含糖食品消費(fèi)進(jìn)入低速增長期

◆ 文/喬林生

中糧屯河糖業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理吳震在“白糖分論壇”上對國內(nèi)白糖市場形勢進(jìn)行了分析。

“國內(nèi)糖料種植面積呈下滑趨勢，其中甘蔗價(jià)格上漲對面積擴(kuò)張作用的邊際效率減弱?！眳钦鸨硎?，近年來，在糖價(jià)上漲過程中，甘蔗種植面積與甘蔗價(jià)格之間的彈性減弱，平均彈性系數(shù)為0.23%，而在糖價(jià)下跌過程中，甘蔗種植面積與甘蔗價(jià)格之間的彈性增強(qiáng)，平均彈性系數(shù)為1.8%。

吳震認(rèn)為，“小農(nóng)經(jīng)濟(jì)”決定了國內(nèi)糖料種植成本難以大幅下降。例如，通過對比中糧北海糖廠和澳洲Tu11y糖業(yè)的有關(guān)生產(chǎn)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，廣西甘蔗的收購價(jià)格是澳洲的一倍以上，但折算到戶均收入上則差距較大。目前，中糧北海糖業(yè)擁有甘蔗種植戶23000戶，年供甘蔗80萬噸，戶均10畝土地，戶均年純收入不足7000元，而中糖澳洲Tu11y糖業(yè)擁有甘蔗種植戶230戶，年供甘蔗240萬噸，戶均1800畝土地，戶均年純收入約為50萬元。

“從需求看，目前，含糖食品消費(fèi)進(jìn)入低速增長期。2015年至今，低速平穩(wěn)增長，增速為1%～10%。2018年1—7月，主要含糖食品工業(yè)用糖量同比增長6.6%，但增速仍較去年同期低4.2個(gè)百分點(diǎn)。”吳震說。

“由于糖價(jià)持續(xù)下滑，在現(xiàn)貨升水結(jié)構(gòu)下，國內(nèi)糖市中下游持續(xù)壓縮庫存，導(dǎo)致社會庫存降至近年來的較低水平?！眳钦鸨硎荆瑹捥菑S庫存也降至歷史低位，存在補(bǔ)庫需求。

據(jù)了解，當(dāng)前，國內(nèi)糖市的行業(yè)自律和貿(mào)易保障救濟(jì)政策仍在實(shí)施，煉糖廠庫存持續(xù)下滑，預(yù)計(jì)到年底，保稅庫存被完全消化，煉糖廠原糖庫存價(jià)也會降至近年來的較低水平。與此同時(shí)，國內(nèi)外糖市結(jié)構(gòu)分化，遠(yuǎn)期進(jìn)口成本預(yù)計(jì)走高。另外，非正規(guī)渠道進(jìn)口糖源趨于下降。國際市場向我國發(fā)運(yùn)的非正規(guī)渠道的糖源數(shù)量同比下降，與有關(guān)機(jī)構(gòu)的高壓管控有關(guān)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，2017/2018榨季緬甸對我國出口的白糖同比減少32萬噸，盡管6—7月國內(nèi)進(jìn)口量有所恢復(fù)，但由于有關(guān)機(jī)構(gòu)嚴(yán)控走私，緬甸近期的發(fā)運(yùn)活動基本停滯，緬甸白糖的進(jìn)口利潤大幅收縮，該國政府被迫暫停發(fā)放轉(zhuǎn)口許可證。

若要對國內(nèi)白糖供求形勢進(jìn)行總結(jié)，吳震認(rèn)為，主要呈現(xiàn)以下特征：第一，產(chǎn)量方面，未來1—2年，國內(nèi)糖料種植面積呈下滑趨勢，單產(chǎn)和效率提升是發(fā)展的一條出路；第二，消費(fèi)方面，甜味劑消費(fèi)進(jìn)入低速增長階段，果糖存在競爭優(yōu)勢，替代變化保持穩(wěn)定；第三，庫存方面，中下游渠道庫存逐步下降，多數(shù)糖源難以滿足終端需求；第四，進(jìn)口方面，保障性關(guān)稅下，遠(yuǎn)期進(jìn)口利潤在盈虧線附近波動，不利于煉糖廠采購和備貨；第五，非正規(guī)渠道糖源方面，當(dāng)前榨季發(fā)運(yùn)總量同比下降，國際市場發(fā)送幾乎停滯，短期難以恢復(fù)。總結(jié)來說，就是國內(nèi)糖市在經(jīng)歷了中下游的去庫存后，供應(yīng)得到有效抑制，需求在中秋節(jié)、國慶節(jié)和春節(jié)備貨的支撐下環(huán)比改善，若不出現(xiàn)新增供應(yīng)，后期市場將通過挖掘庫存來滿足需求。

“國內(nèi)糖業(yè)要想持續(xù)良好發(fā)展，就要對標(biāo)優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)、推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革?！眳钦鹫J(rèn)為，我國糖料單產(chǎn)較全球主產(chǎn)區(qū)均值偏低20%～35%，其中戶均種植面積過低，嚴(yán)重抑制集約化發(fā)展。

糖料單產(chǎn)水平、產(chǎn)業(yè)集約化程度、白糖生產(chǎn)工藝和品質(zhì)、物流和配送服務(wù)等與行業(yè)的發(fā)展水平密切相關(guān)。針對以上環(huán)節(jié)，吳震給出了國內(nèi)糖業(yè)的發(fā)展建議：一是對標(biāo)淀粉糖行業(yè)，持續(xù)提升品質(zhì)和服務(wù)，例如注重研發(fā)創(chuàng)新、提升產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性、細(xì)化產(chǎn)品品類、包裝創(chuàng)新升級、提高產(chǎn)品附加價(jià)值；二是完備物流運(yùn)輸體系、合理調(diào)配淡旺季需求、嚴(yán)格把關(guān)運(yùn)輸環(huán)境；三是與終端用戶合作研發(fā)、采取多樣化生產(chǎn)加工模式、完善售后服務(wù)；四是挖掘傳統(tǒng)替代需求、開發(fā)新型及高端市場、延伸下游產(chǎn)業(yè)鏈。