淺談互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

石磊 陳濤

摘 要：如今的世界經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增長(zhǎng)迅速，一方面，各國(guó)的市場(chǎng)金融體系愈來愈完善，各國(guó)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，金融產(chǎn)品種類多種多樣。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展水平越來越快，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品越來越多，應(yīng)用范圍越來越廣，互聯(lián)網(wǎng)帶來的影響范圍越來越顯得重要，本文主要寫的是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)與金融是怎樣結(jié)合的，金融市場(chǎng)在互聯(lián)網(wǎng)上的體現(xiàn)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融機(jī)構(gòu);互聯(lián)網(wǎng)金融

一、互聯(lián)網(wǎng)與金融市場(chǎng)的結(jié)合

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的含義就是指?jìng)鹘y(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托及基金與利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的一種新型金融行業(yè)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，是互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)融合的必然結(jié)果，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)所擁有的技術(shù)水平達(dá)標(biāo)，滿足實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平的同時(shí)，還要被群眾所認(rèn)知和普遍接受之后，為了適應(yīng)這種新的需求而產(chǎn)生的一種全新模式，從而形成了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和傳統(tǒng)金融市場(chǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，是社會(huì)發(fā)展的一種趨勢(shì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程

中國(guó)的計(jì)算機(jī)技術(shù)起步要晚于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，金融市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)間少于美國(guó)這樣的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，從而導(dǎo)致了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程也遠(yuǎn)短于其他發(fā)達(dá)國(guó)家。

從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融形成了包括網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和互聯(lián)網(wǎng)貨幣等主要的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。同時(shí)，形成了“傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)”和“非金融機(jī)構(gòu)+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)”的整體格局?！皞鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)+互聯(lián)網(wǎng)”是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)來發(fā)展新的業(yè)務(wù)以及電商化創(chuàng)新、APP軟件;“非金融機(jī)構(gòu)+互聯(lián)網(wǎng)”則主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行交易的電商企業(yè)如（淘寶、京東商城等）;第三方支付平臺(tái)（支付寶、拉卡拉等）;P2P等模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（人人貸）;眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)（3W咖啡）。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1.第三方支付。所謂第三方支付，就是指第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)在收付款人之間提供交易平臺(tái)，進(jìn)行部分或全部貨幣資金的轉(zhuǎn)移服務(wù)。目前中國(guó)國(guó)內(nèi)的第三方支付平臺(tái)主要有支付寶（阿里巴巴旗下）、拉卡拉、財(cái)付通（騰訊公司）等等。通俗的來講，買方在選購(gòu)商品后，付款人將錢先交給這類的第三方支付平臺(tái)，第三方支付平臺(tái)通知賣家進(jìn)行發(fā)貨，等買家收到貨了之后，再由第三方把錢交給賣家。

拿淘寶購(gòu)物舉例，我們?cè)谔詫毶峡春昧艘粯訓(xùn)|西并下單購(gòu)買，通過支付寶支付，這時(shí)交出去的錢既不在商家，也不由買家持有，而是交到了支付寶，也就是阿里巴巴，只有等我們確認(rèn)收貨之后，這筆錢才由支付寶支付給商家，而這種交易模式，就叫做第三方支付。第三方支付開創(chuàng)了新的融資方式，加速了資金的流通周轉(zhuǎn)，以淘寶為例，賣家在發(fā)貨期間有十五天的收貨確認(rèn)時(shí)間，在買家確認(rèn)收貨之前，這段時(shí)間內(nèi)的資金相當(dāng)于免費(fèi)給支付寶使用，也就是阿里巴巴集團(tuán)使用，阿里巴巴利用這部分資金進(jìn)行再次投融資，這段時(shí)間的資金收益即為第三方支付的目的和盈利來源。第三方機(jī)構(gòu)通過將收貨期內(nèi)持有的資金進(jìn)行再次投資，所獲得的收入就是機(jī)構(gòu)收益的一部分。

2.網(wǎng)絡(luò)借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸就是個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P模式）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展時(shí)間相對(duì)較久，因其具有加入門檻低、融資成本低、直接透明、融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點(diǎn)，使其覆蓋范圍較廣，效率較高，用戶較多，且發(fā)展比較成熟。網(wǎng)絡(luò)小額貸款與個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)類似，網(wǎng)絡(luò)小額貸款是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)控制的小額貸款公司，在互聯(lián)網(wǎng)上運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析，控制風(fēng)險(xiǎn)，提高放貸的準(zhǔn)確性，向客戶提供小額貸款，從而降低壞賬率。

網(wǎng)絡(luò)借貸能在中國(guó)得到繁榮發(fā)展，主要是因?yàn)槲覈?guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，征信體制不健全，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展中，網(wǎng)絡(luò)借貸也將面臨更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

3.眾籌。眾籌這一融資模式最早出現(xiàn)于國(guó)外，最早的產(chǎn)生可追溯至18世紀(jì)的新興文藝時(shí)期，是由一些藝術(shù)家如音樂家莫扎特、貝多芬通過這種模式來為其創(chuàng)作的藝術(shù)品籌集資金，然后通過贈(zèng)送簽名、門票等方式回報(bào)訂購(gòu)者。這種文藝作品訂購(gòu)模式，是最初的一種眾籌。眾籌在現(xiàn)代已演變成企業(yè)和公眾在創(chuàng)業(yè)初期為自己的項(xiàng)目籌措資金的一種重要手段，而投資者獲得回報(bào)的方式是通過其購(gòu)買模式和投資模式進(jìn)行，購(gòu)買模式中的捐贈(zèng)式眾籌使人們獲得心理上的公益滿足和獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌獲得實(shí)物、服務(wù)，投資模式中的股權(quán)式眾籌獲得股權(quán)，債券式眾籌獲得債券。

中國(guó)國(guó)內(nèi)非常有名的企業(yè)就是3W咖啡。3W咖啡初創(chuàng)時(shí)期采用的是眾籌模式，通過向人民大眾進(jìn)行資金籌集，每人認(rèn)10股，一共是6萬(wàn)元。在3W咖啡中，不是你有6萬(wàn)元就能夠成為3W的股東。想要成為3W咖啡的股東必須符合一定的條件，很快3W咖啡聚集了一群知名的投資者、創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)高管，最初的股東投資人并不是單純的重視6萬(wàn)元未來所能夠帶來的分紅，3W咖啡給股東的回報(bào)更多的在于優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者和投資人的頂級(jí)圈子和人脈價(jià)值。

4.互聯(lián)網(wǎng)貨幣。互聯(lián)網(wǎng)貨幣是一種虛擬貨幣，又稱數(shù)字貨幣或者電子貨幣，是一種脫離實(shí)體銀行而進(jìn)行的數(shù)字化交易媒介物，通過一系列加密的數(shù)字、代碼存儲(chǔ)于物理介質(zhì)中，在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)虛擬的空間中購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)的貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣根據(jù)發(fā)展歷史和屬性可分為在特定平臺(tái)上封閉運(yùn)行的互聯(lián)網(wǎng)貨幣（如Q幣只能在騰訊公司使用）和具有傳統(tǒng)貨幣屬性的互聯(lián)網(wǎng)貨幣（如著名的比特幣）。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣具有去中心化的特點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)可以更便捷的交易，降低了生產(chǎn)實(shí)物貨幣的成本，提高了資金的流動(dòng)效率。像比特幣這樣的互聯(lián)網(wǎng)貨幣通常都具有自己的額度上限，如比特幣最多產(chǎn)出2100萬(wàn)個(gè)，比特幣每四年產(chǎn)出減半，直到無限趨近于2100萬(wàn)個(gè)。本身這種虛擬的貨幣不受中央銀行控制，與法定貨幣相比，并沒有通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)缺點(diǎn)

1.優(yōu)點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的特點(diǎn)，注定了互聯(lián)網(wǎng)金融需要不斷更新，不斷進(jìn)步，計(jì)算機(jī)技術(shù)水平的提高，網(wǎng)絡(luò)科技的進(jìn)步，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的有機(jī)結(jié)合，加快了金融業(yè)貨幣的流通速度，加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步發(fā)展是未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

2.缺點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在具有強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，還具有風(fēng)險(xiǎn)大，管理弱的劣勢(shì)，這樣的劣勢(shì)一旦大規(guī)模發(fā)生，嚴(yán)重的話有可能導(dǎo)致整個(gè)金融行業(yè)的危機(jī)，甚至是互聯(lián)網(wǎng)的危機(jī)，因其通過互聯(lián)網(wǎng)傳播速度較快，很容易就造成世界范圍內(nèi)的各種災(zāi)難。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展趨勢(shì)

1.完善法律制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，法律制度還不夠完善，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)較少。隨著市場(chǎng)發(fā)展的需要，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)水平的提高，新的服務(wù)不斷出現(xiàn)，更加完善的法律制度和良好的法律環(huán)境呼之欲出。

2.金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能服務(wù)原有金融體系的人群的同時(shí)，還能服務(wù)原本難以照顧到的廣大微小的個(gè)體，又能涉獵原本無法開展業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，極大地提高了我國(guó)金融體系的靈活性和服務(wù)范圍。未來的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)有更多、更深的合作和融合，從而促進(jìn)了中國(guó)市場(chǎng)金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)。光有法律制度還是不夠的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)能夠保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益免受欺詐，保持整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，制定一些專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度，加快完善監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施的速度，重視消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，維持金融市場(chǎng)體系的穩(wěn)定。

4.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，也將促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也能更好地發(fā)揮作用。兩者相輔相成，互相完善。正如云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了大量的信息，降低了風(fēng)險(xiǎn)，加快了業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度。

5.功能更加多樣化。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，新的業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)，服務(wù)水平不斷提高，越來越多的新應(yīng)用的出現(xiàn)，功能會(huì)變得越來越多，涵蓋的范圍會(huì)變廣，創(chuàng)新力度加強(qiáng)，與其他產(chǎn)業(yè)合作，達(dá)到互利共贏，來實(shí)現(xiàn)最大化的經(jīng)濟(jì)效益。

6.優(yōu)勝劣汰。不論在任何行業(yè)，任何時(shí)代，優(yōu)勝劣汰都是一直存在的，那些不符合規(guī)范、不懂得經(jīng)營(yíng)、不適應(yīng)市場(chǎng)的企業(yè)和產(chǎn)品都將退出歷史的舞臺(tái)，這類企業(yè)終將被淘汰，而不斷創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展下去，不斷地為客戶創(chuàng)造便利。優(yōu)勝劣汰，不斷創(chuàng)新，是互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展規(guī)律。

六、總結(jié)

傳統(tǒng)金融市場(chǎng)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，受到了一些影響。這些影響有好有壞，總的來說，帶來的積極影響還是很深刻的，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)隨之轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開金融市場(chǎng)這個(gè)大的生存發(fā)展空間，金融市場(chǎng)也不能缺少互聯(lián)網(wǎng)金額這一重要內(nèi)容，二者相互促進(jìn)，相互影響，穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境能給金融經(jīng)濟(jì)帶來更加長(zhǎng)久的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)步盈利，能為互聯(lián)網(wǎng)金融提供更好的資金流通。經(jīng)濟(jì)發(fā)展擁有了更多的可能性，相信在不久的將來，互聯(lián)網(wǎng)金融一定會(huì)在日常生活中占據(jù)更重要的位置，使人們的生活更便捷、更安全，資金利用更高效。

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