從經(jīng)濟實質(zhì)角度理解持有至到期投資計息的賬務(wù)處理
——基于分期付息到期還本與到期一次還本付息債券

匡忠華

（江蘇財會職業(yè)學院，江蘇連云港222061）

引言

現(xiàn)在企業(yè)會計準則中的金融資產(chǎn)主要是指以賺取差價為目的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資的債券、無法確認為交易性金融資產(chǎn)和持有至到期投資的可供出售金融資產(chǎn)、商業(yè)銀行發(fā)放的各種貸款和企業(yè)應收的各種款項。企業(yè)對不同金融資產(chǎn)的初始計量和后續(xù)計量采用不同的核算方法。購買債券并將其劃分為持有至到期投資金融資產(chǎn)時，賬務(wù)處理和會計科目與以前相比有較大的變化；同時，利息和投資成本的計算也有一定復雜性和難度。本文以分期付息到期還本與到期一次還本付息方式下闡述持有至到期投資的初始計量和后續(xù)計量的賬務(wù)處理。

一、會計準則劃分持有至到期投資的標準

劃分持有至到期投資的標準是指購買的債券到期日固定、將來可收到的本金和利息固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期金融資產(chǎn)。

企業(yè)會計準則規(guī)定，購買債券并且持有至到期投資時，其賬務(wù)處理必須通過“持有至到期投資”總賬科目核算，“成本”“利息調(diào)整”“應計利息”是持有至到期投資的明細科目?！俺杀尽北硎緜拿嬷?；“利息調(diào)整”是購買債券時購買價和債券面值之間的差額，以及攤銷的溢價和折價攤銷，對于到期一次還本付息的債券，每期期末計提的票面利息計入“持有至到期投資——應計利息”；對于分期付息、到期一次還本的債券每期期末計提的票面利息計入“應收利息”。持有至到期投資的賬面價值和實際利息后續(xù)計量，會計準則規(guī)定采用實際利率法進行核算。

二、持有至到期投資涉及的相關(guān)問題

（一）債券的溢價、折價發(fā)行的確定

債券的票面利率與金融市場的利率不一致，導致購買價格高于或低于及等于債券面值。如果債券的票面利率比市場利率高時，購買債券的投資者日后為獲得較多的利息收入而付出的款項高于面值，這就是溢價購買債券；如果債券的票面利率比市場利率低時，投資者由于日后獲得較少的利息收入而支付低于面值的價格購買債券，從而導致債券折價發(fā)行。

（二）投資收益率由實際利率決定

實際利率，是指在預期存續(xù)期間內(nèi)將金融資產(chǎn)的可收到的現(xiàn)金總量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)的現(xiàn)值所適用的利率。債券整個存續(xù)期間內(nèi)，根據(jù)貨幣資金的時間價值，持有至到期投資的現(xiàn)值等于該債券未來可收到的現(xiàn)金總量，投資回報率與發(fā)行時的市場利率必然相等。在金融市場利率不變時，企業(yè)持有債券的期間內(nèi)，所收到的現(xiàn)金總量現(xiàn)值等于債券當期的現(xiàn)值，產(chǎn)生的投資收益率與債券初始取得時的實際利率必然相等。

企業(yè)將所購買的債券劃分為持有至到期投資時，無論在初始取得的債券還是后續(xù)期間持有的債券，實際利率決定債券的投資收益率。

（三）初始投資成本的確定

企業(yè)購買債券并將其作為一種金融資產(chǎn)時，初始入賬價值等于實際投資成本，即該項資產(chǎn)的初始投資成本等于實際支付的價款，通過“持有至到期投資”賬戶核算。在進行賬務(wù)處理時，不論是溢價還是折價購買的債券，其面值都記入到“持有至到期投資——成本”科目中，“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目核算購買的款項與債券票面面值的差額。

（四）持有至到期投資賬面價值的確定

持有至到期投資賬面價值的經(jīng)濟實質(zhì)在會計實務(wù)中，持有至到期投資總賬科目下的“成本”“利息調(diào)整”“應計利息”三個明細科目余額與持有至到期投資減值準備的余額構(gòu)成持有至到期投資的賬面價值。

投資收益=持有至到期投資賬面價值×實際利率×期限；持有至到期投資賬面價值由持有至到期投資債券的面值、利息調(diào)整、應計利息、持有至到期投資減值準備決定的。持有債券期間所收到的現(xiàn)金總量，等于債券票面面值與票面利率的乘積，即：票面利息=債券票面價值×票面利率×期限。其經(jīng)濟含義為：（1）當實際利率小于票面利率時，債券的實際利息小于票面利息，超過實際利息部分是投資成本的減少，持有至到期投資成本的減少額，貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”；（2）當實際利率大于票面利率時，企業(yè)當期的投資收益大于票面利息，超過票面利息部分是投資成本的增加，形成新的投資成本，即持有至到期投資資產(chǎn)增加，借記“持有至到期投資——利息調(diào)整”。

無論是分期付息到期還本債券還是到期一次還本付息債券，其投資成本和計算投資收益有一定的偏差，如果不加以考慮，會出現(xiàn)賬務(wù)處理不平衡。下面我們通過實例來說明分期付息到期還本債券和到期一次還本付息債券在投資日和發(fā)行日同步的情況下，投資收益和投資成本計算的異同。

例：長江公司通過銀行購入信達公司于2014年1月1日發(fā)行的債券進行投資，并將其劃分為持有至到期投資，該債券面值為1 000萬元，票面利率為8%，期限為三年，購買價款為1 040萬元，不考慮其他相關(guān)費用。試比較到期一次還本付息和每年年末支付利息到期還本的賬務(wù)處理的區(qū)別。

1.到期一次還本付息的付息方式

①投資當日2014年1月1日購買債券的價格為1 040萬元，即初始投資成本為1 040萬元，資產(chǎn)增加借記“持有至到期投資——成本”（債券面值）1 000萬元，借記“持有至到期投資——利息調(diào)整”40萬元。

2014年初始投資成本=1000+40=1040（萬元），賬務(wù)處理為：

借：持有至到期投資——成本1 000萬元

——利息調(diào)整40萬元

貸：銀行存款1 040萬元

②計算實際利率：1 040=1 240×（P/F，i，3）利用插值法計算實際利率i=6.04%。

③2014年12月31日賬務(wù)處理為：

借：持有至到期投資——應計利息80萬元

貸：投資收益62.8萬元

持有至到期投資——利息調(diào)整17.2萬元

2014年12月31日，2014年投資收益=2014年初持有至到期投資賬面價值×實際利率×期限=1 040×6.04%×1=63（萬元），貸記“投資收益”。應計利息=票面面值×票面利率×期限=1 000萬元×8%×1=80（萬元）。投資收益與應計利息的差額17萬元表示收回的一部分原始投資額，減少的投資成本額，貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”。

2014年年末投資成本=1 040+80-17.2=1 102.8（萬元）

④2015年12月31日，2015年投資收益=2015年初持有至到期投資的賬面價值×實際利率×期限=1 102.8×6.04%×1=66.6（萬元），貸記“投資收益”。應計利息=票面面值×票面利率×期限=1 000萬元×8%×1=80（萬元），借記“持有至到期投資——應計利息”。投資收益與票面利息的差額13.4萬元表示收回的一部分投資額，減少的投資成本額，貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”。

借：持有至到期投資——應計利息80萬元

貸：投資收益66.6萬元

持有至到期投資——利息調(diào)整13.4萬元

2015年年末投資成本=1 102.8+80-13.4=1 169.4（萬元）

⑤2016年12月31日，由于最后一年該債券到期，“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶無余額，故最后一年減少的初始投資成本金額（40-17.2-13.4）=9.4（萬元），記入“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目的貸方，當期投資收益因存在尾差差異，可倒擠出2016年投資收益=80-9.4=70.6（萬元）。

借：持有至到期投資——應計利息80萬元

貸：投資收益70.6萬元

表1 到期一次還本付息及投資成本利息表（單位：萬元）

持有至到期投資——利息調(diào)整9.4萬元

2.分期付息到期一次還本的付息方式

①投資當日，2014年1月1日購買債券的價格為1 040萬元，即初始投資成本為1 040萬元，資產(chǎn)增加借記“持有至到期投資——成本”（債券面值）1 000萬元，借記“持有至到期投資——利息調(diào)整”40萬元。

2014年初始投資成本=1 000+40=1 040（萬元）

借：持有至到期投資——成本1 000萬元

——利息調(diào)整40萬元

貸：銀行存款1 040萬元

②計算實際利率：1 040=1 000×（P/F，i，3）+80×（P/A，i，3）利用插值法計算實際利率i=6.5%。

③2014年12月31日賬務(wù)處理為：

借：應收利息80萬元

貸：投資收益67.6萬元

持有至到期投資——利息調(diào)整12.4萬元

2014年12月31日，2014年投資收益=2014年初持有至到期投資賬面價值×實際利率×期限=1 040×6.5%×1=67.6（萬元），貸記“投資收益”。應收利息=票面面值×票面利率×期限=1 000萬元×8%×1=80（萬元）。投資收益與應收利息的差額12.4萬元表示收回的一部分原始投資額，減少的投資成本額，貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”。

2014年年末投資成本=1 040-12.4=1 027.6（萬元）

④2015年12月31日賬務(wù)處理為：

借：應收利息80萬元

貸：投資收益66.8萬元

持有至到期投資——利息調(diào)整13.2萬元

2015年12月31日，2015年投資收益=2015年初持有至到期投資的賬面價值×實際利率×期限=1 027.6×6.5%×1=66.8（萬元），貸記“投資收益”。應收利息=票面面值×票面利率×期限=1 000萬元0×8%×1=80（萬元），借記“應收利息”。投資收益與票面利息的差額13.2萬元表示收回的一部分投資額，減少的投資成本額，貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”。借：應收利息80萬元

貸：投資收益65.6萬元

持有至到期投資——利息調(diào)整14.4萬元

⑤2016年12月31日，由于最后一年該債券到期，“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶無余額，故最后一年減少的投資成本金額=40-12.4-13.2=14.4（萬元），貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目，由于當期投資收益因存在尾差差異，故可倒擠計算出2016年的投資收益=80-14.4=65.6（萬元）。

表2 到期還本分期付息及投資成本及利息表（單位：萬元）

結(jié)語

通過以上分析，實際利率是按持有至到期投資確認的初始價值與未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值相等的折現(xiàn)率來確認，無論是分期付息到期一次還本還是到期一次還本付息所購買的債券，票面利息都是依據(jù)票面面值和票面利率計算的，但是對于購買的到期一次還本付息債券，其持有期間的“應計利息”應計入持有至到期投資的賬面價值，投資收益是根據(jù)持有至到期投資的“面值”“利息調(diào)整”和“應計利息”的年初賬面價值與實際利率計息；而對于到期一次還本付息債券投資，其投資收益是依據(jù)持有至到期投資的“面值”“利息調(diào)整”的年初賬面價值與實際利率計息。

參考文獻：

[1] 鐘立群.債券類持有至到期投資利息調(diào)整計算[J].財會月刊，2013，(10)．

[2] 黃珊.實際利率法在持有至到期投資會計處理中的使用[J].審計月刊，2009，(4).