論煤炭企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究及對(duì)策分析

趙東波

【摘要】國(guó)有煤炭企業(yè)在現(xiàn)代市場(chǎng)發(fā)展中需要加強(qiáng)管理水平的提高，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)下，我國(guó)煤炭企業(yè)在項(xiàng)目投資方面存在諸多弊端，融資渠道狹窄，項(xiàng)目超過預(yù)算數(shù)額較大，評(píng)價(jià)機(jī)制和管理機(jī)制不健全等問題都影響著煤炭企業(yè)的改革優(yōu)化。本文就煤炭企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面進(jìn)行深入的探究。

【關(guān)鍵詞】煤炭企業(yè)；建設(shè)項(xiàng)目；投資風(fēng)險(xiǎn)管理

煤炭企業(yè)在多元化的市場(chǎng)中存在盲目投資的現(xiàn)象，特別是受到政策和市場(chǎng)的不斷沖擊，改革轉(zhuǎn)型的欲望強(qiáng)烈，導(dǎo)致產(chǎn)生投資的盲目性，決策缺乏科學(xué)規(guī)范性。項(xiàng)目投資數(shù)額較大，投資的方向不具體，投資副業(yè)大過主業(yè)，造成項(xiàng)目的比例失衡，不斷抬高投資的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這些問題，煤炭企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，需要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，引用先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和管理技術(shù)，通過有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，達(dá)到項(xiàng)目的科學(xué)規(guī)范化運(yùn)行。在項(xiàng)目的環(huán)節(jié)中，對(duì)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)存在很多不確定的因素，沒有完善評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析的能力沒有進(jìn)行升級(jí)，需要加強(qiáng)煤炭企業(yè)的風(fēng)控能力，在煤炭企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目中提高決策的科學(xué)規(guī)范性，降低風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面損失。

一、煤炭企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目投資過程中存在的問題

（一）投資項(xiàng)目盲目，決策不慎重

煤炭企業(yè)在建設(shè)項(xiàng)目投資過程中存在盲目性，投資管理部門缺乏科學(xué)系統(tǒng)的調(diào)查研究，對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)思路缺乏提前設(shè)計(jì)和分析，對(duì)項(xiàng)目投資的分析方案也都是套用模板，并沒有進(jìn)行全面細(xì)致的分析研究，造成很多影響企業(yè)資金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)沒有考慮到，盲目的進(jìn)行決策的跟進(jìn)，不利于企業(yè)的投資收益。在上級(jí)決策方面，董事會(huì)沒有針對(duì)項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行討論交流，甚至不了解項(xiàng)目的具體細(xì)節(jié)，對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施方面缺乏系統(tǒng)的探究，盲目的進(jìn)行董事會(huì)的投票表決，造成建設(shè)項(xiàng)目的盲目增加，投資成本不斷提高，決策不慎重引發(fā)資金隱患。

（二）項(xiàng)目資金緊缺，融資渠道狹窄

在煤炭企業(yè)的項(xiàng)目投資中，對(duì)項(xiàng)目的投資建設(shè)需要投入巨大資金額度，企業(yè)的貸款資金在投資風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)較大比重，煤炭企業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目施工周期長(zhǎng)，投資的數(shù)額較大，貸款的利息沉重都成為煤炭企業(yè)項(xiàng)目資金緊缺，投資風(fēng)險(xiǎn)增高的重要因素。因這些年國(guó)家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略和供給側(cè)制度的調(diào)整，對(duì)于環(huán)境治理的要求增高，對(duì)煤炭企業(yè)造成了巨大的壓力，很多中小型煤炭企業(yè)相繼倒閉，煤炭行業(yè)近些年發(fā)展比較低迷，再加上國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，對(duì)我國(guó)煤炭企業(yè)造成不小的沖擊。項(xiàng)目資金短缺，銀行貸款的難度不斷提升，造成企業(yè)因資金問題壓力巨大，融資渠道狹窄，發(fā)展形勢(shì)不樂觀。

（三）招標(biāo)、投標(biāo)工作不規(guī)范，合同簽訂時(shí)間過長(zhǎng)

部分煤炭企業(yè)在進(jìn)行招標(biāo)和投標(biāo)的過程中存在著虛假行為，對(duì)招標(biāo)的文件編制也不符合國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，許多招標(biāo)文件都是根據(jù)企業(yè)自身利益進(jìn)行設(shè)計(jì)，無法維護(hù)中標(biāo)方的利益。在招標(biāo)的過程中，對(duì)于評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)和決策方式不具備科學(xué)規(guī)范化，大多都是決策會(huì)議中進(jìn)行投票表決的方式?jīng)Q定，決策具有巨大的主觀性，也存在私下的交易等不良現(xiàn)象，不具備客觀分析的能力，缺乏專業(yè)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。招標(biāo)方與中標(biāo)方簽訂合同的時(shí)間長(zhǎng)，不斷進(jìn)行二次壓價(jià)，違背了國(guó)家的招標(biāo)政策。

（四）項(xiàng)目超概算現(xiàn)象嚴(yán)重

項(xiàng)目決策方面具有虛假性，往往項(xiàng)目設(shè)計(jì)部門為了讓領(lǐng)導(dǎo)和董事會(huì)滿意并且通過設(shè)計(jì)方案，大多都會(huì)將投入預(yù)算縮小，將收益增加，誤導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行決策。但是往往最終實(shí)施過程中預(yù)算不斷透支增加，最終會(huì)形成投人概算超出好幾倍的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了煤炭企業(yè)的利益，未能良好的控制投資，造成投資風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

（五）項(xiàng)目施工管理跟不上，延誤工期

在項(xiàng)目施工建設(shè)的過程中，對(duì)于項(xiàng)目施工環(huán)節(jié)并沒有進(jìn)行科學(xué)規(guī)范化的思路設(shè)計(jì)，對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、項(xiàng)目施工、項(xiàng)目驗(yàn)收竣工等方面沒有完善的管理方式和管理經(jīng)驗(yàn)，造成施工管理出現(xiàn)弊端。特別是施工管理工作人員的責(zé)任意識(shí)較差，管理缺乏專業(yè)性，環(huán)節(jié)沒有緊扣，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)督不全面，容易出現(xiàn)施工問題，造成成本的擴(kuò)大和項(xiàng)目質(zhì)量的降低，并且造成工期的不斷延誤，致使煤炭企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)漏洞，經(jīng)濟(jì)損失嚴(yán)重。

二、煤炭企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）建立健全投資管理制度

煤炭企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資管理制度的建立完善，通過針對(duì)固定資產(chǎn)方面的投資、產(chǎn)權(quán)的投資、境外投資等管理，拓寬融資的渠道，提升融資效率，并且透過建立完善的投資管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)決策的科學(xué)規(guī)范化，在項(xiàng)目研究初期就加強(qiáng)投資管理部門對(duì)項(xiàng)目的分析，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，進(jìn)行預(yù)算和項(xiàng)目的可行性調(diào)查，再通過后進(jìn)行項(xiàng)目初步的方案設(shè)計(jì)，并結(jié)合項(xiàng)目的施工周期，進(jìn)行成本的概算和對(duì)項(xiàng)目利益的概算，加強(qiáng)項(xiàng)目的決策嚴(yán)謹(jǐn)性，提高流程的銜接性，使得項(xiàng)目投資科學(xué)合理化。

（二）嚴(yán)格投資管理決策程序

規(guī)范項(xiàng)目投資管理的行為，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目可行性的分析和調(diào)查，進(jìn)行項(xiàng)目的初步判定，加強(qiáng)對(duì)投資全面的分析，通過專家的論證和董事會(huì)的決策，決策委員會(huì)的監(jiān)督調(diào)查等方面的實(shí)施，形成較為嚴(yán)格規(guī)范的決策程序。對(duì)項(xiàng)目的考察和調(diào)研應(yīng)該結(jié)合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行市場(chǎng)考察，并且從投資分析按和投資的收益方面進(jìn)行對(duì)項(xiàng)目可實(shí)施性的調(diào)查研究，深入分析市場(chǎng)的需求情況，全面規(guī)范化進(jìn)行調(diào)查，嚴(yán)格投資管理的決策程序，使得可以良好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)控的能力。

（三）適時(shí)調(diào)整項(xiàng)目建設(shè)思路

結(jié)合時(shí)代發(fā)展的要求，依照國(guó)家的政策方針，加強(qiáng)對(duì)環(huán)保項(xiàng)目的建設(shè)，形成能源的轉(zhuǎn)化和升級(jí)，創(chuàng)新項(xiàng)目建設(shè)思路，加強(qiáng)新型能源的科研創(chuàng)新。利用煤炭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與煤炭能源相關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行投資，比如清潔生產(chǎn)、煤炭發(fā)電、煤層液化和氣化等項(xiàng)目，或者加強(qiáng)綠色環(huán)保項(xiàng)目的投資建設(shè)，加強(qiáng)工藝的創(chuàng)新，采用環(huán)保的技術(shù)，生產(chǎn)環(huán)保能源，打開國(guó)際市場(chǎng)，提高煤炭企業(yè)的項(xiàng)目建設(shè)收益。

（四）拓寬融資渠道，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控

現(xiàn)階段的煤炭企業(yè)融資渠道單一，通過銀行貸款的方式已經(jīng)不能滿足項(xiàng)目建設(shè)的資金需求，特別是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)下，銀行貸款的要求升高，煤炭企業(yè)產(chǎn)生融資難的問題。因此拓寬煤炭企業(yè)的融資渠道，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控是當(dāng)前重要任務(wù)，通過產(chǎn)權(quán)售賣和人股分紅的方式，提高社會(huì)各界新資金的流入，可以幫助企業(yè)解決財(cái)政問題，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行全方位的分析，減少成本投入，提高項(xiàng)目收益，減少因項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失。

（五）強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)管力度

強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)督管理，建立健全的管理隊(duì)伍，針對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行初期的項(xiàng)目調(diào)查和預(yù)審，實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)督，建立嚴(yán)格的項(xiàng)目管理標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)煤炭資本的戰(zhàn)略調(diào)整和升級(jí)。對(duì)項(xiàng)目的決策也要加強(qiáng)決策監(jiān)督，對(duì)存在私心的決策者進(jìn)行調(diào)查和批評(píng)，嚴(yán)格控制項(xiàng)目的概算，在項(xiàng)目施工的過程中，一旦出現(xiàn)預(yù)算超支問題及時(shí)的進(jìn)行項(xiàng)目調(diào)整，避免出現(xiàn)資金流失等現(xiàn)象，提高項(xiàng)目監(jiān)管力度，保障監(jiān)管調(diào)查的實(shí)效性。

（六）建立健全投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度

建立健全投資項(xiàng)目的后期評(píng)價(jià)制度，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的反思，對(duì)項(xiàng)目施工過程中，項(xiàng)目設(shè)計(jì)人員和施工人員進(jìn)行評(píng)價(jià)，從客觀的角度進(jìn)行項(xiàng)目的各方面評(píng)價(jià)，反映真實(shí)的設(shè)計(jì)、施工信息，對(duì)成本的概算和實(shí)際的成本投資進(jìn)行分析比對(duì)，并結(jié)合收益進(jìn)行全面的投資分析，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的采集和分析能力，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，進(jìn)行決策方面的要求和施工技術(shù)方面的創(chuàng)新，積累經(jīng)驗(yàn)，為今后的項(xiàng)目建設(shè)提供理論依據(jù)和經(jīng)驗(yàn)。針對(duì)實(shí)際情況進(jìn)行激勵(lì)，對(duì)表現(xiàn)好的員工和隊(duì)伍進(jìn)行資金榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于出現(xiàn)重大失誤的人員進(jìn)行批評(píng)，情節(jié)嚴(yán)重者應(yīng)進(jìn)行處分。

（七）建立投資損失問責(zé)機(jī)制

建立健全的問責(zé)機(jī)制，提高員工和隊(duì)伍的責(zé)任意識(shí)。在項(xiàng)目初期到項(xiàng)目竣工的過程中，每一個(gè)環(huán)節(jié)都要緊密相扣，每一個(gè)環(huán)節(jié)的負(fù)責(zé)人員或部門都要承擔(dān)起相應(yīng)的責(zé)任，對(duì)于每個(gè)環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)要求和責(zé)任制度進(jìn)行提升，嚴(yán)格約束每個(gè)參與者的行為，對(duì)出現(xiàn)重大問題的環(huán)節(jié)進(jìn)行問責(zé)，對(duì)于造成投資受損或不良后果的人員進(jìn)行依法調(diào)查和責(zé)任的追究，通過法律的手段，嚴(yán)格約束參與者的行為，提高責(zé)任感，為建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施提供理論依據(jù)和重要保障，促進(jìn)新形勢(shì)下煤炭企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

三、總結(jié)

煤炭企業(yè)在建設(shè)項(xiàng)目投資過程中，要加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的分析和風(fēng)險(xiǎn)控制，提高建設(shè)項(xiàng)目的穩(wěn)定性和科學(xué)規(guī)范化，針對(duì)現(xiàn)代化的市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)，強(qiáng)化對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的監(jiān)管力度，建立健全投資管理制度，用制度約束建設(shè)項(xiàng)目的投資行為，適時(shí)調(diào)整項(xiàng)目的設(shè)計(jì)思路，通過項(xiàng)目設(shè)計(jì)、項(xiàng)目施工、項(xiàng)目驗(yàn)收竣工、項(xiàng)目評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范化的項(xiàng)目管理，拓寬融資的渠道，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性管理。將責(zé)任機(jī)制落實(shí)到個(gè)人，一旦出現(xiàn)問題，直接對(duì)部門或個(gè)人進(jìn)行問責(zé)，加強(qiáng)個(gè)人的責(zé)任意識(shí)，提高管理的實(shí)效性，為煤炭建設(shè)項(xiàng)目的投資提高風(fēng)控能力，提高煤炭企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性。