從主體信用到算法信用

袁康 馮岳 莫美君

信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心要素，也是各類社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源流通和配置環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)。信用的好壞優(yōu)劣，會(huì)對(duì)交易對(duì)象的選擇以及交易合意的達(dá)成產(chǎn)生重要的影響，同時(shí)對(duì)于交易結(jié)果的穩(wěn)定以及對(duì)交易收益的預(yù)期也具有重要的意義。傳統(tǒng)市場(chǎng)交易模式下，對(duì)于信用的判斷與評(píng)估主要是依據(jù)交易主體自身資信狀況、個(gè)體交易歷史中的市場(chǎng)評(píng)價(jià)以及權(quán)威機(jī)構(gòu)的背書認(rèn)證得以實(shí)現(xiàn)。然而，新興的區(qū)塊鏈技術(shù)，利用分布式賬簿的記賬方式和智能合約的執(zhí)行實(shí)現(xiàn)了信用脫離了傳統(tǒng)意義上的個(gè)體證明或第三方認(rèn)證，而是憑借基于去中心化的多點(diǎn)記賬和自動(dòng)算法構(gòu)成的共識(shí)機(jī)制，創(chuàng)造了一個(gè)可以避免人為操縱和篡改的資產(chǎn)交易的記載和證明體系。信用實(shí)現(xiàn)機(jī)制的變化，也對(duì)傳統(tǒng)信用制度產(chǎn)生了沖擊，如何回應(yīng)區(qū)塊鏈技術(shù)給市場(chǎng)交易帶來的新問題，需要在充分把握區(qū)塊鏈信用基礎(chǔ)的前提下，通過制度建設(shè)保障信用生成與證明機(jī)制的順暢運(yùn)行。

從主體信用到算法信用的革命

信用產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)的過程之中，信用的程度直接影響著交易成本。簡(jiǎn)言之，較高的信用水平能夠降低道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易安全的影響，減少為交易的達(dá)成而付出的信息成本。因此，信用在很大程度上是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所倚賴的交易要素。傳統(tǒng)意義上的信用主要表現(xiàn)為“主體信用”，即交易主體依據(jù)其自身資信水平和市場(chǎng)表現(xiàn)而面向交易對(duì)手所呈現(xiàn)出的可信度，或者權(quán)威機(jī)構(gòu)（包括第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及政府機(jī)構(gòu)）為交易參與者的所提供的證明或保證。在主體信用模式下，相關(guān)主體憑借其信用程度對(duì)交易或資產(chǎn)提供信用。然而，在區(qū)塊鏈技術(shù)下，依靠共識(shí)機(jī)制而形成的資產(chǎn)證明或交易證明不再依靠任何單個(gè)參與者或權(quán)威機(jī)構(gòu)，“去中心化”不僅摒棄了單個(gè)主體對(duì)交易的組織或證明，而且將信用基礎(chǔ)從傳統(tǒng)的主體信用轉(zhuǎn)向“算法信用”，即依靠多點(diǎn)證明的共識(shí)機(jī)制以及客觀公正的智能合約來為資產(chǎn)或交易提供證明，主體信用不再是核心，區(qū)塊鏈系統(tǒng)相比自動(dòng)運(yùn)行的算法而言更具可信度。

區(qū)塊鏈本身就是確保價(jià)值交換各方的信任關(guān)系的記賬體系。在主體信用中，交易雙方需要交換各自的信息來實(shí)現(xiàn)價(jià)值交換，而且需要識(shí)別和確認(rèn)交換的信息，信用在“交易參與者”之間實(shí)現(xiàn)。在信息不對(duì)稱的客觀存在下，交易雙方都可能需要依賴中介機(jī)構(gòu)來完成交易。因?yàn)樾庞弥贫鹊淖罱K目的即是完成交易，而交易的最終完成在于“最后的交易環(huán)節(jié)——債務(wù)的清償，即交易相對(duì)方的償債能力”。在無法確?！敖灰紫鄬?duì)方償債能力”真實(shí)性的情況下，信用中介充當(dāng)了對(duì)交易主體具有償債能力進(jìn)行信息識(shí)別和確認(rèn)的擔(dān)保角色，從而促進(jìn)交易的完成。歸根結(jié)底，主體信用的本質(zhì)是交易主體清償債務(wù)的道德能力，因?yàn)槿藗冊(cè)敢庀嘈徘鍍攤鶆?wù)能力越強(qiáng)的人擁有更高的償債品德。在現(xiàn)實(shí)中，主體信用是通過一種身份管理制度來實(shí)現(xiàn)的。

過去人們總是把信用當(dāng)作一個(gè)道德問題，試圖從道德層面約束交易行為。然而，在區(qū)塊鏈的信用評(píng)價(jià)中，信用其實(shí)是一個(gè)數(shù)學(xué)問題，通過數(shù)學(xué)使信用評(píng)價(jià)結(jié)果準(zhǔn)確反映用戶的真實(shí)信用。在算法信用中，信息本身就是價(jià)值或者承載著價(jià)值，且算法所依據(jù)的信息無需再次識(shí)別和確認(rèn)。算法信用強(qiáng)調(diào)“去中心化”，其目的在于擺脫信用中介而完成交易。區(qū)塊鏈技術(shù)從根本上改變了中心化的信用創(chuàng)建方式，它運(yùn)用一套基于共識(shí)的數(shù)學(xué)算法，在機(jī)器之間建立信任網(wǎng)絡(luò)，從而通過技術(shù)背書而非中心化信用機(jī)構(gòu)來建立信用。通過這種機(jī)制，參與方不必知道交易的對(duì)手是誰，更不需要借助第三方機(jī)構(gòu)來進(jìn)行交易背書或者擔(dān)保驗(yàn)證，只需要信任共同的算法就可以建立互信，通過算法為參與者創(chuàng)造信用、產(chǎn)生信用和達(dá)成共識(shí)。區(qū)塊鏈以數(shù)學(xué)算法為基礎(chǔ)，摒棄了不同主體之間的信用差異，使所有市場(chǎng)主體在此基礎(chǔ)上建立信用體系成為可能。

信用體系面臨的問題與挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈?zhǔn)墙⒃诜植际接涃~、智能合約等技術(shù)之上的一整套規(guī)則體系，其所構(gòu)建的算法信用體系迥異于傳統(tǒng)意義上的主體信用體系。從區(qū)塊鏈技術(shù)的興起以及建立在區(qū)塊鏈技術(shù)上的虛擬貨幣的發(fā)展來看，市場(chǎng)對(duì)區(qū)塊鏈算法信用的熱捧，無非是因?yàn)楝F(xiàn)有主體信用體系中有些規(guī)則可能存在瑕疵或缺陷，即現(xiàn)有規(guī)則下的個(gè)別主體信用被無節(jié)制濫用、信息不對(duì)稱下的單個(gè)主體信用評(píng)估難度大以及各種市場(chǎng)欺詐行為泛濫等現(xiàn)象，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)于主體信用的信心不足。尋找一種去中心化、去主體化的信用體系，成為了市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)需求。

然而，區(qū)塊鏈下信用體系并非是無懈可擊的，區(qū)塊鏈技術(shù)所試圖構(gòu)建并維護(hù)的算法信用體系也面臨著各種挑戰(zhàn)和隱患。首先，區(qū)塊鏈的初始規(guī)則如何確立。是依靠大多數(shù)投票的相對(duì)民主機(jī)制，還是一定程度上依靠線下的公共權(quán)威與信用的參與和支持。如果某個(gè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)自構(gòu)建之初即存在人為操控，即并未真正實(shí)現(xiàn)去中心化，那么很難確保算法信用的真實(shí)性。其次，區(qū)塊鏈新規(guī)則與既有規(guī)則的沖突和銜接問題，即如何應(yīng)對(duì)新舊規(guī)則的相互適應(yīng)和改良的矛盾。一方面，區(qū)塊鏈系統(tǒng)的規(guī)則與信用體系如何承接原始的主體信用；另一方面，區(qū)塊鏈系統(tǒng)的算法調(diào)整與優(yōu)化過程中如何保證其延續(xù)性。最后，如何保證區(qū)塊鏈系統(tǒng)算法的純粹性。區(qū)塊鏈的規(guī)則是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)來維護(hù)的，但每個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)背后都是人的行為，如何充分考量并回應(yīng)人的非理性行為也實(shí)屬必要。

此外，盡管區(qū)塊鏈技術(shù)試圖實(shí)現(xiàn)“去中心化”，但區(qū)塊鏈系統(tǒng)在運(yùn)行過程中依然存在諸多現(xiàn)實(shí)問題與難題。第一，誰在維護(hù)共享式的交易賬本？一方面區(qū)塊鏈系統(tǒng)本身的設(shè)計(jì)與運(yùn)行的起點(diǎn)都是單個(gè)的主體，另一方面真正去中心的公有鏈由于其效率不高使得單純依靠用戶去維護(hù)數(shù)據(jù)龐大的系統(tǒng)并不經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)實(shí)，因此區(qū)塊鏈系統(tǒng)歸根結(jié)底難以真正脫離特定運(yùn)營(yíng)維護(hù)主體而存在。第二，誰有權(quán)批準(zhǔn)交易并確認(rèn)其效力？區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改性僅僅是保障表面數(shù)據(jù)上的不可篡改性，并不能保障該交易的真實(shí)性與合法有效。比如，交易雙方在交易前惡意串通后進(jìn)行交易來損害第三方的利益（制造不正當(dāng)?shù)慕灰讌^(qū)塊），這時(shí)交易雙方的交易如何定性以及第三方權(quán)益如何救濟(jì)。第三，基于區(qū)塊鏈的交易是如何取得交易價(jià)值的？即在線上訂立完合同后，線下的交付如何完成，以及如何保證交易的標(biāo)的真實(shí)可信并實(shí)現(xiàn)線上交易與線下交付的有效銜接。