P2P企業(yè)現(xiàn)金流管理的思考

付國云

摘 要 在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中，現(xiàn)金流作為一種管理理念和一種管理工具，已得到管理層的重視。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的P2P企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，平衡現(xiàn)金流量，利用信息化促進(jìn)現(xiàn)金流管理，開闊現(xiàn)金流管理視野。

關(guān)鍵詞 P2P企業(yè) 現(xiàn)金流管理 現(xiàn)金流量平衡 信息化

一、P2P企業(yè)現(xiàn)金流概況

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的迅速發(fā)展是由市場的供應(yīng)和需求關(guān)系決定的。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新迭代，傳統(tǒng)的金融企業(yè)在此技術(shù)條件下顯現(xiàn)出極大的不足，無法滿足中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)的服務(wù)需求。相比傳統(tǒng)金融企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢非常明顯。

（二）P2P企業(yè)現(xiàn)金流的概況

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，2014年以來，P2P企業(yè)發(fā)展迅速。

與此同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式快捷的支付方式下，付款立即就能到賬，現(xiàn)金的流入和現(xiàn)金流出都很快。企業(yè)的資金流從現(xiàn)金開始，經(jīng)過企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)再回到現(xiàn)金的過程，與現(xiàn)金流趨同，加速了企業(yè)現(xiàn)金流的流動(dòng)性。

由此可見，P2P企業(yè)的現(xiàn)金流發(fā)生了根本性的改變，相應(yīng)現(xiàn)金流管理也要有新的思路與應(yīng)對策略。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理

企業(yè)現(xiàn)金流類型，主要分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三種。

現(xiàn)金流管理是一個(gè)企業(yè)的核心，不管是規(guī)模較小的中小型企業(yè)，還是已經(jīng)盈利的大型企業(yè)，若現(xiàn)金流不能滿足公司的需求，都會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營陷入困境。同時(shí)，良好的現(xiàn)金流管理能夠促進(jìn)企業(yè)在經(jīng)營中合理規(guī)劃現(xiàn)金流收支，并且常常能夠使無法正常經(jīng)營的企業(yè)扭轉(zhuǎn)頹勢，在競爭中重新占據(jù)優(yōu)勢。

不論怎樣，現(xiàn)金流是企業(yè)的血脈，貫穿企業(yè)始終，現(xiàn)金流的循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)遍布企業(yè)經(jīng)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)若想運(yùn)營良好，必須首先保證現(xiàn)金流的有效供應(yīng)。企業(yè)的經(jīng)營管理者必須關(guān)注現(xiàn)金流的循環(huán)運(yùn)作，只有管理好企業(yè)的現(xiàn)金流，才能保證企業(yè)健康發(fā)展，提高企業(yè)的效益。

三、P2P企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀

P2P行業(yè)發(fā)展迅速，與此同時(shí)，相關(guān)的法律法規(guī)配套政策等還不夠健全，各P2P企業(yè)尚缺乏政府相關(guān)部門有效的監(jiān)管。在P2P企業(yè)的運(yùn)營管理中，也存在較多風(fēng)險(xiǎn)和問題。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

相比傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻較低，整體的信用水平參差不齊，也有一些惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題，特別是P2P企業(yè)網(wǎng)貸違法成本低、信用風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)的現(xiàn)金流管理成本也隨之加大。

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)運(yùn)營中現(xiàn)金的流動(dòng)性大，與其他資產(chǎn)不同的是，現(xiàn)金的流入與流出平衡較難?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)又放大了企業(yè)的現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流速，現(xiàn)金管理的難度更大。這對迅速發(fā)展的P2P企業(yè)現(xiàn)金流管理能力是更大的考驗(yàn)。而很多小企業(yè)的管理能力和經(jīng)驗(yàn)不足，其管理風(fēng)險(xiǎn)更高。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P金融企業(yè)對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的依賴性較大，企業(yè)迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)維護(hù)成本加大，專業(yè)技術(shù)維護(hù)人員需求增大，一旦技術(shù)維護(hù)沒有跟上，便會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤無法及時(shí)修改，更可能遭受各種外來入侵病毒等風(fēng)險(xiǎn)。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在不斷調(diào)整，P2P企業(yè)對金融監(jiān)管的敏感度高。相應(yīng)現(xiàn)金流也會(huì)受到不斷調(diào)整的影響。比如三方平臺的資金劃扣權(quán)限被取消，對信貸客戶的還款造成了很大的影響。

（五）現(xiàn)金流預(yù)算管理缺失

大多P2P企業(yè)對現(xiàn)金流的管理較為粗放，現(xiàn)金流的預(yù)算管理意識不強(qiáng)，過程管理未成體系，缺少相應(yīng)的考核，未很好地制定預(yù)算、執(zhí)行和事后調(diào)整。

四、P2P企業(yè)現(xiàn)金流管理的思路

（一）傳統(tǒng)現(xiàn)金流管理的角度

第一，加強(qiáng)現(xiàn)金流的預(yù)算管理意識。不管哪種企業(yè)類型，現(xiàn)金流的預(yù)算合理編制和有效執(zhí)行是非常重要的。P2P企業(yè)應(yīng)和傳統(tǒng)企業(yè)一樣，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略方向和年度目標(biāo)來落實(shí)現(xiàn)金流的預(yù)算管理。

在現(xiàn)金流入方面，應(yīng)落實(shí)業(yè)績預(yù)測，做好收入預(yù)算的編制。財(cái)務(wù)部門應(yīng)該加強(qiáng)各部門間的溝通，充分了解公司業(yè)務(wù)范圍和各種產(chǎn)品，掌握產(chǎn)品對應(yīng)的收入規(guī)則，推進(jìn)業(yè)務(wù)部門綜合考慮市場情況、競爭對手的策略，進(jìn)而編制出符合本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的現(xiàn)金流入預(yù)算。如了解市場資金供給和需求的情形，平衡債權(quán)債務(wù)的匹配度，合理預(yù)測更契合P2P當(dāng)事人的產(chǎn)品，進(jìn)而使現(xiàn)金流入預(yù)算更準(zhǔn)確，公司的收益最大化。

在現(xiàn)金支出方面，應(yīng)從下往上，再從上往下細(xì)化管理。各部門向上級部門提交支出預(yù)算，逐級審批，并上報(bào)到財(cái)務(wù)部，財(cái)務(wù)部組織審批各部門的支出預(yù)算，和同比、環(huán)比預(yù)算各部門數(shù)據(jù)比較，將不合理的數(shù)據(jù)交由提交預(yù)算部門調(diào)整修改。各部門支出預(yù)算調(diào)整修改完成后，財(cái)務(wù)部做好企業(yè)現(xiàn)金流收支總預(yù)算。當(dāng)總預(yù)算做好以后，上交公司管理高層審批，審批通過后，對各項(xiàng)支出按預(yù)算進(jìn)行控制。在支出預(yù)算中，項(xiàng)目支出按照成本效益原則制作預(yù)算，費(fèi)用開支考慮公司成本最小化。在實(shí)際情況下，可考慮輕資產(chǎn)投入，以減少日常維護(hù)支出和資金占用。

第二，做好現(xiàn)金流過程管理。從現(xiàn)金流的流程和流速來做好過程管理。流程涉及很多，包括程序安排、內(nèi)控制度、資產(chǎn)回收等。流速包括現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等。

企業(yè)對現(xiàn)金流的過程進(jìn)行有效的控制和評價(jià)，將過程控制責(zé)任到每級員工。對過程執(zhí)行情況進(jìn)行績效考評。

第三，現(xiàn)金流預(yù)算管理形成體系。企業(yè)應(yīng)形成一整套完整的年度現(xiàn)金流預(yù)算管理體系，包括年度總現(xiàn)金流預(yù)算，季度滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算和月度滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算。在整個(gè)年度里，根據(jù)已經(jīng)改變的內(nèi)外部環(huán)境或公司運(yùn)營現(xiàn)狀，對現(xiàn)金流的收支進(jìn)行跟蹤和對比分析，及時(shí)調(diào)整年度總預(yù)算中已經(jīng)不合理的預(yù)算，形成滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算。并對現(xiàn)金流管理中存在的問題或未執(zhí)行到位的地方，給出合理化建議，提高現(xiàn)金流管理能力。

在整個(gè)現(xiàn)金流預(yù)算管理的過程中，事前要做好現(xiàn)金預(yù)算編制，將企業(yè)的年度目標(biāo)落實(shí)到現(xiàn)金預(yù)算。事中控制現(xiàn)金預(yù)算支出，偏離預(yù)算的支出，需要認(rèn)真把關(guān)。確需支出，需按企業(yè)流程調(diào)整制定滾動(dòng)預(yù)算，對于預(yù)算外不合理的支出，不予批準(zhǔn)。事后需分析現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，分析預(yù)算執(zhí)行情況，提出改進(jìn)建議，再在下一周期的預(yù)算編制中調(diào)整。

（二）P2P企業(yè)現(xiàn)金流管理改進(jìn)思路

目前，P2P企業(yè)普遍現(xiàn)金流大、流速快?，F(xiàn)金流管理的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就是平衡現(xiàn)金的流入和流出，對企業(yè)現(xiàn)金流的流入、流出和凈流量進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃和控制，保持企業(yè)運(yùn)營每個(gè)環(huán)節(jié)現(xiàn)金流量的平衡度。

在現(xiàn)金流量失衡的某個(gè)時(shí)間段，需要對剩余現(xiàn)金流進(jìn)行管理，獲得現(xiàn)金收益，或者進(jìn)行有效的籌資，使不足的現(xiàn)金流及時(shí)得到補(bǔ)充。

當(dāng)現(xiàn)金流有剩余的時(shí)候，應(yīng)考慮將剩余現(xiàn)金流分類。短期剩余現(xiàn)金，可短期放貸給其他企業(yè)使用；長期剩余現(xiàn)金流，可考慮新的項(xiàng)目投資，使公司獲得更多利潤，或者分配利潤給股東或員工，增強(qiáng)公司員工整體的凝聚力。

當(dāng)現(xiàn)金流不足時(shí)，應(yīng)提前通過各種方式籌資，使運(yùn)營各環(huán)節(jié)運(yùn)轉(zhuǎn)正常。新形勢下，籌措資金的方式也有很多。公司可以考慮多種渠道，把傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行對比。從資金成本和籌資效率方面進(jìn)行統(tǒng)籌對比，選擇較為合適的籌資方式。另外，即使企業(yè)資金充足，也要保證企業(yè)有一定的借款，以預(yù)防現(xiàn)金短缺時(shí)企業(yè)融資跟不上而出現(xiàn)資金鏈的斷裂，使原本運(yùn)營良好的企業(yè)陷于困境。

（三）信息化促進(jìn)現(xiàn)金流管理

企業(yè)可以借助信息化促進(jìn)現(xiàn)金流管理。借助信息技術(shù)，通過與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的集成，構(gòu)建財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化，自動(dòng)將業(yè)務(wù)單據(jù)轉(zhuǎn)換為記賬憑證，形成各種報(bào)表和預(yù)算執(zhí)行報(bào)表，可以實(shí)時(shí)提供現(xiàn)金流情況，使企業(yè)對現(xiàn)金流管理更及時(shí)，現(xiàn)金流這一管理工具更好地發(fā)揮作用。此外，P2P企業(yè)還可以運(yùn)用各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的大數(shù)據(jù)等信息，提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理效率。

（四）開闊現(xiàn)金流管理的視野

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)與外部的關(guān)聯(lián)度更高。每個(gè)P2P企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出都很大，與關(guān)聯(lián)企業(yè)或相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的其他企業(yè)聯(lián)系也很多。企業(yè)的現(xiàn)金流管理中，已經(jīng)不能單一地考慮企業(yè)內(nèi)部，還需要考慮其他企業(yè)的現(xiàn)金流配合。企業(yè)的管理者、財(cái)務(wù)人員需要開闊視野，不僅考慮企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的預(yù)算、過程管理、體系建設(shè)，還要從關(guān)聯(lián)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈的角度來考慮現(xiàn)金流管理。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融模式使很多企業(yè)受惠，P2P企業(yè)的發(fā)展更快。在P2P行業(yè)的快速發(fā)展過程中，企業(yè)應(yīng)探索更合理有效的現(xiàn)金流管理方法，提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理質(zhì)量，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

（作者單位為上海嘉萬信息技術(shù)有限公司）

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