貴州貞豐縣城鄉(xiāng)供水鞏固提升子項(xiàng)目整體實(shí)施方案財(cái)務(wù)分析

劉 娟

(貴州省水利水電勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院，貴州 貴陽(yáng) 550002)

貴州城鄉(xiāng)供水鞏固提升子基金，目的是通過(guò)“政府主導(dǎo)、企業(yè)主體、市場(chǎng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)可控”原則，提高城鄉(xiāng)供水工程設(shè)施水平，進(jìn)一步建立和完善從源頭到龍頭的飲水安全保障體系。貴州脫貧攻堅(jiān)投資基金項(xiàng)目實(shí)施方案是以縣為單元，以縣、鄉(xiāng)、片區(qū)穩(wěn)定水源為供水節(jié)點(diǎn)，投資范圍包括城鄉(xiāng)供水一體化和農(nóng)村飲水安全鞏固提升項(xiàng)目的取水工程、輸水工程、水處理工程、配水工程及信息化、水質(zhì)檢測(cè)等。

1 工程概況

貴州貞豐縣脫貧攻堅(jiān)城鄉(xiāng)供水鞏固提升子基金項(xiàng)目由9個(gè)片區(qū)城鄉(xiāng)供水鞏固提升工程組成，包括龍場(chǎng)及小屯片區(qū)供水工程、長(zhǎng)田及平街片區(qū)供水工程、北盤江片區(qū)供水工程、者相片區(qū)供水工程、挽瀾及連環(huán)片區(qū)供水工程、百層片區(qū)供水工程、圍寨水廠供水工程、縣城二期供水工程、分散式供水工程，主要解決貞豐縣合計(jì)591 739人的供水問(wèn)題，總供水規(guī)模為66 400 m3/d，工程年取水量1814萬(wàn)m3，年出廠水量1728萬(wàn)m3，年到用戶供水量1555萬(wàn)m3。

工程靜態(tài)總投資50 219.09萬(wàn)元，建設(shè)工期2 a，計(jì)算期32 a。設(shè)計(jì)基準(zhǔn)年2016年，設(shè)計(jì)水平年2022年。

2 供水成本分析

2.1 供水成本

供水成本包括水資源費(fèi)、藥劑費(fèi)、電費(fèi)、工資福利、大修理費(fèi)、日常檢修維修費(fèi)、管理及其他費(fèi)、折舊費(fèi)。供水成本見(jiàn)表1。

2.2 流動(dòng)資金

流動(dòng)資金取年運(yùn)行費(fèi)的10%，為341.40萬(wàn)元。流動(dòng)資金在第二年末投入使用，形成流動(dòng)資產(chǎn)，在計(jì)算期末一次回收。其中資本金占30%，其余70%為流動(dòng)資金借款，按2015年10月24日央行公布的利率4.35%計(jì)。

2.3 稅金

根據(jù)現(xiàn)行財(cái)稅制度，稅金包括應(yīng)交納的增值稅、銷售稅金及附加和所得稅。水利工程的增值稅作為價(jià)外稅，不進(jìn)入銷售稅金及附加。根據(jù)《關(guān)于簡(jiǎn)并增值稅稅率有關(guān)政策的通知》(財(cái)稅〔2017〕37號(hào))，自來(lái)水增值稅稅率為11%。

項(xiàng)目銷售稅金及附加包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加，按規(guī)定，其稅率分別采用增值稅的5%、3%和2%。

按規(guī)定，本項(xiàng)目應(yīng)繳納所得稅。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)若干政策措施的通知》(國(guó)發(fā)〔2000〕33號(hào))，企業(yè)所得稅實(shí)行兩年免征、三年減半征收。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定企業(yè)所得稅率為25%。

表1 工程年均供水成本表

3 水價(jià)分析

(1)供水成本水價(jià)。工程年經(jīng)營(yíng)成本3414.40萬(wàn)元，年總成本5776.85元 。經(jīng)計(jì)算，經(jīng)營(yíng)成本水價(jià)為2.20元/m3，總成本水價(jià)為3.72元/m3。

(2)現(xiàn)行水價(jià)。2016年11月20日，貞豐縣發(fā)改局印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整貞豐縣城市供水價(jià)格收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知》(貞發(fā)改價(jià)格〔2016〕1號(hào))，對(duì)居民生活用水執(zhí)行階梯價(jià)格制度，其中第一級(jí)階梯水價(jià)為3.00元/m3。

(3)水價(jià)承受能力分析。根據(jù)《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)規(guī)范》(SL 72—2013)條文說(shuō)明，根據(jù)國(guó)內(nèi)外統(tǒng)計(jì)資料，城市居民的全年水費(fèi)支出占全年可支配收入的比例在1.5%～3%之間，是用戶可以接受的范圍。根據(jù)貞豐縣的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀水平，居民水費(fèi)支出占家庭可支配收入的2%。

貞豐縣2011—2016年間，農(nóng)村居民人均可支配收入從4003元增加到7598元，年均增長(zhǎng)11.27%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從15 460元增加到24 347元，年均增長(zhǎng)9.51%。按此增長(zhǎng)率，經(jīng)測(cè)算，2022年貞豐縣農(nóng)村居民人均可支配收入14 420萬(wàn)元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入41 992萬(wàn)元。2022年生活用水定額農(nóng)村人口按人均60 m3/a計(jì)，城鎮(zhèn)人口按人均80 m3/a計(jì)。經(jīng)計(jì)算，農(nóng)村居民人均可承受水價(jià)為4.81元/m3，城鎮(zhèn)居民人均可承受水價(jià)為10.50元/m3，考慮到供水效益是由本項(xiàng)目以及水源點(diǎn)工程共同作用的結(jié)果，按投資比例，本工程分?jǐn)偹畠r(jià)的50%，則農(nóng)村居民人均可承受水價(jià)為2.40元/m3，城鎮(zhèn)居民人均可承受水價(jià)為5.25元/m3。

4 財(cái)務(wù)分析

4.1 財(cái)務(wù)效益

工程年供水量1555萬(wàn)m3。按基金項(xiàng)目預(yù)期年化投資收益率(所得稅后)>6%測(cè)算，水價(jià)需達(dá)到5.43元/m3。經(jīng)計(jì)算，經(jīng)營(yíng)期年均城鎮(zhèn)供水效益為8274.78萬(wàn)元。

4.2 償債能力分析

項(xiàng)目向銀行貸款總額為42 836.88萬(wàn)元(工程靜態(tài)總投資的85%及建設(shè)期兩年基金管理年費(fèi))。貸款年限15 a(不含建設(shè)期)，還款方式為等額還本付息，建設(shè)期利息資本化。按基金管理辦法[1]，出資金融機(jī)構(gòu)預(yù)期年化收益率不超過(guò)同期同檔次人民銀行貸款基準(zhǔn)利率下浮5%后的利率，銀行貸款基準(zhǔn)利率為4.9%，建設(shè)期貸款利率按下浮5%計(jì)算為4.66%，經(jīng)計(jì)算，建設(shè)期利息2833.67萬(wàn)元。結(jié)果表明，項(xiàng)目貸款在還款期內(nèi)可以還清借款本息，償債能力可行。

4.3 盈利能力分析

對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算。全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為6.01%，大于基準(zhǔn)收益率6%；所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV為81萬(wàn)元，大于零；項(xiàng)目投資回收期為15.22 a。評(píng)價(jià)指標(biāo)表明，項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)生存能力。詳細(xì)評(píng)價(jià)指標(biāo)見(jiàn)表2。

表2 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及評(píng)價(jià)指標(biāo)

4.4 財(cái)務(wù)生存能力分析

按成本水價(jià)3.72元/m3計(jì)算，財(cái)務(wù)效益5661.32萬(wàn)元，大于年經(jīng)營(yíng)成本，小于總成本，項(xiàng)目具有基本財(cái)務(wù)生存能力。項(xiàng)目財(cái)務(wù)收支見(jiàn)表3。

表3 財(cái)務(wù)收支表

5 資金籌措方案

按照子基金管理辦法[2]，子基金由財(cái)政性資金和金融機(jī)構(gòu)出資，并按實(shí)際到位基金總額的0.15%收取管理年費(fèi)。工程靜態(tài)總投資50 219.09萬(wàn)元，建設(shè)期基金管理年費(fèi)150.66萬(wàn)元，其中財(cái)政性資金7532.86萬(wàn)元，貸款42 836.88萬(wàn)元(含建設(shè)期兩年基金管理年費(fèi))，建設(shè)期利息2833.67萬(wàn)元，工程總投資53 203.41萬(wàn)元，需投入基金50 369.75萬(wàn)元。

6 結(jié) 論

本子基金項(xiàng)目具有社會(huì)公益性。項(xiàng)目收益期較長(zhǎng)，供水用戶對(duì)供水水價(jià)有可承受能力，項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)生存能力，建議工程能夠盡早實(shí)施，達(dá)到?jīng)Q戰(zhàn)脫貧攻堅(jiān)、決勝全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)要求。分析預(yù)測(cè)的成本水價(jià)過(guò)高或短期難于到位，建議在工程運(yùn)行管理機(jī)制的基礎(chǔ)上，按照國(guó)家有關(guān)文件要求，積極爭(zhēng)取工程用地、用電和稅費(fèi)等優(yōu)惠政策，有條件的建立政府財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制，保障工程長(zhǎng)效運(yùn)行。

防控風(fēng)險(xiǎn)還可改變財(cái)政資金使用方式，變?cè)a(bǔ)貼建設(shè)的資金為補(bǔ)貼運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目所在市縣政府可采取項(xiàng)目可行性缺口補(bǔ)助等增信措施。