2只新股發(fā)行

郭冀川

華菱精工（603356） 申購代碼603356 申購日期1.11

發(fā)行概覽：公司主要從事電梯配重產(chǎn)品、鈑金產(chǎn)品等電梯配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次募集資金40101.87萬元用于電梯鈑金零部件加工擴產(chǎn)項目、新型環(huán)保電梯重量平衡系統(tǒng)補償纜擴產(chǎn)項目、電梯零部件機加工擴產(chǎn)項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主要產(chǎn)品包括對重塊、新型補償纜等配重產(chǎn)品以及電梯專用的鈑金產(chǎn)品等電梯配件。公司主要配套三菱、蒂森、東芝、華升富士達、迅達等全球著名電梯整梯廠商，率先成功開發(fā)推廣了礦粉混凝土復(fù)合對重塊、新型重量平衡系統(tǒng)補償纜等新品，獲得了客戶的廣泛認可，對電梯配重產(chǎn)品升級換代產(chǎn)生重大影響。近年來，公司加大推進新品開發(fā)、產(chǎn)能布局調(diào)整以及裝備升級，不斷推廣配重新產(chǎn)品，拓展鈑金領(lǐng)域業(yè)務(wù)，配套重要客戶重點建設(shè)安徽宣城、廣東廣州、重慶等生產(chǎn)基地，產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品配套能力顯著提升，對重塊產(chǎn)品繼續(xù)保持市場優(yōu)勢地位，市場占有率20%左右，各類鈑金件業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，企業(yè)綜合實力明顯增強。除電梯行業(yè)外，自2016年初開始，公司充分發(fā)揮機械加工方面的裝備、工藝、技術(shù)等優(yōu)勢，開發(fā)、推廣應(yīng)用于智能停車庫等升降機領(lǐng)域鈑金件新產(chǎn)品，逐步向智能停車庫領(lǐng)域拓展。子公司福沃德主要從事木材干燥、炭化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

募投項目匹配性：公司現(xiàn)有產(chǎn)能多數(shù)系建廠以來逐步新增、改擴建形成，部分生產(chǎn)線存在自動化程度較低、手工作業(yè)復(fù)雜、勞動強度較大、勞動力較為密集的問題。本次募投項目在擴產(chǎn)擴能的同時，全面提升生產(chǎn)線自動化、智能化水平，進行生產(chǎn)線升級，提升加工精度、一致性、穩(wěn)定性，減少勞動力使用、減輕勞動強度、降低勞動力成本，提高快速反應(yīng)、供貨能力。

通過上市募集資金加大對主營業(yè)務(wù)投入，公司盈利能力將獲得大幅提升。鈑金零部件加工擴產(chǎn)項目將提升公司的生產(chǎn)能力，解決公司發(fā)展中的產(chǎn)能瓶頸；電梯零部件機加工擴產(chǎn)項目，將配套新增數(shù)控自動多邊折彎機、全液壓數(shù)控轉(zhuǎn)塔沖床、數(shù)控激光切割機和各類檢測設(shè)備等先進的生產(chǎn)設(shè)備，采取先進的生產(chǎn)工藝，增加公司產(chǎn)能，提升產(chǎn)品質(zhì)量；新型環(huán)保電梯重量平衡系統(tǒng)補償纜擴產(chǎn)項目，將進一步提高公司的市場占有率，在主要配套三菱電梯的基礎(chǔ)上，覆蓋更多的電梯生產(chǎn)廠家。隨著募集資金投資項目的全部建成及達產(chǎn)，公司的生產(chǎn)能力進一步增強，產(chǎn)品質(zhì)量進一步提升，盈利水平進一步提高。

風險因素：原材料價格波動的風險、鑄鐵對重塊原材料供應(yīng)不足以及價格上漲的風險、客戶集中的風險、新產(chǎn)品開發(fā)失敗的風險、產(chǎn)品質(zhì)量控制風險、部分經(jīng)營場所租賃經(jīng)營的風險等。

萬興科技（300624） 申購代碼300624 申購日期1.5

發(fā)行概覽：公司是一家主要從事消費類軟件研發(fā)、銷售及提供相應(yīng)技術(shù)支持服務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)。此次募集資金28962.36萬元用于萬興通用消費類軟件產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)改造項目、數(shù)據(jù)運營中心建設(shè)項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司的消費類軟件產(chǎn)品以功能強大、性能穩(wěn)定、界面新穎美觀人性化、操作簡捷流暢、性價比高等為目標，定位于滿足用戶在使用個人電腦、移動智能設(shè)備以及其他軟件過程的個性化需求。目前公司自主研發(fā)并在售的軟件產(chǎn)品達百余款，主要包括多媒體類、跨端數(shù)據(jù)管理類和數(shù)字文檔類三大類，可廣泛應(yīng)用于個人電腦、平板電腦、智能手機等不同應(yīng)用終端，適用Windows、macOS、iOS、Android等主要操作系統(tǒng)。經(jīng)過10余年的發(fā)展，公司已在全球200多個國家和地區(qū)拓展了數(shù)以百萬計的付費用戶，2016年度，公司主要電子商務(wù)平臺的累計訪問量達到26413.04萬人次，產(chǎn)品累計下載量達到6271.87萬次；2017年1-6月，公司主要電子商務(wù)平臺的累計訪問量達到17312.93萬人次，產(chǎn)品累計下載量達到4180.48萬次，龐大的用戶群體和平臺訪問量為公司準確、快速分析用戶需求奠定了堅實的基礎(chǔ)。公司以自建的多語言電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)，全面整合網(wǎng)絡(luò)營銷渠道，與國際主要的搜索引擎運營商合作多年，具有較為豐富的網(wǎng)絡(luò)營銷經(jīng)驗。

公司競爭優(yōu)勢：相對于國內(nèi)軟件產(chǎn)品開發(fā)商，公司多年來一直專注于國外市場，對國外市場深耕多年，熟悉國外消費者的文化、使用習慣等，產(chǎn)品功能、界面設(shè)計等符合國外消費者的需求；相對于國外開發(fā)者，公司在產(chǎn)品品質(zhì)有保障的前提下，與歐美、日本等發(fā)達地區(qū)的軟件公司相比，具有較明顯的人力成本優(yōu)勢，產(chǎn)品性價比較高；公司成立之初即采用網(wǎng)絡(luò)營銷方式，軟件產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售已逐漸成為主流，具有豐富的網(wǎng)絡(luò)營銷經(jīng)驗，網(wǎng)絡(luò)營銷能力較強。營銷本地化策略，使公司的產(chǎn)品和電子商務(wù)平臺的設(shè)計與市場推廣等方面均切合當?shù)厥袌龅奈幕拖M習慣，消費者更容易了解和使用公司的產(chǎn)品，為消費者營造良好的購物體驗。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司培養(yǎng)了一支人員穩(wěn)定、技術(shù)實力較強的技術(shù)團隊，截至2017年6月30日，公司擁有325人專門從事相應(yīng)產(chǎn)品的研發(fā)工作，占公司員工總數(shù)的56.82%。公司擁有72項計算機軟件著作權(quán)和108項專利，在知識產(chǎn)權(quán)方面為公司的發(fā)展提供了強有力的保障。

募投項目匹配性：本次募集資金投資的3個項目是公司實施品牌發(fā)展戰(zhàn)略，提升公司在消費類軟件領(lǐng)域核心競爭力的重要途徑?！叭f興通用消費類軟件產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)改造項目”的實施，將使得公司主營業(yè)務(wù)得到更加全面的發(fā)展，使得公司產(chǎn)品性能進一步提升，產(chǎn)品種類也將更加豐富，進一步提升公司的綜合實力，有助于鞏固并提高公司在行業(yè)內(nèi)的地位；“數(shù)據(jù)運營中心建設(shè)項目”的實施，將建成公司集成化的、大規(guī)模數(shù)據(jù)存儲、處理的管理與服務(wù)平臺，從而全方位地構(gòu)建公司在行業(yè)內(nèi)的核心競爭力；“補充營運資金項目”用于解決公司主營業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴張過程中面臨的營運資金需求，有利于公司拓展海外市場和業(yè)務(wù)范圍，提升經(jīng)營活力與競爭優(yōu)勢，為公司可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

風險因素：產(chǎn)品研發(fā)風險、人才流失風險、產(chǎn)品推廣依賴Google的風險、公司收款結(jié)算渠道的風險、產(chǎn)品被知名企業(yè)產(chǎn)品替代的風險等。