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    基于CAMEL模型下的商業(yè)銀行信用分析

    2018-03-26 12:29:10包閃閃
    商場(chǎng)現(xiàn)代化 2018年4期
    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行

    摘 要:商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)不但對(duì)銀行本身,而且對(duì)銀行的存款人、貸款人和投資者,對(duì)政府監(jiān)管當(dāng)局都十分重要。在我國(guó)和其他發(fā)達(dá)國(guó)家,將CAMEL用于銀行監(jiān)管和評(píng)估銀行總體運(yùn)營(yíng)狀況的做法已經(jīng)十分普遍、健全和成熟。本文以CAMEL模型,討論了在其模型下的商業(yè)銀行信用的評(píng)級(jí),并以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為例。

    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;駱駝分析法(CAMEL);信用分析

    一、駱駝分析法模型的由來(lái)及指標(biāo)體系

    1.駱駝分析法由來(lái)

    1979年美國(guó)聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)頒布并實(shí)行的美國(guó)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度,包括資本充足性(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(AssetQuality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)和流動(dòng)性(Liquidity)五個(gè)方面,這些單詞的首字母合為“CAMEL”,而“駱駝”的英文也是這個(gè)單詞,故又名為駱駝分析法。

    當(dāng)今,駱駝分析法已變成是金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)績(jī)效、信用方面等進(jìn)行的制度化、規(guī)范化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。駱駝評(píng)級(jí)制度也因它的有效性,被世界上大多數(shù)國(guó)家所采用。

    2.模型的五大指標(biāo)

    (1)資本充足性

    主要指資本充足率,其公式=總資本/總資產(chǎn)。資本是否充足是檢驗(yàn)一個(gè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況是否穩(wěn)健的重要標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率越高,銀行越能應(yīng)付多變的金融市場(chǎng),越有能力消化潛在的損失。資本充足性一般主要看資本充足率和核心資本充足率。

    (2)資產(chǎn)質(zhì)量

    資產(chǎn)質(zhì)量影響著銀行的盈利水平和支付能力,是評(píng)價(jià)銀行信用狀況最重要的標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)銀行業(yè)目前最大的問(wèn)題是利潤(rùn)率普遍高升,但不良貸款也在快速上升,導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量惡化。衡量資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)有不良貸款率、貸款的行業(yè)集中率等。其中不良貸款率=(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/貸款余額×100%。

    (3)管理水平

    主要考察銀行業(yè)務(wù)政策、業(yè)務(wù)計(jì)劃、管理者經(jīng)歷與經(jīng)驗(yàn)及水平、職員培訓(xùn)情況等一些非定量因素。經(jīng)營(yíng)管理水平評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一般以比較令人滿意的定性分析為標(biāo)準(zhǔn)。

    (4)盈利水平

    盈利水平是銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效和競(jìng)爭(zhēng)能力的總體表現(xiàn),商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)本就是利潤(rùn)最大化。盈利性很強(qiáng)的銀行既可以克服在積累資本過(guò)程中遇到的困難,又可以不斷地投資進(jìn)行擴(kuò)展業(yè)務(wù)。涉及的指標(biāo)有:

    平均總資產(chǎn)回報(bào)率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%

    加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%

    (5)流動(dòng)性

    商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指銀行可以在任何時(shí)候以合理的價(jià)格得到足夠的資金來(lái)滿足其客戶隨時(shí)提取資金的能力。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)流動(dòng)性至關(guān)重要,因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)羊群效應(yīng)和擠兌,將給單個(gè)商業(yè)銀行帶來(lái)生存危機(jī),對(duì)整個(gè)國(guó)家的金融體系也將造成重要影響。衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有流動(dòng)性比例、存貸比、流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例。

    二、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行CAMEL模型分析

    1.銀行基本介紹

    中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行始于1951年成立的農(nóng)業(yè)合作銀行。2009年股改,2010年上交和港交同時(shí)上市,為我國(guó)大型國(guó)有四大行之一。擁有龐大數(shù)量的分支機(jī)構(gòu)和多家控股公司。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行持續(xù)進(jìn)行公司治理體系和治理能力的現(xiàn)代化建設(shè),各治理主體獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡、相互合作、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn),逐步實(shí)現(xiàn)該行不斷提高管理水平和優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)。

    2.資本充足性分析

    2006年頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中明確說(shuō)明:商業(yè)銀行的資本充足率最低為8%,核心資本充足率不能少于4%。根據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表知:

    《巴爾塞協(xié)議》中在規(guī)定銀行的總資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率最低應(yīng)為8%,核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率不能少于4%,可這并不意味著比率越高越好,這個(gè)比率要適中,即能維持銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)又能使其他盡可能多的資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)。從表中可以看出中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率及核心資本的充足率都高于規(guī)定,且逐年穩(wěn)步增長(zhǎng),這表明該行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r良好。

    3.資產(chǎn)質(zhì)量分析

    眾所周知,銀行的主要利潤(rùn)來(lái)自貸款,而資產(chǎn)質(zhì)量的分析主要是看貸款的貸款人類別、行業(yè)類別、貸款分類、不良貸款率、計(jì)提準(zhǔn)備金等指標(biāo)進(jìn)行定性和定量的分析。

    由農(nóng)業(yè)銀行2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表知,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行貸款主要分布在制造業(yè)(22.8%)、交通倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)(18.8%)、電熱燃水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)(12.3%)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)(10.3%)這四個(gè)行業(yè),從貸款人類別上看,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行境內(nèi)分行中公司類貸款(55.3%)遠(yuǎn)高于個(gè)人貸款(34.4%),公司通常比個(gè)人信譽(yù)較高,較高的公司類貸款有利于貸款還款風(fēng)險(xiǎn)。另外從行業(yè)分布比率來(lái)看,農(nóng)業(yè)銀行在各行業(yè)貸款比率相對(duì)適中,在某行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)較大時(shí),有利于對(duì)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制。

    截至2016年12月31日,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總貸款額為97,196.39億元,不良貸款2,308.34億元,計(jì)提準(zhǔn)備金789.28億元,股東權(quán)益合計(jì)13,215.91億元,通過(guò)對(duì)比各行2016年度報(bào)表:

    農(nóng)業(yè)銀行2016年不良貸款率與工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行相比較高,為2.37%,但比2015年的2.29%下降了0.02%,下降幅度雖小,但說(shuō)明銀行更加重視不良貸款方面的問(wèn)題,主動(dòng)加快不良貸款釋放,積極進(jìn)行核銷清收,銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨于良好。

    4.盈利水平

    一般來(lái)說(shuō),銀行的盈利水平主要看凈資產(chǎn)平均收益率(ROAE)、資產(chǎn)平均收益率(ROAA)等。從中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2016年度報(bào)表可以計(jì)算出,2016年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入為5,060.16億元,比2015年5,361.68億元下降5.6%,主要原因是利息凈收入是農(nóng)行營(yíng)業(yè)收入的最大組成部分,占2016年?duì)I業(yè)收入的78.7%。2016年,農(nóng)行實(shí)現(xiàn)利息凈收入3,981.04億元,較2015減少380.36億元,降低8.7%。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入909.35億元,較2015年上升10.2%。在營(yíng)業(yè)收入中,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入所占的比例是17.97%,較2015提高2.57個(gè)百分點(diǎn)。營(yíng)業(yè)收入下降,營(yíng)業(yè)支出同比降低,比2015年降低12.7%,盈利能力良好,稅前利潤(rùn)總額為2266.24億元,比去年下降1.8%,所得稅費(fèi)用為425.64億元,比去年降低15%,主要是是由于2016年本行持有的中國(guó)國(guó)債、地方債利息收入等免稅收入增加。凈利潤(rùn)1,840.60億元,較上年增加32.86億元,增長(zhǎng)1.8%。

    從表中可以看出,農(nóng)業(yè)銀行的ROAA和ROEE相對(duì)于及交通銀行、光大銀行等股份制銀行比處于領(lǐng)先水平,而相對(duì)于工行、建行大型銀行處于中等水平,說(shuō)明農(nóng)行的整體盈利水平在整個(gè)銀行業(yè)中屬于優(yōu)秀水平,且從2010年-2016年度報(bào)表中知,農(nóng)行凈利潤(rùn)一直處于增長(zhǎng)狀態(tài),說(shuō)明農(nóng)行的盈利水平比較優(yōu)秀。

    5.流動(dòng)性

    衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的指標(biāo)主要是流動(dòng)性比率、存貸比、流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例。流動(dòng)性水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體運(yùn)營(yíng)狀況。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》明確規(guī)定,商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例應(yīng)不低于25%,存貸比應(yīng)當(dāng)不高于75%,流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例應(yīng)當(dāng)不低于100%。

    從2016年農(nóng)行年度報(bào)表計(jì)算出,流動(dòng)性比例為47.74%,且近三年來(lái)逐步穩(wěn)定增加,流動(dòng)性流動(dòng)覆蓋率為139.8%,存貸比為64.6%,都在銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。這表明農(nóng)行的流動(dòng)性處于相對(duì)充足的狀態(tài)。流動(dòng)性較好說(shuō)明中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行處于健康發(fā)展的狀態(tài),能夠應(yīng)對(duì)各種出現(xiàn)的問(wèn)題。

    三、總結(jié)

    通過(guò)以上對(duì)CAMEL評(píng)級(jí)五項(xiàng)指標(biāo)的比較,可以得出以下結(jié)論:農(nóng)業(yè)銀行作為我國(guó)大型國(guó)有四大行之一,總體發(fā)展趨勢(shì)良好。各項(xiàng)指標(biāo)都達(dá)到甚至遠(yuǎn)高于銀監(jiān)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn),這說(shuō)明該行的盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平以及流動(dòng)性等方面基本達(dá)到了行業(yè)良好水平。但不良貸款仍需引起有關(guān)部門的注意,不良貸款率雖小幅度下降,但在行業(yè)中仍處于比較高的水平,今后應(yīng)對(duì)不良貸款進(jìn)行更嚴(yán)格地處理,例如提高貸款五級(jí)分類準(zhǔn)確性、加大計(jì)提撥備、放貸嚴(yán)把關(guān)避免向產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)放貸,逐步實(shí)現(xiàn)不良貸款穩(wěn)步減少,進(jìn)而提高銀行資產(chǎn)的質(zhì)量,只有這樣方可與強(qiáng)大的對(duì)手更好的抗衡。

    參考文獻(xiàn):

    [1]熊唯伊.基于CAMELS模型的商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)研究[D,2010.

    [2]王偉.我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)月刊,2013.

    [3]戴國(guó)強(qiáng).商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)[M].北京:高等教育出版社,2011.

    [4]各大銀行年度報(bào)告.

    作者簡(jiǎn)介:包閃閃(1995- ),安徽宿州人,安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融數(shù)學(xué)本科生

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