互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響

王玉蘭

[摘要]隨著科技的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，我們的社會(huì)生活發(fā)生了翻天覆地的變革，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)支付等等技術(shù)發(fā)展為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深入到了生活的各個(gè)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融模式正在如火如荼的發(fā)展，網(wǎng)上商城、投資入股、線上線下的合作這類的活動(dòng)越來(lái)越多，在這一情形下證券行業(yè)為了能夠更好地發(fā)展，適應(yīng)當(dāng)前社會(huì)的變革，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地參與到互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，搭上時(shí)代發(fā)展的潮流。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；證券行業(yè)；影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)全新的領(lǐng)域，它是指互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)之間的融合，隨著當(dāng)前社會(huì)進(jìn)入信息化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)在我們的日常生活和生產(chǎn)中占有著越來(lái)越重要的地位，互聯(lián)網(wǎng)金融的潛力和發(fā)展前景也更加受到人們的關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)以及發(fā)展、普及對(duì)當(dāng)前證券行業(yè)的發(fā)展有著重要的影響，對(duì)其影響進(jìn)行分析能夠幫助我們更好地認(rèn)識(shí)當(dāng)前證券行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，為證券行業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供一些建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及相關(guān)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融，顧名思義即是以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)通信等等先進(jìn)的技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)的一種資金快速融通模式。與傳統(tǒng)的金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的特征與優(yōu)勢(shì)，首先，互聯(lián)網(wǎng)金融不再以來(lái)我們傳統(tǒng)印象中的一些金融平臺(tái)，而是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)與傳統(tǒng)金融業(yè)基本沒(méi)有關(guān)系的媒介作為平臺(tái)來(lái)進(jìn)行活動(dòng)，因此相對(duì)而言避免了一些繁瑣的操作，節(jié)約了一定的人力、物力資源，從而能夠有效地降低交易的成本，提高工作的效率。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)“平等、開放、共享與寫作”的精神，這對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)是一劑強(qiáng)心劑，拓寬了金融業(yè)的渠道，尤其是在當(dāng)前我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷轉(zhuǎn)型和改革不斷社會(huì)的情形下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更加迅速。

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下幾種模式：第一種是金融理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售，這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式是以電商平臺(tái)為基礎(chǔ)，從2012年開始我國(guó)多家銀行就開始在電商平臺(tái)上銷售基金、信托產(chǎn)品等等業(yè)務(wù)，并且逐漸出現(xiàn)了大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)，這種模式為金融業(yè)的發(fā)展提供多樣化的途徑。第二種是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付，第三方支付是在互聯(lián)網(wǎng)以及電子商務(wù)快速發(fā)展的前提下實(shí)現(xiàn)的，當(dāng)前市場(chǎng)上常見(jiàn)的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付主要有支付寶、財(cái)付通、快錢等等，交易規(guī)模增增非常迅速，占據(jù)的市場(chǎng)規(guī)模業(yè)越來(lái)越大。第三種是眾籌融資，眾籌融資的發(fā)展交前幾種來(lái)說(shuō)相對(duì)比較完，主要是指融資者以其項(xiàng)目通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)廣泛的投資者進(jìn)行融資，投資者則從融資者處獲得相應(yīng)的產(chǎn)出或者股權(quán)作為回報(bào)，因此眾籌融資是一種股權(quán)關(guān)系，我國(guó)主要的眾籌方式有點(diǎn)名時(shí)間和追夢(mèng)網(wǎng)。

此外還有P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、基于大數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融（如阿里小貸、京東商城、蘇寧易購(gòu)、一達(dá)通）等等，這些是當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是時(shí)代發(fā)展的必然結(jié)果，其對(duì)證券行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，既給證券行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，也對(duì)證券行業(yè)的發(fā)展造成了很大的沖擊。

（一）改變了證券行業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式

互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融能夠加快證券行業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造速度，這種快速的價(jià)值創(chuàng)造能夠?qū)е聝r(jià)值的快速擴(kuò)張，并且因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和大數(shù)據(jù)等等技術(shù)的運(yùn)用，能夠使交易的主體、交易的結(jié)構(gòu)更加趨向民主化，這種變化將導(dǎo)致證券行業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式的巨大變化。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使信息傳播的速度更快、傳播的范圍更廣，在傳統(tǒng)的證券行業(yè)中信息原本是金字型的、個(gè)體和行業(yè)之間是不對(duì)稱的，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融中信息轉(zhuǎn)化為扁平化的模式，有效性和民主性加強(qiáng)，證券行業(yè)服務(wù)的范圍也能夠進(jìn)一步得到擴(kuò)大。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)與社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、搜索引擎等等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的聯(lián)合，在其中運(yùn)用了大數(shù)據(jù)模式，同時(shí)也擴(kuò)大了積累了大數(shù)據(jù)信息的途徑和方式，尤其是通過(guò)云計(jì)算、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法、行為分析理論等等的方式能夠?qū)⑦@些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為行業(yè)發(fā)展的無(wú)形資產(chǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行證券的開發(fā)、推廣與銷售，更好地滿足當(dāng)前用戶的需求。例如當(dāng)前證券上正在加大對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)開戶的不拘、積極搭建網(wǎng)上平臺(tái)、開發(fā)移動(dòng)終端產(chǎn)品，這些是證券商引入互聯(lián)網(wǎng)金融模式的積極嘗試，此外像京東金融、阿里小貸等等通過(guò)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等等途徑來(lái)開發(fā)適合客戶的證券產(chǎn)品也是為了證券行業(yè)更好地發(fā)展。

（二）轉(zhuǎn)變證券經(jīng)紀(jì)和財(cái)富管理的渠道

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響，傳統(tǒng)的證券經(jīng)濟(jì)和財(cái)富管理受到的沖擊業(yè)越來(lái)越大，首先互聯(lián)網(wǎng)金融能夠使顧客在網(wǎng)上開戶、在網(wǎng)上購(gòu)買證券產(chǎn)品，避免了顧客的來(lái)回奔波，減少了很多繁瑣的程序。其次，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)虛擬化的辦公銷售，因此減少了大量的人力、資源性的開支，這就使互聯(lián)網(wǎng)證券的收益增加，而傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)和財(cái)富管理則因?yàn)槭艿經(jīng)_擊而進(jìn)一步降低傭金，其在市場(chǎng)上的占有率將進(jìn)一步降低，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下證券與互聯(lián)網(wǎng)的融合進(jìn)一步加深，這種融合的加深在很大程度上對(duì)于傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理是一種巨大的沖擊，在這種沖擊的影響下券商為了更好地生存將會(huì)實(shí)現(xiàn)很大的轉(zhuǎn)變，其一是券商的目標(biāo)客戶更加大眾化，層次更加豐富，數(shù)量更加大，其次則是客戶的追求也隨之更加的多樣化和豐富化，同時(shí)更加需要個(gè)性化的定制服務(wù)，再次則是券商的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將會(huì)隨之轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞弥薪楹屠碡?cái)業(yè)務(wù)終端，而這些業(yè)務(wù)的平臺(tái)業(yè)隨之轉(zhuǎn)變成了網(wǎng)絡(luò)，這就需要券商對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步使用，形成以客戶的需求作為中心、以互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)、不斷豐富自身業(yè)務(wù)的服務(wù)模式。

（三）弱化證券行業(yè)中金融中介功能

傳統(tǒng)的證券機(jī)構(gòu)具有重要的金融中介作用，一是為客戶提供其所缺乏的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專門化的技術(shù)，從而能夠減少在這一過(guò)程中客戶與融資者之間的技術(shù)不對(duì)等；二是金融中介能夠?qū)ν顿Y者和融資者之間進(jìn)行信息傳遞和溝通，從而有效降低這二者之間的信息不對(duì)稱情況，避免很多麻煩。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融中證券行業(yè)的這一功能則受到了很大程度的沖擊，證券機(jī)構(gòu)的金融中介作用主要是媒介資本和媒介信息，而這兩個(gè)作用的發(fā)揮則都離不開信息的搜集和處理，而這則是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大優(yōu)勢(shì)。將互聯(lián)網(wǎng)金融與證券行業(yè)有機(jī)的結(jié)合能夠促使信息更加流動(dòng)，從而進(jìn)一步弱化了證券機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)模式中所發(fā)揮的作用，但是從資源配置以及信息的流通速度上來(lái)說(shuō)則有了很大的進(jìn)步和提升。

（四）加劇了證券行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)

在傳統(tǒng)的證券行業(yè)中因?yàn)榉N種限制的因素，導(dǎo)致證券商業(yè)的門檻比較高，在行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)業(yè)比較少，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其渠道的增多以及成本更加低的優(yōu)勢(shì)將會(huì)對(duì)市場(chǎng)格局造成很大的沖擊，一方面是，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展大大降低了證券行業(yè)的業(yè)務(wù)成本，電子商務(wù)、非現(xiàn)場(chǎng)開戶的發(fā)展將引發(fā)進(jìn)一步的價(jià)格戰(zhàn)，證券行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必將會(huì)增加；另一方面則是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)了更加多樣和風(fēng)度的商業(yè)服務(wù)模式，例如出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)等等，這些新的服務(wù)模式在無(wú)形中也增大了競(jìng)爭(zhēng)的壓力；此外，在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等技術(shù)的發(fā)展和信息資源的累計(jì)下部分互聯(lián)網(wǎng)公司開始向證券行業(yè)滲透，其中以阿里巴巴為代表，這些互聯(lián)網(wǎng)公司的加入更進(jìn)一步加大了行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)發(fā)展的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)是時(shí)代發(fā)展不可逆的趨勢(shì)，為了適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，證券行業(yè)應(yīng)該更加積極地與互聯(lián)網(wǎng)金融接軌。首先，應(yīng)當(dāng)積極地推進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在證券公司的業(yè)務(wù)中占到了很大的部分，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化能夠充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，以其便捷、低成本、方便的特點(diǎn)為客戶提供更加高效和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，例如從2012年起招商證券、中信證券等等都紛紛開啟了網(wǎng)上開戶的模式，為客戶提供更加便捷的服務(wù)，同時(shí)還有一些證券商開始利用互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)自己的APP更好地為用戶提供服務(wù)。

其次，證券商應(yīng)當(dāng)在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步創(chuàng)新自己的業(yè)務(wù)，以社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)等等技術(shù)為手段的互聯(lián)網(wǎng)能夠?yàn)槿烫峁└嗟男畔⒑蜋C(jī)會(huì)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)證券商主要著眼于網(wǎng)上商城，利用第三方的購(gòu)物網(wǎng)站來(lái)構(gòu)建“金融超市”，主要功能是銷售咨資訊和金融產(chǎn)品，在線上形成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，為顧客提供更好地體驗(yàn)。此外證券商的創(chuàng)新還體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)證券這方面，現(xiàn)在主要還集中在國(guó)外，主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)提供自動(dòng)化、專業(yè)化的咨詢以及規(guī)劃等等服務(wù)，這種網(wǎng)絡(luò)證券的主要優(yōu)勢(shì)在于互聯(lián)網(wǎng)的門檻比較低，并且能夠充分利用大數(shù)據(jù)及云計(jì)算的技術(shù)，也是未來(lái)證券發(fā)展的前景之一。

再次，券商應(yīng)當(dāng)努力提升專業(yè)能力和服務(wù)的水平，隨著當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，證券行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，各種平臺(tái)、各種券商的競(jìng)爭(zhēng)是的券商的經(jīng)營(yíng)壓力越來(lái)越大，對(duì)傳統(tǒng)券商的沖擊也越來(lái)越大，在這種情況下券商突出重圍的優(yōu)勢(shì)就是其專業(yè)化的產(chǎn)品和更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。一方面，券商要抓住當(dāng)前這種基于，將證券與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密地結(jié)合起來(lái)，另一方面要做好客戶的管理和服務(wù)，尤其是針對(duì)客戶的需求為其提供個(gè)性化的服務(wù)，打造更加適合顧客的產(chǎn)品，從而促進(jìn)證券行業(yè)的健康發(fā)展。

四、小結(jié)

當(dāng)前社會(huì)已經(jīng)逐步進(jìn)入信息化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要特征，也是社會(huì)發(fā)展的重要趨向，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)有著非常重要的影響，一方面對(duì)證券行業(yè)產(chǎn)生了很大的沖擊，另一方面對(duì)于證券行業(yè)來(lái)說(shuō)也是一種可與而不可求的機(jī)遇，當(dāng)前證券行業(yè)要發(fā)展就要正確認(rèn)識(shí)這些影響，同時(shí)抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)的健康發(fā)展。