上市公司稅收籌劃全攻略

李國(guó)強(qiáng)

稅收籌劃是在合法納稅的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家政策導(dǎo)向，享受稅收優(yōu)惠。從上市公司的稅收籌劃方式也能看出經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，能幫助判斷公司的真實(shí)盈利能力。

最近演藝圈掀起了稅款整風(fēng)運(yùn)動(dòng)，著名的“避稅天堂”霍爾果斯，無(wú)數(shù)娛樂(lè)公司注銷(xiāo)跑路。

在稅務(wù)機(jī)關(guān)要求演藝公司補(bǔ)繳稅款的時(shí)候，有人認(rèn)為通過(guò)將公司注冊(cè)在霍爾果斯享受優(yōu)惠稅率的行為是“合理避稅”，不應(yīng)該受到整治。殊不知，霍爾果斯的稅收優(yōu)惠合法不假，但絕大多數(shù)在那里注冊(cè)的演藝公司的操作都是違法的。因?yàn)槎愂諆?yōu)惠的核心基礎(chǔ)是屬地原則，只有在本地產(chǎn)生的營(yíng)收才可以享受本地的優(yōu)惠稅率。

那么，有沒(méi)有合法的稅收籌劃途徑？答案是有的，而且許多上市公司正在這么操作。

通過(guò)商譽(yù)避免高額的個(gè)人所得稅

比較著名的上市公司稅收籌劃案例是華誼兄弟（300027.SZ）10.5億元收購(gòu)1.36萬(wàn)元注冊(cè)資本的馮小剛工作室，這件事雖然看起來(lái)是合法的，但是實(shí)際上是有瑕疵的。

這10.5億元如果最終落入了馮小剛個(gè)人腰包，肯定是要繳納個(gè)人所得稅，顯然這么操作的目的就是為了避開(kāi)高昂的個(gè)稅，所以一直在工作室賬戶(hù)里放著。在國(guó)稅總局通報(bào)范冰冰案的時(shí)候，有一條是：利用工作室賬戶(hù)藏匿報(bào)酬款。

在這一點(diǎn)上，范冰冰工作室與馮小剛工作室的操作非常接近。

截至2018年半年報(bào)數(shù)據(jù)，華誼兄弟的賬面上有高達(dá)30.5億元的商譽(yù)，涉及收購(gòu)12個(gè)演藝工作室和公司，這些商譽(yù)里又隱藏了多少個(gè)稅？

合并繳納所得稅，大型集團(tuán)避稅之道

據(jù)2017年年報(bào)數(shù)據(jù)，中國(guó)石化（600028.SH）的利潤(rùn)總額為865.73億元，且不探討這家公司是如何做到每天盈利兩億多元的，其所得稅是162.79億元，簡(jiǎn)單計(jì)算是18.8%左右的所得稅率。

但是眾所周知，所得稅率是25%，而且由于中石化的分子公司遍布全國(guó)，都在所在地納稅的話(huà)，虧損、盈利企業(yè)各自繳納各自的所得稅，層層匯總后，公司實(shí)際繳納的所得稅會(huì)大于匯總數(shù)的25%。這么低的實(shí)際所得稅率這是怎么回事？

導(dǎo)致稅率低的原因主要包括兩部分，一是公司合并納稅；二是部分產(chǎn)品免征企業(yè)所得稅。

先看合并納稅。2004年，國(guó)稅總局出臺(tái)了《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中國(guó)石油化工股份有限公司繳納企業(yè)所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》，這個(gè)文件明確了中石化的數(shù)百家分子公司可以合并納稅。

根據(jù)屬地管理原則，比如中石化旗下的A企業(yè)在北京，盈利100萬(wàn)元，B企業(yè)在上海，虧損100萬(wàn)元，分別在兩地繳納所得稅的話(huà)，虧損的不用交稅，盈利的就需要交稅了。但如果合并納稅的話(huà)，這兩家公司合并后就無(wú)需交稅了。這是公司合并報(bào)表后所得稅額不高于25%的原因。

再看免征所得稅的項(xiàng)目。中石化一部分分子公司從事有機(jī)肥行業(yè)以及其他免征所得稅的行業(yè)，因此公司有一部分利潤(rùn)無(wú)需繳納所得稅。這也是公司匯總后的所得稅率低于25%的主要原因。

除此之外，公司還有一少部分海外子公司稅率與國(guó)內(nèi)不同，以及一部分子公司享受優(yōu)惠稅率。

高科技企業(yè)享受優(yōu)惠稅率

為了鼓勵(lì)和扶持高新產(chǎn)業(yè)，國(guó)家對(duì)經(jīng)過(guò)認(rèn)定的高科技企業(yè)實(shí)施優(yōu)惠所得稅稅率。

以恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）為例，根據(jù)利潤(rùn)表數(shù)據(jù)計(jì)算，公司2017年的平均所得稅率僅有12.4%，主要原因是公司大部分子公司都是當(dāng)?shù)氐母咝驴萍计髽I(yè)，享受15%的所得稅率。同時(shí)，根據(jù)研發(fā)支出加計(jì)扣除50%的優(yōu)惠政策，公司又額外享受到一塊所得稅優(yōu)惠，所以總體稅率較低。

2018年9月21日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、科技部聯(lián)合發(fā)布，進(jìn)一步提高企業(yè)研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例，從原來(lái)的50%提高到75%。

新政策對(duì)高科技技術(shù)行業(yè)帶來(lái)了一股強(qiáng)勁的東風(fēng)，也給稅收籌劃從業(yè)人員帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)。由于稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)科研的認(rèn)定具有局限性，企業(yè)很可能將并非研發(fā)的支出通過(guò)記賬的方式挪到研發(fā)支出，從而獲取稅收優(yōu)惠。

通過(guò)賬務(wù)處理方式來(lái)進(jìn)行稅收籌劃

2018年8月31日，格力電器（000651.SZ）發(fā)布了會(huì)計(jì)估計(jì)變更的公告，將一部分固定資產(chǎn)的折舊年限調(diào)短，比如房屋建筑物從20-30年全部調(diào)整為20年。不考慮其他因素的影響，僅此會(huì)計(jì)估計(jì)變更，全年增加折舊費(fèi)用約6.43億元，增加的折舊會(huì)抵減利潤(rùn)，從而降低需要交納的所得稅。以25%稅率計(jì)算，格力電器因此節(jié)約的所得稅為1.6億元（結(jié)合其他因素，實(shí)際節(jié)約的要少一些）。

與格力電器形成鮮明對(duì)比的是科大訊飛（002230.SZ），公司房屋建筑物的折舊年限長(zhǎng)達(dá)40年，為A股之最，如果和格力電器一樣改為20年，以2017年年報(bào)數(shù)據(jù)為例，科大訊飛的利潤(rùn)總額會(huì)減少1800萬(wàn)元，影響程度超過(guò)10%。

為什么寧愿多納稅也要少計(jì)提折舊？其實(shí)就是為了做大利潤(rùn)。

在同一個(gè)賬務(wù)處理上，這兩家公司用了截然相反的方式進(jìn)行稅收籌劃，為了滿(mǎn)足完全不同的目標(biāo)：一個(gè)是為了加速折舊提高資產(chǎn)使用效率；一個(gè)是為了盡可能的降低折舊提高賬面利潤(rùn)。

除了折舊外，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)年限等項(xiàng)目都可以進(jìn)行稅收籌劃。

賬務(wù)處理中的稅收籌劃一般都是時(shí)間性差異，就是拉大到整個(gè)企業(yè)的生命周期來(lái)看，其實(shí)納稅總額是不變的。比如格力電器的折舊，無(wú)論是20年還是30年提完，提取的折舊總額是不變的，但是對(duì)上市公司當(dāng)年利潤(rùn)的影響會(huì)和股價(jià)息息相關(guān)，所以有些公司選擇了盡量延后。

遞延所得稅的妙用

嚴(yán)格意義上講，通過(guò)遞延所得稅進(jìn)行操縱不屬于稅收籌劃，但是確實(shí)通過(guò)所得稅科目的會(huì)計(jì)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的變化。

對(duì)于絕大多數(shù)公司來(lái)說(shuō)，遞延所得稅項(xiàng)目是稅務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)算的利潤(rùn)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)算的利潤(rùn)之間的時(shí)間性差異，不會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。然而，有些對(duì)利潤(rùn)充滿(mǎn)了渴望的公司竟然對(duì)遞延所得稅動(dòng)起了心思，最為經(jīng)典的是，2016年樂(lè)視網(wǎng)（300104.SZ）和黑芝麻（000716.SZ）竟然通過(guò)遞延所得稅將虧損調(diào)整成正利潤(rùn)，乍一看賬面，還以為稅務(wù)局欠了公司的錢(qián)。

樂(lè)視網(wǎng)如今活成了笑話(huà)，讓我們看看黑芝麻的神操作。

2016年，公司稅前利潤(rùn)虧損2113萬(wàn)元，所得稅卻是-4629.82萬(wàn)元。所得稅是如何變成負(fù)數(shù)的？

遞延所得稅項(xiàng)目包括遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。其中最常見(jiàn)的所得稅不一致的項(xiàng)目就是折舊，如果企業(yè)計(jì)提的折舊額大于稅法允許的范圍，就需要通過(guò)遞延所得稅項(xiàng)目做納稅調(diào)整。

黑芝麻2016年財(cái)報(bào)里的遞延所得稅資產(chǎn)主要由5995萬(wàn)的可抵扣虧損和1490萬(wàn)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備構(gòu)成。稅法規(guī)定，預(yù)計(jì)可以彌補(bǔ)的虧損允許做成遞延所得稅資產(chǎn)，最多可以抵扣五年。于是，黑芝麻就將發(fā)生的虧損預(yù)計(jì)五年內(nèi)彌補(bǔ)，提取了遞延所得稅資產(chǎn)，從而把2016年的凈利潤(rùn)精準(zhǔn)的調(diào)成了正數(shù)。

其他方式的稅收籌劃

上市公司的稅收籌劃通常不以節(jié)稅為最高目標(biāo)，而是為了實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)。因此在節(jié)稅和利潤(rùn)沖突的時(shí)候，相當(dāng)一部分公司會(huì)選擇后者。

1.增值稅優(yōu)惠政策。

增值稅作為最大的稅源之一，國(guó)家制訂了許多優(yōu)惠政策，扶持和鼓勵(lì)特殊行業(yè)。比如對(duì)糧食、食用植物油等適用13%的低稅率；直接從事植物種植收割和動(dòng)物的飼養(yǎng)、捕撈的單位和個(gè)人銷(xiāo)售的自產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品，免征增值稅；利用城市生活垃圾生產(chǎn)的電力實(shí)行即征即退政策；部分新墻體材料產(chǎn)品按增值稅應(yīng)納稅額減半征收。從事這些行業(yè)的上市公司，可以通過(guò)規(guī)范自己的經(jīng)營(yíng)范圍，實(shí)現(xiàn)更低的增值稅率。

2.個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策。

雖然個(gè)人所得稅對(duì)企業(yè)收益沒(méi)有影響，但關(guān)系到員工的錢(qián)包，因此很多企業(yè)都非常重視個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策的利用。最常見(jiàn)的是年終獎(jiǎng)的處理，稅法對(duì)年終獎(jiǎng)（全年一次性獎(jiǎng)金）做了特別處理，年終獎(jiǎng)個(gè)稅計(jì)稅方法是一種比較優(yōu)惠的算法，是全年僅有的一次可以除以12計(jì)算合適稅率的稅收優(yōu)惠。

3.集團(tuán)企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)特殊的稅收籌劃。

大型集團(tuán)公司還有一種特殊的稅收籌劃，讓某個(gè)環(huán)節(jié)的分子公司虧損，從而實(shí)現(xiàn)不交所得稅，再根據(jù)政府的相關(guān)優(yōu)惠政策獲取大量的財(cái)政補(bǔ)貼。

比如中石油、中石化的煉油事業(yè)部，經(jīng)常在油價(jià)高企集團(tuán)公司利潤(rùn)暴增的時(shí)候虧損，來(lái)獲得補(bǔ)貼。實(shí)現(xiàn)的手法是抬高煉油事業(yè)部的采購(gòu)成本，降低售價(jià)，人為的制造虧損，從而把利潤(rùn)留在油田事業(yè)部、銷(xiāo)售事業(yè)部另外兩個(gè)板塊。這樣的操作手法也是一種稅收籌劃，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的收益最大化。

總之，稅收籌劃是在合法納稅的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家政策導(dǎo)向，享受稅收優(yōu)惠；而偷稅漏稅則是非法套取稅款。從上市公司的稅收籌劃方式也能看出經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，對(duì)公司的真實(shí)盈利能力有一定的判斷作用。