2018全國(guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告摘要

前言

本報(bào)告從財(cái)務(wù)指標(biāo)的角度分析討論2017年全國(guó)性商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

本報(bào)告所提全國(guó)性商業(yè)銀行包括：由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行5家銀行組成的大型商業(yè)銀行（以下分別稱為工行、農(nóng)行、中行、建行和交行，統(tǒng)一稱為大型銀行）以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國(guó)民生銀行、中國(guó)光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、平安銀行、浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行等12家銀行組成的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行（以下分別稱為招商、中信、浦發(fā)、民生、光大、興業(yè)、華夏、廣發(fā)、平安、浙商、恒豐、渤海，統(tǒng)一稱為股份制銀行），再加上中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行。由于眾所周知的原因，恒豐銀行未披露2017年年報(bào)，因此在本報(bào)告中未將恒豐銀行列入進(jìn)行分析。而中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行（以下稱為郵儲(chǔ)）于2016年9月28日在香港交易所主板成功上市，已經(jīng)成為一家大型商業(yè)銀行，具有了其他全國(guó)性商業(yè)銀行的特點(diǎn)，因此從2017年開始，郵儲(chǔ)銀行也被納入分析和評(píng)價(jià)。不過，其初始條件和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)會(huì)在后續(xù)的分析中體現(xiàn)出來。

全國(guó)性商業(yè)銀行是我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分。截至2017年12月31日，全國(guó)性商業(yè)銀行的總資產(chǎn)和總負(fù)債在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比分別達(dá)到了54.58%和54.73%，較上年分別下降了2.54個(gè)和2.62個(gè)百分點(diǎn)（見圖1和圖2）。其中，5家大型銀行在總資產(chǎn)及總負(fù)債上的市場(chǎng)份額均繼續(xù)呈下降趨勢(shì)，股份制銀行在總資產(chǎn)及總負(fù)債上的市場(chǎng)份額也開始出現(xiàn)下降趨勢(shì)。具體而言，大型銀行的總資產(chǎn)和總負(fù)債的市場(chǎng)份額與2016年相比分別下降了0.52個(gè)和0.46個(gè)百分點(diǎn);股份制銀行的總資產(chǎn)和總負(fù)債的市場(chǎng)份額與2016年相比分別下降了0.91個(gè)和1個(gè)百分點(diǎn)。

截至2017年末，全國(guó)性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為137.78萬億元，較上年增長(zhǎng)5.92%;負(fù)債總額為127.47萬億元，較上年增長(zhǎng)5.59%。本報(bào)告將從資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性水平四個(gè)方面對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行2017年度財(cái)務(wù)狀況予以分析。除另有注明外，各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均取自監(jiān)管部門及各銀行的定期財(cái)務(wù)報(bào)告、新聞稿件等公開披露信息。

資本狀況

隨著嚴(yán)監(jiān)管的到來，不少為躲避監(jiān)管的表外業(yè)務(wù)都要真實(shí)還原，銀行的資本壓力非常大。所幸全國(guó)性銀行中除了渤海銀行、廣發(fā)銀行及恒豐銀行外，都獲得了上市融資的渠道，其中不少還是“A+H”的模式。顯然，與資本補(bǔ)充渠道相聯(lián)系，資本充足率也呈現(xiàn)這樣的特點(diǎn)。2017年，不少銀行進(jìn)行了資本補(bǔ)充（見表1）。此外，浙商銀行試圖回歸A股，農(nóng)業(yè)銀行通過增發(fā)計(jì)劃。

銀行密集補(bǔ)充資本與《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》大限將至有直接關(guān)系。該文件要求，到2018年底前，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于7.5%、8.5%和10.5%。

截至2017年末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.75%，一級(jí)資本充足率為11.35%，資本充足率為13.65%，較2016年底均略有上升。目前，商業(yè)銀行的資本充足率整體水平高出監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)2～3個(gè)百分點(diǎn)。下面將著重分析17家全國(guó)性商業(yè)銀行的資本充足率情況。

如圖3所示，在資本充足率方面，最高的為建行（15.5%），最低的為廣發(fā)（10.71%），5家大型銀行的資本充足率高于股份制銀行整體水平;相較于2016年，有12家商業(yè)銀行資本充足率水平有所提高，提高幅度較大的是招商（3.94個(gè)百分點(diǎn)）和光大（2.69個(gè)百分點(diǎn)），有5家銀行的資本充足率水平有所下降，下降幅度較大的是中信和平安（0.33個(gè)百分點(diǎn)）。

在一級(jí)資本充足率方面，最高為建行（13.71%），最低為廣發(fā)（8.01%），顯然沒有上市的廣發(fā)、渤海都面臨嚴(yán)峻的資本充足率方面的壓力。整體而言，大型銀行一級(jí)資本充足率水平要高于股份制銀行;相較于2016年，有10家銀行的一級(jí)資本充足率水平有所提高，提高幅度最大的是招商（1.48個(gè)百分點(diǎn)），招商銀行發(fā)行了優(yōu)先股，有7家銀行的一級(jí)資本充足率水平有所下降，下降最多的是中信，為0.31個(gè)百分點(diǎn)（見圖4）。

核心一級(jí)資本充足率方面，最高的為通過發(fā)行境內(nèi)優(yōu)先股籌資600億元的建行（13.09%），最低的為廣發(fā)（8.01%），整體上大型銀行核心一級(jí)資本充足率水平較高;相較于2016年，全國(guó)性商業(yè)銀行在核心一級(jí)資本充足率水平上有9家銀行上升、8家銀行降低，提高幅度最大的是光大（1.35個(gè)百分點(diǎn)），降低幅度最大的是浙商，為0.99個(gè)百分點(diǎn)（見圖5）。

杠桿率方面，17家銀行全部達(dá)到了銀保監(jiān)會(huì)4%的監(jiān)管要求。其中最高的是建行（7.52%），最低的是渤海（4.24%）;相較于2016年，有14家銀行杠桿率水平有所提高，光大的提高幅度較大（1.01個(gè)百分比），而中行、農(nóng)行和工行的杠桿率均有小幅下降（見圖6）。

資產(chǎn)質(zhì)量

截至2017年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)增長(zhǎng)繼續(xù)減緩，不良貸款余額為17057億元，較年初增加1935億元，同比少增443億元;不良貸款率為1.74%，與2016年末持平;撥備水平繼續(xù)小幅提高，撥備覆蓋率和貸款撥備率分別為181.42%和3.16%。

對(duì)于全國(guó)性商業(yè)銀行，以下將從不良貸款、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力、貸款集中度三個(gè)方面分析其資產(chǎn)質(zhì)量情況。

不良貸款情況

圖8、圖9分別列示了近3年17家全國(guó)性商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率。就不良貸款余額的絕對(duì)額而言，由于資產(chǎn)規(guī)模上的差別，整體上大型銀行要高于股份制銀行。大型銀行中，資產(chǎn)規(guī)模最大的工行（2209.88億元）的不良貸款余額最多，成為2017年唯一一家不良貸款余額突破2000億元的全國(guó)性商業(yè)銀行;農(nóng)行、建行緊隨其后，不良貸款余額分別達(dá)到了1940.32億元和1922.91億元。郵儲(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模大于股份制銀行，但不良資產(chǎn)余額只有272.2億元，這與郵儲(chǔ)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)。股份制銀行中，浦發(fā)（685.19億元）、招商（573.93億元）、中信（536.48億元）、民生（478.89億元）的不良貸款余額較大，均超過400億元;渤海（81.1億元）、廣發(fā)（156.35億元）、浙商（77.67億元）等股份制銀行的不良貸款余額較小。

從不良貸款余額近3年的變化趨勢(shì)來看，與2016年相比，大部分全國(guó)性商業(yè)銀行2017年的不良貸款余額均呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)趨勢(shì)，但整體增長(zhǎng)速度有所放緩。其中，增速超過30%的有渤海（35.88%）和浦發(fā)（31.32%），2016年增速超過30%的有6家銀行;增速低于10%的有9家銀行，包含五大行及郵儲(chǔ)、廣發(fā)、招商、浙商。大型銀行不良貸款增速下降明顯，對(duì)不良貸款的控制整體上表現(xiàn)優(yōu)于股份制銀行。

不良貸款率方面，除了郵儲(chǔ)銀行外，2017年全國(guó)性商業(yè)銀行不良貸款全部突破1%，大多數(shù)銀行超過1.5%。浦發(fā)銀行超過農(nóng)行，不良貸款率居17家全國(guó)性商業(yè)銀行之首，較2016年上升0.25個(gè)百分點(diǎn)，高達(dá)2.14%，其次是農(nóng)行（1.81%）、華夏（1.76%）、渤海（1.74%）、民生（1.71%）、平安（1.7%），最低的是浙商（1.15%）。

從不良貸款率近3年的變化趨勢(shì)來看，有13家全國(guó)性商業(yè)銀行2017年不良貸款率下降，僅有4家上升，且上升幅度較2016年明顯減小。上升幅度最大的是浦發(fā)（0.25個(gè)百分點(diǎn)），其次是華夏（0.09個(gè)百分點(diǎn)）、渤海（0.05個(gè)百分點(diǎn)）、民生銀行（0.03個(gè)百分點(diǎn)）;下降幅度最大的是農(nóng)行（0.56個(gè)百分點(diǎn)），其次是招商（0.26個(gè)百分點(diǎn)）。

同時(shí)，考慮到不良貸款涉及五級(jí)分類下的主觀判斷，而且存在一定的滯后性，在此選擇關(guān)注類貸款及逾期貸款率考察17家全國(guó)性商業(yè)銀行面臨的潛在不良貸款壓力。

圖10列示了近3年17家全國(guó)性商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額。與不良貸款余額類似，關(guān)注類貸款余額也與銀行資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)，大型銀行關(guān)注類貸款余額遠(yuǎn)高于股份制銀行。2017年，大型銀行中，工行關(guān)注類貸款規(guī)模最大（5619.74億元），除郵儲(chǔ)外，規(guī)模最小的是交行（1306.67億元）;股份制銀行中，關(guān)注類貸款規(guī)模最大的是民生（1139.49億元），最小的是浙商（106.51億元）。就近3年關(guān)注類貸款變化趨勢(shì)而言，2017年有9家全國(guó)性商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額增加，且增幅分化較大，部分股份制銀行增幅較大，渤海（34.55%）、華夏（25.37%）和民生（23.48%）增幅超過20%。

從關(guān)注類貸款率來看，除華夏與民生比2016年有所增長(zhǎng)外，其他銀行都在下降，其中廣發(fā)下降得最多，有1.52個(gè)百分點(diǎn)，但仍然維持在4.17%的高位。從2017年關(guān)注類貸款率來看，華夏從2016年的4.2%增加到4.6%，取代廣發(fā)成為關(guān)注類貸款率最高的銀行，而郵儲(chǔ)仍然保持著較低的水平，由2016年的0.81%下降到2017年的0.68%，仍然是所有全國(guó)性銀行中最低的。浙商的關(guān)注類貸款比率也較低，僅1.15%。（見圖11）

另外一個(gè)考察銀行貸款質(zhì)量的指標(biāo)則是逾期貸款率。2017年有8家銀行的逾期貸款率有不同程度的下降，也有9家銀行有不同程度的上升。下降最多的是光大，下降了1.01個(gè)百分點(diǎn);上升最多的是華夏，上升了1.56個(gè)百分點(diǎn)。2017年郵儲(chǔ)的逾期貸款率稍有提升，但仍維持在低于0.98%的全國(guó)性銀行中最低水平，其次是浙商（1.2%）。五家大銀行的逾期貸款率總體較低，交行最高（2.2%），建行最低（1.29%）。（見圖12）

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力

目前，銀監(jiān)會(huì)通過撥備覆蓋率和貸款撥備率兩項(xiàng)指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行的貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行綜合考核，其中前者以150%為基本標(biāo)準(zhǔn)，后者以2.5%為基本標(biāo)準(zhǔn)，兩者中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

第一，撥備覆蓋率。

撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備（現(xiàn)一般按貸款減值準(zhǔn)備）對(duì)不良貸款的比率，是基于不良貸款而計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備再進(jìn)行相應(yīng)計(jì)算的一項(xiàng)指標(biāo)，其性質(zhì)是衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)的程度。撥備覆蓋率多寡有度，以能適應(yīng)各行風(fēng)險(xiǎn)程度并符合監(jiān)管要求為宜，不能過低導(dǎo)致?lián)軅浣鸩蛔?，利?rùn)虛增;也不能過高導(dǎo)致?lián)軅浣鸲嘤?，利?rùn)過低，股東和稅務(wù)部門不會(huì)高興。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2011年出臺(tái)的《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置貸款撥備率和撥備覆蓋率指標(biāo)考核商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的充足性。其中，貸款撥備率為貸款損失準(zhǔn)備與各項(xiàng)貸款余額之比;撥備覆蓋率為貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比。為了有效服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，督促商業(yè)銀行加大不良貸款處置力度，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，騰出更多信貸資源提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。2018年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)﹝2018﹞7號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“7號(hào)文”），將撥備覆蓋率要求由150%調(diào)整為120%～150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%～2.5%。

圖13列示了近3年全國(guó)性商業(yè)銀行撥備覆蓋率。2017年，所有全國(guó)性商業(yè)銀行的撥備覆蓋率均在監(jiān)管及格線（120%）以上。大型銀行中，農(nóng)行撥備覆蓋率最高（208.37%），交行最低（153.08%）;股份制銀行中，浙商撥備覆蓋率最高（296.94%），在所有全國(guó)性商業(yè)銀行中排名第一。

2017年有12家銀行貸款撥備覆蓋率有所提升，其余4家銀行撥備覆蓋率進(jìn)一步下降。大型銀行撥備覆蓋率下降幅度較2016年大幅減小，中行下降幅度最大（3.64個(gè)百分點(diǎn)），農(nóng)行上升幅度最大（34.97個(gè)百分點(diǎn)）。股份制銀行撥備覆蓋率變化進(jìn)一步分化，招商、中信、光大、渤海、廣發(fā)、興業(yè)、民生的撥備覆蓋率呈不同幅度的上升，其中招商上升了82.09個(gè)百分點(diǎn);浦發(fā)下降幅度最大，下降了36.69個(gè)百分點(diǎn);平安、華夏呈現(xiàn)相對(duì)較小的下降幅度。撥備覆蓋率的下降往往反映了銀行不良資產(chǎn)的上升。

第二，貸款撥備率。

圖14列示了近3年全國(guó)性商業(yè)銀行貸款撥備率。5家大型銀行中，農(nóng)行雖在2017年下降至3.77%，但仍連續(xù)4年保持貸款撥備率最高;交行（2.30%）、工行（2.39%）、建行（2.55%）、中行（2.31%）的貸款撥備率水平均高于1.5%，其中農(nóng)行和建行高于2.5%的監(jiān)管要求。股份制銀行中，除廣發(fā)銀行（2.17%）處于1.5%～2.5%的監(jiān)管要求，其余10家股份制銀行的貸款撥備率均高于2.5%，超過銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管要求，其中招商的貸款撥備率最高（4.22%），其次是浙商（3.43%）、興業(yè)（3.37%）、渤海（3.24%）、中信（2.84）、浦發(fā)（2.84%）。

從近3年貸款撥備率變化趨勢(shì)來看，大型銀行和股份制銀行的貸款撥備率均表現(xiàn)為多數(shù)上升、少數(shù)下降。2017年招商貸款撥備率提升幅度較大，達(dá)到0.85個(gè)百分點(diǎn)，建行、中信貸款撥備率提升幅度分別達(dá)到了0.26個(gè)和0.22個(gè)百分點(diǎn)，渤海、工行和華夏也分別提升了0.18個(gè)、0.17個(gè)和0.11個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)行和浦發(fā)貸款撥備率下降幅度最大，均下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。

貸款集中度情況

貸款集中度是考察商業(yè)銀行資產(chǎn)分散程度的重要指標(biāo)，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻、行業(yè)之間與行業(yè)內(nèi)部分化嚴(yán)重的背景下，貸款集中度對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的潛在影響尤其值得關(guān)注。為了對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)集中度風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)監(jiān)管，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)于2018年5月4日正式對(duì)外發(fā)布《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》。規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算范圍和方法，從組織架構(gòu)、管理制度、內(nèi)部限額、信息系統(tǒng)等方面對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)化大額風(fēng)險(xiǎn)管控提出了具體要求，并明確了監(jiān)管部門可以采取的監(jiān)管措施。對(duì)于非同業(yè)單一客戶，該辦法重申了《商業(yè)銀行法》關(guān)于貸款不超過資本10%的要求，同時(shí)規(guī)定包括貸款在內(nèi)的所有信用風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過一級(jí)資本的15%。

圖15和圖16分別列示了近3年全國(guó)性商業(yè)銀行單一最大客戶貸款比例及最大十家客戶貸款比例。在單一最大客戶貸款比例方面，大型銀行中，農(nóng)行有所提升且保持最高（7.26%），其次為工行（4.9%），中行、交行則繼續(xù)維持低位，分別為3.8%和2.63%。股份制銀行中，光大最低（1.29%）;廣發(fā)逆轉(zhuǎn)上年大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)，轉(zhuǎn)而下降5.51%個(gè)百分點(diǎn)，從7.98%下降至2.47%;渤海小幅上升，成為全國(guó)性商業(yè)銀行中最高（7.9%），這與該行的規(guī)模較小是有關(guān)系的。全國(guó)性商業(yè)銀行2017年單一最大客戶貸款比例的變化趨勢(shì)仍與2016年一樣高度分化，且整體變化幅度大于2016年。有11家銀行上升，5家銀行下降，上升幅度最大的是浙商（2.48個(gè)百分點(diǎn)），中行（1.5個(gè)百分點(diǎn)）、民生（1.05個(gè)百分點(diǎn)）、興業(yè)（1.02個(gè)百分點(diǎn)）也有較大幅度上升，除廣發(fā)下降5.51個(gè)百分點(diǎn)外，光大下降幅度也較大，下降了1.08個(gè)百分點(diǎn)。

在最大十家客戶貸款比例方面，大型銀行中，農(nóng)行有所上升且保持最高（12.9%），交行雖略有上升，但仍為大型銀行中的最低水平（12.9%）。股份制銀行中，渤海處于47.59%的高位，維持16家全國(guó)性商業(yè)銀行中的最高水平，客戶集中度過高的問題仍未得到明顯改善;較低的是光大（10%）、浦發(fā)（11.67%）、民生（12.04%）、招商（12.84%），已經(jīng)低于5家大型銀行。與2016年比較，大型銀行的最大十家客戶貸款比例均有所上升，股份制銀行中，有6家銀行有所下降，其余股份制銀行均有所上升。其中，浙商、渤海、興業(yè)、中行上升幅度較大，分別達(dá)到了4.26個(gè)、3.39個(gè)、3.28個(gè)和3.2個(gè)百分點(diǎn);廣發(fā)下降幅度最大，達(dá)到了9.19個(gè)百分點(diǎn);光大（4.62個(gè)百分點(diǎn)）、平安（2.99個(gè)百分點(diǎn)）、華夏（2.55個(gè)百分點(diǎn)）下降幅度也較大。

整體而言，單一最大客戶貸款比例以及最大十家客戶貸款比例的變化，一定程度上反映出在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化、環(huán)保壓力加大、中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)提高、行業(yè)之間與行業(yè)內(nèi)部急劇分化的背景下，銀行信貸資源有進(jìn)一步向部分大客戶集中的趨勢(shì)，這需要引起注意。

盈利能力

2017年中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)非常嚴(yán)峻，銀行盈利增長(zhǎng)面臨巨大壓力，在一系列應(yīng)對(duì)措施和轉(zhuǎn)型發(fā)展的共同作用下，全國(guó)性銀行保持了一定的盈利增長(zhǎng)，實(shí)屬不易。

17家全國(guó)性商業(yè)銀行共實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)14074.24億元，較上年增長(zhǎng)4.50%，增速上漲1.61個(gè)百分點(diǎn)。從收入支出角度來看，17家全國(guó)性商業(yè)銀行2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39938.54億元，較上年增長(zhǎng)3.31%，增速回升，其中利息凈收入占比為71.20%、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比為21.00%，利息凈收入的增加推動(dòng)了盈利增長(zhǎng)。

以下先從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率三個(gè)角度評(píng)價(jià)2017年全國(guó)性商業(yè)銀行盈利能力的整體水平，然后再分別從影響銀行利潤(rùn)的三個(gè)主要部分——利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和支出管理水平出發(fā)，具體評(píng)述全國(guó)性商業(yè)銀行的盈利能力。

總體情況

第一，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。

圖17列示了2015～2017年各全國(guó)性商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)情況。全部17家全國(guó)性商業(yè)銀行盈利規(guī)模持續(xù)提高，但部分全國(guó)性商業(yè)銀行的增速出現(xiàn)一定程度的下滑，9家銀行增速低于4.50%的平均水平，8家高于平均水平。

5家大型銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9798.76億元，較上年增長(zhǎng)3.44%，增速上漲1.98個(gè)百分點(diǎn)。其中，農(nóng)行凈利潤(rùn)增速最高（4.93%）;中行凈利潤(rùn)增速降至0.51%，是五大行中唯一一家增速下降的銀行;工行盡管凈利潤(rùn)只增長(zhǎng)了2.99%，但是在凈利潤(rùn)規(guī)模上依然以2874.51億元領(lǐng)跑整個(gè)銀行業(yè)。不同于五大行，郵儲(chǔ)銀行再一次實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)（19.94%），成為2017年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的全國(guó)性商業(yè)銀行。

11家股份制銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3798.16億元，較上年增長(zhǎng)5.56%，增速略微下降0.08個(gè)百分點(diǎn)，股份制銀行凈利潤(rùn)增速仍快于大型銀行;各股份制銀行增速差異較大，其中：招商增速最高（13.24%），并且以706.38億元凈利潤(rùn)繼續(xù)保持盈利能力最強(qiáng)的股份制銀行地位;浙商則從去年極高水平的增速（44.00%）大幅下降至7.85%;此外，浦發(fā)、華夏、渤海、平安、興業(yè)這幾家股份制銀行的凈利潤(rùn)增速均有所下降，但凈利潤(rùn)規(guī)模仍保持一定程度的增長(zhǎng)。

與2016年相比，有7家全國(guó)性商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)了下滑，浙商銀行下滑幅度最大，達(dá)到36.16個(gè)百分點(diǎn);10家全國(guó)性商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)了上升，郵儲(chǔ)上升幅度最大（5.83個(gè)百分點(diǎn)），其次是招商（5.72個(gè)百分點(diǎn)），其他銀行變動(dòng)幅度基本上集中在2～3個(gè)百分點(diǎn)上下。

第二，凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率。

凈資產(chǎn)收益率（ROE）和總資產(chǎn)收益率（ROA）將各行的盈利規(guī)模絕對(duì)數(shù)與銀行凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)結(jié)合起來，較好地展現(xiàn)了各行單位凈資產(chǎn)或總資產(chǎn)的盈利水平，有利于客觀比較各行的盈利能力。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的要求，凈資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于11%，總資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于0.6%。

圖18列示了近3年全國(guó)性商業(yè)銀行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。2017年，除廣發(fā)（9.28%）外，其余16家全國(guó)性商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率均超過11%的達(dá)標(biāo)線。大型銀行凈資產(chǎn)收益率水平集中于11%～15%;股份制銀行情況則稍微分散，招商（16.54%）、興業(yè)（15.35%）和渤海（15.12%）的凈資產(chǎn)收益率水平都在15%以上，在17家銀行中排名前三。

從近3年情況來看，全國(guó)性商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率水平整體上呈下降趨勢(shì)。與上年相比，2017年有16家銀行的凈資產(chǎn)收益率下降，僅招商凈資產(chǎn)收益率微增0.27個(gè)百分點(diǎn)。除此之外，下降幅度最小的是廣發(fā)（0.06個(gè)百分點(diǎn)）;浙商、華夏和興業(yè)分別下降2.70、2.21和1.93個(gè)百分點(diǎn)，降幅較大。

圖19列示了近3年全國(guó)性商業(yè)銀行平均總資產(chǎn)收益率。除廣發(fā)（0.50%）和郵儲(chǔ)（0.55%）外，其余14家全國(guó)性商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率在2017年全部顯著高于0.6%的及格線。整體而言，大型銀行的總資產(chǎn)收益率略高于股份制商業(yè)銀行，工行和建行的總資產(chǎn)收益率分別為1.14%和1.13%，都超過了1%的水平，交行（0.81%）位列五大行末位。股份制銀行中，招商以1.15%的總資產(chǎn)收益率在全國(guó)性商業(yè)銀行中排名第一，但其他銀行該指標(biāo)均低于1%，多在0.7%～1%之間，廣發(fā)（0.50%）排名墊底，已經(jīng)低于0.6%的監(jiān)管要求。

同上年相比，2017年除了郵儲(chǔ)、廣發(fā)和招商，其余全國(guó)性商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率均有所下降，不過下降幅度普遍略小于2016年，均小于0.1個(gè)百分點(diǎn)。

利息收入水平

目前，息差收入仍是我國(guó)銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)中最主要的組成部分，占整體營(yíng)業(yè)收入的70%以上，是商業(yè)銀行最主要的盈利來源。2017年，17家全國(guó)性商業(yè)銀行的利息凈收入達(dá)到28435.13億元，較上年上升5.09%，利息凈收入的上升成為營(yíng)業(yè)收入整體回升的重要因素。

2017年，在嚴(yán)監(jiān)管和金融去杠桿的背景下，商業(yè)銀行負(fù)債端承壓，利息凈收入受到不利影響，但是相比2016年已有一定程度的好轉(zhuǎn)。尤其是中、農(nóng)、工、建4家銀行通過資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)健增長(zhǎng)和凈息差的改善擺脫了利息凈收入的負(fù)增長(zhǎng)。

本報(bào)告從利息收入比、凈利息收益率（凈息差）與凈利差三個(gè)角度討論2017年全國(guó)性商業(yè)銀行的利息收入水平。

第一，利息收入比。

利息收入比是商業(yè)銀行利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重。總體來看，17家全國(guó)性商業(yè)銀行的利息收入比由2015年的74.70%下降為2016年的69.99%，2017年又回升至71.20%。大型銀行除交行之外，其他四家銀行近3年的利息收入比都呈現(xiàn)先降后升趨勢(shì)。農(nóng)行利息收入比最高，達(dá)到82.29%，在全國(guó)性商業(yè)銀行中僅次于郵儲(chǔ)銀行（83.66%）;交行利息收入比相較前一年進(jìn)一步下降，至64.98%的低位，為大型銀行中最低;其他三家銀行均為70%左右。股份制銀行的利息收入比情況愈加分化，最高的是華夏（71.28%），其次是浙商（71.19%），僅有這兩家銀行的利息收入比也超過70%，最低的則是廣發(fā)（45.67%），其余幾家股份制銀行均處于50%～70%區(qū)間范圍內(nèi)。

從近3年變化趨勢(shì)來看，不同于2016年絕大多數(shù)全國(guó)性商業(yè)銀行的利息收入比都有所下降，2017年有6家銀行的利息收入比上升，其中有4家是大型銀行、1家是股份制銀行，分別是中行（6.74個(gè)百分點(diǎn)）、建行（3.73個(gè)百分點(diǎn)）、農(nóng)行（3.62個(gè)百分點(diǎn)）、工行（2.05個(gè)百分點(diǎn)）、招商（1.18個(gè)百分點(diǎn)）和郵儲(chǔ)（0.54個(gè)百分點(diǎn)）;下降幅度最大的是廣發(fā)（11.81個(gè)百分點(diǎn)），其次是興業(yè)，為8.32個(gè)百分點(diǎn)（見圖20）。

第二，凈利息收益率與凈利差。

商業(yè)銀行利息收入規(guī)模的兩大驅(qū)動(dòng)因素為生息資產(chǎn)規(guī)模與息差水平?？疾煜⒉钏降闹匾笜?biāo)即是凈利息收益率（凈息差）和凈利差。凈利息收益率（NIM，凈息差）是利息凈收入與平均生息資產(chǎn)總額的比率，考察單位生息資產(chǎn)所創(chuàng)造的利息凈收入;凈利差（NIS）為日均生息資產(chǎn)收益率與日均計(jì)息負(fù)債付息率的差額。兩者各有側(cè)重，但整體而言，二者變化趨勢(shì)和原因大體相似。2017年，除中行、農(nóng)行、工行、建行和郵儲(chǔ)外，全國(guó)性商業(yè)銀行凈利息收益率、凈利差普遍出現(xiàn)不同程度的下降。

圖21列示了全國(guó)性商業(yè)銀行近3年的凈利息收益率。2017年，僅有7家全國(guó)性商業(yè)銀行的凈利息收益率維持在2%以上。大型銀行凈利息收益率均值為2.03%，交行（1.58%）取代中行（1.84%）成為最低。股份制銀行中，招商（2.43%）、平安（2.37%）都超過了大型銀行中最高的農(nóng)行（2.28%）。廣發(fā)凈利息收益率僅為1.21%，為17家銀行中最低。

就變化趨勢(shì)而言，由于大型銀行存款基礎(chǔ)相對(duì)扎實(shí)，受監(jiān)管影響相對(duì)較小，負(fù)債成本相對(duì)較低，中行（0.01個(gè)百分點(diǎn)）、農(nóng)行（0.03個(gè)百分點(diǎn)）、工行（0.06個(gè)百分點(diǎn)）、建行（0.01個(gè)百分點(diǎn)），以及郵儲(chǔ)（0.16個(gè)百分點(diǎn)）凈息差略微上升;其余銀行均出現(xiàn)不同程度的下降，且下滑幅度差異較大，下滑幅度最大的廣發(fā)銀行凈利息收益率下降了0.56個(gè)百分點(diǎn)。交行下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，股份制銀行中的招商、渤海和浦發(fā)凈利息收益率分別下降0.07、0.10和0.17個(gè)百分點(diǎn)，相對(duì)而言降幅較小，其他股份制銀行均下降0.2～0.4個(gè)百分點(diǎn)。

凈利差與凈利息收益率情況類似，圖22列示了全國(guó)性商業(yè)銀行近3年的凈利差。大型銀行在凈利差水平上相較于股份制銀行的優(yōu)勢(shì)正在減弱。盡管大型銀行的凈利差均值為1.93%，大于股份制銀行的1.66%，但是股份制銀行中2017年凈利差最大的招商（2.29%）和緊隨其后的平安（2.20%）都獲得了比五大行更高的凈利差。五大行中最高的依然是農(nóng)行（2.15%），最低的也還是交行（1.44%）。由于廣發(fā)（1.12%）、光大（1.32%）和民生（1.35%）的凈利差較低，股份制銀行整體凈利差水平不高。而郵儲(chǔ)銀行以2.46%的凈利差在全國(guó)性商業(yè)中遙遙領(lǐng)先。

就變化趨勢(shì)而言，交行和全部股份制銀行的凈利差在2017年繼續(xù)下降，僅中行、農(nóng)行、工行、建行和郵儲(chǔ)上升0.01、0.05、0.08、0.04和0.12個(gè)百分點(diǎn)。雖然招商、渤海和浦發(fā)下降幅度不大，只有0.08、0.10和0.14個(gè)百分點(diǎn)，但是其他股份制銀行降幅明顯，興業(yè)下降幅度高達(dá)0.56個(gè)百分點(diǎn)，是17家銀行中凈利差下降幅度最大的全國(guó)性商業(yè)銀行。

中間業(yè)務(wù)收入水平

本報(bào)告中，中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行作為中間人參與的金融服務(wù)，不構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債。其收入反映為利潤(rùn)表上的“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”，是銀行非利息收入的主要來源。增加中間業(yè)務(wù)收入是銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向。不過，在中國(guó)銀行業(yè)中存在真實(shí)表內(nèi)名義表外的業(yè)務(wù)。2017年，在以資管新規(guī)、真實(shí)還原等為主要內(nèi)容的監(jiān)管政策引導(dǎo)下，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)面臨較大調(diào)整，中間業(yè)務(wù)收入增速放緩。

本報(bào)告將選用中間業(yè)務(wù)凈收入和中間業(yè)務(wù)凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比例兩個(gè)指標(biāo)考察各全國(guó)性商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)情況。

第一，中間業(yè)務(wù)凈收入及其增幅。

中間業(yè)務(wù)凈收入，即財(cái)務(wù)報(bào)表中的“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”，是手續(xù)費(fèi)及傭金收入減去支出后的凈額，反映商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)盈利的絕對(duì)水平。

2017年，17家全國(guó)性商業(yè)銀行共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)凈收入8387.39億元，較上年上升0.87%。圖23列示了近3年各全國(guó)性商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入情況。大型銀行共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)凈收入4595.68億元，占17家銀行整體的54.79%，其中：工行和中行分別以1396.25和1177.98億元排名前兩位;交行中間業(yè)務(wù)凈收入規(guī)模在大型銀行中最小，為405.51億元，低于招商、民生、中信和浦發(fā)這些股份制銀行。股份制銀行中，招商銀行以640.18億元繼續(xù)保持領(lǐng)跑地位，而民生、中信和浦發(fā)緊隨其后，分別實(shí)現(xiàn)了477.42億元、468.58億元和455.80億元的中間業(yè)務(wù)凈收入;浙商、渤海則均在100億元以下，分別為80.13億元和86.86億元。

就近3年變化趨勢(shì)而言，2017年5家大型銀行中間業(yè)務(wù)凈收入下降4.23個(gè)百分點(diǎn)、11家股份制銀行中間業(yè)務(wù)凈收入增長(zhǎng)7.72個(gè)百分點(diǎn)，呈反向變化趨勢(shì)，同時(shí)導(dǎo)致大型銀行中間業(yè)務(wù)凈收入在17家銀行中的比重持續(xù)下降。與2016年相比，大型銀行中，交行和中行分別上升了10.21和0.03個(gè)百分點(diǎn)，其他3家都出現(xiàn)下滑，農(nóng)行中間業(yè)務(wù)凈收入下降19.83個(gè)百分點(diǎn)，下降幅度最大。股份制銀行中，僅民生銀行出現(xiàn)8.65個(gè)百分點(diǎn)的下降，其余股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)凈收入均高速增長(zhǎng);渤海銀行以47.21個(gè)百分點(diǎn)的增速獲得了最快的增長(zhǎng)，而增速最慢的招商銀行也達(dá)到了5.18個(gè)百分點(diǎn)。

第二，中間業(yè)務(wù)占比。

手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入之比（以下簡(jiǎn)稱“中間業(yè)務(wù)占比”）是衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平及商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)。由于利息凈收入與中間業(yè)務(wù)凈收入合計(jì)占我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的90%以上，因此中間業(yè)務(wù)占比與利息收入比的變化趨勢(shì)整體上是相反的。2017年，除郵儲(chǔ)銀行外的16家全國(guó)性商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比為21.72%，較上年下降0.58個(gè)百分點(diǎn)。

圖24列示了近3年各家全國(guó)性商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比情況，股份制銀行的中間業(yè)務(wù)占比已經(jīng)遠(yuǎn)高于大型銀行。五大行中，交行達(dá)到20.79%，超過工行（19.22%），在大型銀行中占據(jù)首位;農(nóng)行的中間業(yè)務(wù)占比依然最?。?3.57%），而且經(jīng)歷了17家銀行中最大幅度的下降，下降了4.40個(gè)百分點(diǎn);中行和建行都在18%左右。股份制銀行中，廣發(fā)以53.32%的水平在所有全國(guó)性商業(yè)銀行中占據(jù)頭把交椅，最低的浙商銀行也達(dá)到了23.43%，其余股份制銀行中間業(yè)務(wù)占比均在27%～35%之間，明顯超過大型銀行。郵儲(chǔ)的中間業(yè)務(wù)占比還比較低，在2017年還下降了0.40個(gè)百分點(diǎn)，降至5.66%。

從近3年的變化情況來看，2017年，有3家大型銀行、2家股份制銀行，以及郵儲(chǔ)的中間業(yè)務(wù)占比都出現(xiàn)下滑。不同于2016年僅大型銀行中的中行下降了1.15個(gè)百分點(diǎn)，還有股份制銀行中的平安下降了1.64個(gè)百分點(diǎn)，其余銀行全部呈上升趨勢(shì)，2017年有更多的銀行中間業(yè)務(wù)占比出現(xiàn)下降。大型銀行中，只有交行和中行分別上升了1.64和0.02個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)行下降幅度最大（4.40個(gè)百分點(diǎn)），工行和建行分別下降了2.23和0.64個(gè)百分點(diǎn)。股份制銀行中，除了民生和浙商下降了0.58和0.14個(gè)百分點(diǎn)，其余9家均出現(xiàn)了不同程度的上升，廣發(fā)上升了10.82個(gè)百分點(diǎn)，漲幅最大。

成本控制水平

影響商業(yè)銀行凈利潤(rùn)水平的因素除了收入，就是相應(yīng)的成本。成本收入比即是反映取得單位收入所耗費(fèi)的成本，在數(shù)值上等于營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比。成本收入比是銀監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)之一，按照監(jiān)管要求，該指標(biāo)不應(yīng)高于45%。

圖25列示了近3年各全國(guó)性商業(yè)銀行成本收入比情況。2017年，除郵儲(chǔ)收入成本比較高，達(dá)到64.64%，其他15家全國(guó)性商業(yè)銀行成本收入比均繼續(xù)保持在40%以內(nèi)。大型銀行中，工行最低（26.45%），農(nóng)行32.96%的水平在大型銀行中最高，交行成本收入比也在30%以上，中行、建行則均為27%～28%。股份制銀行中，廣發(fā)（39.27%）成本收入比在17家銀行中最高;浦發(fā)僅有24.34%，成本控制情況最佳;其他9家銀行均為25%～35%。

從近3年的變化情況來看，2017年全國(guó)性商業(yè)銀行成本收入比的變化各不一致，有升有降，但是大多數(shù)銀行都有上升。大型銀行中，農(nóng)行和建行成本收入比分別下降1.63和0.54個(gè)百分點(diǎn)，其余3家銀行均有所上漲，交行上升幅度較大（1.56個(gè)百分點(diǎn)）。股份制銀行中，除華夏和渤海分別下降1.54和0.33個(gè)百分點(diǎn)，其余股份制銀行的成本收入比均有所上升，廣發(fā)漲幅達(dá)到了5.27個(gè)百分點(diǎn)。郵儲(chǔ)銀行不再是增幅最快的商業(yè)銀行，2017年成本收入比反而下降了1.8個(gè)百分點(diǎn)。

流動(dòng)性分析

本質(zhì)上而言，商業(yè)銀行要根據(jù)流動(dòng)性、安全性、收益性相統(tǒng)一的原則對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行配置，保證安全穩(wěn)健運(yùn)行。發(fā)生于2013年6月的“錢荒”就是由于商業(yè)銀行過于追求通過資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配實(shí)現(xiàn)收益最大化，而忽視了對(duì)流動(dòng)性的關(guān)注，導(dǎo)致最后無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求。2015年以來，人民銀行通過諸多定向調(diào)控措施進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，并先后多次降準(zhǔn)降息，保持了銀行體系流動(dòng)性的整體充裕。2017年在嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)的背景下，銀行業(yè)市場(chǎng)流動(dòng)性和利率保持在合理水平。

本報(bào)告選擇流動(dòng)性比例和流動(dòng)性覆蓋率分析全國(guó)性商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理水平。

流動(dòng)性比例

流動(dòng)性比例為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，監(jiān)管要求不應(yīng)低于25%。近年來，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比例總體上保持了穩(wěn)步上升的態(tài)勢(shì)。

圖26列示了近3年各全國(guó)性商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例情況。2017年末，全國(guó)性商業(yè)銀行流動(dòng)性比例均明顯高于25%的監(jiān)管要求。其中，大型銀行流動(dòng)性比例最高的是交行（58.66%），其次是農(nóng)行（50.95%）、建行（43.53%）、中行（47.1%）和工行（41.7%），也都在40%以上。股份制銀行中，廣發(fā)（63.75%）、興業(yè)（60.83%）和招商（60.58%）流動(dòng)性比例均超過了60%，最低的民生也有39.8%。

2017，全國(guó)性商業(yè)銀行流動(dòng)性比例以正增長(zhǎng)為主，僅有建行、光大和渤海出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。大型銀行中，除了建行下降0.68個(gè)百分點(diǎn)，其余4家銀行有不同程度的上升，交行大幅上漲了7.74個(gè)百分點(diǎn)，工行也上升了6.00個(gè)百分點(diǎn)。股份制銀行中，流動(dòng)性比例變動(dòng)最大的是浦發(fā)銀行，上升了21.20個(gè)百分點(diǎn);廣發(fā)、華夏和浙商也分別上升了17.66、13.63和9.27個(gè)百分點(diǎn);其他流動(dòng)性比例上升的股份制銀行上升幅度都在5個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi);但是渤海和光大的流動(dòng)性比例出現(xiàn)了下降，降幅分別達(dá)到了5.15和3.25個(gè)百分點(diǎn)。

流動(dòng)性覆蓋率

流動(dòng)性覆蓋率是合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來30天現(xiàn)金凈流出量之比，旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動(dòng)性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動(dòng)性需求。自2018年7月1日開始施行的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》明確指出，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)在2018年底前達(dá)到100%。在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)不低于90%。

圖27列示了近三年全國(guó)性商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率情況?？傮w來看，17家全國(guó)性商業(yè)銀行均已符合流動(dòng)性覆蓋率達(dá)到90%以上的監(jiān)管指標(biāo)，有12家銀行已經(jīng)超過了100%的監(jiān)管要求。大型銀行的流動(dòng)性覆蓋率整體上高于股份制銀行，全部符合100%這一標(biāo)準(zhǔn)。工行的流動(dòng)性覆蓋率盡管相較2016年有所下降，但還是以129.02%的流動(dòng)性覆蓋率排在首位;建行、農(nóng)行、中行、交行也達(dá)到了121.99%、121.2%、117.41%、110.2%。在股份制銀行中，最高的浙商有199.83%的流動(dòng)性覆蓋率，遠(yuǎn)超大型銀行;光大（101.96%）、渤海（103.03%）、廣發(fā)（103.6%）、招商（101.76%）和興業(yè)（102.74%）都已滿足100%的要求;股份制銀行中流動(dòng)性覆蓋率最低的平安也達(dá)到了98.35%。

與2016年相比，大多數(shù)銀行的流動(dòng)性覆蓋率都呈上漲趨勢(shì)，但是大型銀行沒有股份制銀行表現(xiàn)良好。大型銀行中有3家銀行出現(xiàn)了下降，分別是農(nóng)行下降18.6個(gè)百分點(diǎn)、工行下降10.73個(gè)百分點(diǎn)、交行下降1.65個(gè)百分點(diǎn)，建行和中行也只上升了1.72和0.24個(gè)百分點(diǎn)。股份制銀行中，除了招商和渤海分別下降12.83和4.09個(gè)百分點(diǎn)外，其余9家銀行都出現(xiàn)大幅上升，上升幅度最低的平安上升了2.59個(gè)百分點(diǎn)，最高的浙商甚至上升了69.34個(gè)百分點(diǎn)。

（執(zhí)筆人：吳璇、劉媛、潘彥瑋、歐明剛）