關(guān)于建設(shè)高水平的小微企業(yè)綜合金融服務(wù)平臺的研究

戴靈靈

【摘 要】小微企業(yè)在國家經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。為了促進小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展，政府對建設(shè)高水平的小微企業(yè)綜合金融服務(wù)平臺越來越重視。本文主張金融服務(wù)平臺應(yīng)該以政府引導(dǎo)為主，以市場化運作為手段，鏈接各類金融機構(gòu)與服務(wù)機構(gòu)，構(gòu)建綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺。最后給出了綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺的建設(shè)方案。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；金融服務(wù)平臺

當前，在宏觀經(jīng)濟形勢下行壓力加大、金融機構(gòu)發(fā)展轉(zhuǎn)型，以及中小微企業(yè)融資供求矛盾突出的背景下，要貫徹落實好國務(wù)院關(guān)于進一步扶持小微企業(yè)發(fā)展推動“大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新”的有關(guān)精神，引導(dǎo)和整合政府部門、商業(yè)銀行、小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)等各方資源力量，必須建設(shè)好小微金融綜合服務(wù)平臺，以實現(xiàn)信息共享、促進資金融通，完善對接聯(lián)通和協(xié)調(diào)機制，助推中小微企業(yè)成長?，F(xiàn)有的金融服務(wù)平臺，一般就是指科技金融服務(wù)平臺，主要是圍繞“科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合”這一核心，從社會網(wǎng)絡(luò)、金融交易結(jié)構(gòu)、供給管理等關(guān)系來建立金融服務(wù)平臺，主要分為政府主導(dǎo)型、企業(yè)主導(dǎo)型、金融機構(gòu)主導(dǎo)型三類。本文從分析現(xiàn)有的政府主導(dǎo)型、企業(yè)主導(dǎo)型、金融機構(gòu)主導(dǎo)型三種模式的金融服務(wù)平臺的優(yōu)缺點著手，主張金融服務(wù)平臺應(yīng)該以政府引導(dǎo)為主，以市場化運作為手段，鏈接各類金融機構(gòu)與服務(wù)機構(gòu)，構(gòu)建綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺。同時分析搭建平臺應(yīng)注重的重點和問題，給出實際解決問題的方案。

一、三種模式的金融服務(wù)平臺的特點

以上三種金融服務(wù)平臺的共同點都是提供“一站式”融資服務(wù)中心，聚集本區(qū)域（一般指的就是地市級、區(qū)級）中小企業(yè)資源。不同點有以下三點：服務(wù)內(nèi)容不同，政府主導(dǎo)型服務(wù)平臺以政府引導(dǎo)基金、融資咨詢、項目對接為主；企業(yè)主導(dǎo)型以信息庫信息、融資咨詢、項目對接與政府資金申請為主；金融機構(gòu)引導(dǎo)型以提供融資解決方案、資產(chǎn)管理、直接融資服務(wù)為主。載體不同，政府主導(dǎo)型服務(wù)平臺以物理平臺為主，信息平臺為輔；企業(yè)主導(dǎo)型物理平臺和信息平臺共舉；金融機構(gòu)引導(dǎo)型以信息平臺為主，物理平臺為輔。運作方式不同，政府主導(dǎo)型服務(wù)平臺依靠政府資金引導(dǎo)，企業(yè)主導(dǎo)型和金融機構(gòu)引導(dǎo)型均為商業(yè)化運作，同時提供與政府合作的服務(wù)?？偟膩砜矗绞墙咏\作模式，在可行性、公平性上表現(xiàn)越好，但是效率、便利度和獨立性上相對較弱，反之，越是傾向市場模式，效率和透明度越好，融資便利和獨立性也較好，但是不保證可行，公平性上也差。

因此搭建以政府引導(dǎo)為主，以市場化運作為手段，鏈接各類金融機構(gòu)與服務(wù)機構(gòu)，構(gòu)建綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺，才能融合三種傳統(tǒng)金融服務(wù)平臺的特點，克服各自固有的不足，真正把效率提上來，把便利性和獨立性保持住，把可行性和公平性落在實處。

二、搭建綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺的主體框架

綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺應(yīng)該以政府金融辦所管理的地方性的國有企業(yè)（區(qū)域股權(quán)交易市場或者股權(quán)交易所）為中心，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)政府部門（含區(qū)、開發(fā)區(qū)等）、政府引導(dǎo)基金、銀行等金融機構(gòu)、各類投融資企業(yè)、中介服務(wù)機構(gòu)，建設(shè)和管理小微企業(yè)信息庫與信用平臺，具體框架如圖1所示。

三、建設(shè)綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺的難點和重點

（一）解決小微企業(yè)的融資難問題。

小微企業(yè)融資難點在于：1、融資渠道非常有限。銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)機構(gòu)融資條件復(fù)雜、手續(xù)繁瑣、周期較長；上市、股權(quán)融資等目前只能服務(wù)于小眾企業(yè)；中小企業(yè)集合票據(jù)、私募債、集合債融資成本高、違約風(fēng)險大；小額貸款公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺服務(wù)小微企業(yè)融資能力也十分有限。2、小微企業(yè)融資成本較高。小微企業(yè)融資面臨較高的貸款利率，缺乏有效抵押物，擔(dān)保費、評估費等各類成本也推高了企業(yè)的融資成本。企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)的“過橋”資金需付出高額成本。小微企業(yè)從小額貸款公司、P2P平臺等獲得融資，遠高于資金真實的價格成本。3、不良貸款上升和信息不對稱制約了小微金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。經(jīng)濟增速放緩導(dǎo)致小微企業(yè)不良貸款節(jié)節(jié)上升。目前國內(nèi)銀行金融機構(gòu)不良貸款率為1%左右，不良貸款主要增長點來自小微企業(yè)和部分產(chǎn)能過剩行業(yè)。

建設(shè)綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺有助于解決小微企業(yè)融資難：1、拓寬融資渠道。必須建立全口徑、系統(tǒng)性的小微企業(yè)融資概念，加強頂層設(shè)計，整合各方資源，從分散式服務(wù)轉(zhuǎn)向平臺化服務(wù)推進，不斷提升小微金融服務(wù)效能。具體來說，要建立政府部門、銀行、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等各方對接機制、聯(lián)動機制、協(xié)調(diào)機制；圍繞產(chǎn)業(yè)金融、圍繞創(chuàng)新企業(yè)、圍繞優(yōu)勢項目，打造“金融超市”和“智慧信貸工廠”。2、建立信用平臺，降低融資成本。平臺對小微企業(yè)的服務(wù)關(guān)鍵在于增信，因此，打造一個獨立的、權(quán)威的、全面的信用平臺是有效解決小微企業(yè)融資問題的重中之重。3、促進小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)范、財務(wù)規(guī)范，有效降低風(fēng)險，促進小微企業(yè)金融的發(fā)展。金融服務(wù)平臺應(yīng)從外部倒逼小微企業(yè)規(guī)范成長，聯(lián)合中介機構(gòu)，從小微企業(yè)自身的提高開始，降低風(fēng)險，提高信用，使小微企業(yè)規(guī)范化成長。

（二）綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)平臺建設(shè)方案的重點：

1、充分利用政府優(yōu)勢，打造政府基金服務(wù)平臺。平臺應(yīng)該充分展現(xiàn)政府引導(dǎo)這面旗幟，能夠主導(dǎo)或者直接管理政府引導(dǎo)基金，為小微企業(yè)提供政策扶持，基金扶持，落實地方政府的金融政策，與金融機構(gòu)展開全方位合作，承擔(dān)政府服務(wù)小微企業(yè)的部分職能。將政府信用嵌入到融資鏈條中，促進金融機構(gòu)投資的前移，發(fā)布各種政府優(yōu)惠政策信息，指導(dǎo)小微企業(yè)填報、獲得政府補貼。2、建設(shè)信用平臺，發(fā)揮投融資平臺作用。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打造一個獨立的、權(quán)威的、全面的信用平臺。以企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫、企業(yè)外部信息評級數(shù)據(jù)庫、擔(dān)保機構(gòu)外部信用評級數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，將政府部門、各金融機構(gòu)、小微企業(yè)、擔(dān)保公司、信用評級公司緊密聯(lián)系起來，實現(xiàn)信息的透明化、信息傳遞的高速化、政策推廣和信貸審批便捷化。各金融機構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)往來提供的企業(yè)信貸信息，政府部門提供的共享企業(yè)信用信息；鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)參與外部信用評級，以構(gòu)成外部信息評級數(shù)據(jù)庫；整合擔(dān)保公司參加的外部信用評級信息；公布政府部門、金融機構(gòu)的相關(guān)優(yōu)惠政策、日常管理規(guī)定、貸款要求，最新金融產(chǎn)品介紹等。3、打造路演展示平臺，推動外部資源共享。打造線上、線下結(jié)合的路演展示平臺，不定期組織小微企業(yè)、投融資機構(gòu)、金融企業(yè)、政府園區(qū)等參加投融資對接會、路演展示會、項目發(fā)布會等，最大程度的推動信息服務(wù)功能。通過信息發(fā)布和信息共享，讓小微企業(yè)不僅能夠獲得各種金融服務(wù)信息，同時也能夠起到分享經(jīng)營信息的作用，讓小微企業(yè)有自己的朋友圈，構(gòu)筑區(qū)域企業(yè)供應(yīng)鏈。4、打造中介服務(wù)平臺，推動對小微企業(yè)的服務(wù)。推動中介機構(gòu)為小微企業(yè)提供專業(yè)化服務(wù)，包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、擔(dān)保機構(gòu)、產(chǎn)權(quán)抵押質(zhì)押機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、專業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)等。讓其在投融資領(lǐng)域的各個環(huán)節(jié)中，發(fā)揮服務(wù)功能，降低風(fēng)險，提高效率，實現(xiàn)增值服務(wù)等，以市場化的運作方式為小微企業(yè)融資做出保障。

（南京聯(lián)合產(chǎn)權(quán)（科技）交易所有限責(zé)任公司，江蘇 南京 210000）

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