P2P行業(yè)的洗禮

文／本刊記者 史 詩

P2P“暴雷潮”持續(xù)發(fā)酵。

6月接連暴雷超70家，7月剛過半已有66家跑路、清盤、發(fā)布逾期。據(jù)相關(guān)報(bào)道，全國網(wǎng)貸40日內(nèi)已暴133個，部分被爆因涉嫌非法吸收公眾存款被立案偵查。

融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，7月第二周，網(wǎng)貸行業(yè)成交額為405.17億元，環(huán)比下降5.9%；同時(shí)，僅7月第二周這一周內(nèi)，資金凈流出40.47億元，其中資金凈流出的平臺有273家，凈流出超1000萬的平臺有100家，凈流出在億元以上的平臺有14家。

早在兩年前，原銀監(jiān)會等四部門發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，監(jiān)管目標(biāo)任務(wù)并未如期完成。今年7月初，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長、人民銀行副行長潘功勝指出，再用一到兩年時(shí)間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治。

P2P加速進(jìn)入淘汰期

7月6日，國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會發(fā)布的《2018年上半年P(guān)2P發(fā)展監(jiān)測報(bào)告》（下稱“《報(bào)告》”）顯示，截至2018年6月30日，國內(nèi)在運(yùn)營P2P平臺共2835家。2017年7月到2018年6月一年間，新增P2P平臺141家，消亡1407家，今年上半年新增P2P平臺36家，消亡721家，消亡平臺數(shù)遠(yuǎn)高于新增平臺數(shù)，P2P行業(yè)發(fā)展已告別起初的野蠻生長態(tài)勢，進(jìn)入淘汰期。

從平臺收益率的角度來看，近期P2P平均收益率有回升趨勢，上半年國內(nèi)P2P平臺項(xiàng)目平均收益率為10.2%，其中6月份平均收益率為10.39%，環(huán)比上升0.11個百分點(diǎn)。

此外，《報(bào)告》還顯示對P2P平臺違規(guī)情況開展持續(xù)監(jiān)測，累計(jì)發(fā)現(xiàn)涉嫌自融自保、開展校園貸等違規(guī)業(yè)務(wù)、虛假宣傳、誘導(dǎo)性宣傳、服務(wù)器在境外、收益率過高等違規(guī)的P2P平臺2000余家，2018年上半年技術(shù)平臺新發(fā)現(xiàn)涉及上述問題平臺近280家，部分平臺涉嫌多項(xiàng)違規(guī)。

值得特別關(guān)注的是，在這波爆雷潮中，一些已經(jīng)上線銀行存管的平臺赫然在列。據(jù)媒體相關(guān)報(bào)道，截至2018年5月18日，全國共有39家平臺在上線銀行存管后出現(xiàn)停業(yè)、提現(xiàn)困難、跑路等問題，其中有部分平臺在上線存管后采用的是雙系統(tǒng)并行模式，即部分標(biāo)為銀行存管。

牽扯出的包括14家存管行以廣東華興銀行最多，涉及問題平臺8家；其次是廈門國際銀行、海口聯(lián)合農(nóng)商銀行和徽商銀行，分別是4家；江西銀行、上海銀行和恒豐銀行為3家，其余7家銀行分別有1-2家出現(xiàn)問題或宣布停業(yè)。

重啟現(xiàn)場檢查

7月16日，銀保監(jiān)會召集行業(yè)學(xué)者、專家就近期網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況召開專題座談會。會上表示，為進(jìn)一步防范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)和蔓延，穩(wěn)妥有序推進(jìn)網(wǎng)貸專項(xiàng)整治工作，一方面要通過嚴(yán)格監(jiān)管，逐漸擠壓不合規(guī)企業(yè)，釋放存量風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)行業(yè)回歸本源，營造良幣驅(qū)逐劣幣的市場環(huán)境；另一方面，盡快明確監(jiān)管政策。其中備受關(guān)注的是“繼續(xù)推進(jìn)專項(xiàng)整治后續(xù)現(xiàn)場檢查工作，研究制定下一階段現(xiàn)場檢查方案，明確全國統(tǒng)一的現(xiàn)場檢查標(biāo)準(zhǔn)”。

7月19日，北京互金整治辦聯(lián)合北京互金協(xié)會召開座談會，會上提出，近期將重點(diǎn)推動諸多風(fēng)險(xiǎn)防范舉措，包括轄區(qū)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)必須實(shí)現(xiàn)銀行資金存管、支持推進(jìn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出機(jī)制建設(shè)、加快推進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制建設(shè)、加快推進(jìn)“白名單”機(jī)制建設(shè)同時(shí)推進(jìn)分級分類工作等。

時(shí)隔一天，7月20日晚，北京互金整治辦、深圳互金整治辦相繼宣布，將按照國家統(tǒng)一部署繼續(xù)開展P2P網(wǎng)貸現(xiàn)場檢查工作。隨后上海宣布重啟網(wǎng)貸現(xiàn)場檢查。據(jù)悉，廣東、浙江等地也將重啟網(wǎng)貸現(xiàn)場檢查工作。

推進(jìn)白名單機(jī)制

據(jù)了解，近期北京將加快推進(jìn)“數(shù)據(jù)管理機(jī)制”、“良性退出機(jī)制”、“白名單機(jī)制”、“風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制”、“媒體溝通和監(jiān)督機(jī)制”以及“金融消費(fèi)者教育機(jī)制”等六大機(jī)制的建設(shè)。

尤其值得關(guān)注的是：北京市互聯(lián)網(wǎng)金融整治辦公室在全國范圍內(nèi)首次正式提出“白名單”概念，明確要求將加快推進(jìn)“白名單”機(jī)制建設(shè)，推進(jìn)分級分類工作，動態(tài)監(jiān)測網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的合規(guī)性，有效預(yù)防及化解風(fēng)險(xiǎn)。這項(xiàng)舉措的提出，無疑將給行業(yè)注入一劑強(qiáng)心針。

北京市互金協(xié)會會長唐寧對記者表示，近年來，網(wǎng)貸行業(yè)迅猛發(fā)展，這對我國大力發(fā)展普惠金融事業(yè)，幫助個人、小微企業(yè)融資，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的作用。但是，不可否認(rèn)行業(yè)泥沙俱下、魚龍混雜。我們需要深刻理解防范金融風(fēng)險(xiǎn)的緊迫性，深刻認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作再動員再部署的及時(shí)性和必要性，深刻意識到作為行業(yè)開創(chuàng)者、引領(lǐng)者的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

據(jù)《金融時(shí)報(bào)》披露，除P2P之外的包括互聯(lián)網(wǎng)資管、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)外匯交易等其他互金業(yè)態(tài)仍按原計(jì)劃于今年6月底前將存量風(fēng)險(xiǎn)化解至零。P2P網(wǎng)貸清理整頓延長至明年6月份。

對此，電子商務(wù)研究中心特約研究員、億達(dá)律師事務(wù)所董毅智律師認(rèn)為：

首先，P2P平臺存量依然很大，近日爆雷的100余家只是其中或比較突出的小部分，李均鋒表示現(xiàn)在市場上P2P運(yùn)營數(shù)量大概在2000家，最后存活下來的數(shù)字無法判斷。

其次，187條實(shí)施細(xì)則的推出正是為了解決先前各地區(qū)監(jiān)管不同，產(chǎn)生套利的問題。對于P2P平臺統(tǒng)一監(jiān)管才能更好的防范風(fēng)險(xiǎn)，防止平臺采取套利方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)至用戶。

最后，完成整改需要時(shí)間。統(tǒng)一監(jiān)管是必然，在這過程中監(jiān)管部門和用戶都需要時(shí)間去考察合適的方式、符合市場需求的模式，以及是否經(jīng)得起時(shí)間的考驗(yàn)。既不會睜一只眼閉一只眼，也不能矯枉過正，然而這樣的監(jiān)管需要時(shí)間。