新科技在建筑業(yè)中的應(yīng)用將從根本上影響工程險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)格局

瑞士再保險(xiǎn)供稿

?近年來(lái)，全球工程險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)有所停滯，2017年保費(fèi)規(guī)模估計(jì)為210億美元。

?倫敦依然是建筑相關(guān)保險(xiǎn)的重要承保中心，然而新加坡、迪拜和邁阿密等國(guó)際中心也正承保越來(lái)越多的工程風(fēng)險(xiǎn)。近期承保業(yè)績(jī)有所下滑，一些建筑部門(mén)的費(fèi)率下降，理賠數(shù)據(jù)上升。

?新科技可顯著提升效率，例如強(qiáng)化工程風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控、減緩和管理。但科技也會(huì)催生新的風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。

?城市化進(jìn)程、陳舊基礎(chǔ)設(shè)施的更新?lián)Q代、可再生能源的開(kāi)發(fā)等將有助于促進(jìn)建筑支出，進(jìn)而帶動(dòng)工程險(xiǎn)需求。

瑞再研究院最新Sigma研究報(bào)告顯示，近年來(lái)，全球工程險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)有所停滯，2017年保費(fèi)規(guī)模估計(jì)為210億美元。近期承保業(yè)績(jī)下滑，一些建筑部門(mén)的保費(fèi)下降，且理賠增加。城市化進(jìn)程、陳舊基礎(chǔ)設(shè)施的更新?lián)Q代、以及可再生能源的開(kāi)發(fā)等將會(huì)促進(jìn)在建筑方面的支出，并帶動(dòng)工程險(xiǎn)需求。雖然新科技會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，但是技術(shù)會(huì)顯著提升效率，例如強(qiáng)化工程風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控、減緩和管理。

市場(chǎng)上并沒(méi)有工程險(xiǎn)保費(fèi)的詳盡數(shù)據(jù)?；趯?duì)各國(guó)現(xiàn)有資料的廣泛研究，瑞再研究院估計(jì)2017年全球工程險(xiǎn)保費(fèi)約為210億美元，占商業(yè)險(xiǎn)保費(fèi)總額（2017年大致為7300億美元）的3%左右。項(xiàng)目保險(xiǎn)占了半壁江山，主要為工廠(chǎng)、建筑和基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)或安裝過(guò)程中所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)提供保障。

在21世紀(jì)的大部分年份中，隨著很多新興市場(chǎng)的建筑活動(dòng)激增，全球工程險(xiǎn)保費(fèi)也出現(xiàn)迅速上升，但近年來(lái)保費(fèi)增長(zhǎng)卻陷入停滯。在許多發(fā)達(dá)市場(chǎng)中，建筑支出占GDP的比例依然低于其2008年金融危機(jī)前的高峰水平，而一些主要的新興市場(chǎng)則正從近期的衰退中緩慢復(fù)蘇。不過(guò)，歐洲、中東和非洲地區(qū)（EMEA）在全球工程險(xiǎn)保費(fèi)中占比最高，主要得益于運(yùn)營(yíng)相關(guān)險(xiǎn)種的普及，如機(jī)械故障險(xiǎn)和建筑工程險(xiǎn)等（圖1–左軸）。

圖1 全球工程險(xiǎn)保費(fèi)占比，按地區(qū)（10億美元）和主要類(lèi)型（%）

工程險(xiǎn)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)正在不斷演變

通過(guò)國(guó)家層面（如零售）保險(xiǎn)與批發(fā)性共保—再保/保險(xiǎn)市場(chǎng)相結(jié)合，大型、復(fù)雜的工程風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了多元化。倫敦依然是工程險(xiǎn)和建筑相關(guān)保險(xiǎn)的重要承保中心，尤其是對(duì)那些承保技術(shù)要求高的高價(jià)值項(xiàng)目而言；而新加坡、迪拜和邁阿密等國(guó)際中心也正承保越來(lái)越多的工程風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)經(jīng)紀(jì)公司在為本地建筑項(xiàng)目安排保險(xiǎn)方面特別活躍，而國(guó)際經(jīng)紀(jì)公司則在那些需要專(zhuān)業(yè)知識(shí)及/或涉及外資的復(fù)雜項(xiàng)目中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

承保業(yè)績(jī)下滑

近期，承保業(yè)績(jī)有所下滑，一些建筑部門(mén)的賠付率小幅攀升、理賠有所增加，這主要是由于質(zhì)量控制較差所致。目前已公布的賠付率可能低估了近期承保利潤(rùn)的惡化程度。由于最終損失經(jīng)驗(yàn)需要一段時(shí)間才能得到充分確認(rèn)，理賠結(jié)算往往會(huì)有所延遲。承保市場(chǎng)的疲軟狀況也壓低了工程險(xiǎn)的定價(jià)。瑞士再保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)及特殊險(xiǎn)核保負(fù)責(zé)人MikeMitchell指出：“過(guò)去十多年來(lái)，工程險(xiǎn)費(fèi)率持續(xù)下滑。一些工程險(xiǎn)公司的利潤(rùn)率可能已經(jīng)被擠壓到接近或低于能夠維持長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的水平?！?/p>

新科技在建筑業(yè)中的應(yīng)用日益增加

建筑業(yè)正在開(kāi)始采用數(shù)字化科技和流程。初創(chuàng)公司是創(chuàng)新篇章中的重要組成部分。自2009年以來(lái)，已有400多家建筑科技公司相繼成立，融資金額達(dá)29億美元，其中許多公司專(zhuān)注于開(kāi)發(fā)用于改善工程管理的工具（圖2）。

盡管數(shù)字化科技的運(yùn)用有望大幅提升效率，包括強(qiáng)化工程風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控、減緩和管理。但Mitchell指出：“科技也會(huì)影響現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，并催生新的風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司可能會(huì)看到，即使事故發(fā)生頻率不斷下降，但理賠的嚴(yán)重程度卻有所上升。”產(chǎn)品和流程創(chuàng)新將有助于保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)格局。在數(shù)字化互聯(lián)互通的世界，保險(xiǎn)可能會(huì)更多地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或減緩的職責(zé)。這可能最終需要工程險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)模式發(fā)生更徹底的轉(zhuǎn)變。

工程險(xiǎn)的市場(chǎng)前景

除了科技創(chuàng)新之外，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期會(huì)顯著影響工程險(xiǎn)的市場(chǎng)前景。短期來(lái)看，發(fā)達(dá)市場(chǎng)和新興市場(chǎng)正在經(jīng)歷持續(xù)的周期性經(jīng)濟(jì)回升，這將帶動(dòng)建筑活動(dòng)和保險(xiǎn)需求。此外，一些結(jié)構(gòu)性調(diào)整因素，例如城市化進(jìn)程、陳舊基礎(chǔ)設(shè)施的更新?lián)Q代,以及可再生能源的開(kāi)發(fā)等也將會(huì)促進(jìn)建筑支出。然而，這些因素將在多大程度上轉(zhuǎn)化為保費(fèi)增幅的實(shí)質(zhì)提升，仍存在不確定性。

圖2 ：建筑科技初創(chuàng)公司融資情況及其主要關(guān)注領(lǐng)域