我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管研究

盧玉婕

摘要：近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，但伴隨而來的問題也愈加嚴(yán)峻，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度和體系建設(shè)引起廣泛關(guān)注。文章首先從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)模、特性和發(fā)展趨勢等出發(fā)，深入分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問題以及管理方面的缺陷，最后提出四點(diǎn)監(jiān)管建議，一是建立信息數(shù)據(jù)體系，強(qiáng)化信息監(jiān)測機(jī)制；二是搭建社會信用統(tǒng)一評價(jià)平臺；三是形成立體式監(jiān)管體系，整合監(jiān)管碎片；四是重視政策落實(shí)及執(zhí)行效果，確保政策的連續(xù)性和延展性。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；金融風(fēng)險(xiǎn)

一、前言

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展以及信用體系的建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新金融，憑借著成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的優(yōu)越特點(diǎn)，給國民經(jīng)濟(jì)帶來了愈加深遠(yuǎn)的影響。但由于管理體系不完善、法律制度不健全，惡意欺詐、網(wǎng)絡(luò)金融犯罪等問題逐漸制約互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展。因此如何加強(qiáng)操作平臺的法律地位、強(qiáng)化內(nèi)外部的控制協(xié)調(diào)、把握監(jiān)管力度并統(tǒng)一監(jiān)管體系現(xiàn)已引起廣泛關(guān)注。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)出發(fā)，剖析當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展問題，探索在現(xiàn)有體系下的高效監(jiān)管機(jī)制，使互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度地服務(wù)社會。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，其中包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、眾籌等多種形式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)模

從1995年世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行——美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行的創(chuàng)立以來，傳統(tǒng)金融開始初步聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展業(yè)務(wù)。根據(jù)Analysys易觀智庫產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫發(fā)布的《中國網(wǎng)上銀行市場季度監(jiān)測報(bào)告2016年第一季度》數(shù)據(jù)顯示，2016年第一季度，網(wǎng)上銀行客戶交易金額達(dá)到555.5萬億元，環(huán)比增長8.9%。從交易規(guī)模增長速度來看，網(wǎng)上銀行的整體發(fā)展趨于穩(wěn)定。其后，證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。傳統(tǒng)金融正在不斷地趨向互聯(lián)網(wǎng)化，以此來適應(yīng)金融服務(wù)的高效性、便利性和安全性。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也開始利用新技術(shù)形式，如電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎等形式拓展其業(yè)務(wù)范圍至金融領(lǐng)域。

據(jù)麥肯錫發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2015年年底，互聯(lián)網(wǎng)金融總交易規(guī)模已超過12萬億，接近GDP總量的20%，成為我國經(jīng)濟(jì)重要構(gòu)成部分。另據(jù)桔子雷達(dá)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月19日，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)共發(fā)生1497起投融資事件，總數(shù)已經(jīng)位列第四，僅次于企業(yè)服務(wù)、電商與文創(chuàng)這三個大風(fēng)口，并超過了游戲、醫(yī)療和教育等領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融公司總數(shù)量更是達(dá)到了3159家。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特性

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠迅速發(fā)展、強(qiáng)力滲透，主要?dú)w結(jié)于以下四個特性，一是服務(wù)客戶無限制，可以公平地為個人或微小企業(yè)提供所需的金融服務(wù)；二是交易成本較低，支付終端的虛擬化弱化了對操作人員、技術(shù)設(shè)備的依賴，大大降低了交易成本；三是推動了市場中金融資產(chǎn)的高效配置；四是大數(shù)據(jù)成為信用融資的關(guān)鍵。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

通過對近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行的分析，筆者認(rèn)為將有如下趨勢，在政府出臺政策的干預(yù)影響下，互聯(lián)網(wǎng)金融將加速向縱深方向發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)將成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略基石?；ヂ?lián)網(wǎng)金融規(guī)范政策已初步建立，客戶相關(guān)合法權(quán)益的保護(hù)將愈發(fā)重視。在大數(shù)據(jù)時(shí)代來臨和交易去鈔化趨勢顯著之時(shí)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心優(yōu)勢。總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融將成為企業(yè)搶占未來金融制高點(diǎn)的關(guān)鍵，并在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中迸發(fā)出強(qiáng)勁的生命力。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融的惠普性、開放性吸引了眾多參與者，但在初期的野蠻生長及當(dāng)前迅猛發(fā)展態(tài)勢下，很多已經(jīng)觸及法律監(jiān)管的底線，如存在非法集資詐騙、發(fā)行非法證券等一系列違規(guī)經(jīng)營方式，如果不及時(shí)制定強(qiáng)有力的監(jiān)管制度，可能發(fā)展成為系統(tǒng)、廣泛的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。在2016年3月召開的兩會上，李克強(qiáng)總理的《政府工作報(bào)告》對互聯(lián)網(wǎng)金融也有所提及，具體內(nèi)容由2015年表述的“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展”進(jìn)一步到2016年提出的“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”，反映出政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)度趨緊從嚴(yán)。

當(dāng)前，由于互聯(lián)網(wǎng)金融仍然存在著較大風(fēng)險(xiǎn)和管理方面的缺陷、不足，具體表現(xiàn)為如下五個方面，因此有必要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題。

第一，信用機(jī)制不成熟?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)而非擔(dān)?；虻盅海虼嘶ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)對于信用的要求與依賴遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)金融行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是基于借款者提供的身份信息、信用記錄等資料的基礎(chǔ)，選擇交易對象。但目前我國互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)還未全面普及也沒有統(tǒng)一規(guī)范，對于借款人的信用判斷主要還是依據(jù)央行的個人征信系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對借款人的信息尚無法全面了解。信息不對稱、信用違約等信用風(fēng)險(xiǎn)因此大大增加。

第二，信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)在支撐起龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。數(shù)據(jù)應(yīng)用能力是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)核心競爭的關(guān)鍵，而其基礎(chǔ)在于計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性問題會引發(fā)技術(shù)選擇失誤的風(fēng)險(xiǎn)，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對操作終端平臺的過分依賴，如果終端設(shè)備自身存在安全隱患，那么交易風(fēng)險(xiǎn)也會隨之大大提升。另外，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的軟硬件系統(tǒng)缺乏自主性，大量引進(jìn)國外設(shè)備對金融安全也會造成一定的威脅。

第三，借助電子貨幣的虛擬性從事犯罪活動的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上支付、電子貨幣等新興產(chǎn)品和服務(wù)日新月異，一些傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)犯罪方式與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合使洗錢途徑和方式趨向多樣化、專業(yè)化和隱蔽化，金融犯罪活動也更加容易且頻繁。

第四，法規(guī)制度缺失。雖然近年來立法工作不斷趨于完善，但仍然跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的速度。從20年前電子商務(wù)初步形成到如今的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)問題一直存在，可始終無法有效根治解決。直到2015年12月28日，中國人民銀行才發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》來規(guī)范非銀行支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。而且現(xiàn)有的辦法文件還沒有明文規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的進(jìn)入與退出機(jī)制。雖然近年來中國人民銀行多批次頒發(fā)了營業(yè)牌照，對企業(yè)的市場準(zhǔn)入進(jìn)行了統(tǒng)一，但對被淘汰的企業(yè)的市場退出問題還沒有明確處置。此外，針對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的法律法規(guī)也沒有出臺，部分企業(yè)的運(yùn)營行為已不斷逼近違法的紅色警線。

第五，監(jiān)管體系不完善，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺失降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力?，F(xiàn)有的監(jiān)管模式是分業(yè)監(jiān)管并以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主體，但這種分業(yè)監(jiān)管模式既無法適應(yīng)傳統(tǒng)金融業(yè)的交叉性業(yè)務(wù)創(chuàng)新，又難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的多元化、一站式的金融服務(wù)。此外，現(xiàn)有的監(jiān)管制度沒有明確的監(jiān)管主體，截至2015年中國人民銀行已經(jīng)頒發(fā)了269張第三方支付牌照，其中可以提供網(wǎng)絡(luò)支付的超過百家，但其是否歸中國人民銀行監(jiān)管并沒有明確規(guī)定；現(xiàn)有的金融監(jiān)管規(guī)范協(xié)調(diào)制度可以在一定范圍內(nèi)解決監(jiān)管機(jī)構(gòu)跨領(lǐng)域、跨行業(yè)監(jiān)管的難題，但這種監(jiān)管模式過于零碎化，不能對互聯(lián)網(wǎng)金融起到強(qiáng)有力的約束力?，F(xiàn)有的監(jiān)管體系導(dǎo)致監(jiān)管效率低，監(jiān)管范圍重疊或缺失，提高了風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議及對策

（一）建立信息數(shù)據(jù)體系，強(qiáng)化信息監(jiān)測機(jī)制

大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨奠定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)信息基礎(chǔ)，同時(shí)也為加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)識別、監(jiān)測、規(guī)避、控制提供有效手段。信息數(shù)據(jù)體系的建立有助于企業(yè)對自身業(yè)務(wù)及內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的評估，通過整理、統(tǒng)計(jì)、分析各項(xiàng)信息數(shù)據(jù)從業(yè)者可以進(jìn)一步完善數(shù)據(jù)監(jiān)測機(jī)制。監(jiān)管部門也可利用此信息數(shù)據(jù)對行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，及時(shí)出臺、調(diào)整相關(guān)政策和措施。

（二）搭建社會信用統(tǒng)一評價(jià)平臺

消費(fèi)者信用情況有必要像身份證一樣成為個人的標(biāo)識，一方面降低金融交易風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也體現(xiàn)了當(dāng)代社會的文明與進(jìn)步。目前，我國已有全國企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，應(yīng)組建專門的、權(quán)威的機(jī)構(gòu)統(tǒng)一搜集、整合、記錄消費(fèi)者在整個金融市場中的交易信用和行為，錄入特定系統(tǒng)，形成個人信用檔案，并設(shè)定統(tǒng)一的評價(jià)評級機(jī)制，為各個互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)甚至所有金融機(jī)構(gòu)提供參考。

（三）明確分工，立體監(jiān)管

2016年4月，由中國人民銀行等部門聯(lián)合印發(fā)的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》中要求各省級政府組織轄內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行界定并分類處置。但考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛性和無限制性，且跨省、跨地區(qū)的金融交易數(shù)量和金額在不斷攀升，如果僅由各省級政府制定本行政區(qū)域內(nèi)清理整頓方案，可能會對跨越省市進(jìn)行違法交易的互聯(lián)網(wǎng)金融活動束手無策，由此引發(fā)整頓混亂。因此應(yīng)將監(jiān)管體系立體化，促進(jìn)跨省、跨地區(qū)監(jiān)管部門的合作，整合監(jiān)管碎片，制定完備、統(tǒng)一的處置標(biāo)準(zhǔn)，確保監(jiān)管范圍無死角，讓處在法律紅線邊緣的金融違法交易無機(jī)可乘。

（四）重視政策落實(shí)及執(zhí)行，確保政策的連續(xù)性和延展性

2016年4月的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》早在2015年9月前后就形成了方案初稿，但因各方的不同意見，原計(jì)劃發(fā)布時(shí)間一再延后。直到2016年全國“兩會”期間，相關(guān)部委還在討論是否將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)廣告治理、首付貸等互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)納入這次專項(xiàng)整治的范疇?？梢娤嚓P(guān)監(jiān)管政策的制定追趕不上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新的步伐，時(shí)間上存在不可忽視的監(jiān)管盲區(qū)。為將這種監(jiān)管盲區(qū)帶來的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)最小化，國家部門應(yīng)注意監(jiān)管政策制定上的連續(xù)性、可復(fù)制性和前瞻性。在研究、制定解決現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行問題方案的同時(shí)，還應(yīng)對未來潛在隱患和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和有效防范。只有制定的監(jiān)管政策更具彈性化，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)才能在不斷變化的市場中穩(wěn)步前行。

五、結(jié)語

總的來說，根據(jù)以上分析的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各項(xiàng)問題，筆者認(rèn)為對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展應(yīng)該堅(jiān)持“規(guī)范與發(fā)展并舉、創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重”的理念，從信息數(shù)據(jù)檢測的強(qiáng)化、信用評價(jià)平臺的搭建、監(jiān)管分工的明確以及政策的連續(xù)性和延展性等多監(jiān)管方面和層次著手共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)繁榮、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

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（作者單位：淮北市第一中學(xué)）