金融支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策研究

房茜茜 路玉瓊

摘要：改革發(fā)放40年以來，我國民營經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，從無到有并且由弱變強(qiáng)。民營企業(yè)的崛起對解決地方就業(yè)，支持地方稅收，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了舉足輕重的作用。然而，最近幾年由于民營企業(yè)融資規(guī)模以及融資成本的不斷擴(kuò)大，使企業(yè)在持續(xù)發(fā)展的過程中遇到了較大的困難。本文分析了我國民營企業(yè)融資難的具體原因，并從優(yōu)化金融服務(wù)的角度從政府政策扶持、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新和企業(yè)自身提高信用等方面提出了支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策建議。

關(guān)鍵詞：金融支持；民營經(jīng)濟(jì)；融資難

一、我國民營企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀及原因分析

2017年，我國企業(yè)新增數(shù)量同比增長幅度又創(chuàng)新高。而民營企業(yè)在其中占比高達(dá)百分之九十以上，民營經(jīng)濟(jì)增加值、占GDP的比重，提供的稅收和城鎮(zhèn)就業(yè)崗位都到達(dá)了一個(gè)新高度。民營企業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的一部分。然而從2008年以來，我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻出現(xiàn)了增速減緩的情況，其中民營企業(yè)的融資問題成為了制約其發(fā)展的重要因素。造成民營企業(yè)融資困境的原因主要包括以下幾個(gè)方面：

（1）民營企業(yè)融資門檻高

我國民營企業(yè)大多為中小規(guī)模企業(yè)，并且成立時(shí)間相對較短，企業(yè)盈利能力有限。企業(yè)的業(yè)績指標(biāo)很難達(dá)到相關(guān)部門的上市條件，使民營企業(yè)要想通過發(fā)行股票、公司債券的方式獲取直接融資變得格外困難。這樣企業(yè)無法得到來自投資者及時(shí)有效的資金支持。資本市場上嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制是民營企業(yè)融資的第一道門檻。另一方面，民營企業(yè)與國有大中型企業(yè)相比，在銀行貸款的直接融資渠道方面也缺少政策扶持，不管是貸款額度還是貸款利率都沒有得到相關(guān)的政策優(yōu)惠。銀行對于企業(yè)的抵押品要求過高，信用審查過嚴(yán)以及貸款手續(xù)的過于繁瑣等因素是民營企業(yè)融資的又一道門檻。這種狀態(tài)，使大多數(shù)民營企業(yè)在企業(yè)的初創(chuàng)期面臨資金不足甚至是資金鏈斷裂的壓力。因此，有相當(dāng)一部分企業(yè)不得不選擇風(fēng)險(xiǎn)更高的民間借貸形式去解決融資困難的局面，與此同時(shí)也增加了社會的金融風(fēng)險(xiǎn)和一些社會矛盾。兩大門檻制約著民營企業(yè)的融資行為，是民營企業(yè)融資難的最重要原因。

（2）民營企業(yè)融資渠道少

商業(yè)銀行作為民營企業(yè)主要的融資平臺，多年來針對民營企業(yè)開發(fā)的金融產(chǎn)品有限，僅有信用、抵押物和擔(dān)保方面的貸款業(yè)務(wù)?？呻S著民營企業(yè)在高科技、互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)等方面的投入和發(fā)展，對于資金的需求量明顯增大，資金時(shí)效性的要求也越來越高。然而，目前國內(nèi)商業(yè)銀行普遍實(shí)行相對集中的信貸管理制度，審批權(quán)限要求嚴(yán)格，風(fēng)險(xiǎn)控制審慎。這種資金的供求矛盾極不利于民營企業(yè)融資。除此之外的非銀金融機(jī)構(gòu)更是沒有推出針對于民營企業(yè)的融資項(xiàng)目和產(chǎn)品。因此，我國民營企業(yè)目前面臨融資渠道單一的不利局面。

（3）民營企業(yè)融資信用低

多數(shù)民營企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展過程中，都存在企業(yè)自身競爭力不足的現(xiàn)象。主要因?yàn)槠髽I(yè)生產(chǎn)規(guī)模不足，經(jīng)營管理水平有限，造成了企業(yè)盈利能力和財(cái)務(wù)狀況都與大中型國企有一定的差距。因此，在金融風(fēng)險(xiǎn)防控過程中，民營企業(yè)也出現(xiàn)了一些賴賬、欠債的信用違約現(xiàn)象。信用觀念的淡薄，法律意識的缺失造成了民營企業(yè)不良的企業(yè)形象，這給企業(yè)融資過程帶來了不少麻煩。在企業(yè)獲取信用擔(dān)保貸款過程中，首先難以找到具有資質(zhì)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其次，即便找到擔(dān)保機(jī)構(gòu)也要支付高額的擔(dān)保費(fèi)用，增加融資溢價(jià)和成本。民營企業(yè)較低的自信評價(jià)，成為了融資困難的又一重要原因。

二、支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策建議

（1）加大政策支持，降低融資門檻

有效發(fā)揮國家政策的支持作用，建立健全相關(guān)法律保障機(jī)制。在資本市場細(xì)化市場準(zhǔn)入機(jī)制，對于成長性良好，發(fā)展?jié)摿薮蟮男屡d領(lǐng)域的民營企業(yè)應(yīng)給與上市融資的便捷條件，在上市程序上有所簡化，上市條件方面適當(dāng)放寬。對于商業(yè)銀行來說，杜絕其“抓大放小”的傳統(tǒng)觀念，對于銀行的這種天然的“歧視”行為加大監(jiān)督力度，并在規(guī)定的范圍內(nèi)保證民營企業(yè)的貸款額度。對于國家支持的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，在貸款利率上應(yīng)該給與優(yōu)惠，貸款使用期限給與延長。最后，國家應(yīng)該制定更加完善的金融風(fēng)險(xiǎn)防控的法律法規(guī)，加大執(zhí)法力度，特別對涉及民間借貸中信用違約的現(xiàn)象做出明確的懲治規(guī)范。從而為民營企業(yè)在融資過程中從內(nèi)部融資，直接融資和間接融資多方面創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

（2）加快金融服務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)寬融資渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融興起的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，民營企業(yè)在通過P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，眾籌等方式找到了新的融資機(jī)會。雖然貸款程序簡單，方便易行，但融資規(guī)模仍然有限，融資期限也很難達(dá)到民營企業(yè)的需要。因此，銀行、證券公司等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)平臺上推出更多的融資服務(wù)，不僅保證貸款金額大，時(shí)間長的需求，也是融資申請程序及資金發(fā)放過程更佳便捷。除此之外，傳統(tǒng)銀行還應(yīng)該在信貸管理制度上有所創(chuàng)新，建立專項(xiàng)民營小微企業(yè)貸款服務(wù)部門或網(wǎng)點(diǎn)，推出更明確的不同行業(yè)，不同期限，不同額度，不同利率的多樣化服務(wù)產(chǎn)品。這樣不論在金融服務(wù)方式還是產(chǎn)品類型等方面都對民營企業(yè)做到了更專項(xiàng)化的服務(wù)。

（3）提升企業(yè)信用，健全財(cái)務(wù)管理制度

企業(yè)信用是企業(yè)融資過程中十分重要的參考指標(biāo)。而民營企業(yè)在管理和經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)和方法上存在一定的欠缺，造成了企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明或財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)，從而影響民營企業(yè)的信用評級。因此，民營企業(yè)更應(yīng)該提高自身經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理水平，科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)財(cái)務(wù)流程，積極和審計(jì)部門聯(lián)系保證會計(jì)信息真實(shí)有效。在企業(yè)經(jīng)營方面注意控制成本和收益問題，降低資產(chǎn)負(fù)債率，并且保證一定的盈利能力，從而是企業(yè)更能達(dá)到銀行融資的相關(guān)指標(biāo)。健全財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)綜合競爭力，不僅為企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲取融資提供保障，也為企業(yè)間內(nèi)部融資創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

總結(jié)：

民營企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的組成部分，然而多年來，融資困難成為了制約其發(fā)展的重要因素。因此，加大金融支持力度，從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身多方面尋求改革方式，尋找出解決融資困境的對策建議，從而促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)的全面有效的發(fā)展。

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