降低管理成本和交易成本。要重視電子銀行在網(wǎng)絡(luò)融資、消費(fèi)信貸等線(xiàn)上業(yè)務(wù)中的積極作用，不斷豐富和改進(jìn)電子銀行整合資金信息、提供線(xiàn)上金融服務(wù)的功能。

第二，加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)。政府監(jiān)管部門(mén)應(yīng)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、操作行為等方面盡快出臺(tái)相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管條例，加快金融市場(chǎng)規(guī)范化管理。在要求銀行準(zhǔn)確披露信息的同時(shí)，還要注意客戶(hù)隱私安全防護(hù)。監(jiān)管部門(mén)要在加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控的同時(shí)，減少不必要的干預(yù)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。首先，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融自身的風(fēng)險(xiǎn)以及其對(duì)傳統(tǒng)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)外溢，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。一方面，應(yīng)盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管條例，制定準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)與退出方面的規(guī)則，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警與處理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日常風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范，同時(shí)應(yīng)明確監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象與監(jiān)管范圍，嚴(yán)防監(jiān)管泛化與監(jiān)管真空。另一方面，應(yīng)設(shè)置針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)調(diào)查系統(tǒng)，強(qiáng)化對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸資金價(jià)格、規(guī)模和流向的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，建造有效的市場(chǎng)防火墻，避免風(fēng)險(xiǎn)外溢引發(fā)的多米諾骨牌效應(yīng)。其次，商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析和深度挖掘，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)級(jí)、差異化貸款定價(jià)以及覆蓋生命周期的持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)，從而減少信息不對(duì)稱(chēng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。最后，商業(yè)銀行要抓住互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)外溢的契機(jī)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，加快轉(zhuǎn)變管理理念，提高綜合技術(shù)效率，合理控制銀行規(guī)模速度，不斷增強(qiáng)銀行盈利能力，發(fā)揮銀行自身優(yōu)勢(shì)。要加快建立精細(xì)化的管理體制，優(yōu)化物理網(wǎng)點(diǎn)的空間布局和人力資源的優(yōu)化配置，科學(xué)規(guī)劃銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，降低經(jīng)營(yíng)和管理成本，挖掘商業(yè)銀行自身潛力。

第三，轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，改善用戶(hù)體驗(yàn)。商業(yè)銀行要積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融重視客戶(hù)體驗(yàn)的服務(wù)理念，樹(shù)立普惠金融理念，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高改革的內(nèi)生動(dòng)力，堅(jiān)持以用戶(hù)需求為導(dǎo)向，改進(jìn)服務(wù)水平。首先，要在物理網(wǎng)點(diǎn)的基礎(chǔ)上不斷將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行智能化、自助化改造，增設(shè)自助體驗(yàn)專(zhuān)區(qū)，整合優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為依托打造開(kāi)放式金融平臺(tái)，促進(jìn)服務(wù)形式多元化。其次，要以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，不斷改進(jìn)服務(wù)流程，打造專(zhuān)業(yè)化的大數(shù)據(jù)分析團(tuán)隊(duì)，通過(guò)整合大數(shù)據(jù)及時(shí)收集客戶(hù)意見(jiàn)，把握客戶(hù)消費(fèi)習(xí)慣、投資偏好的變化。建立和完善用戶(hù)指標(biāo)體系，深度挖掘用戶(hù)需求，將用戶(hù)偏好反應(yīng)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)的流程中。搭建人性化操作界面和多樣化的服務(wù)平臺(tái)，不斷促進(jìn)服務(wù)便捷化、個(gè)性化。商業(yè)銀行要減少繁瑣業(yè)務(wù)流程導(dǎo)致的人力資源密集、服務(wù)效率低下的傳統(tǒng)管理模式，改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)重風(fēng)險(xiǎn)、輕成本的流程設(shè)置，推進(jìn)線(xiàn)上線(xiàn)下服務(wù)一體化，提高人力資源配置效率。最后，商業(yè)銀行要積極打造智能化銀行服務(wù)體系。未來(lái)，金融服務(wù)將滲入更多人工智能、區(qū)塊鏈、機(jī)器學(xué)習(xí)等新技術(shù)，商業(yè)銀行要能把握金融創(chuàng)新的契機(jī)未雨綢繆，加強(qiáng)技術(shù)投入，構(gòu)建以開(kāi)放、分布式為主體的新一代IT架構(gòu)，具備支持海量交易和超大數(shù)據(jù)的能力、賬戶(hù)橫向擴(kuò)展的能力以及信用卡代運(yùn)營(yíng)的能力。未來(lái)，金融服務(wù)要更加關(guān)注場(chǎng)景化移動(dòng)支付模式的發(fā)展，并結(jié)合金融科技時(shí)下潮流，注重對(duì)面部識(shí)別、虹膜識(shí)別以及加密算法的應(yīng)用，為移動(dòng)支付安全性與便捷性的提高奠定基礎(chǔ)。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院城市發(fā)展與環(huán)境研究所）