摘 要:我國能源金融的發(fā)展起步較晚,目前還面臨著許多的發(fā)展問題,而且對(duì)于我國能源金融的開發(fā)與利用還存在著較大的潛力,所以,為了更好地發(fā)揮能源金融的積極作用,那么就必須要加強(qiáng)研究與分析,找到當(dāng)前在我國能源金融發(fā)展中存在的問題,并且提出有效的應(yīng)對(duì)措施,從而有效地推動(dòng)我國能源金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,有效地推動(dòng)能源金融市場(chǎng)的發(fā)展,充分保障我國的能源安全。本文首先分析了當(dāng)前我國能源金融發(fā)展現(xiàn)狀,并且提出了有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施,希望可以有效地推動(dòng)我國能源金融的可持續(xù)發(fā)展,更好地確保我國的能源安全,提高我國在國際能源金融市場(chǎng)中的地位。
關(guān)鍵詞:能源金融;發(fā)展現(xiàn)狀;問題;創(chuàng)新策略
作為一種新型的金融形態(tài),能源金融主要是對(duì)能源以及金融進(jìn)行有機(jī)融合,其實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融體系以及能源系統(tǒng)的有機(jī)融合與滲透。通過能源金融可以更好地吸收社會(huì)的資金,使得能源產(chǎn)業(yè)的融資渠道更加的豐富。另外,也可以更好地優(yōu)化市場(chǎng)的結(jié)構(gòu),使得市場(chǎng)效率大大提升。所以,通過能源金融可以促進(jìn)能源的發(fā)展,確保金融的安全與穩(wěn)定。我國在能源金融發(fā)展方面起步較晚,所以還存在許多不足之處,因此,為了能夠更好地應(yīng)對(duì)能源局勢(shì)越來越緊張的現(xiàn)狀,那么就必須要加強(qiáng)對(duì)能源金融的深入研究與分析,進(jìn)而使得能源市場(chǎng)以及金融市場(chǎng)得到有機(jī)的融合,充分地發(fā)揮能源金融對(duì)推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。
一、我國能源金融發(fā)展現(xiàn)狀分析
(一)能源產(chǎn)業(yè)融資能力相對(duì)較弱
作為一種資本技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè),能源產(chǎn)業(yè)要想獲得良好的發(fā)展,那么就需要獲得足夠的資金技術(shù)支持。當(dāng)前,能源企業(yè)面臨的重要問題之一即為融資。然而,目前我國的能源產(chǎn)業(yè)融資能力較差,于是也會(huì)嚴(yán)重阻礙能源金融的良好發(fā)展。
1.我國能源產(chǎn)業(yè)融資利用外資水平較低
當(dāng)前,我國已經(jīng)發(fā)展成為全球范圍內(nèi)能源消耗最大的國家,能源產(chǎn)業(yè)的收益又相對(duì)很高,因此應(yīng)該對(duì)外資有著極大的吸引力。然而,目前我國能源產(chǎn)業(yè)的投資還呈現(xiàn)出逐年增加的趨勢(shì)。但是,投資能源產(chǎn)業(yè)的資金來源主要是政府的財(cái)政投資以及國內(nèi)的銀行信貸,基本上無外資的融入,究其根本原因,這主要是因?yàn)槲覈茉搭I(lǐng)域的對(duì)外開放程度不高,所以也就會(huì)導(dǎo)致對(duì)外資的利用率較低,這也就會(huì)造成資源的浪費(fèi)[1]。
2.我國能源產(chǎn)業(yè)融資模式單一
因?yàn)槲覈茉串a(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化程度較低,能源企業(yè)的資金主要是源自于銀行的信貸,對(duì)于債券融資所發(fā)放的比例也相對(duì)較低,僅僅有極少的能源企業(yè)是依靠分發(fā)股份進(jìn)行融資的。根據(jù)相關(guān)分析研究發(fā)現(xiàn),我國許多能源工業(yè)的資金主要是來自于金融機(jī)構(gòu)的貸款,另外,在能源金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展方面也相對(duì)較為落后,于是也就會(huì)影響到我國能源產(chǎn)業(yè)的融資能力,影響到其融資水平。
(二)能源產(chǎn)業(yè)體系與金融體系相互矛盾
通過對(duì)當(dāng)前我國能源產(chǎn)業(yè)以及金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析發(fā)現(xiàn),二者的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)配合機(jī)制還存在嚴(yán)重的缺陷,這主要體現(xiàn)在以下方面:首先,在我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方面,中西部要遠(yuǎn)落后于東部,中西部也是能源集中的主要地區(qū),于是這也就會(huì)影響到當(dāng)?shù)啬茉雌髽I(yè)的融資。第二,銀行信貸比較重視的是低風(fēng)險(xiǎn)與高受益,如此一來,也就會(huì)造成銀行信貸比較偏向于發(fā)展層次相對(duì)很低的能源領(lǐng)域,也就是所謂的信貸資源錯(cuò)配。依靠于市場(chǎng)壟斷的地位,盡管這些領(lǐng)域可以取得較高的利潤(rùn),也會(huì)面臨著高浪費(fèi)、高污染的問題,這也就會(huì)嚴(yán)重違背國家所提倡的高產(chǎn)出、高科技與低污染的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向[2]。第三,對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)而言,其比較重視風(fēng)險(xiǎn)控制與管理,然而對(duì)于能源產(chǎn)業(yè)來說,其具有很長(zhǎng)的生產(chǎn)周期,另外價(jià)格波動(dòng)也相對(duì)非常頻繁,如此一來就會(huì)導(dǎo)致在能源產(chǎn)業(yè)蕭條的狀況下,金融機(jī)構(gòu)不會(huì)進(jìn)行“雪中送炭”,在能源產(chǎn)業(yè)比較景氣的狀況下,許多的金融機(jī)構(gòu)卻進(jìn)行“錦上添花”。
(三)能源金融風(fēng)險(xiǎn)控制問題
我國現(xiàn)有的能源金融體系還存在許多缺陷,于是也就會(huì)導(dǎo)致能源金融風(fēng)險(xiǎn)控制問題無法得到全面的解決,從而阻礙能源金融的良好發(fā)展。首先,從國內(nèi)層面進(jìn)行分析,我國金融界對(duì)能源行業(yè)的前景持樂觀的態(tài)度,各個(gè)金融機(jī)構(gòu)也加強(qiáng)對(duì)能源領(lǐng)域的資金投入。然而,由于金融機(jī)構(gòu)投資行業(yè)以及企業(yè)較為集中,這樣也就會(huì)使得投資的安全性與可靠性受到質(zhì)疑。不僅如此,伴隨能源企業(yè)所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈化,我國能源金融發(fā)展也表現(xiàn)出許多問題,會(huì)存在許多不確定的因素,于是也就會(huì)影響到能源金融的安全。其次,從國際層面進(jìn)行出發(fā)進(jìn)行分析,因?yàn)榻┠陙砻涝尸F(xiàn)大幅度波動(dòng)的現(xiàn)象,另外在受到國際金融巨頭的操縱,這就會(huì)加大了國際能源市場(chǎng)發(fā)展的復(fù)雜性,國際能源價(jià)格已表現(xiàn)出非正常波動(dòng)的現(xiàn)象,這也會(huì)大大增加我國能源金融風(fēng)險(xiǎn)的控制難度。我國對(duì)于石油的消耗量巨大,而且我國也屬于石油進(jìn)口大國。除此以外,我國石油也具有很高的對(duì)外依存度,于是也會(huì)對(duì)能源金融風(fēng)險(xiǎn)的控制產(chǎn)生一定的影響。
二、推動(dòng)我國能源金融發(fā)展創(chuàng)新的策略
(一)構(gòu)建完善的能源虛擬金融體系
伴隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,當(dāng)前,我國已發(fā)展成為第一能源消費(fèi)大國。對(duì)石油的消耗巨大,每年對(duì)石油的耗用量會(huì)高達(dá)全世界石油總產(chǎn)量的10%。然而截止到目前為止,我國還缺乏專業(yè)的能源期貨交易所,缺乏專業(yè)的能源銀行,這也就會(huì)大大削弱我國在國際能源價(jià)格上的話語權(quán),盡管金融資本難以完全地對(duì)國際能源價(jià)格進(jìn)行決定,然而卻對(duì)能源價(jià)格產(chǎn)生較大的影響,這也是導(dǎo)致能源虛擬金融體系發(fā)展較為落后的原因[3]。所以,在我國的中西部地區(qū)應(yīng)該建立完善的專業(yè)性能源金融機(jī)構(gòu),如此一來才可以有效地增強(qiáng)我國在國際能源價(jià)格方面的話語權(quán),也可以有效地推動(dòng)當(dāng)?shù)匾阅茉礊楹诵牡哪茉唇鹑诋a(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展,具有至關(guān)重要的意義與價(jià)值。
(二)構(gòu)建完善的能源產(chǎn)業(yè)投融資體系
截止到目前為止,我國還缺乏專業(yè)的能源產(chǎn)業(yè)投融資體系,如此一來,也就會(huì)導(dǎo)致我國能源投融資局面雜亂無章,嚴(yán)重阻礙我國能源金融的良好發(fā)展。所以,我國要積極地構(gòu)建科學(xué)、完善的能源產(chǎn)業(yè)投融資體系,實(shí)現(xiàn)我國能源投資的科學(xué)化、合理化發(fā)展。此體系需要具有以下功能:第一,此體系必須要能夠推動(dòng)能源投資的多元化發(fā)展,這樣就能夠?qū)⒃瓉淼哪茉赐顿Y過于集中化的問題給予妥善的解決,使得投資者的投資更加多元化,有效地減少其投資風(fēng)險(xiǎn);第二,此體系必須要可以推動(dòng)投資主體的多元化,要改變以往單一的銀行貸款局面,逐漸創(chuàng)建一個(gè)可以有效吸引社會(huì)各界共同參與的融資平臺(tái),這樣一來就可以有效地增強(qiáng)能源企業(yè)的融資能力。第三,此體系要可以有效地推動(dòng)投資模式的多元化發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及能源產(chǎn)業(yè)投融資體系建設(shè)的有機(jī)結(jié)合,使得能源產(chǎn)業(yè)的投資模式與方法得到優(yōu)化與完善,使得能源產(chǎn)業(yè)投資者的金融投資風(fēng)險(xiǎn)大大降低。
(三)制定完善的能源金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制
1.制定科學(xué)完善的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。當(dāng)前,我國許多銀行會(huì)受到不良貸款的影響,所以必須要采取有效的措施努力降低不良貸款率。為了解決最根本的問題,那么就必須要做好預(yù)防工作。首先,銀行要對(duì)能源企業(yè)貸款進(jìn)行嚴(yán)格的審批,要實(shí)現(xiàn)對(duì)關(guān)鍵客戶的內(nèi)部信用評(píng)級(jí),全面地改善風(fēng)險(xiǎn)處理的效果。其次,要嚴(yán)格地監(jiān)測(cè)與評(píng)估貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,并且實(shí)現(xiàn)經(jīng)?;@樣在這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)重大改變時(shí),就可以快速制定科學(xué)、有效的處置方案,從而有效地減少銀行所面臨的損失。
2.制定科學(xué)完善的能源工業(yè)前景監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制
首先,當(dāng)前金融監(jiān)管部門還尚未在能源金融風(fēng)險(xiǎn)分析的框架中加入對(duì)能源工業(yè)景氣的分析與研究,盡管有的已經(jīng)開展了前期的分析研究工作,但是也往往只是針對(duì)一些地方性的能源企業(yè)。另外,金融機(jī)構(gòu)也很難能夠準(zhǔn)確地掌握大型能源企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況數(shù)據(jù)以及投融資數(shù)據(jù)[4],如此一來,就會(huì)導(dǎo)致金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法及時(shí)、準(zhǔn)確地針對(duì)能源行業(yè)發(fā)展中發(fā)生的新情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。所以,要制定科學(xué)、完善的能源產(chǎn)業(yè)前期分析機(jī)制。另外,要與有關(guān)的部門進(jìn)行交流合作,對(duì)于能源工業(yè)景氣的監(jiān)測(cè)盲點(diǎn)進(jìn)行全面清除。
3.能源虛擬金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制
通常狀況下,在對(duì)虛擬金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)警時(shí),需要做好警兆辨識(shí)與警源分析工作。第一,要積極地完成警源分析工作。要嚴(yán)格地監(jiān)測(cè)與控制會(huì)對(duì)能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成嚴(yán)重影響的要素。與此同時(shí),還要采取有效的預(yù)防措施;第二,要借助于定量與定性分析的方法對(duì)能源市場(chǎng)改變的細(xì)微變化進(jìn)行準(zhǔn)確的捕捉,對(duì)于能否發(fā)生能源虛擬金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確、科學(xué)的判定,與此同時(shí)還要采取一系列的解決對(duì)策。
(四)加強(qiáng)對(duì)新能源的開發(fā)利用
未來能源界獲得良好發(fā)展的關(guān)鍵即為新能源,這也是今后各個(gè)國家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的重要因素。所以,為了可以在今后的國際能源競(jìng)爭(zhēng)激烈中占有良好的主動(dòng)權(quán),那么,我國要充分認(rèn)識(shí)到新能源的重要性,要加強(qiáng)對(duì)新能源的開發(fā)與利用。一般狀況下,新能源產(chǎn)業(yè)有著投資風(fēng)險(xiǎn)較大、開發(fā)利用難度較大,并且發(fā)展周期相對(duì)較長(zhǎng)等基本特點(diǎn)[5],因此,金融資本往往不愿意在新能源領(lǐng)域進(jìn)行大量的投資。對(duì)此,銀行就要在信貸政策上更加傾向于新能源產(chǎn)業(yè),要開發(fā)出更多相關(guān)的金融衍生品,從而為新能源的開發(fā)與利用提供大量的資金支持。除此以外,政府部門也要投入更多的資金,用于新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。另外,也要在技術(shù)方面給予大量支持,在技術(shù)與發(fā)展空間等方面提供大量的支持,這樣才能夠更好地推動(dòng)新能源的開發(fā)與利用。
三、結(jié)束語
總而言之,當(dāng)前我國對(duì)能源金融的研究還不夠深入,這就會(huì)影響到能源實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,影響到我國在國際能源金融市場(chǎng)上的發(fā)言權(quán)。所以,為了有效地解決這些問題,那么我國就要積極地研究與探索,努力尋找更加科學(xué)、有效的能源金融發(fā)展創(chuàng)新路徑,例如,要構(gòu)建完善的能源虛擬金融體系、構(gòu)建完善的能源產(chǎn)業(yè)投融資體系、制定完善的能源金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制以及加強(qiáng)對(duì)新能源的開發(fā)利用等,進(jìn)而有效地提升我國在國際能源金融市場(chǎng)中占據(jù)的地位,有效地確保我國能源的安全。
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作者簡(jiǎn)介:
解長(zhǎng)達(dá)(1992-),男,籍貫(精確到市):江蘇省興化市,當(dāng)前職務(wù):學(xué)生,當(dāng)前職稱:學(xué)生,學(xué)歷:碩士,研究方向:固定收益。