金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與發(fā)展前景

劉夢(mèng)麟

【摘 要】現(xiàn)階段，我國(guó)金融改革發(fā)展取得較好成績(jī)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和大數(shù)據(jù)形勢(shì)下，金融業(yè)發(fā)展面臨諸多復(fù)雜因素，需要加強(qiáng)宏觀調(diào)控和審慎監(jiān)管，推進(jìn)金融改革創(chuàng)新，提升金融資源配置的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和穩(wěn)定發(fā)展。文章重點(diǎn)就金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與發(fā)展前景進(jìn)行研究分析，以供參考和借鑒。

【關(guān)鍵詞】金融業(yè)；挑戰(zhàn)；應(yīng)對(duì)策略；發(fā)展前景

當(dāng)前大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為最熱門(mén)的話題。針對(duì)大數(shù)據(jù)的研究以及應(yīng)用已經(jīng)延伸至各行各業(yè)，數(shù)據(jù)的價(jià)值被不斷的挖掘。由IBM發(fā)布的一份針對(duì)美國(guó)各行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用的研究報(bào)告表明，近年來(lái)調(diào)查對(duì)象中已有47%的金融業(yè)機(jī)構(gòu)正計(jì)劃開(kāi)展大數(shù)據(jù)研究應(yīng)用領(lǐng)域，26%的金融業(yè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)展開(kāi)大數(shù)據(jù)研究工作。麥肯錫研究結(jié)果也表明，大數(shù)據(jù)在金融業(yè)的價(jià)值潛力指數(shù)排名第一。

一、現(xiàn)階段金融業(yè)面臨的主要問(wèn)題

（一）金融業(yè)整體缺乏競(jìng)爭(zhēng)力

對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，目前面臨著資產(chǎn)質(zhì)量不高，資本嚴(yán)重不足，收益不斷下滑的嚴(yán)峻問(wèn)題，而銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有重要地位，是決定其競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。根據(jù)國(guó)家的規(guī)定，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)比重不能超過(guò)15%，而我國(guó)銀行的不良債權(quán)比重已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這一標(biāo)準(zhǔn)。銀行資產(chǎn)質(zhì)量的下降直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益的急劇下滑，嚴(yán)重威脅著金融業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)而言，證券業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題比較典型，主要體現(xiàn)在證券業(yè)規(guī)模較小，實(shí)力有限。而必要的規(guī)模和一定的實(shí)力是證券業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)和抗御風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。當(dāng)下證券機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)相比，規(guī)模普遍過(guò)小。工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行其各自資產(chǎn)總額都在萬(wàn)億元以上。而全部證券公司的資產(chǎn)總額大約為4千億元。如果與外國(guó)投資銀行相比，其實(shí)力相差懸殊。隨著資本市場(chǎng)和證券業(yè)的對(duì)外開(kāi)放，一些跨國(guó)大型投資銀行向我國(guó)資本市場(chǎng)大舉進(jìn)軍，從國(guó)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)目前的實(shí)力來(lái)看，顯然是無(wú)法與其平起平坐的，將面臨嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

（二）金融創(chuàng)新匱乏

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的金融創(chuàng)新能力嚴(yán)重缺乏，金融創(chuàng)新的行政主導(dǎo)和不平衡性大大降低了金融資源的效率，嚴(yán)重削弱了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，金融創(chuàng)新過(guò)于依賴政府。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)不屬于真正企業(yè)的范疇，金融創(chuàng)新必須要依靠政府和金融主管當(dāng)局，這種自上而下的強(qiáng)制性過(guò)程，嚴(yán)重制約了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力；第二，在金融創(chuàng)新中，各領(lǐng)域發(fā)展嚴(yán)重失衡。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)；在資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)中，很少有能夠保證收益、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新。

（三）金融業(yè)的監(jiān)管存在問(wèn)題

首先，金融法規(guī)建設(shè)滯后。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融監(jiān)管主要依靠由上而下的行政管理，缺乏必要的法律手段。金融監(jiān)管的實(shí)質(zhì)在于法制管理，然而金融機(jī)構(gòu)涉及到的各個(gè)環(huán)節(jié)如市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)退出及違規(guī)處理都存在一定的法律問(wèn)題，必須加以明確和解決；其次，表現(xiàn)在監(jiān)管體制尚未健全，一方面證券監(jiān)管監(jiān)督權(quán)力分散。從地方政府到中央的各個(gè)部門(mén)都有權(quán)利對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，使證券的監(jiān)管面臨著統(tǒng)一協(xié)調(diào)的問(wèn)題。另一方面，監(jiān)管部門(mén)缺少評(píng)價(jià)考核金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，面對(duì)異常金融變動(dòng)不能及時(shí)進(jìn)行預(yù)警定位和風(fēng)險(xiǎn)處理。

二、當(dāng)下金融業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）銀行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

目前我國(guó)銀行業(yè)依然面臨較為嚴(yán)峻的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，一系列因素繼續(xù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展構(gòu)成較大壓力，詳細(xì)如下：第一，資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力較大。我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的同時(shí)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度進(jìn)一步加大，小企業(yè)、部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)等領(lǐng)域的不良貸款壓力依然較大，銀行仍將面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力。截至2014年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到8426億元，已連續(xù)12個(gè)季度上升；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.25個(gè)百分點(diǎn)。未來(lái)一段時(shí)期，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的困難可能在金融領(lǐng)域進(jìn)一步顯現(xiàn)；第二，負(fù)債壓力較大。在金融脫媒快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)沖擊的背景下，銀行存款被分流、存款增速放緩的趨勢(shì)難以改變。2014年，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)新增人民幣存款9.48萬(wàn)億元，較2013年少增3.08萬(wàn)億元。全年存款新增量少于貸款新增量3000億元；第三，利潤(rùn)增速下降。2014年我國(guó)商業(yè)銀行存貸款利息凈收入占營(yíng)業(yè)凈收入的比例為48%，比3年前下降了7.3個(gè)百分點(diǎn)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著利率市場(chǎng)化程度逐步提高以及金融脫媒等因素的影響，利差將進(jìn)一步收窄，負(fù)債成本有所上升。2014年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)1.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.65%。

（二）保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總體上都保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，然而就在保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)跨躍式發(fā)展的同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)的差距卻不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易長(zhǎng)期以來(lái)一直處于逆差狀態(tài)，國(guó)際市場(chǎng)占有率、RCA指數(shù)、貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)等指標(biāo)也與國(guó)際水平有較大差距。

（三）證券市場(chǎng)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

我國(guó)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展面臨不少新挑戰(zhàn)，主要是經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難增多，產(chǎn)能過(guò)剩、地方債務(wù)、影子銀行、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)逐步顯化，對(duì)資本市場(chǎng)的影響較大，融資融券規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。截至2014年末，融資余額已超過(guò)1萬(wàn)億元，交易桿杠率顯著提高，少數(shù)證券公司短借長(zhǎng)貸問(wèn)題突出，面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。股價(jià)結(jié)構(gòu)分化重，有些股票估值過(guò)高。2014年末，市盈率超過(guò)100倍的達(dá)500余家，部分上市公司虧損加大，存在退市隱患等。

三、金融業(yè)發(fā)展問(wèn)題的應(yīng)對(duì)策略及發(fā)展前景

（一）提高金融機(jī)構(gòu)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力上的創(chuàng)新

要提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的能力，我們就要不斷吸收、借鑒外資金融機(jī)構(gòu)在管理上的成功經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)模式，堅(jiān)持以市場(chǎng)化為原則指導(dǎo)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展。（下轉(zhuǎn)第13頁(yè)）

（上接第11頁(yè)）此外，要加大投資力度，建立一支高素質(zhì)、高水平、專業(yè)的金融研發(fā)團(tuán)隊(duì)，便于掌握對(duì)手的動(dòng)向和策略，及時(shí)調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)策略，這一措施對(duì)于應(yīng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)十分有利，有助于提高我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）加強(qiáng)金融體制和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

金融體制的改革是個(gè)棘手的問(wèn)題，嚴(yán)重制約了金融業(yè)的發(fā)展。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，體制創(chuàng)新勢(shì)在必行，詳細(xì)如下：第一，在金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立上建立公平競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰機(jī)制，對(duì)于那些具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融機(jī)構(gòu)，要加大扶持力度；第二，在金融監(jiān)管上，保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)要改掉先前各自為政、割據(jù)一方的做法，要本著互相支持、互相發(fā)展的原則加強(qiáng)合作意識(shí)，充分發(fā)揮鏈的作用和功能；第三，在金融立法上，政府部門(mén)和主管機(jī)關(guān)就金融法規(guī)及政策的制定要做到系統(tǒng)化、一體化使之能夠相互貫通。立法要有一定的預(yù)見(jiàn)性，不能過(guò)于滯后，如果出現(xiàn)嚴(yán)重后果后才制定相關(guān)法規(guī)和政策，那么立法就失去了原有的價(jià)值；第四，在人事制度上，要嚴(yán)格選拔人才，不斷吸收和引進(jìn)國(guó)際金融人才，改變以往政府以行政任命的方式任用主要領(lǐng)導(dǎo)干部的做法。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以市場(chǎng)為原則。要大力推行經(jīng)由銀行、保險(xiǎn)、證券信托業(yè)務(wù)交叉受托理財(cái)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品；加快電子銀行、網(wǎng)上銀行、利率調(diào)換、消費(fèi)信貸等各類(lèi)銀行票據(jù)等金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)；促進(jìn)證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，我國(guó)股票市值與GDP的比值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際市場(chǎng)上證券化的比例，只有切實(shí)解決好股票市場(chǎng)中面臨的問(wèn)題，才能擴(kuò)大股票發(fā)行量，加快證券市場(chǎng)的發(fā)展。此外，還要加快債券市場(chǎng)的發(fā)展，債券市場(chǎng)在資本市場(chǎng)上占有重要地位。在國(guó)際成熟的資本市場(chǎng)上，企業(yè)債券融資與股票融資相比，其融資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票融資金額，所以大力推進(jìn)企業(yè)債券及國(guó)債市場(chǎng)就顯得尤為重要。

（三）加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力上的創(chuàng)新

作為金融機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)防范一刻都不能放松。我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)存在的突出問(wèn)題主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，即由于借款人的判斷失誤所造成的違約；惡意欺詐騙取金融機(jī)構(gòu)的資金，直接影響到銀行的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的風(fēng)險(xiǎn)的存在主要是由于內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制不夠健全，制度執(zhí)行力度不夠，越權(quán)或因職業(yè)道德較低造成的。為了加強(qiáng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，需要從以下幾個(gè)方面努力：第一，建立科學(xué)、合理的激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)金融從業(yè)人員的職業(yè)道德考核；第二，建立金融管理責(zé)任制，將責(zé)任落實(shí)到位，提高從業(yè)人員的責(zé)任意識(shí)；第三，加強(qiáng)法治建設(shè)，不斷完善、健全金融法治體系，對(duì)于那些不適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)管理的法規(guī)、政策堅(jiān)決予以廢除，對(duì)于違反金融法規(guī)政策的單位和個(gè)人必須加以追究。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響日益顯著，金融業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)也面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，唯有認(rèn)真對(duì)待挑戰(zhàn)，多措并舉，才能加快金融業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

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