中企赴澳民生領(lǐng)域投資將是亮點(diǎn)

趙愛(ài)玲

自2007年以來(lái)，澳大利亞累計(jì)獲得了900億美元的中國(guó)對(duì)外直接投資，在中國(guó)各個(gè)主要投資目的地國(guó)家中，仍位列第二，僅次于美國(guó)。美國(guó)在同期獲得了超過(guò)1000億美元的中國(guó)對(duì)外直接投資。

今年以來(lái)，隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)+行業(yè)的快速發(fā)展，大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)國(guó)際化步伐的加快，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資、并購(gòu)海外公司日趨活躍，針對(duì)中國(guó)企業(yè)尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在澳大利亞的發(fā)展?jié)摿坝龅降奶魬?zhàn)，澳大利亞是否制定了有利于中企投資的稅收政策等問(wèn)題，本刊記者專(zhuān)訪了普華永道中國(guó)國(guó)際稅務(wù)部合伙人王鵬。

中企赴澳投資轉(zhuǎn)向民生領(lǐng)域

談到如何評(píng)價(jià)目前中企在澳大利亞投資的現(xiàn)狀，王鵬說(shuō)，中企在澳大利亞投資早期以礦業(yè)和油氣資源行業(yè)為主，比如中鋁擬以195億美元購(gòu)買(mǎi)力拓的股權(quán)，五礦以26億澳元（合17億美元）收購(gòu)澳大利亞礦業(yè)巨頭OZ Minerals的股權(quán)，都是中資企業(yè)早期投資澳大利亞的代表作。

“然而隨著中國(guó)企業(yè)海外投資的蓬勃發(fā)展，中企赴澳大利亞投資的投資人逐漸由國(guó)企轉(zhuǎn)為民企，另外從行業(yè)看，由資源行業(yè)轉(zhuǎn)向民生領(lǐng)域，比如房地產(chǎn)，很多企業(yè)和個(gè)人在澳大利亞投資地產(chǎn)。這與澳大利亞是熱門(mén)的移民國(guó)家有關(guān)，移民對(duì)房地產(chǎn)投資起了促進(jìn)作用。近期，國(guó)內(nèi)私營(yíng)企業(yè)赴澳投資偏向于更接地氣兒的行業(yè)，比如與醫(yī)療相關(guān)的行業(yè)，醫(yī)院、療養(yǎng)院、醫(yī)療設(shè)備和醫(yī)療器械等大健康相關(guān)領(lǐng)域成為當(dāng)前熱門(mén)領(lǐng)域?！蓖貔i說(shuō)。

今年年初，李克強(qiáng)總理訪澳期間，中國(guó)建筑工程總公司與澳大利亞BBIG公司簽署了一項(xiàng)金額達(dá)50億澳元的西澳大利亞州基礎(chǔ)設(shè)施一攬子建設(shè)項(xiàng)目合作備忘錄。該項(xiàng)目位于澳大利亞西澳皮爾巴拉地區(qū)中北部沿海，是包括港口、鐵路基礎(chǔ)設(shè)施和鐵礦石資源礦山為一體的大型綜合建設(shè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。項(xiàng)目得到了澳大利亞政府的大力支持，是澳大利亞“北部大開(kāi)發(fā)”的重要項(xiàng)目之一，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建成后，將為西澳皮爾巴拉中部的鐵礦石礦山提供出口服務(wù)，推動(dòng)中澳經(jīng)貿(mào)合作?！皬膰?guó)家層面看，自李克強(qiáng)總理今年年初訪問(wèn)澳大利亞之后，較之于民企在民生等領(lǐng)域的投資，基建領(lǐng)域的投資是另一亮點(diǎn)?！蓖貔i說(shuō)。

“根據(jù)普華永道11月發(fā)布的2017年前三季度中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)市場(chǎng)的報(bào)告，2015年和2016年中企在大洋洲的海外并購(gòu)項(xiàng)目分別為32宗和66宗。2017年前三季度，大洋洲并購(gòu)項(xiàng)目數(shù)為32宗。在整個(gè)大洋洲的并購(gòu)交易中澳大利亞大約可以占到80%以上?？梢哉f(shuō)，中企在澳大利亞的海外并購(gòu)呈穩(wěn)步增加的趨勢(shì)?！蓖貔i說(shuō)。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將澳大利亞作為重要的投資目的國(guó)

今年國(guó)內(nèi)知名的共享單車(chē)品牌相繼宣布正式進(jìn)入澳大利亞市場(chǎng)。今年5月，阿里也在澳新設(shè)立總部，談到這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在澳大利亞發(fā)展，王鵬說(shuō)，“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)把澳大利亞作為重要的投資目的國(guó)原因有很多，雖然澳大利亞的市場(chǎng)相對(duì)較小，其人口只有3，200萬(wàn)，澳大利亞所處地理位置與美國(guó)和歐洲等其他主要市場(chǎng)相對(duì)較遠(yuǎn)，但其對(duì)外來(lái)投資者的包容性，穩(wěn)定的法律環(huán)境，良好的社會(huì)秩序以及適宜的氣候等都是吸引投資者的重要原因。比如墨爾本連續(xù)多年被評(píng)為世界上最宜居的城市。另外，“澳大利亞的中國(guó)留學(xué)生和移民較多，在中國(guó)已經(jīng)十分知名的企業(yè)在澳大利亞開(kāi)拓市場(chǎng)時(shí)更容易被接受?！?/p>

澳大利亞稅收政策有利于中企投資

談到澳大利亞稅收政策是否有利于中企投資，王鵬稱(chēng)，“澳大利亞對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)和研發(fā)企業(yè)提供了一系列有利的稅收政策，比如：澳大利亞的企業(yè)所得稅是30%，還是比較高的。但近年，澳大利亞對(duì)小企業(yè)出臺(tái)了稅收優(yōu)惠政策，已經(jīng)將稅率由之前的30%降到27.5%，未來(lái)還有可能進(jìn)一步降到25%。這對(duì)于中企赴澳投資在企業(yè)規(guī)模不大、盈利不明顯的初始階段非常有幫助。最近美國(guó)兩院剛剛各自批準(zhǔn)了美國(guó)稅改的方案，將大幅度降低企業(yè)所得稅稅率。此次美國(guó)稅改方案的推行，將可能迫使包括澳大利亞在內(nèi)的其他發(fā)達(dá)國(guó)家重新審閱自身的稅務(wù)體系，以確保其稅務(wù)環(huán)境在全球經(jīng)濟(jì)的框架下具有競(jìng)爭(zhēng)力。”

另外，王鵬稱(chēng)，澳大利亞也非常鼓勵(lì)研發(fā)創(chuàng)新，比如對(duì)于符合條件的研發(fā)費(fèi)用允許在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)可以計(jì)算高達(dá)38.5%-43.5%的稅務(wù)抵免和返還。對(duì)于投資澳大利亞早期創(chuàng)新企業(yè)的投資者，澳大利亞會(huì)給予投資額一定比例的稅務(wù)抵免及投資者未來(lái)退出時(shí)資本利得稅豁免的稅收優(yōu)惠政策。

王鵬還提到，合并納稅也是體現(xiàn)澳大利亞稅收優(yōu)惠的政策之一。允許成立澳大利亞所得稅及商品與服務(wù)稅合并納稅集團(tuán)，可以簡(jiǎn)化在澳大利亞的稅務(wù)合規(guī)性流程和成本；對(duì)于同一個(gè)集團(tuán)內(nèi)同時(shí)有盈利和虧損的公司也可以在計(jì)算所得稅時(shí)盈虧相抵，降低集團(tuán)整體稅負(fù)。此外王鵬還談到，從稅務(wù)上來(lái)講，如果將澳大利亞公司作為控股公司來(lái)持有海外其他國(guó)家的投資，澳大利亞控股公司從境外子公司收到的股息向其境外母公司進(jìn)行分配時(shí)可以豁免澳大利亞企業(yè)所得稅和股息預(yù)提稅。同時(shí)對(duì)于澳大利亞公司轉(zhuǎn)讓其非澳大利亞子公司，在符合條件的情況下，也可以豁免澳大利亞資本利得稅，“對(duì)于有些發(fā)展戰(zhàn)略、方向吻合的企業(yè)，完全可以將澳大利亞作為一個(gè)控股平臺(tái)?！蓖貔i說(shuō)。

中企在中澳自貿(mào)協(xié)定背景下的投資便利

從投資角度，中澳自貿(mào)協(xié)定讓中國(guó)本土企業(yè)到澳進(jìn)行投資和設(shè)立企業(yè)更為容易，澳大利亞成為有吸引力的市場(chǎng)。針對(duì)非國(guó)有企業(yè)到澳大利亞進(jìn)行直接投資的規(guī)則已經(jīng)變得更為寬松，中澳自貿(mào)協(xié)定自生效起就在投資方面給予彼此最惠國(guó)待遇。這意味著自貿(mào)協(xié)定為包括服務(wù)部門(mén)在內(nèi)的中國(guó)大多數(shù)部門(mén)的供應(yīng)商到澳大利亞進(jìn)行投資提供了空前的便利，這些部門(mén)包括健康、旅游、金融、工程、法律、教育、電信、施工、老年服務(wù)、采礦和采掘業(yè)、制造業(yè)、建筑設(shè)計(jì)、城市規(guī)劃和交通。兩國(guó)的服務(wù)部門(mén)都將受益于更加自由地進(jìn)入對(duì)方國(guó)家的服務(wù)行業(yè)，例如衛(wèi)生保健、旅游、施工、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。

澳大利亞已將目前中國(guó)私人投資者的一般性外國(guó)投資免審上限提高至與美國(guó)、日本和韓國(guó)投資者一致的10.94億澳元。這意味著中國(guó)私人企業(yè)（在中國(guó)注冊(cè)或成立）在澳大利亞低于10.94億澳元的一般性投資意向無(wú)需根據(jù)澳大利亞外國(guó)投資規(guī)則向外國(guó)投資審查委員會(huì)（ “FIRB” ）申請(qǐng)批準(zhǔn)。這一較高的免審上限僅適用于中國(guó)對(duì)澳大利亞的直接投資。目前中國(guó)國(guó)有企業(yè)和主權(quán)財(cái)富基金適用的外國(guó)投資規(guī)則沒(méi)有變化。中國(guó)國(guó)有企業(yè)和主權(quán)財(cái)富基金的直接投資無(wú)論投資規(guī)模大小仍將需要根據(jù)澳大利亞外國(guó)投資規(guī)則申請(qǐng)批準(zhǔn)。目前規(guī)則有一定的靈活度，即低于10%的被動(dòng)投資將不會(huì)被視為直接投資。較高的免審上限不適用于某些行業(yè)，即“敏感行業(yè)”和農(nóng)業(yè)。這一規(guī)定與澳大利亞與其他國(guó)家簽訂的自貿(mào)協(xié)定是一致的。澳大利亞經(jīng)濟(jì)中的“敏感”行業(yè)包括國(guó)防相關(guān)的材料和活動(dòng)、電信、加密和安全技術(shù)和通信系統(tǒng)、運(yùn)輸、大部分土地及鈾和钚的提取。這就意味著中國(guó)企業(yè)在“敏感”行業(yè)開(kāi)展任何超過(guò)免審上限的投資（2015年為2.52億澳元，每年調(diào)整）仍將需要申請(qǐng)批準(zhǔn)。投資電信行業(yè)達(dá)到或超過(guò)5%（無(wú)論價(jià)值）也需要申請(qǐng)批準(zhǔn)。

另外，中澳自貿(mào)協(xié)定規(guī)定農(nóng)業(yè)土地和農(nóng)業(yè)企業(yè)新的投資免審上限分別為1500萬(wàn)澳元和5300萬(wàn)澳元。1500萬(wàn)澳元的農(nóng)村土地免審上限（累計(jì)計(jì)算，包含目前已持有的農(nóng)村土地）已從2015年3月1日起生效，而5300萬(wàn)澳元的農(nóng)業(yè)企業(yè)投資免審上限于2015年12月1日起生效。endprint