深入探討中小企業(yè)融資難的問題

王永賓

摘 要：中國企業(yè)的發(fā)展是中國經(jīng)濟(jì)活力之源，也是保障就業(yè)、穩(wěn)定社會的根本，中小企業(yè)是我們國家自主創(chuàng)新的一個重要力量；解決中小企業(yè)融資（主要是從銀行貸款）難題，要有創(chuàng)新意識，采取綜合措施，政府、金融、機(jī)構(gòu)、企業(yè)密切配合，多途徑開拓融資渠道。中小企業(yè)缺血，就等于中國經(jīng)濟(jì)缺血。解決中小企業(yè)貸款問題是普惠金融體系命題的一部分，監(jiān)管者應(yīng)有更寬的視野，更大的勇氣推進(jìn)這一體系的建立。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；抵押擔(dān)保；風(fēng)險補(bǔ)償；金融創(chuàng)新

一、中小企業(yè)融資難的原因

1、中小企業(yè)融資難 根在金融體制

中小企業(yè)融資難并不只是體現(xiàn)在具體數(shù)額上，更大的阻力來自我們的金融體制。如果不對現(xiàn)有的這套體制作出調(diào)整和補(bǔ)充，即使資金龍頭開得再大，也不會有多少水會流到中小企業(yè)的桶里。在我們現(xiàn)有的金融體系中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行占據(jù)著主導(dǎo)地位，以銀行為媒介的間接融資是企業(yè)融資的主要方式。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行沒有也不可能對中小企業(yè)融資給予足夠重視，這是商業(yè)銀行作為贏利性企業(yè)的天性所決定的。所謂嫌貧愛富，這個詞對商業(yè)銀行來說，并不是貶義，而是它必須恪守的游戲規(guī)則。這里面真正出問題的不是商業(yè)銀行，根源在于我們的金融服務(wù)體系脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時代，主體架構(gòu)仍然瞄準(zhǔn)了大型企業(yè)，并非針對中小企業(yè)而設(shè)計(jì)。

2、抵押物不足，銀行不給放貸

銀行是追求高收益，低風(fēng)險的業(yè)務(wù)，這肯定是經(jīng)營的方向。因此在這樣的經(jīng)營體制下，銀行為降低風(fēng)險，必然會要求中小企業(yè)在提供了足夠的抵押物后才敢放款。而中小企業(yè)通常占地比較少，固定資產(chǎn)比較少，能夠拿來抵押的資產(chǎn)很少，出于風(fēng)險和收益的考慮，商業(yè)銀行往往更愿意把錢借給大企業(yè)，而對中小企業(yè)敬而遠(yuǎn)之。因?yàn)闆]有抵押，而無法敲開銀行的大門。很多企業(yè)找到了擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，但他們發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保公司也無法完全解決他們的融資問題。一些小企業(yè)只好找地下錢莊或私人借貸，民間借貸月利率都在7%到8%，最高時甚至達(dá)到10%。民間融資成本高，而且也不安全，大大限制了企業(yè)的發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資對策

1、金融創(chuàng)新

盡管符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的中小企業(yè)不少，但真正能夠上市融資，對于很多企業(yè)來說，仍然是一種奢望，中小企業(yè)融資難 根在金融體制。既然改變不了中小企業(yè)的現(xiàn)狀，那么只有改變銀行的信貸方式。發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資難，難在融資渠道單一，品種較少，嚴(yán)重依賴銀行間接融資，而銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)出于利益和風(fēng)險的考慮，又不可能降低貸款門檻。現(xiàn)在看來，在金融體制上另辟蹊徑，為中小企業(yè)融資進(jìn)行創(chuàng)新，已經(jīng)是當(dāng)務(wù)之急。例如推行網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保的貸款方式，做到無抵押貸款，就像阿里巴巴一樣，阿里巴巴和浙江當(dāng)?shù)亟ㄐ型瞥龅囊豁?xiàng)金融創(chuàng)新讓很多中小企業(yè)主看到了希望，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保就是阿里巴巴的三家會員企業(yè)，以互相擔(dān)保的方式，共同向銀行申請貸款。阿里巴巴向銀行提供客戶網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，銀行篩選后發(fā)放貸款。一個人出了問題，兩個人要承擔(dān)，兩個人出了問題，另外的人要承擔(dān)。這種方式降低了銀行為中小企業(yè)貸款所帶來的高成本與高風(fēng)險。當(dāng)然這種貸款也不是盲目的，銀行必須考察企業(yè)的詳細(xì)的情況，風(fēng)險的大小和承擔(dān)風(fēng)險的能力，企業(yè)的誠信度，產(chǎn)品的競爭力，一些抵押品（房子汽車等），財務(wù)報表和海關(guān)的報表等。如果這些方面都全面仔細(xì)的考察，能夠大大降低企業(yè)還貸的風(fēng)險，這個市場還是相當(dāng)大的。

2、建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制

通過政府部門的推動和協(xié)調(diào)，各大銀行要轉(zhuǎn)變觀念，關(guān)注中小企業(yè)貸款。要想增加緩解中小企業(yè)的資金壓力，就必須調(diào)動商業(yè)銀行的積極性。只有幫助商業(yè)銀行分散化解貸款風(fēng)險，解除后顧之憂，才能真正促使它們降低門檻，向中小企業(yè)敞開大門。由政府出資對中小企業(yè)貸款存在的風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償，對于成立小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)的銀行，政府部門將給予一定比例的風(fēng)險補(bǔ)償資金。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，就必須按照市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)則去辦事。銀行給中小企業(yè)貸款風(fēng)險大、成本高，那么通過政府的一部分風(fēng)險補(bǔ)償資金，可以彌補(bǔ)銀行在中小企業(yè)貸款中的損失。

風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制由政府出錢，銀行出力，企業(yè)受益，最終還是會拉動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)三方共贏。但是，和眾多中小企業(yè)巨大的資金缺口比起來，地方政府的財力畢竟有限，不可能所有的貸款風(fēng)險都完全靠政府來買單。在實(shí)際操作中，風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制也逐漸暴露出薄弱的一面。

3、“以征促用 以用促征” 實(shí)現(xiàn)多方共贏

這要把握一個重要核心，就是以征信促使銀行與中小企業(yè)，培育和建立信用關(guān)系，進(jìn)而為銀企合作打開大門。建立征信體系就是為了打破銀行和中小企業(yè)的放貸僵局，尤其，當(dāng)一些中小企業(yè)財務(wù)制度不透明，資金管理不規(guī)范的時候，這種信息互聯(lián)整合的價值也就愈加凸顯了出來。這還需要更高層次的協(xié)調(diào)和管理。這套征信體系得到的不僅是信息，也將帶來一個培養(yǎng)信用觀念的契機(jī)，這樣的付出就很值得。不過，眼下看來這項(xiàng)工作仍然任重而道遠(yuǎn)，還需要銀行與企業(yè)付出更多的努力。

現(xiàn)在，我們越來越多地認(rèn)識到，徹底解決中小企業(yè)融資難，必須在政府大力支持下，建立一個服務(wù)完善、監(jiān)管到位、而且利益多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。這一體系不光具有完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系、風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制和稅收優(yōu)惠政策，還應(yīng)當(dāng)在設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行、制定中小企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范管理拓寬民間融資渠道以及發(fā)展中小企業(yè)直接融資等方面作出全方位的規(guī)劃，才能找出適合中小企業(yè)的融資途徑。

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