中小企業(yè)融資中存在的問題及應(yīng)對(duì)策略

常瑞淇

摘 要：當(dāng)前，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度逐漸加快，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，顯著提高了我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)。所以，我國(guó)開始對(duì)中小企業(yè)的健康發(fā)展予以了高度重視，將諸多政策制定出來，以此使中小企業(yè)在實(shí)際融資過程中存在的問題得到了有效解決，促進(jìn)了中小企業(yè)的良好發(fā)展。由此可以看出，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)予以了密切關(guān)注，并著重將中小企業(yè)在融資方面存在的問題有效解決。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；策略

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.30.046

現(xiàn)階段，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展顯著加快，提高了人們的生活水平，也在一定程度上不斷壯大了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但是融資難一直都是對(duì)中小企業(yè)造成極大困難的主要問題，使我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展受到極大影響，融資難導(dǎo)致中小企業(yè)難以在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。盡管最近幾年，我國(guó)政府和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)一同努力，同時(shí)采取了相關(guān)經(jīng)濟(jì)措施并頒布了相關(guān)經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策，但是中小企業(yè)融資難的問題仍為得到有效解決。政府和社會(huì)應(yīng)高度重視其中小企業(yè)融資難的問題，借助各方力量，給予中小企業(yè)幫助，使其融資難的問題盡快解決，從而促進(jìn)中小企業(yè)的良好發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

1 中小企業(yè)融資過程中存在的問題

1.1 中下企業(yè)融資渠道和方式單一

因?yàn)槲覈?guó)金融市場(chǎng)缺乏不完善，投資的體制有所缺陷，同時(shí)證券市場(chǎng)具有較高的門檻，公司發(fā)行債券的準(zhǔn)入障礙較高，因此中小企業(yè)一般情況下都不能借助資本市場(chǎng)公開的對(duì)資金進(jìn)行募集。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，基本上全部的中小企業(yè)融資都從銀行貸款中而來。其主要原因是我國(guó)還尚未建立健全法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)運(yùn)用股權(quán)融資渠道的難度較大。但是中小企業(yè)利用銀行貸款的融資渠道的難度也很大。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的貸款數(shù)往往都不大，貸款后的監(jiān)控成本較高，同時(shí)中小企業(yè)的信用等級(jí)和抵押資產(chǎn)等因素較為缺乏，要想將銀行貸款獲得的難度較大。據(jù)相關(guān)調(diào)查報(bào)告可知，曾經(jīng)獲得銀行貸款的中小企業(yè)站全部中小企業(yè)的比例在10%以內(nèi)。

1.2 融資成本高

企業(yè)的融資成本主要包括利息支出和特定借款方式相關(guān)的費(fèi)用。中小企業(yè)和大企業(yè)相比，前者的籌資渠道十分狹窄，同時(shí)借款成本較高。政府和央行給予了國(guó)有企業(yè)較多的利率優(yōu)惠，但是卻并未給中小企業(yè)這些優(yōu)惠。在實(shí)施浮動(dòng)利率的時(shí)候，相較于國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)的浮動(dòng)幅度也高得多，只有很少的金融機(jī)構(gòu)所運(yùn)用的方式仍不合規(guī)，變相或扭曲地將民營(yíng)企業(yè)的貸款利率提高了。在貸款方式上，銀行就中小企業(yè)的貸款通常采用的是擔(dān)保和抵押方式，手續(xù)的較為繁雜，同時(shí)為了把擔(dān)?；虻盅韩@得，中小企業(yè)還要費(fèi)更多的精力和費(fèi)用，如抵押資產(chǎn)評(píng)估和擔(dān)保費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。正規(guī)融資渠道的阻塞和狹窄導(dǎo)致諸多中小企業(yè)為了得到發(fā)展只能借民間高利貸。以上種種，都將中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)加大了，導(dǎo)致中小企業(yè)尤其是中小民營(yíng)企業(yè)不具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

1.3 內(nèi)部資源不足

現(xiàn)階段，在中小企業(yè)融資過程中存在一個(gè)較為重要的問題就是中小企業(yè)的內(nèi)部資源嚴(yán)重缺乏。企業(yè)的內(nèi)部資源主要包括三個(gè)方面，即組織資源、無形資源和有形資源，而現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)嚴(yán)重缺乏內(nèi)部資源，主要表現(xiàn)在：第一，和各特大型企業(yè)以及大型企業(yè)相比，我國(guó)中小企業(yè)嚴(yán)重缺乏內(nèi)部資金，不能使中小企業(yè)快速發(fā)展的基本需求得到滿足，對(duì)融資具有較高的需求。第二，我國(guó)中小企業(yè)人手不足，在中小企業(yè)中缺乏充足的經(jīng)濟(jì)類人才，難以從根本上使中小企業(yè)融資工作的工作效率和工作質(zhì)量得到提高。第三，中小企業(yè)缺乏足夠的組織資源，在融資過程中主要表現(xiàn)在中小企業(yè)的融資規(guī)章制度和工作流程制度缺乏完善性，對(duì)中小企業(yè)融資工作的高效完成極為不利。

1.4 政府部門支持力度不夠

針對(duì)中小企業(yè)來說，政府部門并未對(duì)其予以大力支持，長(zhǎng)時(shí)間以來，國(guó)家扶持政策始終跟傾向于大企業(yè)。盡可能這些年來國(guó)家在政策上做出了一定的改變，但并未有實(shí)質(zhì)性的改變。在管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立和中小企業(yè)法律法規(guī)的制定上均不完善?，F(xiàn)階段，在相關(guān)法律上只有一部《中小企業(yè)促進(jìn)法》，尤其是幫助其有效融資的法律法規(guī)仍是一片空白，不能有效保障中小企業(yè)的發(fā)展以及中小企業(yè)融資狀況的良好改善。

2 提高中小企業(yè)融資能力的對(duì)策

2.1 加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高內(nèi)部融資能力

要想促進(jìn)中小企業(yè)融資效果的提高，首先應(yīng)將中小企業(yè)的工作管理抓好，促進(jìn)其科學(xué)化經(jīng)營(yíng)管理的水平的提高，使內(nèi)部融資能力增強(qiáng)。第一，中小企業(yè)應(yīng)將完善的企業(yè)融資管理制度建立起來，融資管理工作應(yīng)在融資工作的全過程和各個(gè)環(huán)節(jié)中貫穿落實(shí)，有效防止管理工作中死角的存在，使中小企業(yè)融資工作的順利開展得到保證。第二，中小企業(yè)應(yīng)對(duì)完善的企業(yè)融資智力結(jié)構(gòu)予以建立，應(yīng)和企業(yè)融資工作的需求相結(jié)合，對(duì)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)予以完善，促進(jìn)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，為企業(yè)融資工作的順利開展奠定基礎(chǔ)。第三，應(yīng)促進(jìn)中小企業(yè)內(nèi)部融資能力的提高。首先，中小企業(yè)應(yīng)和企業(yè)發(fā)展的需求相結(jié)合，儲(chǔ)備充足的資金，為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理工作的正常運(yùn)行奠定基礎(chǔ)；其次，應(yīng)積極開展企業(yè)經(jīng)濟(jì)類人才儲(chǔ)備工作，將經(jīng)濟(jì)類人才的專業(yè)素質(zhì)提高，創(chuàng)造有利條件，使我國(guó)中小企業(yè)得到良好發(fā)展。

2.2 規(guī)范管理，降低融資成本

中小企業(yè)應(yīng)積極將財(cái)務(wù)管理方面的優(yōu)秀人才引進(jìn)，并不斷規(guī)范和完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，以此預(yù)防中小企業(yè)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范和混亂等問題，這樣才可以得到銀行的信任和支持。同時(shí)，中小企業(yè)還需要改善自身形象，促進(jìn)自身信用水平的提高，將信息透明度增強(qiáng)，以此將企業(yè)和銀行間存在信息不對(duì)稱情況得到有效改善。

同時(shí)，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也需要積極轉(zhuǎn)變自身的服務(wù)理念，不斷優(yōu)化中小企業(yè)的信貸流程，簡(jiǎn)化信貸審批手續(xù)，以此促進(jìn)放貸效率的提高，并對(duì)融資成本進(jìn)行合理調(diào)整，盡量把資本投入量降低，以企業(yè)類型的不同為基礎(chǔ)，對(duì)科學(xué)合理、針對(duì)性的融資計(jì)劃和成本投入計(jì)劃予以制定，充分滿足各種小企業(yè)的資金需求，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，當(dāng)前民間資本接待仍缺乏規(guī)范性，存在較多的隱患，同時(shí)具有較高的利率，需要政府部門將其管理力度增強(qiáng)，使其可以朝著正確的方向發(fā)展，如此在今后民間資本勢(shì)必會(huì)成為中小企業(yè)融資的重要力量。

2.3 積極拓展債券融資渠道，發(fā)展中小企業(yè)集合債券

當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)應(yīng)針對(duì)發(fā)債企業(yè)的規(guī)模，放寬限制，并對(duì)信用評(píng)級(jí)制度進(jìn)行晚上、把發(fā)行額度限制取消、對(duì)債券品種予以豐富，就具有較強(qiáng)償債能力、經(jīng)濟(jì)效益理想的中小企業(yè)，應(yīng)積極給予鼓勵(lì)，讓其利用發(fā)行債券的有效手段，將更多的資金籌集到。

同時(shí)，對(duì)中小企業(yè)集合債券予以積極發(fā)展，在集合中小企業(yè)的信用等級(jí)后，會(huì)顯著提高信用評(píng)級(jí)，同時(shí)因?yàn)橹行∑髽I(yè)集合債券的發(fā)行對(duì)群體規(guī)模更為重視，償債能力的要求和普通企業(yè)債券的發(fā)行對(duì)企業(yè)這些方便并未作出較高的要求，因此中小企業(yè)集合債券在發(fā)行難度上相對(duì)較低。此外，現(xiàn)階段，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融行業(yè)得到了極大的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)融資成為諸多創(chuàng)業(yè)者的首要選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)融資渠道通暢氛圍眾籌模式、投融資信息服務(wù)和P2P，中小企業(yè)應(yīng)注重大力發(fā)展集合債券。

2.4 加大政府對(duì)中小企業(yè)的融資支持力度

首先，設(shè)立專項(xiàng)資金和發(fā)展基金。政府應(yīng)把中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的專項(xiàng)資金落到實(shí)處，建立健全中小企業(yè)的保費(fèi)補(bǔ)貼和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失補(bǔ)償?shù)葯C(jī)制；應(yīng)在財(cái)政預(yù)算中構(gòu)建一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以此把金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低；針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展基金，應(yīng)給予大力支持，并在中小企業(yè)中引入社會(huì)資金。其次，對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策予以完善和健全。其一，政府可以實(shí)施稅收見面正常。就國(guó)家扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)不分中小企業(yè)和大型企業(yè)，而是對(duì)一定幅度的減免稅和一定期限予以統(tǒng)一確定。其二，政府可以實(shí)施投資抵免的政策。即根據(jù)投資金額的一定比例抵免其實(shí)現(xiàn)的稅收，從而給予企業(yè)鼓勵(lì)，讓其朝著國(guó)家希望的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。其三，就設(shè)立在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)和國(guó)家重點(diǎn)支持發(fā)展地區(qū)的中小企業(yè)，可以根據(jù)一定的優(yōu)惠稅率征稅。最后，對(duì)中小企業(yè)融資的法律體系予以完善。完善的中小企業(yè)法律體系可以有效保障中小企業(yè)的健康發(fā)展。為了可以在融資方面大力支持中小企業(yè)，我國(guó)政府應(yīng)積極參照日本在此方面的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)立足于我國(guó)的具體國(guó)情，嚴(yán)格遵循《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，立即把和中小企業(yè)有關(guān)的信用擔(dān)保以及融資等方面的相關(guān)法律法規(guī)明確制定出來。

3 結(jié)語(yǔ)

總之，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展可以有效促進(jìn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。但現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)融資中的問題對(duì)企業(yè)的發(fā)展極為不利，需要運(yùn)用有效措施，使這些問題得到有效解決，這樣才能推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)的良好發(fā)展，不斷提高我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平。

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