全面開放外資對中國銀行業(yè)的影響

林鴻鈞

央行行長易綱在4月11日的博鰲亞洲論壇上宣布了進一步擴大金融業(yè)對外開放的具體措施和時間表。其中，與銀行業(yè)有關(guān)的開放措施包括：取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁，允許外國銀行在我國境內(nèi)同時設(shè)立分行和子行;鼓勵在信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)濟、消費金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資;對商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)，投資公司和理財公司的外資持股比例不設(shè)上限;大幅度擴大外資銀行的業(yè)務(wù)范圍。

這些開放措施對在境內(nèi)運營的中資銀行與外資銀行的影響可歸結(jié)為以下幾點。

第一，從外資銀行的發(fā)展情況來看，中國剛加入WTO的2001年年末，外資銀行在中國的市場占有率為1.82%。到2017年年底，外資銀行在華總資產(chǎn)達3.24萬億元，較2001年年末增長10倍多，但在中國的市場占有率下降至1.32%。這說明在中國銀行業(yè)快速發(fā)展的同時，外資銀行并沒有跟上中資銀行的步伐。不過其資產(chǎn)質(zhì)量水平較高，2016年年末不良貸款率僅為0.93%。一直以來，持股比例和業(yè)務(wù)限制是阻礙外資銀行發(fā)展的主要原因，取消持股比例限制、擴大業(yè)務(wù)范圍將為外資銀行提供公平競爭的環(huán)境，未來發(fā)展機遇可期。

第二，對中資銀行來說，在公平競爭的環(huán)境下是否難敵外資銀行？外資銀行在人民幣業(yè)務(wù)受限的情況下，過去主要發(fā)展對公業(yè)務(wù)與資金托管業(yè)務(wù)，財富管理端對客戶的門檻較高，通常在10萬美元以上，一些外資銀行對于資金沒有達到門檻的客戶收取賬戶管理費。此外，外資銀行在手機銀行與移動支付領(lǐng)域的創(chuàng)新并沒有跟上中資銀行的腳步。未來，除非外資銀行在業(yè)務(wù)范圍放寬后改變經(jīng)營策略，否則短期內(nèi)對中資銀行的沖擊應(yīng)該不大。

第三，對外資銀行來說，并購中小型中資銀行是可行策略。以臺灣地區(qū)來說，花旗、渣打、匯豐3家銀行十幾年前分別并購了3家臺灣的中型民營銀行，雖然都曾經(jīng)歷企業(yè)文化差異導(dǎo)致的轉(zhuǎn)型陣痛，但1年內(nèi)業(yè)績擴展數(shù)倍。

第四，外資銀行對金融合規(guī)更加重視，無論是公司治理還是業(yè)務(wù)發(fā)展都較為穩(wěn)健，近年來未出現(xiàn)嚴重的風險事件。反觀中資銀行，其在同業(yè)、資管、表外業(yè)務(wù)等方面進行了大量創(chuàng)新，但很多都是為了規(guī)避監(jiān)管所做的套利，使得巨量資金違規(guī)流向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺及僵尸企業(yè)等低效領(lǐng)域，或在金融機構(gòu)之間空轉(zhuǎn)，不僅資源配置效率低下，還蘊含金融風險。近年來金融監(jiān)管趨嚴，監(jiān)管部門既可以為外資銀行提供良好的經(jīng)營環(huán)境，又有信心防范可能帶來的金融風險。

第五，外資銀行若大幅擴展在中國的業(yè)務(wù)，是否會引發(fā)中資銀行人才的跳槽風波？相對來說，外資銀行更重視從業(yè)人員的生產(chǎn)力，雖然起新薪較高，業(yè)績壓力也更大，業(yè)績不達標就可能被辭退。因此，外資銀行或許可以吸引一些愿意挑戰(zhàn)自己的人才，而中資銀行想留住人才，也要參考外資銀行的激勵制度，從而在人才爭奪戰(zhàn)中立于不敗之地。