互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題的探討

鄭宇飛　李磊

【摘 要】 中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的柱石，但長期以來中小企業(yè)的融資問題是中小企業(yè)發(fā)展的一大阻力。由于貸款方面的限制、自身資信水平的影響以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力的局限性，中小企業(yè)往往很難從現(xiàn)行的主流金融系統(tǒng)中籌集到自身發(fā)展所需的資金。而隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融成為各個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)融資和投資的新陣地，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開始于 2013年，經(jīng)過這幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其高效的籌融資方式和較低的融資成本快速崛起，成為中小企業(yè)融資的重要渠道。本文主要對于中小企業(yè)融資難的狀況以及原因進(jìn)行了簡要分析，之后就中小企業(yè)如何應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融提高自身融資水平提出了個(gè)人的看法。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資渠道

1 中小企業(yè)融資難原因分析

1.1 內(nèi)部原因

中小企業(yè)對于貸款和融資的到期償還比率完全不能和大型公司相提并論。貸中小企業(yè)對于貸款和融資的到期償還比率低的現(xiàn)象是屬于銀行和各大金融機(jī)構(gòu)的共同信息。因此，銀行對于中小企業(yè)貸款的選擇和批準(zhǔn)往往是慎重的，而這樣就造成了中小企業(yè)貸款的雪上加霜，難上加難。同時(shí)，貸款往往需要各種資產(chǎn)作為抵押或者質(zhì)押，而廣大的中小企業(yè)又無法保證具有足夠的資產(chǎn)來進(jìn)行抵押，據(jù)統(tǒng)計(jì)，80%的中小企業(yè)固定資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的比重只有 40%，而營運(yùn)資本跟不上資產(chǎn)，企業(yè)的其他資產(chǎn)難以用來抵押2。因此，中小企業(yè)能用來提供抵押的工具極為稀少。中小企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)比較高，這對于貸出資金的銀行或者金融機(jī)構(gòu)而言，是極大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在成立兩年內(nèi)消失的企業(yè)中中小企業(yè)就能站到高達(dá)三成，在四年內(nèi)退出市場的企業(yè)中又有中小企業(yè)占到了五成，在這種情況之下，銀行在考慮到借貸風(fēng)險(xiǎn)的狀況下，必然會(huì)對中小企業(yè)的貸款加以嚴(yán)格的控制或者直接禁止借貸給中小型民營企業(yè)，這在一定程度上讓本就非常困難的中小企業(yè)融資局面變得雪上加霜。

1.2 外部原因

目前我國的商業(yè)銀行體系以國有控股的大型商業(yè)銀行為主。國有控股的商業(yè)銀行是具有國有資產(chǎn)性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，在管理和運(yùn)營上沒有實(shí)現(xiàn)行政上的分開，因而其對于是否應(yīng)當(dāng)向中型小型企業(yè)貸款通常會(huì)猶豫不決，加之中小企業(yè)的信譽(yù)水平較差，貸款償還率也不高，貸款給中型小型企業(yè)會(huì)帶來呆賬的風(fēng)險(xiǎn)，任期內(nèi)的呆賬過多則會(huì)影響部門領(lǐng)導(dǎo)的考核和人事安排。因此，相比較而言，國有銀行更加傾向于向國有企業(yè)貸款，即使出現(xiàn)意外狀況，也屬于國有資產(chǎn)內(nèi)部借貸，不會(huì)承擔(dān)很大的政治風(fēng)險(xiǎn)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題的相關(guān)建議

2.1 努力拓展互聯(lián)網(wǎng)融資渠道

目前中型小型企業(yè)的貸款渠道除了民間金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間互相過橋拆借之外，缺乏可操作性的和風(fēng)險(xiǎn)較低的融資方式，要想有效的解決這個(gè)問題，就要努力的開辟更多的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道。在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，利用網(wǎng)絡(luò)金融的信息等優(yōu)勢，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)努力增加融資來源，要大膽的利用包括 P2P、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)融資方式，引進(jìn)不同來源的資金，利用網(wǎng)絡(luò)金融交易成本低的優(yōu)勢，降低總體資金使用成本，在此基礎(chǔ)之上，要把互聯(lián)網(wǎng)金融模式與現(xiàn)有的過橋拆解方式和民間借貸方式有機(jī)的結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)多個(gè)融資渠道的資金整合，通過不同成本和償付條件的配合實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)和整合資源的目的。

2.2 完善法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展盡管為中型小型企業(yè)的融資狀況帶來了春風(fēng)，但是其成長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國家體制機(jī)制建設(shè)的速度，國家有關(guān)部門雖然提出了有關(guān)的監(jiān)管規(guī)定，就目前的情況來看，各項(xiàng)金融監(jiān)管政策和交易規(guī)則是零散化和碎片化的，并未對互聯(lián)網(wǎng)金融市場形成系統(tǒng)性和強(qiáng)有力的規(guī)范，在很多邊緣化和結(jié)構(gòu)化的問題上，并不能實(shí)現(xiàn)有效的界定和分割。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)融資方面出現(xiàn)問題時(shí)，監(jiān)管部門以及相關(guān)的部門卻無法可依，可操作性差。所以必須抓住歷史發(fā)展的新機(jī)遇，努力完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的相關(guān)條文，加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)金融融資領(lǐng)域的各項(xiàng)細(xì)節(jié)的監(jiān)管，努力促進(jìn)融資方式的穩(wěn)健成長。

2.3 完善中小企業(yè)信用體系和互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

建立健全中小企業(yè)信用體系必須利用互聯(lián)網(wǎng)信息處理的優(yōu)勢，通過對大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行及時(shí)分析，并預(yù)測客戶行為。在此基礎(chǔ)之上，深入的分析客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并以此為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)資信數(shù)據(jù)。通過對客戶的資信信息進(jìn)行分析，建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，對于誠信經(jīng)營的企業(yè)要激勵(lì)，對于失信經(jīng)營的企業(yè)要懲罰。金融征信體系的建立必須實(shí)現(xiàn)信息的透明公開，要在大數(shù)據(jù)研究和結(jié)合行業(yè)管理實(shí)踐的基礎(chǔ)上，確立正確合理的標(biāo)準(zhǔn)和管理方式，完善中小企業(yè)的信用體系，需要建立條理和明確的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，對中小企業(yè)的信譽(yù)數(shù)據(jù)實(shí)施大數(shù)據(jù)層次的管理。實(shí)現(xiàn)信用體系的信息化和科學(xué)性。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 陳曉紅. 項(xiàng)目融資模式研究文獻(xiàn)綜述[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2006（13）： 118-119.

[2] 陳侃俊. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的中小企業(yè)融資問題研究[D].吉林：吉林大學(xué)，2015.

[3] 劉漢民等. 資本結(jié)構(gòu)、公司治理與國企改革.經(jīng)濟(jì)研究，2001（10）.

[4] 盧卓，彭小輝. 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究——基于中山市的調(diào)查分析[J]. 農(nóng)村金融研究，2013（1）：32-38

[5] 王念，王海軍，趙立昌. 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，基礎(chǔ)與模式之辯[J].南方金融，2014（04）：4-11.

[6] 邢樂成，宋琳. 資本成本與上市公司融資偏好[J].理論學(xué)刊，2005（6） .

[7] 邢樂成，韋倩. 中小企業(yè)投融資公司： 破解中小企業(yè)融資難的新途徑[J]. 山東社會(huì)科學(xué)，2011（1）.

[8] 謝平，鄒傳偉 .互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究， 2012（12）：11-22.

[9] 邢樂成，梁永賢. 中小企業(yè)融資難的困境與出路[J].濟(jì)南大學(xué)學(xué)報(bào)， 2013（2）.

[10] 張捷. 爾弧企業(yè)的融資模式、治理結(jié)構(gòu)與金融危機(jī).世界經(jīng)濟(jì)， 2000（8）.

作者簡介：鄭宇飛（1992-09） 男，漢族，山西朔州人，云南民族大學(xué)管理學(xué)院學(xué)院，2017級碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)。李磊（1992-09） 男，漢族，山東東營人，云南民族大學(xué)管理學(xué)院學(xué)院，2017級碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)。endprint