中國金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀與改革對策

朱海玲

【摘 要】 隨著我國經(jīng)濟的進步，金融行業(yè)蓬勃發(fā)展，在加上金融自由化的影響，金融監(jiān)管體制正在進一步改善，使得金融環(huán)境能夠更加穩(wěn)定，確保經(jīng)濟健康發(fā)展。近些年來，我國金融行業(yè)取得了一定的發(fā)展，但由于監(jiān)管體制的不完善，造成了各種各樣的問題，也導(dǎo)致了金融風險不斷提高。本文主要分析目前監(jiān)管體制的實施狀況，披露現(xiàn)存的問題，并結(jié)合我國金融市場環(huán)境提出改善的措施及建議，力求完善監(jiān)管體制，促進金融行業(yè)的健康良好發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 金融監(jiān)管體制 改革對策

一、金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀

（一）央行監(jiān)管

一行三會監(jiān)管是我國目前實施的金融監(jiān)管體制中的核心內(nèi)容及重要特征。其中，一行指的是中國人民銀行，也即央行，而三會包括（1）銀監(jiān)會;（2）保監(jiān)會;（3）證監(jiān)會。一行三會在金融監(jiān)管過程中占據(jù)主導(dǎo)地位，分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營是當前金融監(jiān)管機制中必須嚴格遵守的理念及原則，同時，由其他部門及地方金融監(jiān)管機構(gòu)開展輔助工作，包括審計署等部門。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，我國逐步往混業(yè)經(jīng)營的模式前進，金融產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的界限更加模糊，因此，金融市場監(jiān)管逐漸往統(tǒng)一的方向發(fā)展，央行的地位不可撼動，三會之間也逐漸協(xié)同。2017年2月，央行制定了相關(guān)的資產(chǎn)管理意見，目的在于進一步推進金融監(jiān)管體系改革，逐步統(tǒng)一監(jiān)管，加強去杠桿，嚴格金融監(jiān)管。我國應(yīng)進一步強調(diào)一行三會主導(dǎo)作用，并且加大功能監(jiān)管及行為監(jiān)管，逐步協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）分業(yè)監(jiān)管

分業(yè)監(jiān)管。我國金融監(jiān)管體制中，較為明顯的特征還在于分業(yè)監(jiān)管，分不同的行業(yè)，針對不同的金融機構(gòu)實施監(jiān)管，使得監(jiān)管部門能夠有效發(fā)揮監(jiān)管作用，使得監(jiān)管更加具有針對性和專業(yè)性，進而提高監(jiān)管效率。第一，銀監(jiān)會。因為銀行的資產(chǎn)比例較高，比證券業(yè)高，由銀監(jiān)會對銀行業(yè)實施監(jiān)管，能夠發(fā)揮引領(lǐng)作用。在金融亂象治理的過程中，三會各自在行業(yè)內(nèi)實施監(jiān)管，防控金融風險，積極進行金融創(chuàng)新，為金融行業(yè)創(chuàng)造更多的利益。在分業(yè)監(jiān)管實施的過程中，各個金融機構(gòu)自查，再加上監(jiān)管部門監(jiān)管，有效地政治金融亂象。第二，在證監(jiān)會方面，其將上市公司作為重點實施監(jiān)管的對象，加強監(jiān)管力度、全面嚴格監(jiān)管上市行為，有效防范系統(tǒng)性風險。同時，可以考慮適度地將監(jiān)管權(quán)力分放，調(diào)整監(jiān)管布局。證監(jiān)會工作的有效實施，有利于規(guī)范重組上市行為，制止借殼上市行為，整頓金融市場秩序，加強投資者適當性分級管理，并且陸續(xù)出臺相關(guān)辦法，調(diào)整證交所定位，強調(diào)證監(jiān)會的監(jiān)督管理功能。第三，保監(jiān)會。保險是我國重要的金融業(yè)務(wù)，我國保險業(yè)在世界占有量非常大。但是管理秩序較為混亂，需要進行整頓。2016年，保監(jiān)會改革了監(jiān)管體系，以償付能力作為導(dǎo)向，加強監(jiān)管理念，重視保監(jiān)會的監(jiān)督職能，除了進行行為監(jiān)管之外，還應(yīng)進行有效的風險監(jiān)管，才能進一步整治保險業(yè)亂象。在保險行業(yè)，應(yīng)當重視保險產(chǎn)品管理，監(jiān)管產(chǎn)品內(nèi)容，強調(diào)資金運用，對違法違規(guī)行為要嚴格進行懲罰，現(xiàn)象較為嚴重的，應(yīng)加大處罰力度，進行專項整治，并且與其他監(jiān)管部門積極合作，信息共享，實現(xiàn)監(jiān)管協(xié)調(diào)。

本文主要分析目前監(jiān)管體制的實施狀況，披露現(xiàn)存的問題，并結(jié)合我國金融市場環(huán)境提出改善的措施及建議，力求完善監(jiān)管體制，促進金融行業(yè)的健康良好發(fā)展。

二、金融監(jiān)管體制現(xiàn)存問題

隨著我國經(jīng)濟的進步，金融行業(yè)蓬勃發(fā)展，在加上金融自由化的影響，金融監(jiān)管體制正在進一步改善，使得金融環(huán)境能夠更加穩(wěn)定，確保經(jīng)濟健康發(fā)展。近些年來，我國金融行業(yè)取得了一定的發(fā)展，但由于監(jiān)管體制的不完善，造成了各種各樣的問題，也導(dǎo)致了金融風險不斷提高。

（一）三會監(jiān)管制度下，機構(gòu)間難以協(xié)調(diào)。

全球金融危機爆發(fā)之后，我國的經(jīng)濟發(fā)展及金融行業(yè)都受到了一定的打擊，金融監(jiān)管體制作用無法真正發(fā)揮出來，影響力較低，作用薄弱。國際金融自由化程度不斷加深，金融創(chuàng)新改革的步伐加快，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，傳統(tǒng)的三會監(jiān)管模式已經(jīng)無法完全適應(yīng)當前的金融市場環(huán)境，導(dǎo)致問題頻頻出現(xiàn)。三會監(jiān)管的方式，雖然在一定的歷史時期里，對我國金融也監(jiān)管起到了一定的作用，促進了金融行業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)階段已無法符合金融市場變化的要求?？偟膩碚f，我國金融市場上各種業(yè)務(wù)已經(jīng)變化、發(fā)展、創(chuàng)新，各行各業(yè)合作更加密切，分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象逐漸弱化，界限逐漸模糊，與傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營具有明顯較大的區(qū)別，因此，各類金融產(chǎn)品涉及到的領(lǐng)域會越來越廣，在業(yè)務(wù)處理方面也就更加復(fù)雜化了。如果三會僅僅監(jiān)管各自負責的行業(yè)領(lǐng)域及具體對象，極易出現(xiàn)監(jiān)管死角，從而出現(xiàn)各種套利現(xiàn)象，損害了他人或者國家的權(quán)益。舉個例子，當前比較流行的金融機構(gòu)資產(chǎn)管理通道業(yè)務(wù)，通過資產(chǎn)管理，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他機構(gòu)，超出監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的范圍，使得可以成功規(guī)避監(jiān)管，在這一過程中就容易出現(xiàn)套利行為，擾亂了金融秩序。三會專項監(jiān)管，各種實施具體的執(zhí)行手段，嚴重缺乏溝通和協(xié)調(diào)，難以統(tǒng)一實行監(jiān)管，標準不一，導(dǎo)致監(jiān)管效果不佳。雖然在2013年三會監(jiān)管聯(lián)系會議制度建立了起來，想要解決三會之間缺乏溝通協(xié)調(diào)的問題，但是由于缺乏強制性，導(dǎo)致實質(zhì)問題無法得到解決，監(jiān)管效果無法發(fā)揮出來。三會之間信息尚未進行及時的共享，溝通存在障礙，信息交換平臺尚未搭建起來，行業(yè)監(jiān)管困難。

（二）監(jiān)管手段有限

雖然一直以來，三會監(jiān)管制度都在嚴格執(zhí)行，但是金融行業(yè)發(fā)展至今，發(fā)生了不少的變化，三會監(jiān)管已經(jīng)無法有效發(fā)揮作用，難以識別跨行業(yè)領(lǐng)域的風險，權(quán)力范圍過于局限，無法監(jiān)管不屬于自己監(jiān)管范圍內(nèi)的活動及業(yè)務(wù)。再者，在落實監(jiān)管措施的過程中，三會也尚未形成統(tǒng)一的指導(dǎo)。而金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營由于跨越多個行業(yè)，三會無法監(jiān)管到位，可能出現(xiàn)監(jiān)管死角或者交叉監(jiān)管的現(xiàn)象，有可能導(dǎo)致三會之間矛盾的產(chǎn)生，也使得金融風險進一步加大。三會的監(jiān)管行業(yè)范圍、金融機構(gòu)對象各不相同，監(jiān)管力度也有所差異，在遇到交叉監(jiān)管的業(yè)務(wù)行為時，如果采取不一致的監(jiān)管標準，容易使得監(jiān)管套利現(xiàn)象泛濫，而央行作為主導(dǎo)者，也只能一定程度上識別風險，盡力防范系統(tǒng)性風險，無法真正實施監(jiān)管。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)的挑戰(zhàn)

近些年來，我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)并且得到了快速的發(fā)展，而其作為新興行業(yè)，缺乏法律法規(guī)的規(guī)制，監(jiān)管措施和手段也較為落后，無法適用于互聯(lián)網(wǎng)這種新的行業(yè)領(lǐng)域，導(dǎo)致越來越多的問題出現(xiàn)，而國際上其他國家互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管手段也難以在我國得到適用，因此，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式中遇到多種難題。第一，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)迅速開展。由于生活水平的不斷提高，居民有了一定的財富積累，存在一些閑置資金，不少居民愿意將閑置資金通過網(wǎng)貸平臺參與業(yè)務(wù)活動，并且這種交易不限次數(shù)，門檻低，金融脫媒速度較快，與傳統(tǒng)的貨幣傳導(dǎo)模式截然不同，央行也難以制定有效的政策。第二，通過互聯(lián)網(wǎng)開展金融活動的不僅包括自然人，還有大量的企業(yè)參與到其中來，而互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下企業(yè)征信制度不健全，尚未建成信息平臺，信用較好的企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中，若短期內(nèi)出現(xiàn)問題也有可能因為監(jiān)管不到位而難以被發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致金融風險較高，發(fā)現(xiàn)比較晚，難以有效防范和解決。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來源不受合理監(jiān)控，資金來源難以明確，有些不合法的交易行為通過互聯(lián)網(wǎng)進行形式上的合理化，將不合法的資金以互聯(lián)網(wǎng)金融的名義進行違法交易，躲避審查。在互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，資金用途不透明，金融機構(gòu)沒有實行有效的監(jiān)管，導(dǎo)致壞賬率比以往傳統(tǒng)金融業(yè)還要更高。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供的信息魚龍混雜，無法判別信息的正確與否，不用展示企業(yè)的真正實力，而企業(yè)為了獲得較高的信譽，刻意制造大量的虛假信息，或者出售消費者信息從而獲得額外收入。第五，眾籌行業(yè)作為當前常見業(yè)務(wù)，缺乏嚴格的行業(yè)規(guī)范及準則，相應(yīng)的法律規(guī)定嚴重缺乏，分業(yè)監(jiān)管模式導(dǎo)致監(jiān)管死角無法得到監(jiān)管，監(jiān)管效果低下。

三、金融監(jiān)管體制改革對策

（一）完善金融監(jiān)管體系、建立監(jiān)管制度

我國金融業(yè)的具體表現(xiàn)實際告訴我們，分業(yè)管理模式與混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀是不匹配的。因此，在進行金融監(jiān)管的時候，要借鑒發(fā)達國家的成熟經(jīng)驗，采取雙峰監(jiān)管和綜合監(jiān)管的模式。

（二）增強央行職能、調(diào)整監(jiān)管方式

宏觀審慎是我國央行的一大監(jiān)管職能，不管是采取雙峰監(jiān)管還是綜合監(jiān)管的模式，多需要對央行的管理職權(quán)進行擴充，同時也要善于利用地方機構(gòu)的數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行信息的收集和處理，在識別的基礎(chǔ)上進行系統(tǒng)性風險防范。在此基礎(chǔ)上，建立健全以央行為核心的監(jiān)管體系，可以增強央行微觀審慎的效果。

（三）強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融自2013年以來得到發(fā)展與瘋狂增長的態(tài)勢表明，我國金融監(jiān)管機構(gòu)對其監(jiān)管已有一定成效。由于互聯(lián)網(wǎng)金融興起時間較短，相關(guān)的內(nèi)部控制和管理制度仍有很大的完善空間，監(jiān)管部門應(yīng)該從這兩方面進行深入管理，嚴格審核相關(guān)從業(yè)人員，普及有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融風險知識。

【參考文獻】

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