基于年齡與工資水平差異的延遲退休對我國養(yǎng)老保險基金收支平衡的影響

于文廣，李 倩，王 琦，黃玉娟，聶秀山，劉 健

(1.山東財經(jīng)大學(xué) 保險學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014； 2.山東交通學(xué)院 理學(xué)院，山東 濟(jì)南 250357；3.山東財經(jīng)大學(xué) 計算機(jī)科學(xué)與技術(shù)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014；4.山東財經(jīng)大學(xué) 數(shù)學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014)

一、引言

退休是絕大多數(shù)勞動者都要面對的問題，有關(guān)退休政策的制定和修改必須慎重決策。隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，我國居民人均壽命提高，延續(xù)我國之前男性60周歲、女性50周歲退休的政策已經(jīng)不合時宜，勞動者退休年齡過早，不但造成了勞動者工作積極性的下降，而且也會對養(yǎng)老金收支平衡產(chǎn)生不利影響。我國現(xiàn)行的法定退休年齡標(biāo)準(zhǔn)還是1978年制定的，經(jīng)過改革開放近四十年的發(fā)展，我國的人均壽命比四十年前有了較大提高，工作環(huán)境發(fā)生了較大改善，醫(yī)療條件更加發(fā)達(dá)，社會科技的進(jìn)步也大大減輕了勞動者的勞動強(qiáng)度，同時，由于計劃生育政策的實施，我國人口少子老齡化加劇，勞動力供給逐步減少，老齡化高峰期加速到來，因此，實行延遲退休制度，成為提高勞動者社會貢獻(xiàn)率、緩解養(yǎng)老保險收支壓力的有效措施，開始提上日程。

中國現(xiàn)行養(yǎng)老保險統(tǒng)賬結(jié)合的制度確立于上世紀(jì)90年代，在養(yǎng)老金制度確立時，由于養(yǎng)老保險基金剛剛建立，養(yǎng)老金支付完全依賴于后來者繳費(fèi)，因此，養(yǎng)老保險制度自建立以來，就形成了空賬運(yùn)行的狀況。同時，由于實行計劃生育政策以后，我國社會老齡化加劇，未富先老的社會現(xiàn)狀使得養(yǎng)老金支出規(guī)模擴(kuò)大，養(yǎng)老金收支面臨較大壓力。第六次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，2010年我國人口平均預(yù)期壽命達(dá)到74.83歲，預(yù)計到2050年，60歲以上的老齡化人口將占總?cè)丝诘?5%，龐大的老齡化人口規(guī)模以及不斷增長的人均壽命加劇了養(yǎng)老金的支付壓力，國新辦預(yù)測到2035年，我國將出現(xiàn)兩名納稅人供養(yǎng)一名退休人員的情況。為了緩解養(yǎng)老保險收支壓力，解決人口老齡化情況下的諸多問題，黨的十八屆三中全會提出，要研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡的政策，延遲退休成為社保問題研究的焦點。

延遲退休年齡對養(yǎng)老保險基金的影響已成為近年來許多國內(nèi)外學(xué)者的研究內(nèi)容，Shoven和Goda (2008)認(rèn)為預(yù)期余壽的延長使退休年齡必須隨之延長以防止領(lǐng)取養(yǎng)老金人群比重上升[1]。Breyer和Hupfeld (2010)研究表明延長退休年齡可以提高養(yǎng)老保險制度的支付能力[2]。張熠(2011)發(fā)現(xiàn)，按照每年調(diào)整4個月的速度進(jìn)行延遲退休改革時，能夠顯著改善養(yǎng)老金收支狀況，而且將延遲退休與擴(kuò)展覆蓋面結(jié)合起來能達(dá)到最佳的政策效果[3]。王曉軍和米海杰(2013)認(rèn)為，如果設(shè)定的退休時間過早，或者有大量的提前退休群體的存在，容易造成養(yǎng)老金的支付困難，引發(fā)養(yǎng)老金支付危機(jī)，應(yīng)根據(jù)不斷改變的人均壽命，適當(dāng)調(diào)整退休年齡[4]。袁磊(2014)通過對72 種假設(shè)下三種延遲退休年齡方案進(jìn)行模擬，發(fā)現(xiàn)延遲退休可以緩解養(yǎng)老保險資金缺口規(guī)模，但不能解決資金缺口問題[5]。林寶(2014)提出延遲退休年齡應(yīng)該統(tǒng)籌考慮養(yǎng)老保障和就業(yè)狀況，統(tǒng)籌考慮不同群體利益，統(tǒng)籌考慮短期和長期影響[6]。王曉軍和趙明(2015)基于國際比較的視角，探討人口壽命延長與延遲退休之間的機(jī)制關(guān)系, 結(jié)論表明我國人口壽命延長趨勢顯著，延遲退休能夠有效緩解養(yǎng)老金支付壓力，但是延遲退休對男性和女性的影響具有較大的差異[7]。王瓊和曾國安(2015)考察了我國現(xiàn)行制度下退休及其養(yǎng)老金收入帶來的幸福感差異[8]。林熙和林義(2015)基于Option Value模型研究了延遲退休對我國勞動者養(yǎng)老金收入的影響，結(jié)果表明在當(dāng)前養(yǎng)老保險計發(fā)辦法下，延遲退休可能對男性勞動者和低收入勞動者造成明顯的經(jīng)濟(jì)損失，而延長女性勞動者的退休年齡，也可能在特定假設(shè)條件下使其遭受經(jīng)濟(jì)損失[9]。金博軼和閆慶悅(2015)構(gòu)建了基于省級層面的人口模型和養(yǎng)老金統(tǒng)籌賬戶收支模型，并據(jù)此預(yù)測了未來各省城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險統(tǒng)籌賬戶的收支余額[10]。鄧大松和仙蜜花(2015)針對延長退休年齡對基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金收支平衡的影響進(jìn)行了研究，文章構(gòu)建了人口預(yù)測模型和養(yǎng)老金收支平衡模型，設(shè)計了11種退休年齡方案并測算出不同方案對養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金收支平衡的影響[11]。宮曉霞和王亞娟(2016)通過對2015-2050年山東省農(nóng)村居民最低標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金和山東省財政收入預(yù)測的基礎(chǔ)上，對2015-2050年山東省財政的支持能力進(jìn)行了測算，根據(jù)測算結(jié)果提出進(jìn)一步加大中央財政和省級財政對農(nóng)村居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金的投入力度；完善基礎(chǔ)養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制；提高農(nóng)民個人在養(yǎng)老金繳費(fèi)中的貢獻(xiàn)；提高農(nóng)村居民養(yǎng)老保險基金中集體補(bǔ)助的比例；采取多元化的投資方式，實現(xiàn)居民養(yǎng)老保險基金的保值增值[12]。田月紅和趙湘蓮(2016)認(rèn)為基礎(chǔ)養(yǎng)老金年度繳費(fèi)收入將在2020年開始不足以滿足當(dāng)年的養(yǎng)老金支出需求，出現(xiàn)年度缺口，到2025 年養(yǎng)老金累計結(jié)余消耗殆盡并出現(xiàn)累計赤字[13]。桑秀麗等(2016)應(yīng)用Stackelberg博弈理論，研究了由一個地方政府和兩個養(yǎng)老服務(wù)提供商組成的養(yǎng)老服務(wù)業(yè)供應(yīng)鏈的補(bǔ)貼分配策略[14]。胡紹雨和申曙光(2016)采用Logistic回歸模型和WLS修正分析，探討了影響農(nóng)民參加新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險決策過程的客觀特征因素和主觀認(rèn)知因素[15]。廖樸和倪妮(2016)研究了我國人口結(jié)構(gòu)對居民壽險需求的影響，結(jié)果表明延遲退休政策能夠在短期內(nèi)提高養(yǎng)老金水平、提高保障程度，從而將提高居民在老年階段對壽險的需求[16]。董西明和羅微(2016)以供需平衡為切入點，對當(dāng)前農(nóng)村五保老人的供養(yǎng)需求和政府滿足供養(yǎng)需求的財政能力進(jìn)行測算與評估[17]。郭凱明和顏色(2016)提出并檢驗了家庭代際收入轉(zhuǎn)移程度受經(jīng)濟(jì)因素影響的假設(shè)，發(fā)現(xiàn)延遲退休年齡通過這一渠道影響了家庭生育時數(shù)量和質(zhì)量的替代關(guān)系，對勞動力供給增長的影響方向取決于父母對子女?dāng)?shù)量和質(zhì)量的相對重視程度[18]。郝濤等(2017)探索通過建立健全PPP模式下社會養(yǎng)老服務(wù)扶持與監(jiān)管體系、處理好政府引導(dǎo)與市場主導(dǎo)的關(guān)系、創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)PPP融資模式等路徑來增加養(yǎng)老服務(wù)的有效供給[19]。趙昕東等(2017) 構(gòu)建了人口老齡化條件下包含中國現(xiàn)收現(xiàn)付模式與個人賬戶模式相結(jié)合的社會保險制度的OLG 模型，研究結(jié)果表明，人口老齡化和養(yǎng)老保險對居民儲蓄的影響是顯著的，隨著我國老齡化程度的加劇，老年人口比例上升，將導(dǎo)致儲蓄率的下降[20]。王增文(2017)通過敏感性分析結(jié)果顯示，延遲退休年齡短期內(nèi)不能對“長壽差”起到補(bǔ)益效應(yīng)，提高繳費(fèi)率或記賬利率等對策會促進(jìn)個人賬戶積累額的遞增，而對緩解個人賬戶遠(yuǎn)期的支付能力無顯著的實效性[21]。于文廣等(2017)通過建立延遲退休影響度指標(biāo)，對延遲退休制度實施后對企業(yè)職工和機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的影響度進(jìn)行了分析，研究了延遲退休和養(yǎng)老金并軌兩項改革措施共同作用的現(xiàn)實效果[22]。耿志祥和孫祁祥(2017)通過構(gòu)建拓展的世代交疊一般均衡模型，分析了延遲退休對儲蓄率、資本積累和產(chǎn)出等經(jīng)濟(jì)變量的影響[23]。田玲和劉章艷(2017)利用CGSS(2010)基于傾向得分匹配法(PSM)分析了基本養(yǎng)老保險對居民消費(fèi)壓力感知的影響，基本養(yǎng)老保險顯著增加了居民在服裝、食品、交通通訊、文化休閑娛樂等當(dāng)期消費(fèi)項目的壓力感知，而在住房、教育、醫(yī)療等其他消費(fèi)項目中則無顯著影響[24]。

基于此，本文將通過建立養(yǎng)老保險基金收入支出模型，來研究延遲退休年齡對養(yǎng)老保險基金的收入、支出和缺口的影響分析。本文研究內(nèi)容結(jié)構(gòu)如下：第二部分為建立養(yǎng)老保險基金收入支出模型；第三部分討論了延遲退休年齡對養(yǎng)老保險基金收入規(guī)模的影響分析；第四部分研究了延遲退休年齡對養(yǎng)老保險基金支出規(guī)模的影響分析；第五部分討論了延遲退休年齡對養(yǎng)老保險基金一年期缺口的影響分析；第六部分為本文的結(jié)論。

二、養(yǎng)老保險基金收入支出模型的建立

(一)一年期養(yǎng)老保險基金收入模型的構(gòu)建

在不考慮一年期內(nèi)的通貨膨脹因素和政府對于養(yǎng)老保險基金進(jìn)行補(bǔ)貼的情況下，影響?zhàn)B老金收入的因素有兩部分構(gòu)成，一部分是通過影響繳納養(yǎng)老保險的人數(shù)進(jìn)而影響?zhàn)B老基金的規(guī)模，另一部分是通過影響平均繳納的保險金數(shù)額影響?zhàn)B老基金的規(guī)模，前者主要包括企業(yè)在職職工人數(shù)、養(yǎng)老保險的覆蓋率等因素，后者主要包括養(yǎng)老保險繳費(fèi)率、企業(yè)在職職工的工資水平等因素。在實踐中，工資水平的變化往往由兩方面的因素影響，一方面是工資整體水平隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展而普遍增長，在不考慮一年期內(nèi)通貨膨脹因素的情況下，由通貨膨脹因素影響的工資水平的變動為0；另一方面，隨著工齡的增長、工作熟練程度的提高、工作職位的提升等因素，在同一地區(qū)的同一經(jīng)濟(jì)水平下，具有較長工齡的人具有更高的平均工資水平，考慮到我國人口政策下不同年齡段的人口呈現(xiàn)出不平衡的狀態(tài)，單純的用社會平均工資與養(yǎng)老保險費(fèi)率計算的基金收入沒有考慮到不同年齡段的繳費(fèi)工資水平的差異，而實際情況下，延遲退休影響的主要是年齡比較大的人群，由于他們工齡較長，工資水平具有橫向的差異性，如果以社會平均工資作為繳費(fèi)基數(shù)的依據(jù)，往往低估了他們的繳費(fèi)水平。因此，考慮到年齡差異對于工資的影響，本文引入與工齡有關(guān)的工資水平作為計算養(yǎng)老金繳納的基數(shù)。

與工作年限有關(guān)的工資水平差異主要表現(xiàn)在工齡工資上，我國現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)工齡工資計算大部分都是采取線性增長的計算方式，即隨著工作年限的增長，每增加一年的工作年限，工齡工資隨之線性增加，除少數(shù)企業(yè)不設(shè)置工齡工資一項外，大部分企業(yè)的工齡工資往往是在1元到100元之間每年線性增長，尤其以每月工齡工資增長30元-50元為最普遍，在此取工齡工資的線性增長率為50元/月，設(shè)定a為企業(yè)職工就業(yè)的開始年齡，i為城鎮(zhèn)企業(yè)職工的年齡，則一個i歲的企業(yè)職工每年的工齡工資部分為12×50×(i-a),(i=a,a+1,a+2,…)。在引入工齡工資之后，養(yǎng)老保險基金的繳費(fèi)計算基數(shù)就由兩部分組成，一部分是由工齡工資引起的工資組成部分，另一部分是剔除工齡工資之后的平均工資水平，記Wji為第j年i歲人的工資水平，則

(1)

綜合以上因素，建立一年期的養(yǎng)老保險基金收入模型為

(2)

其中，Ij表示第j年一年期養(yǎng)老保險的收入，城鎮(zhèn)在職職工人數(shù)是城鎮(zhèn)就業(yè)年齡人數(shù)與就業(yè)率的乘積，Cj為養(yǎng)老保險基金的繳費(fèi)率，Dj為養(yǎng)老保險基金的覆蓋率，Vj為養(yǎng)老保險基金的征繳率。

為便于計算延遲退休對養(yǎng)老保險基金收入的影響，將延遲退休影響部分單獨(dú)計算，以ΔIjn表示第j年延遲退休n年的情況下增加的養(yǎng)老保險基金收入，ΔLjn表示延遲退休n年影響的人數(shù)，則延遲退休不同年限下養(yǎng)老保險基金的增加部分為

ΔIjn=ΔLjn×Cj×Dj×Vj×Wji

(3)

(二)一年期養(yǎng)老保險基金支出模型的構(gòu)建

根據(jù)我國的養(yǎng)老保險制度設(shè)計，養(yǎng)老保險基金的支出主要受領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)和基本養(yǎng)老保險水平的影響，養(yǎng)老金的領(lǐng)取人數(shù)是由達(dá)到退休年齡的人數(shù)與退休勞動者中領(lǐng)取養(yǎng)老保險人數(shù)的比例決定的，養(yǎng)老金的保障水平由替代率即勞動者退休時領(lǐng)取的養(yǎng)老金水平與退休前的工資水平的比例決定，該比例越高，養(yǎng)老保險的保障程度越高，意味著養(yǎng)老保險基金的支出也相應(yīng)增加。

綜合以上因素，建立一年期的養(yǎng)老保險基金的支出模型為

(4)

(三)一年期養(yǎng)老保險基金收支缺口模型的構(gòu)建

根據(jù)以上收入模型和支出模型，一年期內(nèi)養(yǎng)老保險基金收支缺口模型Q為

(5)

在建立的收支缺口模型中，由于養(yǎng)老保險的收入是按照工資的百分比進(jìn)行繳納，工資往往隨著工作年限的增加而增長，而延遲退休政策主要就是影響了就業(yè)年限比較長的一部分人，因此如果按照社會平均工資水平來計算延遲退休對于養(yǎng)老保險基金收入的影響，計算的基數(shù)偏小，削弱了這一政策對增加養(yǎng)老保險基金收入的實際效果，所以本文計算養(yǎng)老金收入時引入了與工齡相關(guān)的工資水平。而根據(jù)我國的現(xiàn)行政策，養(yǎng)老保險的支出與社會的平均工資水平直接相關(guān)，因此在養(yǎng)老保險基金的支出模型中，選擇社會的平均工資水平作為計算養(yǎng)老金支出規(guī)模的基數(shù)。

三、 延遲退休年齡對養(yǎng)老保險基金收入規(guī)模的影響分析

(一)參數(shù)假設(shè)

1.研究區(qū)間

由于數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局公布的統(tǒng)計年鑒，2016年統(tǒng)計年鑒中披露的社保、工資、職工人數(shù)等數(shù)據(jù)為2015年的相關(guān)情況，因此本文選定2015年為研究基年，研究的目標(biāo)區(qū)間為2016年-2025年，共計十年。

2.就業(yè)年齡和退休年齡

根據(jù)我國現(xiàn)行的教育制度，設(shè)定男女性別參加工作的年齡均為20歲。以延遲退休政策之前法定退休年齡規(guī)定設(shè)定男性退休年齡為60周歲，女性退休年齡為50周歲。

3.繳費(fèi)率

繳納的養(yǎng)老保險費(fèi)個人繳納工資8%的部分計入個人賬戶，企業(yè)為職工繳納工資的20%的部分計入養(yǎng)老保險的統(tǒng)籌基金，因此，根據(jù)養(yǎng)老金現(xiàn)行政策，設(shè)定繳費(fèi)率為工資水平的20%。

4.覆蓋率和就業(yè)率

由于國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)公布了參與基本養(yǎng)老保險的企業(yè)職工人數(shù)，人口數(shù)在乘以就業(yè)率和參保率的情況下即為職工參保人數(shù)，為了實際測算的需要，對于兩個因素，進(jìn)行整體的參數(shù)設(shè)定，根據(jù)2009年至2015年的實際數(shù)據(jù)，這一整體參數(shù)維持在0.19的水平，即參保在職職工人數(shù)近似等于人數(shù)的0.19倍。

5.征繳率

由于存在參保企業(yè)或者職工應(yīng)該繳費(fèi)但卻以各種形式?jīng)]有繳納養(yǎng)老保險的情況，因此，在實踐中收繳的實際的養(yǎng)老保險基金收入小于理論上應(yīng)該收繳的數(shù)值。根據(jù)近年來測算的養(yǎng)老金的逃費(fèi)率，結(jié)合我國社會保障工作發(fā)展和養(yǎng)老金逃費(fèi)懲罰力度加大等實際情況，本文設(shè)定在研究區(qū)間內(nèi)的養(yǎng)老金實際征繳率為0.9。

(二)各年齡人口和對應(yīng)工資預(yù)測

1.人口數(shù)據(jù)的處理

對于人口預(yù)測的方法，本文參照華中科技大學(xué)王煥清博士的預(yù)測結(jié)果，利用人口發(fā)展方程，對我國現(xiàn)行人口政策下的人口狀況進(jìn)行了預(yù)測。同時，根據(jù)就業(yè)率、參保率等參數(shù)假定的情況，對參保人數(shù)進(jìn)行了預(yù)測。

表1 2016-2025年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保職工人數(shù)預(yù)測值 單位：萬人

由于本文考慮了工齡工資的影響，因此對于每一年的人數(shù)，參照保監(jiān)會最近公布的第三套生命表，根據(jù)死亡率對每一年的參保人年齡結(jié)構(gòu)進(jìn)行了進(jìn)一步的劃分，測算了2016-2025年的不同年齡的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)。

2.工資的計算

表2 男性不同年齡支付的工齡工資數(shù)額 單位：元

表3 女性不同年齡需要支付的工齡工資數(shù)額 單位：元

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的2003年-2015年城鎮(zhèn)職工平均工資水平趨勢，對研究的目標(biāo)區(qū)間內(nèi)的工資進(jìn)行預(yù)測，預(yù)測結(jié)果如下表4所示。

表4 2016-2025年城鎮(zhèn)職工平均工資水平預(yù)測值 單位：元

根據(jù)公式(1)，代入表3、表4、表5的數(shù)據(jù)，即可得到不同年份不同年齡的平均工資水平。以2016年為例，2016年的工資水平和人數(shù)計算得到的不同年齡的職工平均工資如下表5所示。

表5 2016年不同年齡職工的平均工資 單位：元

(三)延遲退休年齡對城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金收入規(guī)模的影響

1.不延遲退休下的養(yǎng)老金收入規(guī)模預(yù)測

在不延遲退休的情況下，通過各年齡人數(shù)、各年齡對應(yīng)的收入情況、繳費(fèi)率、征繳率等數(shù)據(jù)，根據(jù)式(2)，計算不同年份不同年齡的養(yǎng)老金收入規(guī)模，并進(jìn)行加總，計算結(jié)果如下表6所示。

表6 不延遲退休的情況下城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險收入 單位：萬元

通過對上表的分析可以看出，城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金的收入總量在不斷地增加，因為在目標(biāo)區(qū)間內(nèi)，城鎮(zhèn)職工收入水平不斷增加，人口也有所增長。以2018年為例，在不延遲退休情況下養(yǎng)老金收入預(yù)測接近38739億元，在2020年時，預(yù)測收入增長到了45585億元，收入總量明顯擴(kuò)大，在研究的十年目標(biāo)區(qū)間中，不延遲退休下的基金收入從32397億元增長到64808億元，收入規(guī)模增長了一倍。

2.延遲退休政策下的養(yǎng)老金收入規(guī)模預(yù)測

根據(jù)第三套生命表推算的不同年齡的死亡率，可以得出在相應(yīng)死亡率下，不同年齡人口的生存概率，從而近似地得到人口結(jié)構(gòu)。根據(jù)人口的年齡結(jié)構(gòu)和預(yù)測的人口數(shù)，可以算得在延遲退休1-5年的情況下，影響的參保人數(shù)，其結(jié)果如下表7和表8所示。

表7 延遲不同年限影響的男性參保人數(shù) 單位：萬人

表8 延遲不同年限影響的女性參保人數(shù) 單位：萬人

通過上表可以看出，延遲退休年齡無論是對于男性職工還是女性職工來說，都會增加繳費(fèi)人數(shù)，從而增加養(yǎng)老保險基金的收入。因為延遲退休政策增加的在職職工都是工作年限比較長的人群，具有更高的工齡工資，因此，在計算延遲退休后養(yǎng)老保險基金收入增加額的時候，不能單純地用平均工資與延遲退休后的在職職工人數(shù)簡單相乘，而是要在原來的基礎(chǔ)上，考慮增加群體的人數(shù)和他們對應(yīng)的工資水平，由此確定延遲退休政策下的養(yǎng)老保險基金收入，因此，利用工齡工資，代入式(3)，得出延遲退休增加的養(yǎng)老金收入，結(jié)果如下。

表9 男性不同年份延遲退休不同年限養(yǎng)老保險基金收入增加值 單位：萬元

表10 女性不同年份延遲退休不同年限養(yǎng)老保險基金收入增加值 單位：萬元

由此可見，延遲退休不同年限下，養(yǎng)老保險基金收入增加值會不同，例如，2020年延遲退休一年，女性養(yǎng)老金收入會增加1241億元，而延遲退休五年時，女性養(yǎng)老金收入增加6274億元，養(yǎng)老金收入的增加額隨著延遲退休年限的增加而顯著增加。在表9和表10養(yǎng)老金增加值的基礎(chǔ)上，結(jié)合表6不延遲退休下的收入，得出延遲退休不同年限下的男女性別不同的養(yǎng)老保險收入規(guī)模。

由表11和表12可以看出，延遲退休可以顯著增加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金的收入，以2020年女性延遲退休五年為例，延遲退休五年時，女性養(yǎng)老金的收入規(guī)模是25535多億元，而同一年如果不延遲退休，養(yǎng)老金的收入規(guī)模只有19261億元。而且，延遲退休的年限越長，養(yǎng)老保險基金收入增加就越多。同樣是2020年，女性延遲一年和延遲五年退休，收入規(guī)模分別是20502億元和25535億元，兩者相比也具有顯著差異。從男女性別差異來看，男性養(yǎng)老金收入規(guī)模明顯高于女性的養(yǎng)老金收入規(guī)模，例如2020年正常情況下男性養(yǎng)老金收入26324億元，而女性則只有19261億元，這主要是由于同樣延遲相同年限退休的情況下男性退休年齡高于女性的原因。

表11 男性延遲退休不同年限養(yǎng)老保險基金收入規(guī)模 單位：萬元

表12 女性延遲退休不同年限養(yǎng)老保險基金收入規(guī)模 單位：萬元

四、延遲退休年齡對養(yǎng)老保險基金支出規(guī)模的影響分析

(一)參數(shù)假定

1.養(yǎng)老保險的發(fā)放率

養(yǎng)老保險的發(fā)放率是退休后享受到養(yǎng)老保險的人數(shù)與退休總?cè)藬?shù)之比，由于有很多人并未參加養(yǎng)老保險，因此在養(yǎng)老保險發(fā)放的時候不能享受到養(yǎng)老保險的保障，所以，養(yǎng)老保險的發(fā)放率并不是100%，在不考慮養(yǎng)老保險參保人未滿退休年齡死亡等少數(shù)情況下，養(yǎng)老金的發(fā)放情況和繳費(fèi)情況是一致的，因此，在此假定繳納保費(fèi)的人員都可以領(lǐng)取養(yǎng)老金，則養(yǎng)老金的發(fā)放率為實際繳費(fèi)的比例，即90%。

2.替代率

替代率是勞動者在退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金與工資的比例關(guān)系，替代率越高，說明養(yǎng)老金發(fā)放水平越高，保障程度越高，但是也就意味著養(yǎng)老金的支出規(guī)模更大。從養(yǎng)老金收支平衡的角度來看，替代率越高，實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金收支平衡更困難。根據(jù)我國現(xiàn)在養(yǎng)老金實際情況，設(shè)定養(yǎng)老金替代率為50%。

(二)不延遲退休情況下的養(yǎng)老金支出

1.不延遲退休下的退休人數(shù)

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的參保退休人員的數(shù)據(jù)和通過生命表推算出的年齡結(jié)構(gòu)，可以預(yù)測出參保的退休人員人數(shù)，結(jié)果如下表所示。

表13 不延遲退休情況下參保退休職工人數(shù) 單位：萬人

2.不延遲退休的情況下的養(yǎng)老金支出

養(yǎng)老金的支出規(guī)模與領(lǐng)取人數(shù)、發(fā)放率、替代率、工資水平等有關(guān)，根據(jù)式(4)，將表4職工工資水平、表13退休職工人數(shù)等數(shù)據(jù)代入，得到養(yǎng)老金的支出情況，計算結(jié)果如表14所示。

表14 不延遲退休情況下的養(yǎng)老保險基金支出 單位：萬元

從上表可以看出，隨著年份的增長，社會平均收入水平的增加，養(yǎng)老保險基金的支出規(guī)模越來越大。從社會總支出來看，2018年養(yǎng)老金總支出預(yù)計為40208億元，而到2020年，養(yǎng)老保險支出規(guī)模擴(kuò)大到了52581億元，增長了一萬多億元。從男女性別差異來看，由于女性在現(xiàn)有政策下退休時間早，領(lǐng)取養(yǎng)老金的時間長，因此女性支出規(guī)模更大，以2020年預(yù)測數(shù)據(jù)來看，男性養(yǎng)老保險支出20506億元，遠(yuǎn)低于女性32074億元。

(三)延遲退休情況下的養(yǎng)老金支出

1.延遲退休不同年限下退休人數(shù)情況

根據(jù)正常情況下的退休人數(shù)以及男性60-64周歲、女性50-54周歲的年齡結(jié)構(gòu)情況，計算延遲退休不同年限的領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)，計算結(jié)果如下表所示。

通過表15和表16可以看出，隨著延遲退休年限的增加，退休人口的總數(shù)均有明顯的下降趨勢，例如，2020年在不延遲退休的情況下，女性退休人數(shù)預(yù)計為7455萬人，而延遲退休一年退休人數(shù)下降為7321萬人，延遲退休五年時，預(yù)計退休人數(shù)減少到6788萬人。

表15 延遲退休不同年限下的男性退休人口 單位：萬人

表16 延遲退休不同年限下的女性退休人口 單位：萬人

2.延遲退休年齡下的養(yǎng)老金支出情況

利用表15和表16的延遲退休不同年限的退休人口規(guī)模數(shù)據(jù)，代入式(4)的養(yǎng)老金支出計算公式，對延遲退休不同年限的養(yǎng)老金支出規(guī)模進(jìn)行計算，得出數(shù)據(jù)如下表17和表18所示。

表17 延遲退休不同年限下的男性養(yǎng)老金支出規(guī)模 單位：萬元

表18 延遲退休不同年限下的女性養(yǎng)老金支出規(guī)模 單位：萬元

通過表17和表18的數(shù)據(jù)可以看出，延遲退休后養(yǎng)老保險基金支出規(guī)模具有明顯的減少，比如2020年，女性延遲一年退休，養(yǎng)老金的支出從不延遲退休的32074億元下降到31499億元，而且隨著延遲退休年限的增加，支出減少的規(guī)模越明顯，當(dāng)2020年延遲退休年限增加到五年，女性養(yǎng)老金支出規(guī)模減少為不到29202億元。從性別方面來看，在延遲同樣退休年限的情況下，女性的養(yǎng)老金支出規(guī)模都大于男性養(yǎng)老金支出規(guī)模。

五、延遲退休對養(yǎng)老保險基金收支缺口的影響

(一)延遲退休對養(yǎng)老金收支缺口的預(yù)測結(jié)果

根據(jù)上面兩節(jié)的分析，得出了延遲退休年齡對于養(yǎng)老保險收入規(guī)模和支出規(guī)模的影響，在一年期養(yǎng)老保險收支中，參考式(5)，用養(yǎng)老保險基金的收入減去養(yǎng)老保險基金支出，得到養(yǎng)老保險基金缺口的預(yù)測值。

通過表11延遲退休下男性養(yǎng)老金的收入情況和表17延遲退休下男性養(yǎng)老金的支出情況，代入式(5)，得到一年期男性的養(yǎng)老保險收支缺口，結(jié)果如表19所示。

同理，通過表12延遲退休下女性養(yǎng)老金的收入情況和表18延遲退休下女性養(yǎng)老金的支出情況，代入式(5)，得到一年期的女性養(yǎng)老保險收支缺口，結(jié)果如表20所示。

表19 延遲退休不同年限男性養(yǎng)老保險基金收支缺口 單位：萬元

表20 延遲退休不同年限女性養(yǎng)老保險基金收支缺口 單位：萬元

通過對男女性一年期養(yǎng)老保險基金收支缺口的計算可以看出，無論是男性還是女性，實行延遲退休之后都明顯減小了養(yǎng)老保險基金的收支缺口。以2020年為例，在不實行延遲退休的情況下，男性養(yǎng)老保險的收支結(jié)余為5817萬元，女性養(yǎng)老保險基金的收支缺口為12813億元，當(dāng)延遲退休一年時，男性養(yǎng)老金的收支結(jié)余增長到7951萬元，女性養(yǎng)老保險的收支缺口縮小到10997億元，隨著延遲退休年限的增加，延遲退休政策對養(yǎng)老金收支缺口的影響更加明顯，當(dāng)延遲退休五年時，男性養(yǎng)老保險的收入支出結(jié)余超過16512億元，而女性養(yǎng)老金收支缺口也由延遲退休一年的10997億元減少到3667億元。通過對比表19和表20可以看出，從男女性別差別來看，女性的養(yǎng)老保險基金缺口相比于男性更加嚴(yán)重，女性和男性同等程度的延遲退休年限下，女性養(yǎng)老保險基金收支缺口仍然很明顯，在2016-2025年的研究區(qū)間中，考慮工齡工資時，男性養(yǎng)老金的收支差額雖然逐年減少，但是在目標(biāo)期內(nèi)，男性養(yǎng)老金仍然收入大于支出，而女性雖然養(yǎng)老保險基金的收支壓力隨著延遲退休年限的增加而逐漸減少，但是即使延遲五年退休，養(yǎng)老保險的收入支出缺口仍然得不到有效的緩解，2018年延遲退休五年女性養(yǎng)老金會有593億元的缺口，而2020年延遲退休五年，女性養(yǎng)老金的收支缺口將達(dá)到3667億元。延遲退休可以緩解養(yǎng)老保險收支壓力，并且隨著延遲退休年限的增長，實行延遲退休政策對于養(yǎng)老保險收支壓力的緩解作用越大，但是相比于男性，女性在實行延遲五年退休的情況下仍然面臨養(yǎng)老保險收支缺口，因此改革女性50周歲退休的制度，延長女性退休年限具有重要的意義。

(二)引入工齡工資的影響分析

引入工齡工資后，考慮了延遲退休影響人群的年齡特征，通過與年齡有關(guān)的工資進(jìn)行量化的計算，從而更貼近實際的結(jié)果。本文將預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行相同方法的反推，得到2015年相關(guān)數(shù)據(jù)的實際值，通過計算值和實際值的誤差比較，分析考慮工齡工資對預(yù)測結(jié)果產(chǎn)生的影響。

在不區(qū)分工齡與工資關(guān)系的情況下，可以直接計算基金收入，計算出的2015年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入為29130萬元，實際值為29341萬元，誤差率為0.72%。

在考慮工齡工資的情況下，根據(jù)每個年齡的工資水平，計算的每個年齡的繳費(fèi)總數(shù)如下表21所示。

表21中所有年齡的收入之和為29130萬元，即在不研究延遲退休的情況下，采用兩種方式計算的收入相同。但是，在考慮延遲退休的問題上，由于延遲退休1-5年實質(zhì)上影響了男性60-64周歲、女性50-54周歲的人數(shù)，因此，考慮工齡工資與采用平均工資就會產(chǎn)生差異。

下表22和23分別是按照平均工資和工齡工資計算的基金收入。

表21 不同年齡段的基金收入規(guī)模 單位：萬元

由上面兩個表的對比可見，在正常不考慮延遲退休的情況下(即兩個表的第一列)均相同，但是由于采用兩種工資的算法，延遲退休的影響不同。以2020年延遲退休1年為例，采用平均工資法計算的基金收入為47924億元，而采用工齡工資的基金收入則為48159億元，考慮工齡工資對計算延遲退休具有十分顯著的影響。

以2016-2025這十年的平均基金收入為標(biāo)準(zhǔn)，可以分別使用兩種方法的平均結(jié)果，可以看到，在正常退休情況下，無論使用工齡工資還是使用平均工資進(jìn)行計算，都獲得相同的基金收入結(jié)果，但是，在實行延遲退休后，由于影響的群體普遍具有較大的年齡，因此其工資水平較高，繼續(xù)使用平均工資計算勢必會使計算結(jié)果偏小。正如結(jié)果所示，兩種方法計算結(jié)果繪制的圖像存在明顯的差異。隨著延遲退休年份的增加，由于相關(guān)年長者群體人數(shù)的增多，計算的誤差越來越大，當(dāng)延遲退休五年時，平均收入規(guī)模的誤差會達(dá)到1336億元，見圖1。

表22 平均工資預(yù)測的基金收入 單位：萬元

表23 工齡工資法預(yù)測的基金收入 單位：萬元

圖1 工齡工資法和平均工資法的計算結(jié)果及差額

六、結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，我國的退休制度已經(jīng)與我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不相適應(yīng)，延續(xù)男性職工60周歲、女性職工50周歲的退休年齡明顯偏低，隨著人口平均壽命的增長，現(xiàn)有退休制度使得養(yǎng)老保險基金的支出面臨巨大的壓力，養(yǎng)老保險的收支不平衡，導(dǎo)致出現(xiàn)基金缺口，因此，我國在2013年十八屆三中全會上明確提出，研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡的政策。

從本文研究數(shù)據(jù)的結(jié)果看，在女性法定退休年齡低于男性法定退休年齡的情況下，女性養(yǎng)老保險基金的支出壓力明顯比男性更加嚴(yán)峻，在與男性延遲退休同等年限下，仍然不能擺脫收不抵支的情況，因此，延遲退休年齡首先需要提高女性的退休年齡，逐步達(dá)到與男性的同等水平。本文在引入工齡工資的情況下，考慮了隨著年齡增長，工作熟練度的增長，人們的工資水平會在同等經(jīng)濟(jì)水平下與工齡長短呈現(xiàn)出正相關(guān)的趨勢，而延遲退休制度影響的群體主要是接近退休年齡的高工齡人群，這一部分的人群平均工資高于社會的平均工資水平，因此用社會平均工資衡量的養(yǎng)老金收入計算基數(shù)往往低于實際增加的養(yǎng)老金收入增加規(guī)模，計算結(jié)果低估了延遲退休制度的部分影響。

由于本文在計算延遲退休收入規(guī)模的過程中，考慮到延遲退休年齡影響的群體普遍具有較高的工資水平，因此沒有使用平均工資進(jìn)行計算，而是在研究工齡與工資關(guān)系的基礎(chǔ)上，引入了工齡工資水平，從而計算得到的延遲退休對基本養(yǎng)老保險基金收入的增加值變大。延遲退休對于增加養(yǎng)老保險收入、減少養(yǎng)老保險支出、緩解養(yǎng)老保險收支缺口的效果顯著，在考慮工齡與工資關(guān)系的基礎(chǔ)上，解決了采取平均工資法的不足，從而考慮了年齡對工資的影響，使延遲退休造成的基金收入增加值進(jìn)一步擴(kuò)大，從而造成延遲退休的影響效果更加顯著。

但是，延遲退休制度的設(shè)定也需要充分考慮到延遲退休年齡對就業(yè)的負(fù)面影響，考慮社會對于延遲退休年限的認(rèn)可程度；對于實際身體情況確實不能滿足工作要求的人群，建立區(qū)別化的退休制度；在制定政策過程中，在滿足社會利益和社會需要的同時，充分考慮人們的接受程度，科學(xué)合理地進(jìn)行方案的設(shè)計和政策的制定。

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