淺談電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流管理

【摘 要】現(xiàn)金流關(guān)系企業(yè)的生死存亡，是企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的保證，因此企業(yè)管理者不僅要關(guān)注利潤(rùn)水平，更要關(guān)注現(xiàn)金流是否健康可持續(xù)。本文結(jié)合筆者所在公司的實(shí)際情況，淺談電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。

【關(guān)鍵詞】電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)；現(xiàn)金流；管理

一、引言

電信運(yùn)營(yíng)商屬重資產(chǎn)型行業(yè)，其投資回報(bào)的顯著特點(diǎn)是前期資產(chǎn)投入較高，但回報(bào)較慢，網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)換代需要大量資金投入。隨著通信市場(chǎng)不斷發(fā)展，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)更新迭代步伐逐步加快，如何能在網(wǎng)絡(luò)升級(jí)過(guò)程中保有健康的現(xiàn)金流并持續(xù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投資是電信運(yùn)營(yíng)商亟需解決的問(wèn)題。

二、現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵

企業(yè)現(xiàn)金流，指企業(yè)在某會(huì)計(jì)期間內(nèi)依據(jù)現(xiàn)金收付制度，通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的總稱。所謂現(xiàn)金流管理，指圍繞企業(yè)投資、籌資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理，其是對(duì)現(xiàn)在和將來(lái)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)在時(shí)間和數(shù)量安排方面做出的計(jì)劃、預(yù)測(cè)、執(zhí)行和控制及分析和評(píng)價(jià)。

三、現(xiàn)金流管理的意義

第一，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以使企業(yè)保持穩(wěn)定安全的現(xiàn)金流，保障企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)需求。企業(yè)的現(xiàn)金流如同企業(yè)的血脈，只有血液流通順暢，才能保證企業(yè)各項(xiàng)工作的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在現(xiàn)實(shí)中也不乏因?yàn)楝F(xiàn)金流中斷而使得企業(yè)倒閉的實(shí)例，因此，如何保證企業(yè)的現(xiàn)金流正常越來(lái)越受到企業(yè)的重視。

第二，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理可以降低企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本。企業(yè)的現(xiàn)金持有過(guò)多會(huì)導(dǎo)致持有成本的增加，而如果持有過(guò)少又可能會(huì)增加現(xiàn)金的短缺成本，甚至可能導(dǎo)致資金鏈的中斷，因此通過(guò)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，可以降低企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本。

第三，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以提高企業(yè)的決策管理水平，通過(guò)企業(yè)的現(xiàn)金流量分析，可以反映企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況等。先進(jìn)的現(xiàn)金流量管理水平不僅僅是停留在對(duì)現(xiàn)金的日常管理上，而是站在企業(yè)戰(zhàn)略的角度，對(duì)企業(yè)的整理規(guī)劃及未來(lái)的發(fā)展上進(jìn)行籌劃。

四、當(dāng)前電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)普通存在的現(xiàn)金流管理誤區(qū)

1.企業(yè)管理層現(xiàn)金流管理意識(shí)薄弱

企業(yè)各級(jí)管理者收入、利潤(rùn)本位主義導(dǎo)向仍未能完全扭轉(zhuǎn)，做大收入規(guī)模、提升利潤(rùn)水平即可實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流指標(biāo)的改善是各級(jí)人員的普遍意識(shí)，現(xiàn)金流文化未能實(shí)現(xiàn)有效穿透，未對(duì)如何有效提升自由現(xiàn)金流形成體系化思考并付諸實(shí)踐。

2.現(xiàn)金流管理未能與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有效融合

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上，用戶發(fā)展質(zhì)量亟需改善，尤其是社會(huì)渠道代理門(mén)店發(fā)展的用戶質(zhì)量較差，流失率較高，易產(chǎn)生高額欠費(fèi)；集團(tuán)客戶收入快速增長(zhǎng)，但未形成對(duì)集團(tuán)客戶有效的信控管理機(jī)制，導(dǎo)致客戶回款慢、欠費(fèi)金額大。用戶結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化，后付費(fèi)用戶占比逐漸增大，導(dǎo)致用戶當(dāng)期欠費(fèi)增加，一旦用戶流失則欠費(fèi)無(wú)法追回；預(yù)付費(fèi)用戶占比逐漸下降，用戶預(yù)存款下降直接導(dǎo)致當(dāng)期資金流入減少。

投資活動(dòng)上，投資活動(dòng)決策過(guò)程未與各組織現(xiàn)金流產(chǎn)出水平掛鉤，未設(shè)定投資邊界，投資決策仍使用傳統(tǒng)的與收入、利潤(rùn)掛鉤模型進(jìn)行評(píng)估。

3.財(cái)務(wù)管理未能有效發(fā)揮驅(qū)動(dòng)作用

現(xiàn)金流提升意識(shí)未能有效貫穿在財(cái)務(wù)管理各領(lǐng)域。流入方面，未能有效對(duì)業(yè)務(wù)欠費(fèi)、用戶預(yù)存款及營(yíng)銷(xiāo)政策前測(cè)后評(píng)提出現(xiàn)金流底線要求，公司整體現(xiàn)金流導(dǎo)向未能及時(shí)傳遞至業(yè)務(wù)層面。流出方面，各級(jí)財(cái)務(wù)資金管理人員每月根據(jù)業(yè)務(wù)支付需求申請(qǐng)當(dāng)月資金支出，對(duì)業(yè)務(wù)資金需求缺乏優(yōu)化要求，付款環(huán)節(jié)聽(tīng)之任之。

五、如何加強(qiáng)電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)現(xiàn)金流管理

1.轉(zhuǎn)變現(xiàn)金流管理思維認(rèn)知

傳統(tǒng)公司運(yùn)營(yíng)發(fā)展強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展量、收入、利潤(rùn)等損益考核目標(biāo)，普遍存在現(xiàn)金流意識(shí)薄弱的現(xiàn)象，利息支出、壞賬損失、存貨跌價(jià)損失嚴(yán)重侵蝕公司盈利。加強(qiáng)現(xiàn)金流管理首先要改變公司各級(jí)人員“重權(quán)責(zé)、輕收付”的慣性思維，突破資金管理局限性，真正將現(xiàn)金流管理延伸到企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)資金管理與經(jīng)營(yíng)管理的有效融合及全員“現(xiàn)金流價(jià)值”理念滲透，形成統(tǒng)一的管理語(yǔ)言。

2.以收定支，加強(qiáng)現(xiàn)金流全面預(yù)算管理

以收定支，是指根據(jù)收入及現(xiàn)金流入來(lái)規(guī)劃成本投入、資金支付、投資擴(kuò)大的一種財(cái)務(wù)預(yù)算決策方式，通過(guò)有效約束和計(jì)劃管控促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，是企業(yè)最基本的預(yù)算約束底線。通過(guò)以收定支機(jī)制，倒逼業(yè)務(wù)前端開(kāi)源節(jié)流、降本增效，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展資金需求。

（1）強(qiáng)化現(xiàn)金流預(yù)算的科學(xué)性、合理性。企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境及投資、生產(chǎn)需求，科學(xué)合理進(jìn)行用戶發(fā)展量、成本費(fèi)用發(fā)生和網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃等資金收支預(yù)測(cè)，結(jié)合現(xiàn)金流管理要求，合理編制年度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流預(yù)算、資本性現(xiàn)金支出預(yù)算。

（2）強(qiáng)化現(xiàn)金流預(yù)算的過(guò)程約束，包括新增投資約束和付現(xiàn)額度約束。新增投資與現(xiàn)金流產(chǎn)出能力掛鉤，即按現(xiàn)金流產(chǎn)出邊界約束設(shè)定年度投資紅線，原則上新增投資不得突破現(xiàn)金流紅線，這樣避免一旦投資則資金支付不可逆的被動(dòng)局面；付現(xiàn)額度約束，即以經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流產(chǎn)出目標(biāo)為驅(qū)動(dòng)，月度可支配付現(xiàn)額度與實(shí)際經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入掛鉤，反向倒逼業(yè)務(wù)前端在成本開(kāi)支時(shí)量入為出，避免低效無(wú)效收入和支出。

（3）強(qiáng)化現(xiàn)金流計(jì)劃管理，按月對(duì)影響現(xiàn)金流的關(guān)鍵因素進(jìn)行評(píng)估預(yù)測(cè)，綜合評(píng)估規(guī)劃近幾個(gè)月的現(xiàn)金流產(chǎn)出情況并合理統(tǒng)籌安排，對(duì)資金計(jì)劃執(zhí)行率低的單位進(jìn)行資金額度的扣減。

3.以價(jià)值為導(dǎo)向，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資本管理

營(yíng)運(yùn)資本管理是指對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的管理，與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著密切的關(guān)系。結(jié)合電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為，營(yíng)運(yùn)資本管理的重心應(yīng)放在加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收、預(yù)收賬款吸納及存貨周轉(zhuǎn)周期的管理，最大限度做到“應(yīng)收盡收、預(yù)收多收、存貨提轉(zhuǎn)”，通過(guò)營(yíng)運(yùn)資本有效管理實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流持續(xù)提升。

（1）應(yīng)收賬款回收管理：電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)的服務(wù)對(duì)象即客戶，根據(jù)客戶規(guī)模可以分為公眾客戶（即散戶）和集團(tuán)客戶（即以企業(yè)下多個(gè)用戶為同一客戶）。公眾客戶方面，要有效控制應(yīng)收賬款即用戶欠費(fèi)，應(yīng)著力推進(jìn)以銀行托收為主的繳費(fèi)方式，合理確定入網(wǎng)信控規(guī)則，保證用戶欠費(fèi)在入網(wǎng)前就能有效控制，而公眾客戶的欠費(fèi)一旦形成，要收回的可能性就比較低或者說(shuō)收回欠費(fèi)要付出的成本比較高，往往很可能得不償失。集團(tuán)客戶方面，追欠對(duì)象往往是特定的并且欠費(fèi)收回的可能性是比較高的，有效管控欠費(fèi)的措施則是建立集團(tuán)客戶有效的信用管理機(jī)制，即明確什么類(lèi)型的客戶給予什么規(guī)則的現(xiàn)金折扣，同時(shí)，推進(jìn)客戶經(jīng)理薪酬與集團(tuán)客戶欠費(fèi)掛鉤也是一個(gè)有效的牽制手段。

（2）預(yù)收賬款吸納管理：預(yù)收賬款，即在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)尚未實(shí)質(zhì)發(fā)生前企業(yè)已提前收到業(yè)務(wù)款項(xiàng)，科學(xué)合理制定預(yù)收規(guī)則也是企業(yè)可持續(xù)現(xiàn)金流的長(zhǎng)效措施。電信運(yùn)營(yíng)業(yè)多數(shù)產(chǎn)品的典型特點(diǎn)是先預(yù)存款后消費(fèi)，對(duì)公眾客戶開(kāi)展多種形式的以吸納預(yù)存款為主題的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)（如存一得二），分業(yè)務(wù)、分客戶明確集團(tuán)客戶預(yù)存款要求，都能直接提升企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，從而保障企業(yè)資金需求。

（3）存貨周期管理：通信商品如手機(jī)終端、上網(wǎng)卡、手機(jī)識(shí)別卡等是電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)主要的流動(dòng)資產(chǎn)，強(qiáng)化存貨的經(jīng)濟(jì)批量訂貨，通過(guò)小批量、多頻次采購(gòu)方式能夠有效控制庫(kù)存，制定非正常存貨常態(tài)清理機(jī)制，長(zhǎng)庫(kù)齡終端預(yù)警及優(yōu)先消化，通過(guò)存貨利舊與調(diào)度等措施減少庫(kù)存物資，從而減少存貨的資金占用，進(jìn)而提升企業(yè)現(xiàn)金流。

4.最佳資金持有量管理

最佳資金持有量，是指資金既滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又使資金使用效益最高時(shí)的資金最低持有量。企業(yè)在滿足生產(chǎn)建設(shè)資金需求的基礎(chǔ)上，通過(guò)合理運(yùn)用銀行或商業(yè)承兌匯票支付、資金沉淀管理、資金支付賬期管理等措施，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值管理以達(dá)到資金效能最大化。

（1）資金支付管理：合理利用公司信用，靈活資金支付，在對(duì)外采購(gòu)等各類(lèi)支出時(shí)，采用銀行或商業(yè)承兌匯票、應(yīng)收賬款保理等多種支付方式進(jìn)行資金支付結(jié)算，降低資金成本，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金運(yùn)作效能。

（2）資金沉淀管理：對(duì)于以集約化集團(tuán)管理模式為主的電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流入以最短路徑上繳上級(jí)單位、現(xiàn)金流出資金在支出賬戶滯留時(shí)間最短，能夠有效提升資金的使用效能。因此，通過(guò)定期監(jiān)控收入賬戶、支出賬戶余額情況，及時(shí)將超出交易需求的資金上繳，避免大額資金沉淀。

六、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，要想在激烈競(jìng)爭(zhēng)、復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中得到生存和發(fā)展，健康可持續(xù)的現(xiàn)金流是不可或缺的資源。因此，企業(yè)管理者應(yīng)重視現(xiàn)金流管理，加強(qiáng)以現(xiàn)金流管理為核心的財(cái)務(wù)管理，管好、用好企業(yè)的現(xiàn)金流，使其成為企業(yè)生存發(fā)展道路上的推動(dòng)力量，從而達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。

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作者簡(jiǎn)介：

連曉華（1985—），女，廣東汕頭人，管理學(xué)學(xué)士，廣東聯(lián)通財(cái)務(wù)部資金主管，研究方向：資金管理、企業(yè)現(xiàn)金流管理、籌融資管理等。