我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險管理

肖婷

我國目前已然是經(jīng)濟(jì)大國，而中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對于我國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)是功不可沒的。中小企業(yè)的崛起，不僅增加國家的財政收入，同時也帶動國民的就業(yè)，加強企業(yè)之間競爭強度。

中小企業(yè) 應(yīng)收賬款融資 風(fēng)險

我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的現(xiàn)狀

（1）中征應(yīng)收賬款融資平臺促進(jìn)應(yīng)收賬款的融資

應(yīng)收賬款融資平臺是由中國人民銀行征信中心牽頭設(shè)立的平臺，由其子公司中征動產(chǎn)融資登記服務(wù)有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)運營，該平臺在2013年年底正式運營。該平臺自運行以來，盤活企業(yè)的應(yīng)收賬款的存量，提高企業(yè)應(yīng)收賬款融資的效率，拓展了中小企業(yè)的融資方式。

（2）銀行是中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的主要提供方

在應(yīng)收賬款融資中，金融機構(gòu)扮演者重要的角色。金融機構(gòu)涉及的行業(yè)主要有銀行、證券、保險、基金的等。在中征應(yīng)收賬款平臺上，金融機構(gòu)根據(jù)中小企業(yè)的申請，對其相關(guān)信息進(jìn)行審核，與之簽訂融資協(xié)議，為中小企業(yè)提供資金。

（3）中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)各地區(qū)發(fā)展不平衡

雖然應(yīng)收賬款融資受到社會各界人士的關(guān)注，但是對于各地區(qū)開展對中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資并不是齊驅(qū)并進(jìn)的，根據(jù)應(yīng)收賬款融資平臺注冊數(shù)目可以看到，各地區(qū)的應(yīng)收賬款的開展?fàn)顩r差異比較大。

我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險分析

（1）企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險分析

中小企業(yè)的應(yīng)收賬款融資風(fēng)險，需從內(nèi)部融資環(huán)境進(jìn)行分析，主要是站在債權(quán)人的角度進(jìn)行分析，而債權(quán)人引起的相關(guān)風(fēng)險主要包括了對金融機構(gòu)的欺詐帶來的道德風(fēng)險、以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中對應(yīng)收賬款的管理風(fēng)險。

1.道德風(fēng)險

金融機構(gòu)作為資金的提供方，需要對融資企業(yè)的經(jīng)營狀況以及信用狀況等進(jìn)行相關(guān)的了解，而財務(wù)報表是其主要的衡量的依據(jù)。如果金融機構(gòu)通過分析財務(wù)報表，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況良好，金融機構(gòu)更愿意提供資金。中小企業(yè)不同于上市公司，上市公司有專門的會計師事務(wù)所提審計報告，而中小企業(yè)則沒有，從而加大中小企業(yè)欺詐的可能性。

2.應(yīng)收賬款的管理風(fēng)險

應(yīng)收賬款融資風(fēng)險很大程度上是由企業(yè)內(nèi)部對應(yīng)收賬款管理不當(dāng)造成的。融資約定還款期限，期限到期時，企業(yè)必須償還銀行的融資款。如果企業(yè)經(jīng)營不善，或者由于企業(yè)缺乏良好的應(yīng)收賬款的管理制度，導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能及時收回，到期銀行或者其他金融機構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行催收，可能會帶來資金端斷裂，最終出現(xiàn)破產(chǎn)的悲劇。而企業(yè)應(yīng)收賬款的管理不善主要是由于訂立銷售合同的管理不善、薄弱的信用管理政策、以及缺乏應(yīng)收賬款回收責(zé)任制等狀況造成的。

（2）中小企業(yè)外部風(fēng)險分析

1.金融機構(gòu)監(jiān)管不善帶來的風(fēng)險

應(yīng)收賬款的融資額主要是由金融機構(gòu)提供的，而這里的金融機構(gòu)主要是指銀行，銀行由于自身的監(jiān)管不到位也會給中小企業(yè)的融資帶來一定的風(fēng)險。而監(jiān)管不善主要是指雖應(yīng)收賬款的真實性認(rèn)定不準(zhǔn)確、銀行內(nèi)部員工操作不當(dāng)、以及授信管理不到位帶來的風(fēng)險。

2.應(yīng)收賬款債務(wù)人帶來的風(fēng)險

企業(yè)賒銷導(dǎo)致應(yīng)收賬款，是企業(yè)減低存貨大量堆積風(fēng)險的無奈之舉。而作為應(yīng)收賬款的債務(wù)人，在應(yīng)收賬款融資中也起到重要的作用，債務(wù)人與債權(quán)人之間的相關(guān)行為會加大應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險。

我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險問題解決措施

（1）企業(yè)內(nèi)部應(yīng)收賬款融資風(fēng)險的解決措施

1.中小企業(yè)應(yīng)不斷完善自身，提高融資能力

企業(yè)不斷完善自身，可以從以下三個方面人手，一是完善企業(yè)財務(wù)管理制度；而是加強對企業(yè)的信用建設(shè)；三是提升企業(yè)整體管理水平，加強各部門之間的合作。財務(wù)管理制度對于應(yīng)收賬款融資起著重要基礎(chǔ)作用，如果企業(yè)的采取制度不完善，應(yīng)收賬款的融資就很難得到保障。加強信用建設(shè)，應(yīng)收賬款融資中，企業(yè)的信用是銀行或者其他金融機構(gòu)最看重的。中小企業(yè)應(yīng)重視對自身的信用進(jìn)行管理，而不是騙取一兩次融資款而大大損壞自身信用。

2.加強企業(yè)應(yīng)收賬款的管理，提高融資效率

應(yīng)收賬款的管理，我們可以先從完善企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理政策人手。根據(jù)收益大于成本原則，合理確定信用期間，因為信用期間縮短，會使銷售收入、壞賬損失、收賬費用減少，卻不利于企業(yè)的銷售；反之。應(yīng)收賬款的管理，合理制定銷售合同十分重要。企業(yè)在與購買方簽訂合同時，明確雙方的相應(yīng)的權(quán)利有義務(wù)，避免企業(yè)的，利益受到侵害。一方面，在簽訂銷售合同，規(guī)定違約金很重要，如果購買方不同按時償付貨款，確償付違約金來彌補給債權(quán)人帶來的經(jīng)濟(jì)損失；另一方面，企業(yè)為了能夠早點受到現(xiàn)金，可以給與給購買方一定現(xiàn)金折扣，現(xiàn)金折扣相對于購買方是一項機會成本，購買方為了降低機會成本，往往會選擇享受現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠。

（2）企業(yè)外部對應(yīng)收賬款融資風(fēng)險的解決措施

1.政府機構(gòu)，健全法律法規(guī)，改善融資環(huán)境

目前，與應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)有關(guān)的法律有《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》，但是對于應(yīng)收賬款的融資過程規(guī)范卻不足。因此，在應(yīng)收賬款融資時，政府應(yīng)出臺一些更加明確法律規(guī)范，明確相關(guān)權(quán)利和義務(wù)，有效防止融資開展過程中的存在的風(fēng)險。而完善法律，需要理論聯(lián)系實際，聽取業(yè)務(wù)以及金融界的意見，對于法律漏洞之處進(jìn)行合理的補充和修正。對于融資的企業(yè)的違規(guī)，進(jìn)行強有力的打擊。

2.金融機構(gòu)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，加強風(fēng)險防范

提高業(yè)務(wù)質(zhì)量可以從以下三個方面人手：一是提升員工的自身能力；二是加強應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的審查與管理；三是建立信貸查詢系統(tǒng)。

提升員工自身能力除了要不斷學(xué)習(xí)吸收金融知識之外，也需要了解相關(guān)會計知識以及法律知識，避免出現(xiàn)不必要的失誤以及謀取私利。銀行在中小企業(yè)進(jìn)行信息審核時，應(yīng)對企業(yè)的財務(wù)狀況以及應(yīng)收賬款的質(zhì)量進(jìn)行全面調(diào)查，反正中小企業(yè)信息造假現(xiàn)象的發(fā)生。簽訂融資協(xié)議后，銀行不可掉以輕心，后期的繼續(xù)監(jiān)督和管理同樣十分必要。目前已經(jīng)建立了中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，但是該平臺運行以來暴露了許多的缺點。所以基于現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)達(dá)，各金融機構(gòu)有必要聯(lián)合企業(yè)建立信貸查詢系統(tǒng)。

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