企業(yè)危機(jī)預(yù)警動(dòng)態(tài)綜合評(píng)價(jià)方法

王春 李茂娟

摘要：針對(duì)在連續(xù)一段時(shí)期內(nèi)的企業(yè)危機(jī)預(yù)警方面缺乏有效的評(píng)價(jià)方法，提出將集值迭代法與縱向拉開檔次法相結(jié)合，得出基于主客觀評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)權(quán)重系數(shù)，從而得出了企業(yè)危機(jī)預(yù)警動(dòng)態(tài)綜合評(píng)價(jià)方法。并以實(shí)例證明了這種方法在企業(yè)危機(jī)預(yù)警中的有效性。

Abstract： Due to lacking of effective method for evaluating enterprise crisis early warning in a continuous period， this paper combines with set-valued escalotor method and the evluation approach of "scatter-degree" to educe dynamic weight index based on subjective and objective evaluation. Accordingly dynamic comphrensive evaluation method of enterprise crisis warning is set up. The specific application in enterprise crisis advance warning management proves this method to be effective.

關(guān)鍵詞：企業(yè)危機(jī)；預(yù)警管理；動(dòng)態(tài)綜合評(píng)價(jià)；縱向拉開檔次法

Key words： menterprise crisis；early warning management；dynamic comprehensive evaluation；evluation approach of "scatter-degree"

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2018）12-0047-03

0 引言

目前國(guó)內(nèi)外對(duì)企業(yè)危機(jī)預(yù)警方面的研究還存在一些問(wèn)題：其一，指標(biāo)體系的設(shè)置對(duì)企業(yè)的適應(yīng)性差，人為設(shè)定權(quán)重，缺乏客觀性。其二，大部分的評(píng)價(jià)體系都是一種靜態(tài)的評(píng)價(jià)，缺乏對(duì)企業(yè)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)連續(xù)的評(píng)價(jià)。其三，研究往往偏重定性而比較少關(guān)注定量，即使有定量的評(píng)價(jià)，也只從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行了研究。企業(yè)危機(jī)預(yù)警的效果依賴于對(duì)各種單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的全面而客觀的評(píng)價(jià)。因此，有必要建立完整的指標(biāo)體系評(píng)價(jià)體系，充分利用現(xiàn)有的和不斷增加的各種觀測(cè)研究資料，實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期尺度下對(duì)企業(yè)危機(jī)的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)。

本文中，我們首先運(yùn)用集值迭代法通過(guò)主觀途徑確定了企業(yè)預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)，然后運(yùn)用“縱向拉開檔次法”[1]，動(dòng)態(tài)、客觀地確定了企業(yè)預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)，最后通過(guò)“加法”集成法將基于主觀和客觀生成的指標(biāo)權(quán)重系數(shù)加以結(jié)合，從而對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。這種基于主客觀信息的動(dòng)態(tài)綜合評(píng)價(jià)法為企業(yè)危機(jī)的提前預(yù)警提供了一種切實(shí)可行的方法。

1 危機(jī)預(yù)警動(dòng)態(tài)綜合評(píng)價(jià)法的基本步驟

首先我們?yōu)槟称髽I(yè)建立了若干項(xiàng)定性的評(píng)價(jià)指標(biāo)X={xa}，a=1，2，…，A；其中每項(xiàng)定性的評(píng)價(jià)指標(biāo)下有若干項(xiàng)定量的評(píng)價(jià)指標(biāo)xa={xab}，b=1，2，…，B。

設(shè)企業(yè)所有定量評(píng)價(jià)指標(biāo)集為：

F={Fj}={x11，x12，…，xAB}（j=1，2，…，n），且n=A×B（1）

1.1 基于主觀的賦權(quán)

在權(quán)重的給定過(guò)程中，我們首先采用基于主觀的集值迭代法[2]，首先選取L（L≥1）位專家，分別讓每一位專家（如第k（1≤k≤L）位專家）在定性評(píng)價(jià)指標(biāo)集X={xa}，a=1，2，…，A中任意選取他認(rèn)為最重要的s（1？燮s

作示性函數(shù)：

uk（xa）=1； 若xa∈XK0； 若xa？埸XK （2）

令

g（xa）=uk（xa）， a=1，2，…，A（3）

將g（xa）進(jìn)行歸一化，指標(biāo)xa的權(quán)重系數(shù)pa即為：

pa=g（xa）/g（xk）， a=1，2，…，A（4）

注意，如果某一個(gè)定性評(píng)價(jià)指標(biāo)一直未被選中，可對(duì)權(quán)重系數(shù)進(jìn)行如下調(diào)整：

pa= a=1，2，…，A（5）

1.2 基于客觀的賦權(quán)

隨著時(shí)間的推移，企業(yè)擁有了各年度關(guān)于企業(yè)危機(jī)定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的數(shù)據(jù)。為此我們采用“縱向拉開檔次法”。這種方法的核心在于，在不清楚各評(píng)價(jià)指標(biāo)相對(duì)重要性的情況下，充分挖掘數(shù)據(jù){Fkj}所提供的有用信息，使權(quán)重系數(shù)更加客觀、公正，同時(shí)還體現(xiàn)了權(quán)重系數(shù)的動(dòng)態(tài)性。首先我們用{Fkj}（k=1，2，…，m；j=1，2，…，n）來(lái)描述各年度的原始觀測(cè)數(shù)據(jù)（即Fki表示被評(píng)價(jià)對(duì)象在第k年度第j項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的原始觀測(cè)值）。用qj表示評(píng)價(jià)指標(biāo)Fj的權(quán)重系數(shù)，為使評(píng)價(jià)結(jié)果比較客觀、可比，先將{Fkj}進(jìn)行指標(biāo)類型一致化、無(wú)量綱化處理。

1.2.1 定量指標(biāo)數(shù)據(jù)的預(yù)處理

①指標(biāo)類型的一致化。

為使所有的指標(biāo)類型一致，需要將極小型指標(biāo)轉(zhuǎn)換成極大型指標(biāo)，即對(duì)Fkj作如下變換：

Fkj={Fkj}-Fkj

②指標(biāo)無(wú)量綱化。

為消除由于指標(biāo)單位的不同而帶來(lái)的一些不利影響，需要將指標(biāo)進(jìn)行無(wú)量綱化處理，這里采用如下的“標(biāo)準(zhǔn)化”處理：Fkj=（Fkj-Fj）/sj式中，F(xiàn)j和sj（j=1，2，…，n）為第j項(xiàng)指標(biāo)觀測(cè)值的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。

1.2.2 確定權(quán)重系數(shù)，計(jì)算綜合評(píng)價(jià)值

為使問(wèn)題的討論簡(jiǎn)單且容易操作，取評(píng)價(jià)函數(shù)是線性的，即綜合評(píng)價(jià)值為：

y（tk）=qj（tk）Fj（tk），k=1，2，…，N （6）

確定權(quán)重系數(shù)qj的原則是最大程度地體現(xiàn)出企業(yè)在不同年度之間的差異。這種整體差異可用yk的總離差平方和σ2=∑（yk-y）2來(lái)刻畫。由于對(duì){Fkj}進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理， 有y=0，從而有：

σ2=y=qTHq（7）

式中，q=（q1，q2，…，qn）T；H=FTF；其中，

F=F11 … F1m Fn1 … Fnm（8）

為了不讓?duì)?可取任意大的值，這里限定qTq=1 。這時(shí)，選擇qj的問(wèn)題就變成了求σ2最大值的最優(yōu)化問(wèn)題：

maxqTHq，

s.t.qTq=1q>0（9）

1.3 進(jìn)行綜合集成的賦權(quán)

對(duì)于企業(yè)危機(jī)預(yù)警的綜合評(píng)價(jià)問(wèn)題來(lái)說(shuō)，往往需要的是能同時(shí)體現(xiàn)主、客觀信息的權(quán)重系數(shù)。為此我們采用“加法”集成法，這種方法從邏輯將這兩大類賦權(quán)法有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，使所確定的權(quán)重系數(shù)同時(shí)體現(xiàn)主觀信息和客觀信息。這正是對(duì)危機(jī)預(yù)警方面的研究所需要的。

為了讓兩種方法求出來(lái)的權(quán)重系數(shù)具有可比性，我們先將基于集值迭代法得出的權(quán)重系數(shù)pa進(jìn)行轉(zhuǎn)化，則：

C={cj}=p1，…，p1，p2，…，pA，（j=1，2，…，n），且n=A×B（10）

設(shè)

wj=k1cj+k2qj，j=1，2，…，n（11）

式中k1和k2為待定常數(shù)（k1>0，k2>0且k1+k2=1）。根據(jù)“加法”集成法可得：

k1=（12）

k2=（13）

由此可得到體現(xiàn)被評(píng)價(jià)對(duì)象最大差異的一種基于主客觀信息相結(jié)合的權(quán)重系數(shù)wj。

這時(shí)，將標(biāo)準(zhǔn)化處理后的指標(biāo)值{Fkj}和wj代入

yk=wjFkj，k=1，2，…，m （14）

中，就可以計(jì)算中企業(yè)在第k年度的綜合評(píng)價(jià)值yk。

2 應(yīng)用實(shí)例

2.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

筆者只是為了提出一種新的研究企業(yè)危機(jī)預(yù)警管理的方法，為了計(jì)算的簡(jiǎn)化，故我們?yōu)槟称髽I(yè)建立了一個(gè)只有四項(xiàng)定性的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其定量評(píng)價(jià)指標(biāo)，見表1。在實(shí)際操作中，企業(yè)可以根據(jù)自己的需要建立更多的定性評(píng)價(jià)指標(biāo)及其定量評(píng)價(jià)指標(biāo)，來(lái)更好地反映企業(yè)的真實(shí)情況。

以下是根據(jù)該企業(yè)最近3年內(nèi)的資料得到企業(yè)的定量評(píng)價(jià)指標(biāo)，見表2。

2.2 企業(yè)危機(jī)預(yù)警的綜合評(píng)價(jià)及其分析

首先聘請(qǐng)了20個(gè)專家對(duì)定性評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過(guò)集值迭代法，得到權(quán)重系數(shù)p={0.3221，0.2021，0.2848，0.1910}。并將該權(quán)重系數(shù)根據(jù)式進(jìn)行轉(zhuǎn)化，得

C={cj}={0.1074，0.1074，0.1074，0.0674，0.0674，0.0674，

0.0949，0.0949，0.0949，0.0636，0.0636，0.0636}

接著對(duì)定量指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)。由于資產(chǎn)負(fù)債率為極小型指標(biāo)，其余均為極大型指標(biāo)。首先對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行極大化處理，然后再同其他指標(biāo)一樣進(jìn)行相同的無(wú)量綱化處理，最后利用matlab軟件求得各評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)分別為：q1=0.0999，q2=0.1002，q3=0.1013，q4=0.0704，q5=0.0704，q6=0.0704，q7=0.1001，q8=0.0954，q9=0.0974，q10=0.0650，q11=0.0663，q12=0.0632。

然后令wj=k1cj+k2qj，j=1，2，…，12。式中k1和k2為待定常數(shù)（k1>0，k2>0且k1+k2=1）。 根據(jù)“加法”集成法可得：k1=0.4702，k2=0.5298。

由此可得：

w1=0.1039，w2=0.1040，w3=0.1045，w4=0.0688，w5=0.0688，w6=0.0688，w7=0.0973，w8=0.0951，w9=0.0961，w10=0.0643，w11=0.0649，w12=0.0634。

將標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值及{wj}帶入式中，并進(jìn)行平移、擴(kuò)大的技術(shù)處理（（yk+1）×10）后，得到企業(yè)2012～2014年綜合評(píng)價(jià)值，見表3。

由此可得企業(yè)危機(jī)預(yù)警的綜合定性指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)值，如表4所示。

從表4中不難看出：

①2012～2014期間，企業(yè)的償還債務(wù)的能力逐年降低，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增大。如果這種情況一直發(fā)展下去，決策者應(yīng)該注意減少企業(yè)債務(wù)，避免財(cái)務(wù)危機(jī)。

②同時(shí)還要注意到企業(yè)在2014年在組織激勵(lì)方面做得不如2013年，應(yīng)該引起決策者注意。當(dāng)然在2012～2014期間，該企業(yè)總狀況是逐年變好的，暫時(shí)不會(huì)有大的危機(jī)。

③排序結(jié)果中隱性地體現(xiàn)了時(shí)間的動(dòng)態(tài)變化作用，這一點(diǎn)可從“縱向拉開檔次”評(píng)價(jià)法的原理得到解釋。

④通過(guò)對(duì)企業(yè)每年的數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，有助于幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)危機(jī)的動(dòng)態(tài)預(yù)警。

3 結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)對(duì)這種綜合評(píng)價(jià)方法在企業(yè)危機(jī)預(yù)警中的運(yùn)用，我們可以得出如下結(jié)論：

①這種評(píng)價(jià)方法通過(guò)“加法”集成法將基于主觀和客觀生成的指標(biāo)權(quán)重系數(shù)加以結(jié)合，得出主客觀信息綜合集成的權(quán)重系數(shù)，從而對(duì)企業(yè)危機(jī)預(yù)警進(jìn)行評(píng)價(jià)，使綜合評(píng)價(jià)結(jié)果具有直觀意義明顯、過(guò)程透明、主觀和客觀相結(jié)合等特征。此外，縱向拉開檔次法賦權(quán)的特點(diǎn)在于權(quán)重系數(shù)是不固定的，是由觀測(cè)數(shù)據(jù)和主觀評(píng)價(jià)相結(jié)合生成的，不具有可繼承性。因此可以避免被評(píng)價(jià)對(duì)象的急功近利、浮躁等短視行為（如設(shè)法提高權(quán)重系數(shù)大的評(píng)價(jià)指標(biāo)值，以提高整體的綜合評(píng)價(jià)值）。

②當(dāng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的支持程度增大時(shí)，應(yīng)用本方法可獲得更加貼近現(xiàn)實(shí)評(píng)價(jià)結(jié)果。由于危機(jī)信息的復(fù)雜性，危機(jī)指標(biāo)的多樣性和非線性，導(dǎo)致危機(jī)預(yù)警成為一項(xiàng)難度較大的工作。本文將主客觀信息相結(jié)合的綜合評(píng)價(jià)法應(yīng)用于對(duì)我國(guó)企業(yè)危機(jī)預(yù)警評(píng)價(jià)，旨在為建立我國(guó)危機(jī)預(yù)警體系提供一個(gè)新思路。目前，國(guó)內(nèi)外在危機(jī)預(yù)警方面的研究，往往偏重定性的研究而少定量的研究，即使有定量的評(píng)價(jià)，也只從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行了研究，本文將主客觀信息綜合集成綜合評(píng)價(jià)法用于危機(jī)預(yù)警，得出了可靠的結(jié)論。其原理方法可以為一般的企業(yè)所借鑒。

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