我國(guó)上市公司智力資本信息披露問(wèn)題與規(guī)范

胡秋凡

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和信息技術(shù)的進(jìn)步，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，知識(shí)正取代傳統(tǒng)的生產(chǎn)要素成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心要素，知識(shí)資本對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。但是國(guó)內(nèi)上市公司大多忽視了對(duì)智力資本的管理，也沒(méi)有系統(tǒng)地對(duì)外披露智力資本信息。因此改進(jìn)智力資本信息披露的現(xiàn)狀刻不容緩。

一、 我國(guó)上市公司智力資本信息披露的現(xiàn)狀

1.智力資本含義。首先，智力資本是一種人力資本，是人力資本的高級(jí)形式，是由人力資本升華而來(lái)的；其次，智力資本屬于企業(yè)的一種無(wú)形資產(chǎn)，能為企業(yè)帶來(lái)潛在的經(jīng)濟(jì)利益收入；再其次，智力資本是對(duì)知識(shí)、實(shí)際經(jīng)驗(yàn)、組織技術(shù)、客戶關(guān)系以及專業(yè)技能的一種掌握，是每個(gè)能為企業(yè)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的人所有知識(shí)和能力的總和，是動(dòng)態(tài)的。智力資本是由人力資本、結(jié)構(gòu)資本以及顧客資本三類構(gòu)成的，這三者相輔相成，共同推動(dòng)企業(yè)的健康發(fā)展。

2.智力資本信息披露不可靠?？煽啃允菚?huì)計(jì)信息的根本質(zhì)量特征，也是對(duì)上市公司信息反饋披露行為的最基本要求。由于智力資本本身具有難以計(jì)量的特征，因此上市公司為了影響股票的市價(jià)和公司管理業(yè)績(jī)以及籌資的方便等目的，往往會(huì)弄虛作假，披露不可靠的智力資本信息，以此來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，夸大客觀事實(shí)，誤導(dǎo)投資者。

3.智力資本信息披露不充分。智力資本信息難以計(jì)量，無(wú)法用數(shù)字來(lái)進(jìn)行表述，因此大多數(shù)企業(yè)傾向于采用表外附注的方式，用文字來(lái)說(shuō)明本企業(yè)的智力資本狀況，使得我國(guó)上市公司智力資本信息披露不夠充分。

4.智力資本信息披露不規(guī)范。目前我國(guó)上市公司智力資本信息的披露，只是零星地散見于其財(cái)務(wù)報(bào)告中，并非以單獨(dú)的形式對(duì)外披露。企業(yè)大多只是披露了人力資本信息，對(duì)結(jié)構(gòu)資本和顧客資本等信息，要么只字不提，要么一筆帶過(guò)。還有各個(gè)企業(yè)間披露的智力資本信息內(nèi)容不一樣、標(biāo)準(zhǔn)不同，沒(méi)有一個(gè)規(guī)范的形式，從而使會(huì)計(jì)信息使用者無(wú)法在不同的企業(yè)間進(jìn)行比較，在一定程度上影響了信息使用者，使其無(wú)法做出恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)決策。使得我國(guó)上市公司智力資本信息披露不能夠規(guī)范地進(jìn)行披露。

盡管有很多上市公司都希望能夠盡可能多地向信息使用者披露本企業(yè)的智力資本信息，但由于沒(méi)有一套成熟的理論體系，致使他們?cè)谥橇Y本信息披露方面摸不到方向、無(wú)從下手，從而進(jìn)一步造成了我國(guó)上市公司智力資本信息披露不可靠、不充分、不規(guī)范等現(xiàn)狀。

二、我國(guó)上市公司智力資本信息披露現(xiàn)狀的原因分析

1.缺乏堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。由于幾個(gè)概念性問(wèn)題的限制，如智力資本的結(jié)構(gòu)、智力資本的計(jì)量屬性等，致使學(xué)者們?cè)谥橇Y本理論的研究方面存在著很多的意見分歧，目前關(guān)于智力資本理論的研究正處于深入開展的階段，尚未形成一套成熟的理論體系。智力資本理論不成熟主要表現(xiàn)在：（1）沒(méi)有系統(tǒng)的理論依據(jù)。迄今為止，大部分學(xué)者在論述智力資本時(shí)往往都是就事論事，沒(méi)有合理的理論依據(jù)；（2）多種不同的定義。目前理論界至少使用智力資源、智力資產(chǎn)、智力財(cái)產(chǎn)、智力資本等多種不同的詞匯來(lái)表述智力資本，不僅如此，不同學(xué)者和組織對(duì)智力資本的界定也不盡相同；（3）沒(méi)有統(tǒng)一的分類。目前理論界對(duì)智力資本的分類不僅有最為常見的人力資本、結(jié)構(gòu)資本和顧客資本的三分法，還有人力資本、組織資本的兩分法，市場(chǎng)資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、人力資產(chǎn)和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的四分法以及技術(shù)基礎(chǔ)資產(chǎn)、顧客基礎(chǔ)資產(chǎn)、市場(chǎng)基礎(chǔ)資產(chǎn)、雇員基礎(chǔ)資產(chǎn)、合同基礎(chǔ)資產(chǎn)、組織基礎(chǔ)資產(chǎn)和法律基礎(chǔ)資產(chǎn)的七分法 ；（4）多種不同的計(jì)量和報(bào)告模式。有關(guān)智力資本的計(jì)量和報(bào)告的不同模式之間盡管存在部分相似之處，但相互之間的差異還是很大的；（5）缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。目前的智力資本研究還處于理論探討的階段，并沒(méi)有足夠的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，這不僅嚴(yán)重影響智力資本理論的影響力和說(shuō)服力，也大大制約了智力資本理論的應(yīng)用。

盡管有很多上市公司都希望能夠盡可能多地向信息使用者披露本企業(yè)的智力資本信息，但由于沒(méi)有一套成熟的理論體系，致使這一工作無(wú)法順利進(jìn)行。

2.受現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的限制。由于絕大部分智力資本的最終產(chǎn)權(quán)不能明確地歸屬于企業(yè)，因而智力資本信息在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)制下得不到充分反映和披露。具體主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）會(huì)計(jì)恒等式排除了大部分智力資本確認(rèn)入賬的可能 。現(xiàn)行的會(huì)計(jì)恒等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”右邊反映的是股東和債權(quán)人的權(quán)益，因此左邊的資產(chǎn)也只能反映那些產(chǎn)權(quán)最終能夠明確歸屬于股東或債權(quán)人的資產(chǎn)。由于絕大部分智力資本產(chǎn)權(quán)不明確，因而被會(huì)計(jì)恒等式排除在外；（2）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)等會(huì)計(jì)要素的界定和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)制約了智力資本的確認(rèn)入賬。目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義資產(chǎn)的一個(gè)核心標(biāo)準(zhǔn)是要求其產(chǎn)權(quán)能夠被企業(yè)完全擁有或控制，很多智力資本由于不能被企業(yè)完全擁有或控制，因而既不符合資產(chǎn)的定義，也不符合會(huì)計(jì)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，從而難以確認(rèn)入賬；（3）現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)計(jì)量屬性的規(guī)定也制約了智力資本的確認(rèn)入賬。由于智力資本一般是很難用貨幣準(zhǔn)確計(jì)量的，因而在貨幣計(jì)量假設(shè)下難以對(duì)其進(jìn)行充分反映和披露。

3.對(duì)智力資本信息披露真實(shí)性的考證缺乏依據(jù)。智力資本信息具有巨大的價(jià)值創(chuàng)造潛力，上市公司在年報(bào)中披露本企業(yè)的智力資本信息時(shí)，出于對(duì)公司股價(jià)、企業(yè)自身利益的考慮，往往會(huì)夸大事實(shí)，虛報(bào)本公司的智力資本狀況，以此來(lái)獲取信息使用者的青睞。而上市公司之所以敢這么猖狂地虛報(bào)本公司的智力資本狀況，一個(gè)很重要的原因就是在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)模式下，對(duì)智力資本信息披露真實(shí)性的考證缺乏依據(jù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)上市公司年報(bào)時(shí)，找不到一個(gè)恰當(dāng)?shù)囊罁?jù)來(lái)考證企業(yè)年報(bào)中所披露的智力資本信息是否真實(shí)可靠。加上智力資本信息難以計(jì)量，因此也給智力資本信息的考證添加了一定的困難。在會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)方面，缺乏相應(yīng)的審計(jì)準(zhǔn)則作為依據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)智力資本信息的可靠性和完整性。目前智力資本信息不受公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束，處在獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則之外，會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)法根據(jù)準(zhǔn)則對(duì)智力資本信息的披露提供鑒證依據(jù) 。

4.其它原因。除了上述原因之外，還有一部分因素會(huì)引起智力資本信息披露不充分、不規(guī)范、不可靠等問(wèn)題的出現(xiàn)。如信息提供者和信息使用者之間缺乏有效的溝通。企業(yè)在決定是否對(duì)外提供一項(xiàng)信息時(shí)，他們考慮的標(biāo)準(zhǔn)是此信息披露出去是否有利于公司發(fā)展、是否有足夠的價(jià)值。但是，企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息不僅要供企業(yè)內(nèi)部的信息使用者使用，企業(yè)外部的信息使用者同樣也需要根據(jù)企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息來(lái)做出經(jīng)濟(jì)決策。如果企業(yè)想當(dāng)然地只披露對(duì)本企業(yè)有益而對(duì)信息使用者無(wú)用的信息，這樣就違反了成本效益原則，勢(shì)必會(huì)造成企業(yè)人力和財(cái)力的浪費(fèi)。因此企業(yè)在披露智力資本信息時(shí)也要根據(jù)信息使用者的需求來(lái)披露，雙方形成有效的溝通，以此達(dá)到一個(gè)共贏的局面。endprint

此外，政府及相關(guān)部門缺乏有效監(jiān)督、智力資本本身的特點(diǎn)以及上市公司內(nèi)部治理方面的因素等，都會(huì)造成我國(guó)上市公司智力資本信息披露不可靠、不充分、不規(guī)范等現(xiàn)狀。

三、完善我國(guó)上市公司智力資本信息披露的建議

1.加快對(duì)智力資本信息披露的理論基礎(chǔ)的完善。（1）尋求堅(jiān)實(shí)的理論依據(jù)，增強(qiáng)智力資本理論的理論說(shuō)服力；（2）要深化智力資本內(nèi)涵、分類、計(jì)量與報(bào)告等方面的研究，加強(qiáng)不同觀點(diǎn)和模型之間的溝通和協(xié)調(diào)。目前關(guān)于智力資本的分類、計(jì)量、報(bào)告等各個(gè)方面都存在多種不同的觀點(diǎn)，迫切需要深化現(xiàn)有的相關(guān)研究，形成邏輯一致的智力資本理論框架，以更好地指導(dǎo)智力資本信息的披露 ；（3）要注意積累豐富的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，增強(qiáng)智力資本理論的現(xiàn)實(shí)說(shuō)服力，促進(jìn)智力資本信息的公開披露。

2.打破現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的限制。（1）拓展現(xiàn)行的會(huì)計(jì)恒等式。按照“資產(chǎn)=物質(zhì)資本所有者權(quán)益+人力資本所有者權(quán)益+其他利益相關(guān)者權(quán)益”來(lái)重新構(gòu)建會(huì)計(jì)恒等式 。據(jù)此可以反映和披露的信息更加全面，產(chǎn)權(quán)明晰的資產(chǎn)信息為物質(zhì)資本所有者所有，產(chǎn)權(quán)不明確的資產(chǎn)信息為物質(zhì)資本所有者的智力資本信息；（2）會(huì)計(jì)要素的界定范圍和會(huì)計(jì)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)需要進(jìn)一步擴(kuò)大。一切可以為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)創(chuàng)造收益的都能夠認(rèn)定為是屬于企業(yè)的資產(chǎn)，而其產(chǎn)權(quán)是否明確歸屬于企業(yè)，都無(wú)必要的關(guān)系。這樣智力資本將不會(huì)因?yàn)闀?huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的苛刻而難以入賬；（3）建立多維的計(jì)量和報(bào)告模式 。首先以貨幣為單位進(jìn)行計(jì)量是根本，其次再建立起多維度的會(huì)計(jì)計(jì)量的模式，從而充分地披露智力資本信息的內(nèi)容。在此基礎(chǔ)上，加強(qiáng)智力資本信息的表外定性披露，使其信息無(wú)法量化這一缺陷，可以得到補(bǔ)正，更好地為一切需求者服務(wù)。

3.提供恰當(dāng)?shù)囊罁?jù)以加強(qiáng)智力資本信息披露的真實(shí)性。上市公司的年報(bào)需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)，他們有時(shí)可能不能夠確切判斷出其所披露的智力資本信息可靠性程度，同樣，使用信息的相關(guān)人員在做出經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的難以用數(shù)字衡量的智力資本信息的真實(shí)性也無(wú)法作出判斷。因此，十分地需要有恰當(dāng)?shù)囊罁?jù)可以用來(lái)判斷上市公司智力資本信息披露的真實(shí)性與否。目前公認(rèn)的智力資本包括人力資本、結(jié)構(gòu)資本和客戶資本三部分，相關(guān)部門可以根據(jù)每個(gè)部分的智力資本所擁有的特征，以此來(lái)制定出一定的標(biāo)準(zhǔn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和需要使用信息的相關(guān)人員可以參照上述制定的標(biāo)準(zhǔn)，然后來(lái)作出是否采用企業(yè)所披露的智力資本信息。并且作為企業(yè)也應(yīng)該提高自覺(jué)性，提供的智力資本信息都應(yīng)該是真實(shí)的。因此提供恰當(dāng)?shù)囊罁?jù)以加強(qiáng)智力資本信息披露的真實(shí)性十分重要。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）endprint