互聯(lián)網(wǎng)金融背景下理財風(fēng)險防范

馬銘　周意晨

隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，貨幣市場逐漸繁榮，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，各種理財產(chǎn)品涌現(xiàn)，理財模式趨于多元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下的理財模式在滿足大眾理財需求的同時，背后也蘊(yùn)含風(fēng)險。本文梳理了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下理財?shù)闹饕Ｊ剑⒃诖嘶A(chǔ)上探討了其面臨的風(fēng)險，試圖以此找到在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的理財風(fēng)險防范的措施，從而促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的理財模式

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下催生了互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，其利用網(wǎng)絡(luò)的便利性，順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)用戶的使用習(xí)慣連接用戶與理財平臺，產(chǎn)生理財業(yè)務(wù)，縮短了投資者的決策時間。以簡潔的投資方式和短時間見到收益的產(chǎn)品效果吸引了大部分投資者，改變了傳統(tǒng)投資理財?shù)哪Ｊ健＿@一模式有利于各個收入層次的人群選擇與之收入相匹配的理財模式。

（一）p2p網(wǎng)貸

即網(wǎng)絡(luò)借貸，是指個人與個人之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。當(dāng)前我國 P2P 平臺發(fā)展已趨于成熟，預(yù)計在未來會成為一種主流的理財模式。p2p具有收益高的優(yōu)點，其投資收益普遍在 10%～15% 之間，超出銀行理財產(chǎn)品的收益的2倍甚至更多；此外還能對風(fēng)險采取補(bǔ)救措施，避免人們在使用P2P的時候出現(xiàn)不必要的財產(chǎn)損失。P2P在交易中引入了第三方擔(dān)保平臺，主要負(fù)責(zé)超過規(guī)定期限代理償付，提高了理財資金安全性；p2p還具有相對較低的風(fēng)險，其采取按月或者按季償付利息，到期一次性結(jié)清的方式，保證了投資者的資金流動。

（二）股票

投資者購買股票有兩種獲得收益的途徑：價格差和紅利。股票是高收益和高風(fēng)險并存的投資理財方式，對于個人投資者而言，投資股票必須慎重小心。不過由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，股票買賣已經(jīng)相當(dāng)便利，各種互聯(lián)網(wǎng)金融公司的介入，不僅可以提供合適投資者的方案，還可以協(xié)助其進(jìn)行買賣，作為傳統(tǒng)的理財方式仍舊有其巨大的優(yōu)勢與吸引力。

（三）眾籌

即大眾籌資或群眾籌資，是指采用團(tuán)購加預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。相對于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌的融資方式更為開放，項目的商業(yè)價值不再是獲得資金的唯一標(biāo)準(zhǔn)，因此獲得融資的可能性更大，標(biāo)準(zhǔn)也更寬泛，為更多創(chuàng)業(yè)者提供了機(jī)會。它不是純粹的投資，是社會精英們分工合作，互相促進(jìn)的過程，最后也是以盈利為目的，也可以作為是擴(kuò)展人脈的一種手段。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下存在的理財風(fēng)險

在如今這個互聯(lián)網(wǎng)金融盛行的時代下，不同類型的互聯(lián)網(wǎng)理財都在快速的發(fā)展中，而且不同的互聯(lián)網(wǎng)理財方式有著各自的特點和優(yōu)勢，并且都有一定的風(fēng)險性，下文就著重分析了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下理財?shù)娘L(fēng)險。

（一）回報風(fēng)險

在投資理財中，不是有投資就會有回報，不是所有的理財行為都能達(dá)到預(yù)期收益，只要產(chǎn)生投資行為就會面臨風(fēng)險。投資人對所投資的理財項目如果不具有充分的認(rèn)識，只參考理財產(chǎn)品的“預(yù)期收益率”便盲目買入，忽略實際收益率與預(yù)期收益率的相差，面對實際收益率時，產(chǎn)生心理落差。風(fēng)險存在于投資行為中，會直接體現(xiàn)在回報上，單純的理解預(yù)期收益率就是實際可獲得的收益而忽略了風(fēng) 險的存在，回報預(yù)期就會縮小。投資人需明白通貨緊縮的形式下預(yù)期收益會有所下降，投資面臨著回報風(fēng)險。

（二）投資人的缺乏理性理念

隨著經(jīng)濟(jì)水平的轉(zhuǎn)好，生活條件也逐漸提升，許多家庭有了富余的資金去投資，但步入投資這個門檻后，投資者存在著許多不理性的投資觀念。許多投資者在理財產(chǎn)品的選擇上盲目跟風(fēng)、急功近利、甚至不懂裝懂；部分人享受到投資收益便被回報沖昏頭腦，不再理性的思考理財策略，理財行為更加隨意；也有一些 人無法正確看待虧損，得失心過重；還有人欲望過大，滿倉操作，逆勢而行，直至傾家蕩產(chǎn)。投資者在理財時應(yīng)充分考量自身經(jīng)濟(jì)條件和家庭，形成理性的投資理念，理財?shù)某晒?jīng)驗是不可照搬的，需要充分結(jié)合自身情況才能達(dá)成。

投資人缺乏理性還表現(xiàn)在沒有制定理財目標(biāo)、建立明確規(guī)劃，這是理財?shù)闹匾季S。只有清晰的目標(biāo)才能規(guī)劃前進(jìn)的方向，在理財?shù)穆吠旧咸嵶叻€(wěn)每一步。然而不少投資人忽略目標(biāo)和規(guī)劃的重要性，放棄對未來做打算，目光具有局限性，無法得到長遠(yuǎn)發(fā)展。對于可能會發(fā)生的事情，沒有相應(yīng)的措施來應(yīng)對，一旦情況惡化無法有效解決。因此理性理財?shù)男袨榻⒃谕晟频睦碡斠?guī)劃和明確的理財目標(biāo)上，他能讓投資者保持清醒的頭腦和理性的認(rèn)知，在追求高收益投資的同時理性看到其背后隱藏的高風(fēng)險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)道德陷阱

道德風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下理財面臨的風(fēng)險之一，對互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)男湃味犬a(chǎn)生嚴(yán)重的影響，制約著互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌l(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)理財平臺本身具有道德風(fēng)險，平臺本身雖不參與融資行為，但是平臺上會出現(xiàn)為了籌集自身發(fā)展的資金，構(gòu)造虛假籌集信息，造成道德假象，構(gòu)成欺騙。其次還有本身具有詐騙性質(zhì)的偽P2P網(wǎng)貸平臺，利用網(wǎng)絡(luò)的隱秘性構(gòu)造虛假信息讓投資人落入詐騙陷阱。我國網(wǎng)絡(luò)信用體系并不完善，不同平臺的借款人信用信息與社會信用體系無法實現(xiàn)信息共享對接，借款人的網(wǎng)絡(luò)道德信用無法得到證實，借款人產(chǎn)生違約行為成本很低，無法得到有效制約。

（四）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)屬性，注定了其風(fēng)險很大程度上來源于網(wǎng)絡(luò)安全。我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財網(wǎng)絡(luò)安全方面的首先面臨著技術(shù)風(fēng)險，常見的技術(shù)風(fēng)險包括木馬軟件以及黑客攻擊。黑客規(guī)模日益擴(kuò)增，他們利用專門的程序工具以及遠(yuǎn)程技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)漏洞進(jìn)行攻擊，盜取用戶的個人信息或者資金。雖然網(wǎng)絡(luò)金融平臺逐步走向規(guī)模化和正規(guī)化，加強(qiáng)了自身建設(shè)，但是相關(guān)技術(shù)風(fēng)險并未得到有效控制，技術(shù)問題沒有攻克。計算機(jī)技術(shù)的發(fā)展使原因更加多變，對計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息的防護(hù)技術(shù)卻沒有升級。

互聯(lián)網(wǎng)建立了龐大的個人交易數(shù)據(jù)庫，金融平臺沒有有效的防護(hù)措施，便會產(chǎn)生此信息漏洞，從而導(dǎo)致個人敏感信息泄露，最終為客戶帶來經(jīng)濟(jì)損失，互聯(lián)網(wǎng)金融的便利變成了潛在威脅。各種網(wǎng)絡(luò)病毒也埋伏在互聯(lián)網(wǎng)中，在客戶進(jìn)行理財交易時，滲透進(jìn)用戶行為中，盜取用戶信息，甚至影響到財產(chǎn)安全。

三、防范理財風(fēng)險的策略

（一）技術(shù)防控

網(wǎng)絡(luò)理財平臺應(yīng)該對數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)傳輸進(jìn)行防護(hù)，使用先進(jìn)的加密技術(shù)為數(shù)據(jù)安全工作做好保障。各大銀行為確保網(wǎng)上銀行資金交易的安全開發(fā)了U盾技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺也應(yīng)該加快技術(shù)革新的步伐，對交易過程實行保護(hù)，保證資金安全，提高客戶端的傳輸效率和兼容性。引入先進(jìn)的智能技術(shù)完善信息管理處理系統(tǒng)，對現(xiàn)有資源進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，提高網(wǎng)絡(luò)資源配置的效率。除此之外，還應(yīng)該完善應(yīng)用容錯系統(tǒng)，加強(qiáng)對其的研究開發(fā)，對內(nèi)部技術(shù)以及信息進(jìn)行備份，有效應(yīng)對服務(wù)器故障，完善客戶體驗。

（二）法律防控

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，使得相關(guān)法律政策的制定還未跟上它的腳步，對于理財風(fēng)險的法律管控還沒有落實。我國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等相關(guān)自律組織應(yīng)展現(xiàn)它的引導(dǎo)作用，率先制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，擔(dān)任標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范的嚴(yán)格執(zhí)行者，降低互聯(lián)網(wǎng)理財風(fēng)險，以相關(guān)鐵律和條文作為武器，推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康可 持續(xù)發(fā)展為目的，整治網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)姆煞ㄒ?guī)，推進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范向法律條文的轉(zhuǎn)變，用法律來維護(hù)投資人的財產(chǎn)安全。

（三）自身監(jiān)管防控

要維持互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)慕】悼沙掷m(xù)發(fā)展，就要建立起行業(yè)自身全方面、多角度的監(jiān)管體系，進(jìn)行自我監(jiān)控。相關(guān)政府部門建立條塊結(jié)合的監(jiān)管模式，以此來避免政府監(jiān)管缺位或者監(jiān)管部份產(chǎn)生重疊的情況；互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)自身要完善的自律條文，行業(yè)協(xié)會要起到帶頭作用，制定相關(guān)行業(yè)條律并擔(dān)任執(zhí)行者，通過自我軟法治理和法律強(qiáng)制規(guī)定相結(jié)合，共同完成自我監(jiān)管，防控風(fēng)險。

（四）用戶自行分散風(fēng)險

雞蛋分散在不同的籃子里會減少破損，理財也需要將目標(biāo)放到不同產(chǎn)品上，分散風(fēng)險，這也是投資理財中規(guī)避風(fēng)險的有效方式。投資集中在低風(fēng)險領(lǐng)域，安全但是收益小；投資集中于高風(fēng)險領(lǐng)域，面臨回報的高度不確定。面對互聯(lián)網(wǎng)中紛繁復(fù)雜的理財產(chǎn)品，投資人要仔細(xì)比對，靈活安排投資資金，將資金分散到若干理財產(chǎn)品鐘，避免將資金全部投入到一項理財產(chǎn)品，造成不可挽回的損失。但是也要切勿投資過多理財產(chǎn)品，造成自己打理的困擾，將理財項目控制在合理范圍，根據(jù)市場變化以及其他因素的變化適時調(diào)整理財方向和結(jié)構(gòu)。（作者單位是安徽財經(jīng)大學(xué)）