赴美投資企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)回收問題研究

張煒妍

(天津大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部，天津 300072)

2018年8月29日，中國(guó)貿(mào)促會(huì)研究院發(fā)布的《中國(guó)對(duì)外直接投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》指出，當(dāng)前中國(guó)對(duì)外直接投資正處于歷史最好時(shí)期。在當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì)背景下，“走出去”企業(yè)根據(jù)新形勢(shì)的發(fā)展需要，不斷調(diào)整投資戰(zhàn)略，投資規(guī)模和質(zhì)量都在顯著提升。與此同時(shí)也應(yīng)該看到，貿(mào)易保護(hù)主義政策抬頭等原因?qū)е碌馁Q(mào)易摩擦也時(shí)有出現(xiàn)，需要“走出去”企業(yè)理性對(duì)待。鑒于此，對(duì)赴美投資企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)回收問題進(jìn)行有針對(duì)性的研究探討十分必要。

一、美國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境現(xiàn)狀

美國(guó)作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，其經(jīng)濟(jì)地位不容小覷，通過國(guó)家評(píng)級(jí)，美國(guó)的評(píng)級(jí)結(jié)果為AA1級(jí)：其經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)都是最低一級(jí)的。但通過分析，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在以下三個(gè)方面仍待解決。

(一)增長(zhǎng)預(yù)期呼聲放緩

近年來，企業(yè)減稅、醫(yī)保改革、刺激消費(fèi)、貿(mào)易改革等旨在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的議案在國(guó)會(huì)上的出現(xiàn)使得人們對(duì)這些“保增長(zhǎng)”政策的實(shí)施抱有樂觀態(tài)度，但這些議案卻常常受到國(guó)會(huì)的阻攔，沒能最終落地。由政策帶來的一系列的經(jīng)濟(jì)表征主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，在不排除消費(fèi)的增加對(duì)股市有所刺激的前提下，股價(jià)的繼續(xù)上升展示著群眾對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)預(yù)期并沒有降至冰點(diǎn)。其次，從債券市場(chǎng)的價(jià)格來看，債券價(jià)格的難以預(yù)測(cè)導(dǎo)致長(zhǎng)期收益率和收益率差已經(jīng)下跌明顯，這折射出了市場(chǎng)對(duì)增長(zhǎng)預(yù)期的降低。再次，雖然與石油相關(guān)的投資支出正在反彈，時(shí)常傳出利好信號(hào)，但消費(fèi)者目前依然保持沉默狀態(tài)。最后，由于不確定性正在增加，實(shí)際可支配收入增長(zhǎng)受到通脹回升的影響，消費(fèi)信貸增長(zhǎng)仍遠(yuǎn)低于平均水平。鑒于此，本輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度在歷史上是較為緩慢的。

(二)貨幣政策繼續(xù)收緊

由于失業(yè)率低且迅速下降，導(dǎo)致未來通脹上升的可能性以及對(duì)利率正?；脑竿?，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)提高利率。美聯(lián)儲(chǔ)在2018年9月進(jìn)行了本年的第三加息，使聯(lián)邦基金利率高達(dá)2.25%。除了加息外，美聯(lián)儲(chǔ)還將開始逐步減少資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模，這也將推高長(zhǎng)期利率。然而由于貨幣政策需要3到5個(gè)季度才能獲得全部成效，美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響將隨著時(shí)間的推移逐漸顯現(xiàn)。

(三)企業(yè)收款環(huán)境復(fù)雜

赴美投資企業(yè)環(huán)境的復(fù)雜性如表1所示。首先，從與支付有關(guān)的復(fù)雜性來看，美國(guó)國(guó)內(nèi)公司的支付環(huán)境變得越來越不確定，并且由于沒有統(tǒng)一的逾期付款準(zhǔn)則框架，付款條款仍只停留在合同的紙面上。其次，從法院程序來看，法院系統(tǒng)因縣、州和聯(lián)邦結(jié)構(gòu)而變得復(fù)雜，其中保護(hù)機(jī)制未得到承認(rèn)，并且沒有簡(jiǎn)化程序可用于解決最簡(jiǎn)單的文件。因此，法律的執(zhí)行比較困難，并會(huì)產(chǎn)生很大的延誤和成本。再次，從破產(chǎn)程序來看，由于破產(chǎn)制度是對(duì)債務(wù)人有利的，所以使公司破產(chǎn)并不是獲得償付的好途徑。在實(shí)踐中，破產(chǎn)重組是窮途末路時(shí)的選擇，破產(chǎn)很少能使得一般的無擔(dān)保債權(quán)人收到任何股息。

表1 赴美投資企業(yè)環(huán)境的復(fù)雜性

二、應(yīng)收款項(xiàng)回收現(xiàn)狀

(一)回款周期

在美國(guó)，支付通常需要在28天內(nèi)完成，但越來越多的大公司會(huì)延誤5到10天。在某些情況下，如銷售量較大或是特殊客戶時(shí)，付款周期可以延長(zhǎng)到90天甚至120天。一些企業(yè)已經(jīng)開始采取更寬松的方式來處理發(fā)票，經(jīng)常在沒有與供應(yīng)商進(jìn)行討論的情況下而經(jīng)常逾期，這種趨勢(shì)令人擔(dān)憂。越來越少的企業(yè)抱有著“發(fā)票意味著現(xiàn)在就要付款”的概念，他們沒有意識(shí)到，付款周期無論是30天或是3天，都是一種特權(quán)，而不是權(quán)利，越是大的公司越有可能利用對(duì)大客戶依存度來逾期付款。

(二)利息費(fèi)用與收債費(fèi)用

付款條款不受法律監(jiān)管，并且可以作為合同關(guān)系的一部分而自由商定。債權(quán)人可以向債務(wù)人收取逾期付款利息，該利息不應(yīng)超過由債務(wù)人所在州允許的法定利率。如果合同中沒有這樣的條款，債權(quán)人可以收取該州允許的法定利率。此外，如果沒有由債務(wù)人簽訂的、授權(quán)允許向債務(wù)人收取收債費(fèi)用的事先的約定，則債權(quán)人不能合法地向債務(wù)人收取收債費(fèi)用。即便有這樣的約定存在，法院也并不總是強(qiáng)制執(zhí)行。

(三)付款方式

在美國(guó)最常見的支付工具是支票，然而因?yàn)樵S多銀行的國(guó)際交易結(jié)算的過程較為漫長(zhǎng)，公司越來越傾向于依靠自動(dòng)清算(ACH)和電匯。它們快速、安全，并受益于日益發(fā)達(dá)的國(guó)際和國(guó)內(nèi)銀行網(wǎng)絡(luò)。對(duì)于出口交易，交易可以由出口信用保險(xiǎn)政策得以保證，這有助于最大限度地減少客戶突然或意外的破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。信用證現(xiàn)在很少使用，因?yàn)樗鼈円ê荛L(zhǎng)時(shí)間獲取，且其花費(fèi)較高。

三、逾期收款的方式探討

(一)雙方談判

在法院處理糾紛是一個(gè)耗時(shí)且昂貴的過程。在對(duì)債務(wù)人提起法律訴訟之前，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，以驗(yàn)證公司是否仍然活躍、是否有恢復(fù)的機(jī)會(huì)。此外，必須了解債務(wù)人的償付能力狀況，因?yàn)橐坏﹩?dòng)破產(chǎn)程序，償債就變得不可強(qiáng)制執(zhí)行。若要開始法定催款，需要向債務(wù)人郵寄一封索求信，提出債務(wù)人有義務(wù)支付本金和逾期付款利息。因此在實(shí)踐中，法院往往要求爭(zhēng)議各方先尋找一種替代性糾紛解決機(jī)制，而不是在法院起訴，以減輕法院的工作量，友好的談判應(yīng)始終被視為更好的選擇。其結(jié)果是，大多數(shù)的糾紛都能友好解決，無需到達(dá)審判階段。

(二)法律手段

法律行動(dòng)通常開始于友好的收賬方式都失敗了之后。只要債務(wù)是肯定的和無可爭(zhēng)議的，債權(quán)人可以先申請(qǐng)簡(jiǎn)易判決。雖然理論上獲得簡(jiǎn)易判決應(yīng)該需要9個(gè)月到1年，但通常情況下，債務(wù)人的律師會(huì)要求半年到一年的延誤，從而拖后審判的日期，使客戶在談判中處于更有利的地位。債權(quán)人需要填寫一份聲明，之后債務(wù)人將收到法院傳票。債務(wù)人被給予30天(在大多數(shù)地區(qū))來準(zhǔn)備辯詞，或者如果債務(wù)人缺席判決，會(huì)使得訴訟周期延長(zhǎng)至一年左右。由于美國(guó)需要證據(jù)開示以開始法律程序，當(dāng)事人通常需要在程序開始之前向?qū)Ψ教峁┧麄兊恼摀?jù)和證據(jù)。州級(jí)或聯(lián)邦級(jí)的法院，通常以頒布損害賠償、禁令形式或強(qiáng)制履行的方式對(duì)原告給予補(bǔ)救。懲罰性賠償也有，但在追債的案例中很少見。債權(quán)人需要向法院至少提供一份會(huì)計(jì)報(bào)表，其中欠款的余額大于等于案件中被要求追討的數(shù)額。若存在爭(zhēng)議，就有必要提供發(fā)票、簽送貨單、采購(gòu)訂單或其他任何能夠證明交易的文件。還必須提供一份宣誓書。此外，美國(guó)商業(yè)索賠通常必須在事發(fā)后二至十年之內(nèi)進(jìn)行起訴，該時(shí)間根據(jù)不同的州而有所不同。

(三)替代手段

1.替代性糾紛解決方式(ADR)

鑒于在美國(guó)使用法律手段既費(fèi)時(shí)又昂貴，替代性糾紛解決方式(如仲裁或調(diào)解)是很常見的。首先，法律(《替代性糾紛解決法》，第28編，第651節(jié))規(guī)定了聯(lián)邦法院有義務(wù)提供通過ADR解決糾紛的手段。其次，如前面提到的，在美國(guó)的大多數(shù)案件，最終都是通過談判妥協(xié)或ADR來解決的，這也為通過此方法解決問題提供了相關(guān)渠道。最后，法院越來越傾向于責(zé)令當(dāng)事人在開庭前進(jìn)行談判。某些司法管轄區(qū)也認(rèn)為開庭前的談判是必須的，如果不履行，將禁止開庭。

2.充分利用外國(guó)平臺(tái)

外國(guó)判決必須首先轉(zhuǎn)化為國(guó)內(nèi)的判決才能被執(zhí)行。當(dāng)存在雙邊或多邊互惠條約時(shí)，這一要求通常是一種形式。但是，在沒有此類協(xié)議的情況下，需要美國(guó)向之前做出判決的國(guó)家的駐美領(lǐng)事頒發(fā)領(lǐng)事證書，目的是確保：執(zhí)行法庭沒有重新審判的特權(quán)，核實(shí)該判決是由有權(quán)限的法院做出的，該判決是最終判決，可在判決國(guó)強(qiáng)制執(zhí)行，并且當(dāng)事雙方都受益于預(yù)期的法律程序。最后，法院還將確保外國(guó)做出的決定不與美國(guó)法院先前做出的決定相抵觸，并且執(zhí)法不會(huì)與美國(guó)的公共道德和公共秩序相抵觸。