湖北產(chǎn)權(quán)市場“五統(tǒng)一”整合那些事

何亞斌 陳志祥

從1988年5月的武漢市企業(yè)兼并市場事務(wù)所起步，湖北產(chǎn)權(quán)市場已走過整整30年的發(fā)展歷程。在深深植根于全省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、服務(wù)于國資國企改革的過程中，我們走出了一條獨具特色的產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展之路，形成了一個特點鮮明、具有多種功能的要素市場集團(tuán)，其中，尤以建立起全省“五統(tǒng)一”的市州產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)體系最具特色，是全國唯一一個以法人型分支機構(gòu)覆蓋所有市州的省份。值此湖北、當(dāng)然也是我國產(chǎn)權(quán)市場誕生30周年之際，全面回顧“五統(tǒng)一”整合歷程及其戰(zhàn)略意義，不僅有助于展示湖北產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展的特色，也給相關(guān)省市兄弟機構(gòu)以鏡鑒，更有利于總結(jié)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)整合的規(guī)律和經(jīng)驗，為真正落實李克強總理2013年3月講到的推進(jìn)國有產(chǎn)權(quán)交易市場化改革時提出的“要落實‘四統(tǒng)一”，實現(xiàn)全國產(chǎn)權(quán)市場的深度融合，提供“湖北方案”。

1“五統(tǒng)一”整合歷程

湖北產(chǎn)權(quán)市場的“五統(tǒng)一”整合歷程，根據(jù)不同時期的發(fā)展特點可大致劃分為以下四個階段：

1.1分散發(fā)展階段（1988年5月——2005年4月）

上世紀(jì)八十年代中期，武漢的國資改革一時領(lǐng)全國改革風(fēng)氣之先。1988年5月11日，武漢市體改委對市財政局《關(guān)于成立武漢市企業(yè)兼并市場事務(wù)所的報告》作出批復(fù)，“同意成立武漢市企業(yè)兼并市場事務(wù)所。企業(yè)兼并市場事務(wù)所是以服務(wù)為生的非盈利性社會法人……”。這個日子就成為我國第一家產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)成立的時間，而載入史冊。

武漢給各市州做出了好的示范，黃石（1994）、十堰（1994）、孝感（1995）、宜昌（1996）、荊州（1996）、鄂州（1997）等地產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)相繼成立。1997年11月，“湖北產(chǎn)權(quán)交易所”經(jīng)湖北省國資局批復(fù)成立，到1998年底，全省經(jīng)省國資局正式批準(zhǔn)成立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)已多達(dá)16家。但在當(dāng)時，湖北各地產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)量很小，機構(gòu)經(jīng)營慘淡，生存艱難，有些被迫倒閉。

2002年11月中共十六大報告提出建立現(xiàn)代市場體系，要改革和建立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理新體制。2003年5月，《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理條例》（國務(wù)院令第378號）出臺，同年10月十六屆三中全會提出建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，12月，湖北省國資委成立。令人欣喜的是，此前《湖北省國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易管理暫行辦法》（省政府令第240號）第四條載明：“省國有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)全省產(chǎn)權(quán)交易市場培育和監(jiān)督管理工作”。這就為此后設(shè)立的省國資委整合仝省產(chǎn)權(quán)市場提供了職能法規(guī)依據(jù)。

1.2契約型整合階段（2005年4月-2008年1月）

湖北省國資委成立后，面對的全省產(chǎn)權(quán)市場現(xiàn)狀是，一方面，少數(shù)機構(gòu)基礎(chǔ)比較好，形成了一些很好的法規(guī)和規(guī)章，湖北省產(chǎn)權(quán)交易中心已成為全國有重要影響力的機構(gòu)；另一方面，機構(gòu)眾多，市場分割，效率低下，多頭監(jiān)管。省國資委黨委認(rèn)識到，抓好產(chǎn)權(quán)市場建設(shè)，是推進(jìn)國有企業(yè)改革、履行好國資監(jiān)管職責(zé)的重要措施，是國資委的一項重要任務(wù)。從產(chǎn)權(quán)交易市場自身來看，不整合不能生存，不統(tǒng)一不能規(guī)范，不做強不能發(fā)展。在充分征求意見的基礎(chǔ)上，提出了解決思路：以省產(chǎn)權(quán)交易中心為龍頭，以“五統(tǒng)一”即統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)、統(tǒng)一信息發(fā)布、統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一審核鑒證、統(tǒng)一收費標(biāo)準(zhǔn)為原則，整合全省產(chǎn)權(quán)機構(gòu)。主要做法如下：

一是堅決統(tǒng)一，讓渡收益，政策推動與市場運作相結(jié)合，穩(wěn)妥推進(jìn)市場整合。2004年7月國務(wù)院國資委出臺《關(guān)于做好產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)選擇確定工作的指導(dǎo)意見》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)（2004） 252號），規(guī)定省級國資委“在國務(wù)院國資委的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)從事本地區(qū)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易活動的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的選擇工作”。據(jù)此，湖北省國資委于2005年4月出臺了《關(guān)于選擇確定全省企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易定點機構(gòu)有關(guān)問題的通知》（鄂國資產(chǎn)權(quán)（2005） 76號）。其中特別規(guī)定：“凡沒有經(jīng)省國資委選擇確定的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)，一律不得再從事國有產(chǎn)權(quán)交易活動?！?/p>

二是突出“五統(tǒng)一”，強化規(guī)范建設(shè)。第一，統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)，落實監(jiān)管責(zé)任；第二，統(tǒng)一信息發(fā)布，全省國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息統(tǒng)一由省產(chǎn)權(quán)交易中心通過《湖北日報》、《中國證券報》和該中心的信息系統(tǒng)對外發(fā)布；第二，統(tǒng)一交易規(guī)則，即統(tǒng)一執(zhí)行省國資委公布的《湖北省國有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則》；第四，統(tǒng)一審核鑒證，全省《國有產(chǎn)權(quán)交易成交鑒證書》由省國資委監(jiān)制，統(tǒng)一由省產(chǎn)權(quán)交易中心審核簽發(fā)；第五，統(tǒng)一收費標(biāo)準(zhǔn)，即全省產(chǎn)權(quán)交易收費統(tǒng)一執(zhí)行省物價局為省產(chǎn)權(quán)交易中心批復(fù)的標(biāo)準(zhǔn)。

二是循序漸進(jìn)，規(guī)范操作。在整合過程中，堅持市場取向，充分尊重各方意見和利益，講究靈活性。在組織結(jié)構(gòu)上，以省產(chǎn)權(quán)交易中心為龍頭，其他產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)改建成分中心，并保留原機構(gòu)獨立法人資格，實行人財物自我投資、自我管理、自負(fù)盈虧、自擔(dān)責(zé)任。在整合步驟上，先選擇省產(chǎn)權(quán)交易中心為全省唯一國有產(chǎn)權(quán)定點交易機構(gòu)，其他產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)在“五統(tǒng)一”原則下自愿加盟省產(chǎn)權(quán)交易中心。在工作方法上，堅持平等協(xié)商，充分尊重交易機構(gòu)的自主意愿。這種“五統(tǒng)一”的原則性和分中心機構(gòu)設(shè)置的靈活性相結(jié)合的市場整合模式，既保持了各地機構(gòu)的相對穩(wěn)定，又形成了全省大市場的格局；既照顧了各地的特殊性，又體現(xiàn)了全省的統(tǒng)一性。

四是合理分利，實現(xiàn)雙贏。在整合中，堅持資源共享、利益分享的原則，注重維護(hù)各地的既得利益。一方面，省中心負(fù)責(zé)對分中心進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和人員培訓(xùn)，無償提供信息平臺供各分中心使用；另一方面，在業(yè)務(wù)收入上大幅度讓渡給分中心，增加了各地機構(gòu)整合的主動性。

1.3產(chǎn)權(quán)型整合階段（2008年1月-2014年8月）

在時任中央政治局委員兼湖北省委書記俞正聲、省長羅清泉的領(lǐng)導(dǎo)和省國資委的主持下，2006年5月由省國資委倡導(dǎo)，以省產(chǎn)權(quán)交易中心為基礎(chǔ)，由省國資委、省科技廳、武漢市國資委和東湖高新區(qū)管委會四股東共同發(fā)起設(shè)立武漢光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱：光谷聯(lián)交所），是年12月28日辦理工商登記，并于2008年1月最終實現(xiàn)了對武漢市產(chǎn)權(quán)交易所的整合。

產(chǎn)權(quán)型的江城分所2018年1月18日設(shè)立后，省國資委和光谷聯(lián)交所對全省分支機構(gòu)開始實行從契約型向產(chǎn)權(quán)型的改造，以求進(jìn)一步鞏固“五統(tǒng)一”產(chǎn)權(quán)市場。在省國資委的大力推動下，2008-2011年，光谷聯(lián)交所以全資、控股、設(shè)辦事處等多種方式，將原省產(chǎn)權(quán)交易中心市州分中心改造為光谷聯(lián)交所投資的產(chǎn)權(quán)型分支機構(gòu)，進(jìn)一步鞏固“五統(tǒng)一”市場整合成果，健全市場體系。

2011年11月，國務(wù)院對全國各類交易場所開展清理整頓，行業(yè)監(jiān)管進(jìn)一步強化。光谷聯(lián)交所以產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)清理整頓和法院涉訟業(yè)務(wù)進(jìn)場交易為契機，高效推進(jìn)分支機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)型改造和規(guī)范化建設(shè)。2012年11月，光谷聯(lián)交所及各市州子公司均第一批通過了國務(wù)院部際聯(lián)席會議清理整頓檢查驗收，省政府統(tǒng)一對17個市州分支機構(gòu)重新批準(zhǔn)準(zhǔn)入，省工商局對全省分支機構(gòu)名稱進(jìn)行了統(tǒng)一核準(zhǔn)。

以2014年8月“黃石公司”成立為標(biāo)志，光谷聯(lián)交所先后在全省17個市州獨資或控股設(shè)立了16家產(chǎn)權(quán)型子公司，共投入資金約3500萬元，對市州機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)犁整合基本完成。

1.4集團(tuán)化整合階段（2014年8月至今）

在近年來國務(wù)院對交易場所監(jiān)管日趨嚴(yán)格的大背景下，光谷聯(lián)交所與各市州合作設(shè)立、以股權(quán)為紐帶的法人型分支機構(gòu)的存在，無論交易所的牌照價值還是全省統(tǒng)一的機構(gòu)體系，都具有十分重要的意義。

產(chǎn)權(quán)型是歷史的進(jìn)步，但在國資出資人分級代表體制下，全省市州機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)型整合雖然是以股權(quán)為紐帶達(dá)成的，但國有產(chǎn)權(quán)交易等業(yè)務(wù)資源主要來自地方，光谷聯(lián)交所提供業(yè)務(wù)資質(zhì)、業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)系統(tǒng)等支持，更多的還是業(yè)務(wù)層面的整合，而不是管理層面的整合，市州機構(gòu)的實際控制權(quán)都在當(dāng)?shù)卣驀Y部門，光谷聯(lián)交所只是在名義上和形式上控股，股權(quán)與治權(quán)相分離，管理風(fēng)險和體制矛盾也隨之積累，市州機構(gòu)的管理風(fēng)險日益顯現(xiàn)，其核心問題就在于治理權(quán)和控制權(quán)不相匹配。為此，光谷聯(lián)交所采取以集團(tuán)化管控和實質(zhì)性管理為目標(biāo)，再次啟動了對市州機構(gòu)的管理體制整合，在內(nèi)部被稱為“市州機構(gòu)整合的2.0版”。

2017年4月26日，省國資委主持召開全省產(chǎn)權(quán)市場建設(shè)工作推進(jìn)會，光谷聯(lián)交所正式提出按照“股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)相匹配、實際控制與責(zé)任承擔(dān)相匹配”的整合原則，來推進(jìn)市州機構(gòu)管理體制理順工作。會后，在省國資委的大力支持下，光谷聯(lián)交所開始對市州機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行深度調(diào)整和化學(xué)整合，“全口徑”上收市州機構(gòu)黨的建設(shè)、紀(jì)檢監(jiān)察、干部管理、財務(wù)管理、業(yè)務(wù)管理等所有管理關(guān)系，確保各市州機構(gòu)在光谷聯(lián)交所集團(tuán)體系內(nèi)規(guī)范運作。截至2017年底，光谷聯(lián)交所通過與全省市州機構(gòu)當(dāng)?shù)刂鞴懿块T及股東單位簽訂新的投資合作協(xié)議書，按照“兩個匹配”的整合原則，調(diào)整了部分市州公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，明確了機構(gòu)管理權(quán)屬，全省市州機構(gòu)統(tǒng)一納入集團(tuán)化管理的體制理順工作基本完成。

2 “五統(tǒng)一”戰(zhàn)略意義

在近年國資國企改革的新要求和大背景下，產(chǎn)權(quán)市場的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展已成為行業(yè)共識。但產(chǎn)權(quán)市場如何轉(zhuǎn)型發(fā)展卻是見仁見智，如果說在各自摸著石頭過河的探索中還有一點共通之處的話，那一定是依托省情實際和資源稟賦走特色發(fā)展之路。產(chǎn)權(quán)市場本來就是省域國資國企改革的產(chǎn)物，各家交易機構(gòu)所面臨的發(fā)展條件千差萬別，比如主管部門的支持力度、省市整合的歷史淵源、員工隊伍的專業(yè)結(jié)構(gòu)、域內(nèi)業(yè)務(wù)的進(jìn)場情況等等，所以各家機構(gòu)基于自身的比較資源優(yōu)勢，各自選擇符合自身發(fā)展特點的方向和道路，沒有對與錯、優(yōu)與劣之分，即使沒有可比性也無可厚非。但是，如果要立足省情實際、深耕資源稟賦、發(fā)揮比較優(yōu)勢，那么，省域產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)整合統(tǒng)一的重要性就是不言而喻的，因為統(tǒng)一機構(gòu)體系具有更強的支撐能力，動員能力，特別是資源配置能力。

2.1 為國有資產(chǎn)最大限度地進(jìn)場提供了可能

從國務(wù)院國資委和財政部2003年頒發(fā)的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（即3號令）到2016年再頒發(fā)的《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（即32號令）可見，產(chǎn)權(quán)市場服務(wù)于國有資產(chǎn)交易是首要職責(zé)和使命。根據(jù)產(chǎn)權(quán)市場“應(yīng)進(jìn)必進(jìn)、能進(jìn)則進(jìn)、進(jìn)則規(guī)范、操作透明”的十六字方針，國有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)最大限度地進(jìn)場是產(chǎn)權(quán)市場的初衷和本源。但國資交易業(yè)務(wù)在省域內(nèi)分布在省市州縣等各個層次上，業(yè)務(wù)數(shù)量和規(guī)模依次遞減，從經(jīng)營上來說，省本級以下的國資業(yè)務(wù)也許無足輕重，但從規(guī)范上來說，省本級以下的國資業(yè)務(wù)同樣需要產(chǎn)權(quán)市場的規(guī)范進(jìn)場服務(wù)。與各市州合作建設(shè)產(chǎn)權(quán)型市州機構(gòu)，可以調(diào)動地方積極性，整合當(dāng)?shù)亟灰踪Y源，支持更多國有資產(chǎn)進(jìn)場規(guī)范交易。同時，也有利于國資部門有效實施對全省產(chǎn)權(quán)市場的統(tǒng)一管理，使國資委的監(jiān)管有了工作平臺的支撐。所以說，全覆蓋的市州機構(gòu)體系是確保省域內(nèi)國資交易“應(yīng)進(jìn)必進(jìn)”和“能進(jìn)則進(jìn)”的基礎(chǔ)前提和必要條件。

全省統(tǒng)一的集團(tuán)化機構(gòu)體系，不僅可以執(zhí)行“五統(tǒng)一”，還可以優(yōu)化完善市州機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善各市州機構(gòu)內(nèi)部管理制度，提高市州機構(gòu)的規(guī)范運作和風(fēng)險防控水平，確保在規(guī)章制度和公司章程的約束下規(guī)范運作，實現(xiàn)科學(xué)決策、規(guī)范運營和可持續(xù)發(fā)展。

2.2為產(chǎn)權(quán)市場的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了支撐

產(chǎn)權(quán)市場的確是中國國資國企改革過程中獨一無二的重要制度創(chuàng)新，但受制于國有資產(chǎn)出資人分級代表的體制約束，普遍存在著相互割裂、“分而治之”的產(chǎn)權(quán)機構(gòu)發(fā)展格局。不僅在全國沒有形成統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)市場，而且在絕大多數(shù)省份都存在著多家產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)并存的“割據(jù)”現(xiàn)象，這就使產(chǎn)權(quán)市場的改革發(fā)展存在“先天不足”的缺陷，對創(chuàng)新轉(zhuǎn)犁形成了很大的制約。

概而言之，產(chǎn)權(quán)市場的創(chuàng)新轉(zhuǎn)犁發(fā)展有“向內(nèi)”和“向外”兩個發(fā)展方向。所謂向內(nèi)，即以國有資產(chǎn)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，通過組織機構(gòu)體系的集團(tuán)化拓展，深度挖掘多層次國資管理體系中的公有資源交易業(yè)務(wù)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式發(fā)現(xiàn)并拓展“藍(lán)?！?；所謂向外，即以交易所模式經(jīng)營為核心競爭力，通過交易標(biāo)的的不斷擴(kuò)展和延伸，憑借多年來對交易所業(yè)態(tài)經(jīng)營管理所積累的能力和經(jīng)驗，不斷建設(shè)和完善資本要素市場體系。而市州機構(gòu)體系兼具對內(nèi)和對外兩個方向的承載能力，一方面，可以最大限度調(diào)動地方積極性，支持更多國有資產(chǎn)進(jìn)場規(guī)范交易；另一方面，可以在市州層面上全面承接產(chǎn)權(quán)市場拓展的各類要素市場業(yè)務(wù)，將集團(tuán)體系內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)“全口徑”延伸到市州以下，通過“扎堆效應(yīng)”來搭建市域內(nèi)統(tǒng)一的要素市場綜合平臺。

2.3為產(chǎn)權(quán)市場機構(gòu)整合提供了“湖北模式”

全國產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展30年來，目前僅有湖北是國內(nèi)唯一一個以法人型控股子公司覆蓋所有市州、以“五統(tǒng)一”標(biāo)準(zhǔn)整合全省產(chǎn)權(quán)市場的省份，具有典型的湖北特色。在此基礎(chǔ)上，近年來光谷聯(lián)交所全面打造市州機構(gòu)的2.0升級版，一方面對市州機構(gòu)進(jìn)行集團(tuán)化管理，全面上收各市州機構(gòu)“全口徑”的管理關(guān)系；另一方面推動市州機構(gòu)跳出只服務(wù)于國資國企的業(yè)務(wù)局限，將集團(tuán)旗下各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)類型全面向市州延伸，升級打造各市域范圍內(nèi)多標(biāo)的、全口徑的統(tǒng)一綜合交易平臺。這既是湖北產(chǎn)權(quán)市場的典型特點，也是湖北產(chǎn)權(quán)市場以其獨特的發(fā)展道路和工作成果為全國產(chǎn)權(quán)行業(yè)貢獻(xiàn)的“湖北經(jīng)驗”和“湖北智慧”。5年后我們重新學(xué)習(xí)李克強總理2013年3月26日在國務(wù)院新一屆政府第一次廉政工作會議上的講話《著力建設(shè)一個廉潔的政府》，仍然具有十分重要的意義。他說：“要落實‘四統(tǒng)一。深入推進(jìn)國有產(chǎn)權(quán)交易市場化改革，實行統(tǒng)一信息披露、統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一交易系統(tǒng)、統(tǒng)一過程監(jiān)測?！?/p>

新一輪國企改革大潮序幕已經(jīng)拉開，兩輪國企改革的轉(zhuǎn)換期就是產(chǎn)權(quán)市場轉(zhuǎn)型的窗口期，光谷聯(lián)交所將以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指引，把握時代脈搏，立足省情實際，發(fā)揮自身所長，依托“五統(tǒng)一”機構(gòu)體系的獨特優(yōu)勢，深入推進(jìn)投行化、平臺化、市場化和金融化能力建設(shè)，力爭打造更具競爭力和影響力的湖北產(chǎn)權(quán)市場品牌，持續(xù)開創(chuàng)區(qū)域性資本要素市場集群化建設(shè)和金融化發(fā)展的新局面。