淺析國有企業(yè)資金管理存在的問題及對策

程曉莉

摘 要：資金是企業(yè)賴以生存的重要因素，企業(yè)的資金管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，在企業(yè)管理中具有核心職能。隨著時代經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國有企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，資金管理成為國有企業(yè)財務(wù)方面最重要的一項工作。本文認為目前資金的取得成本和占用成本普遍偏高，國有企業(yè)只有加強資金的內(nèi)部控制，保證資本金按期到位，拓展資金來源的同時，在加大資金管理效率和規(guī)范資金使用流程上下功夫，制定有效措施，改善經(jīng)營環(huán)境，化解資金管理風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè) 資金管理 問題 對策

中圖分類號：F276.1 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）09（c）-090-02

2017年開始國家采取加強貨幣監(jiān)管以引導(dǎo)金融去杠桿的宏觀調(diào)控大背景下，資本市場流動性變差，風(fēng)險變高，信用風(fēng)險暴露，直接融資渠道受阻，加劇了銀行貸款放款壓力。從一定程度上對企業(yè)資金管理水平提出了更高的要求。作為承擔(dān)壯大地方經(jīng)濟職能的國有企業(yè)應(yīng)對宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險的能力就尤為重要。首先企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境不同、區(qū)域環(huán)境不同、職能定位不同、經(jīng)營狀況不同，因而導(dǎo)致每個企業(yè)對于資金管理的關(guān)注點各有不同，衡量資金管理效果不能一概而論；其次強化公司系統(tǒng)內(nèi)資金的監(jiān)督和管理，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利潤率，保證資金安全，降低企業(yè)的成本，是企業(yè)適應(yīng)當前經(jīng)濟環(huán)境要求，提高企業(yè)經(jīng)濟效益的基本途徑，通過不斷加強自身管理規(guī)范，不斷提高風(fēng)險防范能力；最后良性的資金管理要求企業(yè)按計劃控制資金流量及成本計劃的支出，做到事先預(yù)算，事中控制，事后核算，定期考核，才能提高資金的整體收益，有效的防范舞弊行為。管理會計指引也明確指出，單位應(yīng)準確分析和把握價值創(chuàng)造模式，推動財務(wù)與業(yè)務(wù)等的有機融合。因此要實行對國有企業(yè)尤其是多元化、多級次的集團化國有企業(yè)，在充分挖掘自身資金來源的基礎(chǔ)上，保證企業(yè)資本金足額到位，在債務(wù)融資和資本融資相互匹配、平衡的基礎(chǔ)上，運用互聯(lián)網(wǎng)工具對存量資金集中化管理，整體有效歸集和分配資金，保持企業(yè)財務(wù)上的流動性，維持正常的償債能力，從而實現(xiàn)對內(nèi)部資源適當優(yōu)化和管理效能的最大價值。

1 國有企業(yè)資金管理的重要性

1.1 資金是企業(yè)賴以生存的重要因素

企業(yè)的資金管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，在企業(yè)管理中具有核心職能。隨著時代經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國有企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，資金管理是國有企業(yè)財務(wù)方面最重要的一項工作。資金成本的高低也直接影響企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量的高低，首先是增加資金來源，尤其是確保資本金投入，可以大大降低企業(yè)資金成本；其次是降低運行成本，把握資金量入為出，也就可以管住企業(yè)的大部分經(jīng)營活動。因此，必須對全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動資金進行經(jīng)常性分析，及時掌握資金的使用情況；最后是合理設(shè)置融資結(jié)構(gòu)和融資渠道，企業(yè)結(jié)合金融市場上的產(chǎn)品，進行最優(yōu)化的財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財務(wù)成本，并且在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上提高整體的資金收益。

1.2 以資金管理為手段，可以有效提升企業(yè)內(nèi)部管理的整體水平

企業(yè)基礎(chǔ)管理涉及項目建設(shè)、生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量安全、資產(chǎn)管理、財務(wù)管理、黨建文化、制度建設(shè)等多領(lǐng)域、全方位的工作內(nèi)容，它們之間既獨立設(shè)置，也可以財務(wù)效果為媒介有效聯(lián)合，突出表現(xiàn)在以資金為紐帶的各環(huán)節(jié)相互配合、互相協(xié)作和監(jiān)督，解決企業(yè)內(nèi)部各自業(yè)務(wù)領(lǐng)域的邊界化和排他性，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險和舞弊行為的發(fā)生。隨著經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，企業(yè)面臨著更多的機遇和挑戰(zhàn)。近年來，企業(yè)發(fā)展多元化，新業(yè)務(wù)領(lǐng)域缺乏相關(guān)經(jīng)驗，風(fēng)險防范措施不當?shù)?，致使財?wù)資金管理中的問題非常突出，財務(wù)風(fēng)險日益暴露，成為當前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)。加強和改善企業(yè)資金管理是實現(xiàn)管理創(chuàng)新，推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)，必須采取有效措施加強和完善企業(yè)資金管理。因此，加強資金的管理和控制具有十分重要的意義，它的創(chuàng)新發(fā)展將為企業(yè)內(nèi)部管理帶來新的活力。

2 國有企業(yè)資金管理存在的問題和不足

2.1 資本金不到位，影響企業(yè)再投資、再融資

作為地方人民政府出資設(shè)立的國有企業(yè)，往往受到地方財政資金預(yù)算的影響，資本金通常逐年到位?，F(xiàn)實中存在財政資金不及時撥付或不足額撥付，造成企業(yè)資本金先天不足，企業(yè)擴張資金明顯缺失。主要表現(xiàn)：一是這類地方國有企業(yè)資本金來源渠道主要依靠財政專項資金或國有資本金預(yù)算收益，但這部分資金不受企業(yè)控制，企業(yè)作為被投資人，角色多為被動；二是地方國有企業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟中發(fā)揮重要作用，近年來趨于集團化發(fā)展模式，企業(yè)投資的多元化，資產(chǎn)規(guī)模呈幾何狀增長，但部分產(chǎn)業(yè)或行業(yè)受資本金與總投資比例的限制，難以發(fā)揮資本金應(yīng)有的杠桿效應(yīng)，制約企業(yè)發(fā)展速度；三是即便部分投資項目批準實施，但運行中認繳資金也存在不能及時出資到位或即便出資也因資金緊張發(fā)生內(nèi)部調(diào)撥的現(xiàn)象；四是直接影響企業(yè)融資能力。企業(yè)發(fā)展除依靠內(nèi)部留存收益外，外部融資工具的使用也是解決資金問題的有效途徑，資本金長期不到位，很大程度上影響銀行及其他融資機構(gòu)對企業(yè)的評級授信。

2.2 資金使用不規(guī)范，存在挪用、套現(xiàn)等現(xiàn)象

除上述外部因素影響外，部分企業(yè)內(nèi)部管理缺失也會造成資金管理混亂現(xiàn)象。其主要表現(xiàn)：一是隨意調(diào)整資金計劃，改變資金使用用途，將專項資金挪用于其他項目；二是超范圍使用資金，擴大投資范圍或超前開發(fā)項目。不以設(shè)計概算或投資預(yù)算為底線，擅自增加設(shè)計變更或提前建設(shè)周期，造成投入產(chǎn)出不成正比，無法客觀評價投資效益；三是資金支付明細與預(yù)算明細不相符。支付對象、支付用途和支付金額等項目有較大出入，資金日常監(jiān)管缺位，預(yù)算形同虛設(shè)；四是項目建設(shè)單位虛報隱蔽工程業(yè)務(wù)量，編造工程量變更單人為增加隱蔽工程的成本，套取資金。

2.3 資金管理水平差異較大

國有企業(yè)加大重組整合進程，成為多個法人單位的集合體，但由于所屬企業(yè)地區(qū)間差異、員工能力素質(zhì)和企業(yè)經(jīng)營管理水平參差不齊等因素制約，直接影響到企業(yè)使用和利用信用證、銀行保函、商業(yè)承兌匯票等融資性結(jié)算工具的效率和頻率，欠發(fā)達地區(qū)、員工整體素質(zhì)不高的企業(yè)往往使用資金成本高的結(jié)算工具，無形中加大了企業(yè)資金成本。

2.4 自籌資金的主動性不高

作為項目建設(shè)主體的所屬企業(yè)或資產(chǎn)實際運營單位，自身規(guī)模小、缺乏貸款經(jīng)驗或建設(shè)期長、資金壓力大等現(xiàn)實問題，在建設(shè)資金和流動資金缺口大的情況下往往依靠上級集團公司資產(chǎn)規(guī)模大、資信能力強、信用等級高、融資渠道暢通等優(yōu)勢來解決其資金支付的問題，這種依賴性，也直接影響所屬企業(yè)作為融資主體對外籌資的主動性和積極性。

2.5 資金下?lián)芎笤僬{(diào)回阻力較大

國有集團公司將所屬企業(yè)資金需求作為融資對象和融資用途，由集團作為融資主體轉(zhuǎn)貸給所屬企業(yè)的統(tǒng)借統(tǒng)還方式，當融資到位后將項目缺口資金或流動資金缺口下?lián)苤了鶎倨髽I(yè)賬戶，待集團內(nèi)部出現(xiàn)資金壓力或其他所屬企業(yè)出現(xiàn)緊急資金支付困難時，集團再調(diào)回部分轉(zhuǎn)貸資金時，所屬企業(yè)往往會消極對待或延后執(zhí)行調(diào)撥指令。

3 加強國有企業(yè)資金管理的對策

3.1 補足資本金、加大現(xiàn)金流，增強資本功能

存在資本金長期不到位的國有企業(yè)應(yīng)如實向上級主管單位反映企業(yè)資本金不足的問題以及企業(yè)因資本金不足存在的法律風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。同時也要在提升基礎(chǔ)管理水平和經(jīng)營管理能力上下功夫，提高企業(yè)自身的盈利水平和留存收益的水平，以滿足企業(yè)日常經(jīng)營活動的資金需要。除以上措施外，企業(yè)應(yīng)在符合政策法規(guī)和市場規(guī)范的條件下，通過引進合格戰(zhàn)略投資者受讓部分政府出資額或以增資方式增加資本金，緩解現(xiàn)金流壓力；在確保資本金按期到位的前提下，企業(yè)除運用間接融資方式加強與銀行的合作外，具備條件的可以提早準備增信、評級工作，主動在銀行間市場注冊發(fā)行債務(wù)融資工具，通過發(fā)行公司債、中長期票據(jù)等融資產(chǎn)品來解決企業(yè)擴張和發(fā)展的急需資金，通過直接融資方式打牢企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。

3.2 加強資金計劃管理和日常監(jiān)督管理

對于部分企業(yè)內(nèi)部資金使用不規(guī)范等突出問題，首先要在完善制度建設(shè)和強化預(yù)算執(zhí)行上下功夫，在制度上確保資金管理規(guī)范性；其次在資金計劃、資金申請和使用等方面統(tǒng)一規(guī)劃、逐項審批、嚴格審查，在執(zhí)行層面上有流程、有依據(jù)；最后對資金監(jiān)管不到位、超計劃投資等現(xiàn)象建立監(jiān)督考核機制，嚴肅財經(jīng)紀律。一是要加強內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)，高度重視資金管理流程和使用效率。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方力度，提高投資項目的申報與實施和監(jiān)督等方面一致性；二是完善項目資金管理辦法，從規(guī)范預(yù)算上作出明確的要求，以推進資金預(yù)算的有效性和真實性，杜絕超預(yù)算投資，及時評價投資效率；三是建立設(shè)計、施工、監(jiān)理等各方的稽核機制。包括項目概算申報、工程進度明細、工程監(jiān)理報告、項目法律監(jiān)督報告等內(nèi)外部專業(yè)機構(gòu)鑒證報告，對各環(huán)節(jié)都要作出科學(xué)的決策和分析，完善相關(guān)體制機制，切實提升內(nèi)外部管理水平，杜絕虛假事件，有效避免挪用情況的發(fā)生。

3.3 強化業(yè)務(wù)指導(dǎo)，提高結(jié)算效率

國有企業(yè)多在職能管控上下功夫，通過財務(wù)集團管控的方式，在外派財務(wù)負責(zé)人，財務(wù)人員定期輪崗、強化財務(wù)培訓(xùn)等方面強化財務(wù)人員的整體素質(zhì)和財務(wù)管理水平，通過建立和完善財務(wù)工作手冊等規(guī)范化流程，指導(dǎo)和引導(dǎo)部分企業(yè)提高銀行結(jié)算工具的多樣化，通過銀行授信等方式開具敞口票據(jù)，解決資金沉淀成本和資金短缺的壓力。

3.4 提高融資能力，減少融資成本

集團的所屬企業(yè)在區(qū)域上和在自身規(guī)模和經(jīng)營能力等方面都有所差異，客觀上直接影響融資規(guī)模。但國有集團公司可以輔導(dǎo)和培訓(xùn)所屬企業(yè)在加大使用傳統(tǒng)融資工具，使企業(yè)資金保持正常的水平。同時鼓勵和激勵所屬企業(yè)拓展多種融資渠道，打破企業(yè)間發(fā)展不平衡而影響集團的整體發(fā)展。促進提高對內(nèi)向外的融資能力，減少了融資成本。

3.5 實施集團資金集中管理，提高資金的整合能力

為解決多級法人模式下存在的資金分散、流動性差和不容易掌控的現(xiàn)狀，各商業(yè)銀行開發(fā)的資金管理產(chǎn)品和商業(yè)軟件公司開發(fā)的資金管理產(chǎn)品日益滿足了企業(yè)對資金管理的需要。通過跨銀行的統(tǒng)一平臺實現(xiàn)多級單位、多家銀行資金和賬戶的高度集中，對票據(jù)的統(tǒng)一調(diào)配等輔助功能提高資金使用效率，降低資金風(fēng)險，加強全面預(yù)算的執(zhí)行和監(jiān)督，提高整個集團的資金實力。從根本上解決資金相對分散、資金調(diào)撥不及時等問題，利用互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)資金歸集、使用的統(tǒng)一性和可控性，對國有企業(yè)集團化管控來說，也是不可缺少的方式，在全面分析、科學(xué)決策的基礎(chǔ)上，加強自身網(wǎng)絡(luò)安全的投入，通過資金管理系統(tǒng)有效幫助企業(yè)實現(xiàn)專業(yè)化管理，提升整體資金管理水平，提高資金使用效率。

參考文獻

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