民間借貸在溫州中小企業(yè)融資中的現(xiàn)狀及完善途徑分析

王微

【摘 要】 溫州地區(qū)作為中小企業(yè)聚集地，出現(xiàn)的融資問題也是國內(nèi)其他地區(qū)現(xiàn)在正面臨或是以后將會面臨的問題。本文對溫州地區(qū)中小企業(yè)民間借貸的現(xiàn)狀及影響因素進行分析，在解決溫州地區(qū)融資的問題上，能成為國內(nèi)其他地區(qū)中小企業(yè)引以為戒的一個導向。

【關(guān)鍵詞】 溫州中小企業(yè) 融資模式 民間借貸

一、民間借貸在溫州中小企業(yè)融資中的現(xiàn)狀

改革開放后，溫州的中小企業(yè)更是走出了自己的模式，民間借貸就是這一過程的產(chǎn)物，也是中小企業(yè)融資的必然結(jié)果。

中國銀行溫州支行對于溫州民眾及溫州企業(yè)做了調(diào)查，受訪的民眾中有將近90%參與到民間借貸中，而企業(yè)也占有59.67%。這些數(shù)據(jù)也證實民間借貸在溫州擁有著龐大的“后援團”，也使民間借貸成為溫州中小企業(yè)融資發(fā)展的一大標簽。溫州的民間借貸的資金一般來自閑置資金較多的大型企業(yè)和家庭殷實的多余存款，來源比較廣闊。溫州地區(qū)中小企業(yè)數(shù)量龐大，為當?shù)卣畮ゾ薮蟮慕?jīng)濟收益，政府理所當然地鼓勵各中小企業(yè)發(fā)展，隨著各大企業(yè)發(fā)展，融資便成為最大的問題，為克服這一難題，民間借貸成了其中有效的方式，民間借貸又能帶來可觀的收入，因此在溫州幾乎家家戶戶都在參與其中。另一方面，銀行利率低，人們更希望把閑置資金投入到借貸當中去，獲得更多的資金收入。

據(jù)資料顯示，在溫州進入經(jīng)濟危機之時，民間借貸的資金規(guī)模更是達到了1200億元，浙江省的民間借貸規(guī)模4500億元左右，溫州市占全省四分之一的份額。可以看出溫州民眾與企業(yè)的發(fā)展與民間借貸的發(fā)展息息相關(guān)。

然而中小企業(yè)受自身限制，對于信用不高、規(guī)模小、可行性不高的初創(chuàng)型小企業(yè)，正規(guī)金融機構(gòu)通常是視而不見的。這時候民間借貸便成了這些中小企業(yè)融資的救命稻草。也可知，民間借貸能夠發(fā)揮出正規(guī)金融機構(gòu)無法發(fā)揮的作用，具有靈活、便捷的優(yōu)點。

在另一方面，民間借貸的資金通常由資金充裕的企業(yè)和各普通百姓的閑置資金集合而成，對于籌資方而言是尋找到了更高回報的投資方式，以錢生錢，對溫州中小企業(yè)而言是緩解經(jīng)濟壓力，滿足雙方需求，帶動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，形成雙贏的局面。

2011年借貸危機后，溫州“跑路”的企業(yè)就有234家，涉及金額高達8000萬億元，經(jīng)過這次的恐慌后，對溫州的民間借貸造成極大破壞。而如今，中小企業(yè)融資體系重新建立，政府推出民間借貸備案登記，實行信息公開化，避免悲劇重蹈覆轍，但仍有重大比例的民間融資拒絕納入登記。

總的來看，在溫州中小企業(yè)的地位是不可撼動。沒有溫州中小企業(yè)的發(fā)展，就不會有民間借貸的熱潮，沒有民間借貸的幫助，就不會如今溫州企業(yè)的輝煌，兩者缺一不可。

二、民間借貸對溫州中小企業(yè)融資影響的因素分析

1.國內(nèi)外金融環(huán)境

2008年經(jīng)濟危機后，人民幣升值，溫州等外貿(mào)發(fā)達地區(qū)的出口事業(yè)受阻，大大縮減了這些中小企業(yè)的利潤。2011年的國內(nèi)借貸危機，政府為規(guī)避風險提出四萬億投資計劃，導致通貨膨脹，企業(yè)生產(chǎn)成本上升，民間借貸利率也水漲船高，讓寶康企業(yè)嘗盡苦頭。

2.政府方面

溫州中小企業(yè)的發(fā)展帶動了整個國家的GDP，國家理所當然的鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展。換句話說，民間借貸對中小企業(yè)有著舉足輕重的作用，政府也間接的承認其存在。但對民間借貸的管轄治理卻少之又少，民間借貸通常都是自發(fā)的，經(jīng)濟危機讓3-6分的月息跳躍至1毛5分，足夠顯示金融體制的不足。另一方面，正規(guī)融資機構(gòu)對中小企業(yè)，特別是剛上市的小企業(yè)帶有一定歧視性。政府如果能投入資金積極推動新企業(yè)的發(fā)展，必能助長金融市場良好的風氣。

3.企業(yè)自身原因

企業(yè)自身也存在著較多的缺點，比如管理不規(guī)范，規(guī)模比較小，以及內(nèi)源資金不充足的問題，當企業(yè)發(fā)生狀況，難以用自身積累的資金來解決，只能求助銀行借款或民間借貸。但又因為企業(yè)信息不對稱性，披露的財務信息不規(guī)范，不能鑄就良好的擔保形式，也就沒有好的信譽條件，不能夠采取銀行借貸這種融資方式。

從經(jīng)濟角度看，企業(yè)因為自身原因選擇了民間借貸，需要的民間借貸資金與日俱增，利率開始不斷走高，利率的走高，吸引更多的閑散資金，企業(yè)逐漸對民間借貸產(chǎn)生依賴性，才走向最后的末路。

三、完善溫州中小企業(yè)融資問題的途徑分析

（一）提升中小企業(yè)自身的資金積累

企業(yè)存在的前提是內(nèi)源融資，自身的資金積累有利于企業(yè)“化險為夷”，溫州中小企業(yè)融資60%的資金來源來自于內(nèi)源融資。內(nèi)源融資主要包括留存收益、累計折舊、定額負債，其具有可持續(xù)發(fā)展的特性。企業(yè)想要更好地規(guī)避風險，就應該做好長期發(fā)展的考慮，即使經(jīng)濟危機來臨，也能夠輕松應對。

銀行借貸與民間借貸只能解決企業(yè)短期的經(jīng)濟壓力，長此以往負債會不斷累積，只會對企業(yè)內(nèi)部造成損失。而內(nèi)源融資是企業(yè)自身積累而成的資金，對于企業(yè)長期發(fā)展具有幫助。

當然提升中小企業(yè)的資金積累關(guān)鍵要靠企業(yè)自身發(fā)展，企業(yè)的實力，業(yè)績的成效，管理的到位。從國外的文獻得知，美國的外源融資占企業(yè)融資的65%以上，日本更是70%以上，溫州的中小企業(yè)可以借鑒國外的成功經(jīng)驗來優(yōu)化自身。

（二）加大政府的扶持力度

溫州中小企業(yè)的發(fā)展少不了政府的扶持與監(jiān)管。在中小企業(yè)設立之初，政府應該嚴格把關(guān)，加強對中小企業(yè)的立法，特別是在信用擔保和公平公正方面的相關(guān)法律，督促企業(yè)完善信息披露，同時鼓勵各商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持，擯除歧視性，能與大企業(yè)享有一樣的待遇。讓各中小企業(yè)在經(jīng)濟困難期能有更多的選擇來緩解特殊時期的經(jīng)濟壓力。

政府也可以設立專門應對企業(yè)風險防范的機構(gòu)，積極評估各企業(yè)的風險指數(shù)，并給予預警，妥善處理經(jīng)濟突發(fā)狀況。

政府還應出臺有利于創(chuàng)新型企業(yè)的政策，保護該相關(guān)的高新產(chǎn)品，積極提倡中小企業(yè)的創(chuàng)新意識，增強企業(yè)融資能力。

1.規(guī)范民間借貸

民間借貸作為一種融資方式，對中小企業(yè)起了至關(guān)重要的作用，但作為非正規(guī)融資方式，民間借貸總是游離在政府的管轄之外，如能規(guī)范落實好民間借貸這一融資模式，勢必對溫州中小企業(yè)未來的發(fā)展也會具有建設性的意義。

2.引導民間資本從“地下”走到“地上”

民間借貸就想把“雙刃刀”，有效管理利用，能為中小企業(yè)帶來利益，成為正規(guī)融資機構(gòu)的補充劑；處理不當，就發(fā)引發(fā)一系列社會問題，例如2011年，溫州老板接二連三跑路事件。

首先，設立民間資本管理機構(gòu)，采取法律的形式登記民間資本機構(gòu)，規(guī)范中小企業(yè)與融資機構(gòu)的對接行為，并能實時公開“溫州指數(shù)”，讓民間借貸的利率趨于規(guī)范化，縮小中小企業(yè)的融資成本。改變以往民間借貸信息不公開、不對稱的不利局面，在保障雙方權(quán)益平等的前提下進行合作。當然，完善全社會的征信體系也是必不可少的一個環(huán)節(jié)。建立征信體系平臺，讓信息變得更透明完整，共建更良好社會信用環(huán)境。

支持民間資本成為正規(guī)融資方式的一員，促使民間借貸走向更規(guī)范更創(chuàng)新更符合各企業(yè)需求的大道。

引導民間資本從“地下”走到“地上”，溫州中小企業(yè)融資上的很多問題都能游仍而解。

3.政府有效引導

民間借貸容易出現(xiàn)亂象叢生的狀況，但又不能將其一棍子打死，只要政府能夠有效引導與整治，讓其服務于溫州的中小企業(yè)，而不是讓中小企業(yè)一味的迎合它。

政府要出臺政策嚴厲打擊非法融資行為，加強對非法集資、暴力追債、高利貸詐騙等的立法，維護中小企業(yè)融資市場的穩(wěn)定。

支持有信用有條件的小額貸款公司發(fā)展，以解決中小企業(yè)小額、緊急的貸款需求，同事嚴查高利貸不良貸款公司的存在，使其成為小企業(yè)融資的一個良好平臺。

4.通過投保方式規(guī)避融資風險

企業(yè)的經(jīng)濟危機來臨難以預料，如果能提前做好措施來規(guī)避風險，中小企業(yè)也不至于落入“跑路”的境地。中小企業(yè)應當積極向保險公司投保，在企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟問題時便可得到一定的經(jīng)濟補償，保險的成本遠低于銀行借貸和民間借貸，對企業(yè)應對突發(fā)情況具有實際意義。

【參考文獻】

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