對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征、成因及防范措施的探析

孫 浩

一、前言

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中競(jìng)爭(zhēng)的主體，由于外界環(huán)境的影響以及內(nèi)部經(jīng)營(yíng)與控制體系不健全等因素，導(dǎo)致企業(yè)在面對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，無(wú)法完全避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面前，企業(yè)必須做好充足的準(zhǔn)備，實(shí)施可行有效的經(jīng)營(yíng)策略，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)或者將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降至最低。只有這樣才能使企業(yè)不斷發(fā)展壯大，在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)的不確定性。具體表現(xiàn)在在籌資，投資和經(jīng)營(yíng)等過(guò)程中，由于財(cái)務(wù)管理體系不健全，導(dǎo)致企業(yè)喪失償債能力和股東收益。這種風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無(wú)法徹底消除的，并且存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征。

（1）客觀性：企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，是客觀存在的，不會(huì)因個(gè)人意志而消除。企業(yè)只能通過(guò)提出積極完善的應(yīng)對(duì)策略，減少風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的沖擊，或者采取有效的手段，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性主要來(lái)源于內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和企業(yè)管理者對(duì)市場(chǎng)和自身的認(rèn)識(shí)存在局限性。

（2）全面性：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于財(cái)務(wù)管理方面，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差，都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。如今企業(yè)做出的所有決定，最終都會(huì)演變?yōu)閷?duì)資金的籌集與利用，并最終通過(guò)收益表現(xiàn)出來(lái)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)中的存在具有全面性。

（3）不確定性：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素眾多且難以預(yù)測(cè)，由于企業(yè)自身的復(fù)雜性，使得各個(gè)環(huán)節(jié)具有多選擇性和結(jié)果的多可能性。企業(yè)可以通過(guò)數(shù)據(jù)分析和經(jīng)驗(yàn)積累得出某項(xiàng)活動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，但無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否一定會(huì)發(fā)生，或者具體會(huì)造成多大的損失。

（4）損失性：當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)真的發(fā)生時(shí)，或多或少會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)帶來(lái)資金的損失，人力的損失，時(shí)間的損失或不可度量的損失。較小的損失可能會(huì)影響公司的收益，當(dāng)損失嚴(yán)重時(shí)，可能會(huì)影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，甚至生存。

（5）可控性：當(dāng)企業(yè)意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法完全消除時(shí)，可以有意識(shí)地采取措施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)施加一定程度的控制，來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本類(lèi)型

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資是企業(yè)發(fā)展壯大的重要手段之一，在籌資過(guò)程中，由于外部環(huán)境的波動(dòng)和政策的變化，以及在籌資方式、期限等方面的不確定性，會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)?；I資主要分為股權(quán)籌資和債券籌資。股權(quán)融資成本高，且會(huì)稀釋股權(quán)導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)的降低。債權(quán)融資資本成本低，但企業(yè)借債后，要承擔(dān)利息壓力和到期還款壓力，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高且經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致無(wú)法按時(shí)還本付息，從而陷入償債危機(jī)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的投資過(guò)程中，由于受到各種無(wú)法預(yù)計(jì)因素和自身投資判斷失誤的影響，從而導(dǎo)致企業(yè)投資回報(bào)達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在企業(yè)做出錯(cuò)誤的投資后，資金無(wú)法快速周轉(zhuǎn)，影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)。這里主要是指應(yīng)收賬款造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)應(yīng)收賬款占資產(chǎn)比例過(guò)高時(shí)，在漂亮的賬面背后隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，應(yīng)收賬款的增加表現(xiàn)為利潤(rùn)的增加，但是實(shí)質(zhì)上資金并沒(méi)有到企業(yè)手里。如果由于某種原因，導(dǎo)致收回期限過(guò)長(zhǎng)，或者難以收回形成壞賬，都會(huì)給企業(yè)造成損失。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性體現(xiàn)了企業(yè)的變現(xiàn)能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指，當(dāng)企業(yè)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)應(yīng)對(duì)自身發(fā)展需要和履行支付義務(wù)時(shí)，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)停滯或信譽(yù)受損的可能性。具體表現(xiàn)形式為存貨積壓，固定資產(chǎn)比重過(guò)高，籌資能力欠缺等。擁有充足的現(xiàn)金流，企業(yè)才有足夠的實(shí)力來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)了企業(yè)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，具有綜合性。主要表現(xiàn)在供、產(chǎn)、銷(xiāo)和內(nèi)部控制等方面。形成原因可能是原材料供應(yīng)不足、生產(chǎn)工藝流程中斷、產(chǎn)品滯銷(xiāo)或者公司管理制度松散、人員能力不足等。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）外部環(huán)境與政策的影響。企業(yè)的外部環(huán)境復(fù)雜多變，且具有不可預(yù)測(cè)性，外部環(huán)境影響包括自然環(huán)境變化，市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)和社會(huì)環(huán)境變動(dòng)等影響。當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，如果企業(yè)無(wú)法對(duì)變化做出快速的反映并且沒(méi)有采取措施及時(shí)適應(yīng)的話，會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前社會(huì)發(fā)展迅速，為了適應(yīng)社會(huì)的變化，政府不斷更新政策，如果企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)確掌握政策變動(dòng)的方向，可能會(huì)給財(cái)務(wù)管理造成不必要的麻煩。這些外部因素具有不可抗力，無(wú)法在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前規(guī)避掉。

（二）企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)欠缺。企業(yè)每一項(xiàng)活動(dòng)的進(jìn)行都有財(cái)務(wù)活動(dòng)的參與，財(cái)務(wù)活動(dòng)一旦出現(xiàn)問(wèn)題，其他活動(dòng)都會(huì)受到影響，其重要性不言而喻。但當(dāng)前我國(guó)仍有很多企業(yè)，沒(méi)有形成風(fēng)險(xiǎn)管理文化，從管理層到普通工作人員，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都較為淡薄，企業(yè)往往一味地追求眼前的經(jīng)濟(jì)利益，忽略了高收益背后的高風(fēng)險(xiǎn)。如果我國(guó)企業(yè)繼續(xù)忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，不去增強(qiáng)全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)異于給企業(yè)未來(lái)發(fā)展埋下一顆定時(shí)炸彈。

（三）企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全。我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制制度普遍缺乏科學(xué)性、嚴(yán)謹(jǐn)性，內(nèi)部治理較為混亂。企業(yè)內(nèi)部控制問(wèn)題主要表現(xiàn)在政策落實(shí)不到位，崗位設(shè)置不合理引發(fā)的職能沖突，經(jīng)營(yíng)管理效率低下等。許多企業(yè)雖然建立了內(nèi)部控制制度，但制度建設(shè)流于形式，無(wú)法把企業(yè)捏合成一個(gè)整體，導(dǎo)致運(yùn)行效率低下，執(zhí)行力欠缺。部分企業(yè)甚至沒(méi)有建立內(nèi)部控制體制，權(quán)力由極少數(shù)人操控，監(jiān)管部門(mén)形同虛設(shè)，同時(shí)企業(yè)管理缺乏紀(jì)律性，員工素質(zhì)普遍不高。以上原因會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，威脅企業(yè)生存。

（四）資金結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的資金有限，如果資金結(jié)構(gòu)不合理，造成資源的浪費(fèi)或短缺，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。一方面是資金組成結(jié)構(gòu)不合理，比如負(fù)債占比重較大，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)支付風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，比如流動(dòng)資金不足，企業(yè)周轉(zhuǎn)能力下降，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)降低。另一方面是資金分配結(jié)構(gòu)不合理，公司分配給不同項(xiàng)目，不同部門(mén)的資金是不同的，有些項(xiàng)目、部門(mén)資金出現(xiàn)閑置，這是對(duì)企業(yè)資源的一種浪費(fèi)，有些項(xiàng)目、部門(mén)資金短缺，又會(huì)限制發(fā)展。

（五）企業(yè)財(cái)務(wù)人員能力不足。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)業(yè)務(wù)越來(lái)越多，財(cái)務(wù)工作也越來(lái)越復(fù)雜，這時(shí)財(cái)務(wù)人員能力的欠缺便會(huì)顯露出來(lái)。如今許多財(cái)務(wù)人員無(wú)法滿足財(cái)務(wù)管理的要求，他們的能力只局限于基礎(chǔ)的記賬、報(bào)賬等工作，無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出預(yù)測(cè)，也不能為企業(yè)規(guī)劃提供建議。尤其近幾年會(huì)計(jì)電算化的普及，對(duì)以往習(xí)慣紙質(zhì)記賬的財(cái)務(wù)人員提出挑戰(zhàn)。

五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）形成良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。一種企業(yè)文化的形成需要企業(yè)全體人員的共同努力。不管是公司的決策者還是基層勞動(dòng)者，都要樹(shù)立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，保持對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。決策者在做出決策時(shí)，要把未來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，在充分衡量利弊后才能做出決定。企業(yè)上下步調(diào)一致，思想統(tǒng)一，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)變成企業(yè)文化的一部分，齊心協(xié)力抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與個(gè)人價(jià)值的雙重發(fā)展。

（二）建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并不是毫無(wú)征兆的，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前普遍會(huì)出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力下降等信號(hào)，因此有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制顯得尤為重要。建設(shè)高效完善的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有利于快速判別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其危險(xiǎn)程度，以便及時(shí)作出反應(yīng)，防患于未然。企業(yè)通過(guò)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，針對(duì)企業(yè)面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。其次企業(yè)要增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息收集與分析能力，安排專(zhuān)業(yè)人員根據(jù)企業(yè)需求，獲取相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息。然后建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與應(yīng)急處理機(jī)制，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的狀況，及時(shí)跟進(jìn)企業(yè)發(fā)展情況，針對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案。

（三）完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程全方位的監(jiān)管控制防范。首先做到組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化，建設(shè)協(xié)調(diào)合理的組織責(zé)任機(jī)制，理順部門(mén)之間的財(cái)務(wù)聯(lián)系，明確組織內(nèi)部各組成部分的職責(zé)與地位，充分發(fā)揮組織優(yōu)勢(shì)。其次是做好企業(yè)內(nèi)部資金管理，改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，根據(jù)公司發(fā)展需要合理分配資金，在成本節(jié)約的基礎(chǔ)上保證項(xiàng)目能夠穩(wěn)定進(jìn)行，維護(hù)資金鏈順暢的同時(shí)，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，保證現(xiàn)金充足。第三，建立企業(yè)應(yīng)收賬款控制制度，堅(jiān)決避免壞賬問(wèn)題發(fā)生，維護(hù)企業(yè)自身的利益。最后，加強(qiáng)存貨管理，保證供銷(xiāo)正常的基礎(chǔ)上，減少庫(kù)存。內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重中之重，通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的全面優(yōu)化，達(dá)到降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（四）選用高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員。如今財(cái)務(wù)人員在企業(yè)中的地位越來(lái)越重要，相應(yīng)地就需要財(cái)務(wù)人員具備更強(qiáng)的能力。選用高素質(zhì)高水平人才，要求他們運(yùn)用自身的財(cái)務(wù)知識(shí)參與到企業(yè)管理中，根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，幫助決策者做出正確的決定。

六、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，不可預(yù)知因素眾多，企業(yè)在財(cái)務(wù)方面面臨諸多挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型多樣，誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素眾多，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能，影響范圍及其廣泛，企業(yè)要想進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)力，就必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有足夠的重視，積極采取措施，深化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解和認(rèn)識(shí)，做好財(cái)務(wù)預(yù)算與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加強(qiáng)自身管理制度建設(shè)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中和事后的全面防范來(lái)化解企業(yè)危機(jī)，保證企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。