以攤余成本計量的金融資產(chǎn)會計處理本質(zhì)剖析

（廣州番禺職業(yè)技術(shù)學(xué)院財經(jīng)學(xué)院 廣東廣州 511483）

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》(財會[2017]7號)的規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征,將金融資產(chǎn)劃分為以下三類:以攤余成本計量的金融資產(chǎn),以公允價值計量且其變動記入其他綜合收益的金融資產(chǎn),以公允價值計量且其變動記入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。本文從投資業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的角度,以債券投資為例,就以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的會計處理進(jìn)行分析。

隨著我國金融市場的日益繁榮,金融產(chǎn)品也越來越多,但作為具有保值增值功能且風(fēng)險相對較小的債券始終備受投資企業(yè)的青睞,理解并掌握關(guān)于債券投資的會計處理對于財務(wù)人員而言也越來越重要。企業(yè)發(fā)行債券的方式有平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行,相應(yīng)地,投資者購入的企業(yè)債券有平價購入、溢價購入和折價購入。平價購入債券劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的會計處理比較容易理解,本文不作分析；當(dāng)債券的票面利率低于市場利率時,為了使投資者獲得不低于市場利率的回報,融資企業(yè)會以低于債券面值的價格發(fā)行債券,即折價發(fā)行債券,反之則會溢價發(fā)行債券；相應(yīng)地,投資者以低于債券面值的價格購入債券為折價購入,以高于債券面值的價格購入債券為溢價購入。本文就折價購入債券和溢價購入債券且劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的會計處理本質(zhì)予以剖析。

一、折價購入債券

例1:2016年1月1日,甲公司以9 000元的價格購入乙公司同日發(fā)行的面值為10 000元、票面年利率為5%、期限為5年、每年末付息到期還本的債券。為了簡化問題及方便理解,本文不考慮交易過程中的各種稅費(fèi),也不考慮債券減值損失問題。甲公司將該債券劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。

（一）實際利率測算

債券發(fā)行方取得9 000元資金,未來5年內(nèi)每年末支付500元(1 000×5%×1)利息給債券投資方,并在第5年末按債券面值一次性歸還10 000元給債券持有方；投資方現(xiàn)在付出9 000元資金,未來5年內(nèi)每年末能夠獲得500元利息,并在第5年末一次性獲得10 000元資金。投資方繪制的現(xiàn)金流量圖如下。

不考慮債券業(yè)務(wù),僅從投資角度看,本投資業(yè)務(wù)可以描述為:甲公司現(xiàn)在一次性投入9 000元,未來5年內(nèi)每年末取得的現(xiàn)金流量分別為500元、500元、500元、500元、10 500元,其投資報酬率即實際利率可用插值法或運(yùn)用Excel中的IRR函數(shù)求得,如表1所示。

表1 實際利率計算表

通過表1可知,本投資業(yè)務(wù)的投資回報率為7.47%,站在債券發(fā)行方角度可以理解為企業(yè)的融資成本為7.47%,并不是債券的票面利率5%,票面利率只是名義利率。盡管如此,投融資雙方并不是按照實際利率來結(jié)算利息,而是按照債券面值和票面利率來結(jié)算利息。

（二）利息調(diào)整分析

根據(jù)例1數(shù)據(jù),計算各年份利息調(diào)整數(shù)據(jù),如表2所示。

表2 利息調(diào)整計算表 金額:元

根據(jù)表2數(shù)據(jù),可以這樣理解利息調(diào)整問題:

第1年:投資方投入9 000元,實際利率為7.47%,所以應(yīng)該得到的利息是672.30元(9 000×7.47%),但實際上融資方給予的利息是500元,少給了172.30元,相當(dāng)于投資方把應(yīng)得未得的172.30元追加投資到融資方,投資方的“本金”變成了9 172.30元(9 000+172.30)。

第2年:投資方此時相當(dāng)于已經(jīng)投入了9 172.30元,所以應(yīng)該得到的利息是685.17元(9 172.30×7.47%),但實際上融資方給予的利息仍然是500元,少給了185.17元。同理,相當(dāng)于投資方把應(yīng)得未得的185.17元追加投資到融資方,投資方的“本金”變成了9 357.47元(9 172.30+185.17)。

第3年至第5年的原理相同,本文不再贅述。第5年調(diào)整結(jié)束后,投資方的“本金”等同于債券面值。

（三）會計處理分析

1.購入。

借:債權(quán)投資——成本10 000

貸:其他貨幣資金 9 000

債權(quán)投資——利息調(diào)整1 000

從表2可以看出,投資方實際投資本金為9 000元,5年后得到的本金為10 000元,兩者相差1 000元；投資方應(yīng)得的利息合計3 500元,實際得到的利息為2 500元,少得1 000元。所以,本業(yè)務(wù)的實質(zhì)是融資方面值10 000元的債券折價為9 000元出售,少收的1 000元相當(dāng)于在出售時就為未來5年內(nèi)少支付的1 000元利息作了 “補(bǔ)償”,故此處的1 000元差額本質(zhì)上是利息,基于此,在會計處理上應(yīng)將1 000元差額記入“債權(quán)投資——利息調(diào)整”科目。這樣處理的好處在于既反映了投資方只花費(fèi)了9 000元的事實(“債權(quán)投資”一級科目借貸相抵后只有9 000元),也如實反映了債券面值,而且為后期按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則調(diào)整利息提供了相應(yīng)依據(jù)。

2.計息。以下分錄只反映計息,收到利息分錄不再表述。

第1年:

借:應(yīng)收利息 500.00

債權(quán)投資——利息調(diào)整172.30

貸:投資收益 672.30

第2年:

借:應(yīng)收利息 500.00

債權(quán)投資——利息調(diào)整185.17

貸:投資收益 685.17

第3年:

借:應(yīng)收利息 500.00

債權(quán)投資——利息調(diào)整199.00

貸:投資收益 699.00

第4年:

借:應(yīng)收利息 500.00

債權(quán)投資——利息調(diào)整213.87

貸:投資收益 713.87

第5年:

借:應(yīng)收利息 500.00

債權(quán)投資——利息調(diào)整229.66

貸:投資收益 729.66

計息的會計處理涉及到三個賬戶:“應(yīng)收利息”“投資收益”“債權(quán)投資——利息調(diào)整”?！皯?yīng)收利息”賬戶反映企業(yè)的債權(quán),其金額應(yīng)該按照債券的面值及票面利率來計算,而面值和票面利率在投資方持有債券期間是不會發(fā)生變化的,故5年的金額都是500元。“投資收益”賬戶反映企業(yè)實現(xiàn)的收益,應(yīng)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,就本業(yè)務(wù)而言,在每年計息期應(yīng)反映投資方應(yīng)該得到的利息,而不是已經(jīng)得到的利息。以第1年為例,企業(yè)實際投入了9 000元,實際利率為7.47%,故其應(yīng)得的收益應(yīng)該為672.30元,因此第1年投資收益為672.30元；第1年應(yīng)該向債券發(fā)行方收取的利息為500元,故應(yīng)在“應(yīng)收利息”賬戶計入500元；“應(yīng)收利息”與“投資收益”之間的差額實際上是實得利息與應(yīng)得利息之間的差額,應(yīng)予以調(diào)整,記入“債權(quán)投資——利息調(diào)整”的借方,此時表現(xiàn)為“債權(quán)投資”的增加,相當(dāng)于將應(yīng)得未得的利息作為追加投資,使企業(yè)持有的資產(chǎn)“債權(quán)投資”增加。第2年至第5年計息期的利息調(diào)整同樣道理,不再分析。

值得注意的是,5年計息期過后,企業(yè)已完成整個利息調(diào)整,“債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶余額為零。

3.處置。債券到期后,投資方收回全部本息,本文只處理“本金”,會計處理為:

借:其他貨幣資金 10 000

貸:債權(quán)投資——成本10 000

當(dāng)?shù)?年計息完成后,隨著“債權(quán)投資——利息調(diào)整”余額變?yōu)榱?企業(yè)賬面上的“債權(quán)投資”已經(jīng)被調(diào)整為10 000元,如前面分析,相當(dāng)于將每年應(yīng)得未得的利息(5年共計1 000元)作為追加投資,5年后當(dāng)初的9 000元投資已經(jīng)變成10 000元,此時收回10 000元“本金”也就變得順理成章。

二、溢價購入

例2:2016年1月1日,甲公司以11 000元的價格購入乙公司同日發(fā)行的面值為10 000元、票面年利率為5%、期限為5年、每年末付息到期還本的債券。為了簡化問題及方便理解,本文不考慮交易過程中的各種稅費(fèi),也不考慮債券減值損失問題。甲公司將該債券分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。

（一）實際利率測算

投資業(yè)務(wù)本質(zhì)分析:投資方以11 000元進(jìn)行投資,其回報為連續(xù)5年每年末得到500元利息,并于第5年末一次性得到10 000元本金。該項投資業(yè)務(wù)的投資回報率即實際利率測算如表3所示。

表3 實際利率計算表

（二）利息調(diào)整分析

根據(jù)例2,計算各年份的利息調(diào)整數(shù)據(jù),如表4所示。

表4 利息調(diào)整計算表 金額:元

根據(jù)表4數(shù)據(jù),可以這樣理解溢價購入情況下的利息調(diào)整問題:

第1年:投資方實際投入11 000元,實際利率為2.83%,應(yīng)得利息為311.30元,但企業(yè)實際得到了500元利息,相當(dāng)于融資方提前歸還本金188.70元,就投資方而言,相當(dāng)于提前收回了188.70元的投資本金,第1年調(diào)整結(jié)束后可以理解為企業(yè)投資的“本金”只剩下10 811.30元(11 000-188.70)。

第2年:投資方實際投入10 811.30元,實際利率為2.83%,應(yīng)得利息為305.96元,實得利息500元,多得了194.04元,相當(dāng)于提前收回本金194.04元,調(diào)整后剩余“本金”為10 617.26元。

第3年至第5年原理相同,第5年調(diào)整結(jié)束后,投資方本金等同于債券面值。

（三）會計處理分析

1.購入。

借:債權(quán)投資——成本10 000

——利息調(diào)整1 000

貸:其他貨幣資金 11 000

與折價購入債券同理,實際支付的11 000元與債券面值10 000元之間相差的1 000元本質(zhì)上是利息,故將1 000元差額記入“債權(quán)投資——利息調(diào)整”科目。其好處和折價購入債券處理類似,不再分析。

2.計息。以下分錄只反映計息,收到利息分錄不再表述。

第1年:

借:應(yīng)收利息 500.00

貸:投資收益 311.30

債權(quán)投資——利息調(diào)整188.70

第2年:

借:應(yīng)收利息 500.00

貸:投資收益 305.96

債權(quán)投資——利息調(diào)整194.04

第3年:

借:應(yīng)收利息 500.00

貸:投資收益 300.47

債權(quán)投資——利息調(diào)整199.53

第4年:

借:應(yīng)收利息 500.00

貸:投資收益 294.82

債權(quán)投資——利息調(diào)整205.18

第5年:

借:應(yīng)收利息 500.00

貸:投資收益 287.45

債權(quán)投資——利息調(diào)整212.55

與折價購入債券會計處理類似,根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,每年的投資收益為應(yīng)得利息,即實際本金與實際利率的乘積,應(yīng)收利息表現(xiàn)為企業(yè)的債權(quán),應(yīng)根據(jù)債券面值和票面利率來計息,兩者之差屬于利息調(diào)整,應(yīng)記入“債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶。以第1年為例,應(yīng)向債券發(fā)行方收取的利息是500元,而投資方應(yīng)得的收益為311.30元,發(fā)行方“多”給了188.70元,相當(dāng)于回收了188.70元的本金,故沖減債權(quán)投資,即記入“債權(quán)投資——利息調(diào)整”賬戶貸方。其他年份同理,不再分析。

3.處置。債券到期后,投資企業(yè)收回全部本息,本文同樣只處理“本金”,會計處理為:

借:其他貨幣資金 10 000

貸:債權(quán)投資——成本10 000

與折價購入債券會計處理類似,第5年結(jié)束時,企業(yè)已回收完利息差額1 000元,此時“債權(quán)投資——利息調(diào)整”余額為零,賬面上只剩下“債權(quán)投資——成本”,即企業(yè)當(dāng)初投入的11 000元已經(jīng)被調(diào)整為與債券面值等值,事實上企業(yè)此時也只能收回等同于債券面值的金額,實際業(yè)務(wù)與賬面記錄剛好吻合。

三、總結(jié)

以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的會計處理要求財務(wù)人員熟練運(yùn)用貨幣時間價值相關(guān)計算公式并充分理解實際利率的內(nèi)涵,在此基礎(chǔ)上,才能站在投資業(yè)務(wù)角度看清經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實質(zhì)與會計處理的關(guān)系,不僅有利于財務(wù)人員順利掌握劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的債券投資業(yè)務(wù)的會計處理,也有利于財務(wù)人員主動將業(yè)財融合,更好地為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。