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    社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期下我國上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問題及對策

    2018-05-14 07:10:35孫瑞梅
    今日財(cái)富 2018年14期
    關(guān)鍵詞:公司財(cái)務(wù)上市財(cái)務(wù)

    孫瑞梅

    本文首先闡述了上市公司財(cái)務(wù)信息披露的概念和作用,其次提出了上市公司財(cái)務(wù)信息披露的主要問題,再次分析了上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在問題的原因,最后針對上述兩方面的問題探討分析了完善上市公司財(cái)務(wù)信息披露的對策。近年來我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,但有些上市公司仍然存在著財(cái)務(wù)信息披露的問題,導(dǎo)致相關(guān)決策者無法根據(jù)真實(shí)全面的信息作出正確的決策,一定程度上損害了公司的經(jīng)濟(jì)效益,因此,為了確保上市公司的正常運(yùn)行與經(jīng)濟(jì)利益,解決財(cái)務(wù)信息披露的問題并提出優(yōu)化對策是非常有必要的。

    一、概述上市公司財(cái)務(wù)信息披露

    (一) 上市公司財(cái)務(wù)信息披露的概念

    上市公司信息披露是指公司以說明書、報(bào)告及公告書等形式將公司信息向外界公開的行為,而財(cái)務(wù)信息披露是為了將財(cái)務(wù)報(bào)表信息向相關(guān)人員公開透明化,主要內(nèi)容包括會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、會(huì)計(jì)差錯(cuò)、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)負(fù)債表、重要項(xiàng)目的詳細(xì)情況。

    (二)上市公司財(cái)務(wù)信息披露的作用

    上市會(huì)對公司的經(jīng)濟(jì)利益和企業(yè)形象有一定的影響,為了保證上市公司財(cái)務(wù)信息披露的規(guī)范性,應(yīng)按照我國發(fā)布的財(cái)務(wù)信息披露報(bào)表法規(guī)進(jìn)行操作,其內(nèi)容包括財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等。

    二、上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問題

    (一) 虛假陳述現(xiàn)象嚴(yán)重,缺乏真實(shí)性

    我國的相關(guān)法律法規(guī)對上市公司的上市、融資等操作的主要考核標(biāo)準(zhǔn)就是公司財(cái)務(wù)信息報(bào)告,為此,許多企業(yè)為了能夠順利完成上市或融資等,在財(cái)務(wù)信息披露時(shí)通常會(huì)向市場提供不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息,主要方式有:通過不合理的會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)政策來調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表;或者通過關(guān)聯(lián)交易和虛假交易來操控利潤的流動(dòng)方向;或者出具虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告書和審計(jì)報(bào)告。

    (二) 財(cái)務(wù)信息披露不充分,缺乏完整性

    有些上市公司雖然不存在虛假陳述財(cái)務(wù)信息的問題,但可能會(huì)在財(cái)務(wù)信息披露時(shí)陳述不夠全面,對自己有用處的財(cái)務(wù)信息過分夸大,對自己有弊的財(cái)務(wù)信息故意隱瞞,主要操作手段有:故意忽略財(cái)務(wù)報(bào)表的日后事項(xiàng);對企業(yè)的未決訴訟和對外擔(dān)保等不進(jìn)行披露;不披露公司的會(huì)計(jì)估計(jì)表更、會(huì)計(jì)政策變更;對企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易不進(jìn)行充分披露,存在故意隱瞞的行為。

    (三)財(cái)務(wù)信息披露不及時(shí),缺乏時(shí)效性

    上市公司財(cái)務(wù)信息披露除了需要完整性和真實(shí)性之外,還需要一定的時(shí)效性,但由于目前我國上市公司財(cái)務(wù)信息披露缺乏完整性和真實(shí)性,所以目前上市公司的市場對財(cái)務(wù)信息披露的時(shí)效性并沒有很大的關(guān)注。同時(shí),即使上司公司財(cái)務(wù)信息披露已具備完整性和真實(shí)性,但沒有及時(shí)有效的進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露,也就失去了披露的意義,其主要表現(xiàn)在以下幾方面:上市公司為了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和方便控制股價(jià),只選擇對企業(yè)自身有利的財(cái)務(wù)信息披露手段和披露時(shí)間;上市公司故意拖延財(cái)務(wù)信息披露時(shí)間,利用其中的時(shí)間差來進(jìn)行操縱股價(jià)等內(nèi)幕交易;上市公司不按照國家相關(guān)法律法規(guī)對定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告進(jìn)行及時(shí)披露。

    三、上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在問題的原因

    使上市公司財(cái)務(wù)信息披露中發(fā)生以上普遍可見的問題的影響因素分為兩個(gè)方面:一是內(nèi)部原因;二是外部因素。以下將逐一進(jìn)行分析說明:

    (一)上市公司的內(nèi)部原因

    1.兩權(quán)分離。上市公司的兩權(quán)分離是指企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)不歸一個(gè)人管理,所有權(quán)是由公司股東所有,經(jīng)營權(quán)是由股東選擇的代理人所有,兩權(quán)分離致使上市公司的股東和代理人之間存在經(jīng)濟(jì)利益方面的沖突,通常代理人為了自身的利益會(huì)蒙騙股東,虛報(bào)公司利潤。

    2.企業(yè)被利益驅(qū)動(dòng)。大多數(shù)造假的上市公司都是一些中大型的企業(yè),也都曾在行業(yè)內(nèi)有過顯著的成績,但隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的改革和發(fā)展,很多上市公司的管理理念和管理模式陳舊滯后,沒有跟上時(shí)代發(fā)展的步伐,產(chǎn)品方面缺少創(chuàng)意,導(dǎo)致在市場中的競爭日漸萎縮,從而企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效益急速下滑,以前的優(yōu)勢逐漸消失。

    (二)上市公司的外部因素

    1.我國沒有健全的相關(guān)法律法規(guī),監(jiān)督力度弱。目前我國上市公司財(cái)務(wù)信息披露等主要事項(xiàng)是由證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)部門進(jìn)行管理,若發(fā)現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)人員或負(fù)責(zé)人在財(cái)務(wù)信息披露方面存在造假、虛報(bào)等問題,證監(jiān)會(huì)也只是對當(dāng)事人進(jìn)行罰款或者警告處理,其刑事部門并不能插手管理,這樣使得上市公司財(cái)務(wù)信息披露的違規(guī)成本低,從而會(huì)造成企業(yè)不怕違規(guī),無法降低財(cái)務(wù)信息披露的違規(guī)率。

    2.我國企業(yè)管理的誠信環(huán)境惡劣。誠信是這個(gè)社會(huì)持續(xù)發(fā)展的基本需求,一個(gè)人或一個(gè)企業(yè)只有誠實(shí)守信才能得到社會(huì)的信賴與支持,才能逐漸發(fā)展壯大,不僅僅需要在企業(yè)經(jīng)營管理、資源配置等方面遵循誠信原則,同樣在財(cái)務(wù)信息的計(jì)量、報(bào)告等方面也要講究誠信,要以實(shí)際發(fā)生的交易事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露。

    四、完善上市公司財(cái)務(wù)信息披露的對策與建議

    要想改進(jìn)上市公司財(cái)務(wù)信息披露中所存在的問題,就必須結(jié)合企業(yè)自身的內(nèi)部因素和大市場的外部環(huán)境進(jìn)行詳細(xì)分析,以下將進(jìn)行說明:

    (一)完善上市公司財(cái)務(wù)信息披露的內(nèi)部環(huán)境

    1.優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。目前我國上市公司普遍存在“一權(quán)制”的獨(dú)權(quán)現(xiàn)象,企業(yè)的很多小股東對公司的重大事務(wù)不能充分的參與進(jìn)來,沒有決策權(quán),導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益被單個(gè)或者多個(gè)股東控制,將企業(yè)的大眾利益轉(zhuǎn)化為個(gè)人利益。為此,為了使企業(yè)的決策權(quán)均衡由各大股東共同參與、控制,企業(yè)應(yīng)采取人頭參與投票機(jī)制或者以股轉(zhuǎn)債機(jī)制進(jìn)行經(jīng)營管理,這樣才能更好的促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

    2.建立健全的財(cái)務(wù)信息披露管理制度。出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息披露造假現(xiàn)象的主要因素就是經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使,相關(guān)人員為了能夠獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用,用蒙騙他人的方式虛增利潤偽造出財(cái)務(wù)信息披露的有利面,這就表明很多上市公司財(cái)務(wù)信息披露管理制度不夠完善。因此,為了提高財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量,可以建立有效的管理制度和獎(jiǎng)懲制度,一方面可以完善財(cái)務(wù)信息披露的真實(shí)性、完整性、時(shí)效性,另一方面可以讓相關(guān)人員主動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露,比如可以將股東的收益與公司整體效益緊密聯(lián)系起來,這樣更有利于企業(yè)的長期發(fā)展。

    3.完善上市公司財(cái)務(wù)信息披露的外部環(huán)境

    我國應(yīng)建立針對財(cái)務(wù)信息披露的相關(guān)法律法規(guī),以此來規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)信息披露的行為和內(nèi)容。如今是信息化時(shí)代,財(cái)務(wù)信息也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)布,使得投資人、債權(quán)人可以及時(shí)了解到該企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀,以便做出合理預(yù)測和有效決策,同時(shí)發(fā)布非財(cái)務(wù)信息可以幫助上市公司決策者更加全面充分的了解到企業(yè)的經(jīng)營成果和發(fā)展趨勢,促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步。

    五、結(jié)語

    綜上所述,目前我國上市公司財(cái)務(wù)信息披露中存在著很多問題和不足,如虛假陳述、信息不夠完整、沒有及時(shí)進(jìn)行披露等一系列問題,這些問題的主要因素就是經(jīng)濟(jì)利益所驅(qū)使,為此,要想完善上市公司財(cái)務(wù)信息披露,就必須從企業(yè)自身原因和外部環(huán)境兩個(gè)方面進(jìn)行思考分析,建立有針對性的法律法規(guī),完善公司財(cái)務(wù)信息披露管理制度,優(yōu)化員工的綜合素質(zhì),促進(jìn)上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。(作者單位為山東金城醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司)

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