股份制商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律問題探究

王智慧 中信銀行邯鄲分行

引言：高風(fēng)險性一直是金融業(yè)的特征，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中難免出現(xiàn)不良資產(chǎn)，對于不良資產(chǎn)的處理成為了金融業(yè)的關(guān)鍵問題。若不良資產(chǎn)未得到有效控制，金融貸款中不良率不斷增加，必然會造成商業(yè)銀行的資金鏈斷裂，造成金融危機(jī)。因此，對于相關(guān)問題的研究至關(guān)重要。

一、股份制商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律問題

（一）批量轉(zhuǎn)讓

商業(yè)銀行面對不良資產(chǎn)，常使用的方法有批量轉(zhuǎn)讓，銀行在轉(zhuǎn)讓的同時由于不良資產(chǎn)有著復(fù)雜的形態(tài)，存在很多法律上的缺陷，也造成了商業(yè)銀行面臨著很多法律風(fēng)險。首先就是不良資產(chǎn)信息不規(guī)范的問題。在不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的時候?qū)π畔⑦M(jìn)行披露是最基本的工作，信息被披露的程度直接影響著成交情況，對于交易的雙方責(zé)任劃分以及銀行負(fù)債表有著直接關(guān)聯(lián)。信息披露不規(guī)范會影響到商業(yè)銀行對責(zé)任的追究。其次在組建不良資產(chǎn)包的時候存在很多法律風(fēng)險，例如：不良資產(chǎn)本身含有不同程度的瑕疵，交易存在違約風(fēng)險等。最后就是反委托風(fēng)險，商業(yè)銀行在處理不良資產(chǎn)反委托的時候，若無法保證不良資產(chǎn)得到完整真實的轉(zhuǎn)移，可能會造成違規(guī)操作。

（二）債轉(zhuǎn)股

首先就是債轉(zhuǎn)股缺少明確的法律規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司在實施債轉(zhuǎn)股的時候，不能參與經(jīng)營管理活動，造成債轉(zhuǎn)股積極性降低，管理機(jī)構(gòu)也會由于缺少明確的法律規(guī)定而影響到實施債轉(zhuǎn)股。其次現(xiàn)有機(jī)制固化，導(dǎo)致無法發(fā)展優(yōu)勢資源。管理公司也會受到影響，無法應(yīng)用資源管理債轉(zhuǎn)股企業(yè)。最后是債轉(zhuǎn)股退出路徑不清晰。退出方式就是原來的債務(wù)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人，一方面轉(zhuǎn)讓的成功率比較低，另一方面如果涉及到很多國有股，需要經(jīng)過復(fù)雜的審批程序，導(dǎo)致了股權(quán)轉(zhuǎn)讓十分困難。

（三）證券化

首先是證券化的法律體系還需要完善，有關(guān)證券化的規(guī)定十分寬泛，給執(zhí)法隨意性留下了諸多空間。其次在法律體系內(nèi)部也存在一定的矛盾，有待進(jìn)行調(diào)整。最后在司法運(yùn)作上存在一定的障礙，在司法審判以及執(zhí)行過程中有諸多困難。

二、股份制商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的法律對策

（一）建立針對金融資產(chǎn)管理公司的法律

對于商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)的處置必須要得到法律的支持，在目前相關(guān)的法律中在普遍性上稍有欠缺，需要不斷完善法律。首先需要明確金融資產(chǎn)管理公司的法律地位以及性質(zhì)，在其建立的初期，國家賦予其處理不良資產(chǎn)的使命，其在法律上的定位是政策性的，但是使用的運(yùn)作方式確是商業(yè)化的。因此首先需要明確金融資產(chǎn)管理公司的法律地位和性質(zhì)，完善公司管理結(jié)構(gòu)，可以按照商業(yè)化管理，參與到市場競爭之中。其次需要對其經(jīng)營范圍進(jìn)行確定。通過法律擴(kuò)寬融資的渠道，例如積極引進(jìn)國外企業(yè)，作為第三方戰(zhàn)略投資方，改變政策融資支持的形勢。最后完善監(jiān)管途徑，讓公司獲得明確的監(jiān)管。例如在法律中建立信息公開的制度，在公司披露的信息中，含有很多涉及到機(jī)密的信息，利用法律對公司進(jìn)行保護(hù)。同時也能夠在社會公眾中形成監(jiān)督氛圍，讓資產(chǎn)處置的制度得到完善。

（二）完善債轉(zhuǎn)股的法律

在目前的債轉(zhuǎn)股過程中，債轉(zhuǎn)股只是發(fā)生在政策性質(zhì)層面，增大了債轉(zhuǎn)股風(fēng)險。完善法律體系首先需要有明確的法律支持。第一，在債轉(zhuǎn)股的協(xié)議生效以后，公司要監(jiān)管債務(wù)人，債權(quán)人不能追索企業(yè)，也不可以進(jìn)行破產(chǎn)申請[1]。第二，在生效之后的一定時限內(nèi)，債權(quán)人需要以書面形式提交申請，同時在工商機(jī)關(guān)備案。經(jīng)過備案之后的到期債權(quán)，若經(jīng)過法定整頓，兩方形成一致意見，那么債權(quán)人可以優(yōu)先獲得受償，根據(jù)備案的順序進(jìn)行受償。其次需要對優(yōu)勢資源進(jìn)行整合，需要實施股權(quán)退出機(jī)制。應(yīng)該將轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)當(dāng)做是退出渠道，在完善的證券法律之下，才能實現(xiàn)。目前我國對于不良資產(chǎn)的處理，在一級市場中被國有資產(chǎn)公司壟斷，造成一級市場缺少流動性。因此需要加強(qiáng)完善投資機(jī)構(gòu)的培養(yǎng)，豐富市場結(jié)構(gòu)。例如：建立區(qū)域性的融資平臺，積極鼓勵發(fā)展民間資本參與到企業(yè)的融資階段中，讓市場情況活躍起來，讓不良資產(chǎn)得到快速處理。

最后需要不斷完善外部環(huán)境，政府部門要找準(zhǔn)定位，將工作的重心放在法律法規(guī)的完善上，給經(jīng)濟(jì)市場長遠(yuǎn)發(fā)展編制規(guī)則，發(fā)揮市場競爭的裁判員作用。另外需要宣揚(yáng)法制理念，讓司法公信力得到提升。政府也需要加強(qiáng)各個部門的合作，面對債轉(zhuǎn)股的各個問題，進(jìn)行通力合作，推動債轉(zhuǎn)股的實施。

（三）完善資產(chǎn)證券化

首先需要制定關(guān)于資產(chǎn)證券化的法律，建議借鑒英美法系的模式，明確證券化的法律屬性，讓財產(chǎn)抵押轉(zhuǎn)移的方式得到確定，對債務(wù)人的回購義務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定。同時還需要規(guī)定實現(xiàn)中擔(dān)保的途徑，保證市場多樣化，還包括相關(guān)稅務(wù)政策得到法律化等內(nèi)容[2]。其次要將現(xiàn)有的法律法規(guī)清理掉，我國目前的很多法律都存在一定的不足，也造成了證券化業(yè)務(wù)受到法律阻滯。例如：國企的破產(chǎn)程序十分拘謹(jǐn)，無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)要求。最后要對證券化制度進(jìn)行設(shè)計，設(shè)計也需要重視對貸款機(jī)構(gòu)對于債權(quán)追償在法律上的支持，只有保障了債權(quán)人的利益，才能更高效的回收不良資產(chǎn)。

結(jié)論：綜上所述 ，本文首先分析了股份制商業(yè)銀行在處理不良資產(chǎn)時候存在的法律問題，主要體現(xiàn)在批量轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股以及證券化之中。然后本文提出了相關(guān)的法律對策，需要建立針對金融資產(chǎn)管理公司的法律，不斷完善債轉(zhuǎn)股的法律，也要不斷完善資產(chǎn)證券化。需要政府部分發(fā)揮主導(dǎo)作用，加速相關(guān)法律政策的制定。