“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)對外投資稅務(wù)風險的量化和應(yīng)用研究

劉曉玲，張欣妍，劉愛軍，姚超宇，張淑韻

(南京農(nóng)業(yè)大學 江蘇南京210095)

0 引 言

在國際經(jīng)濟一體化和國內(nèi)“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，越來越多的企業(yè)選擇通過對外投資擴展業(yè)務(wù)層次，增加盈利渠道。然而，企業(yè)面臨的風險也隨之增加。對國際稅收環(huán)境不熟悉的中國企業(yè)在對外投資的過程中，由于經(jīng)驗不足和對國際稅收制度不熟悉，面臨雙重征稅、不當避稅等國際稅務(wù)風險。為此，需要預(yù)先對國際投資環(huán)境下的稅務(wù)風險進行量化預(yù)警，在此基礎(chǔ)上采取符合國際稅制法律的手段進行稅收管理，有效保護企業(yè)在海外的投資收益，為企業(yè)在對外投資過程中收獲更好的經(jīng)濟效益。

1 文獻綜述及對外投資企業(yè)概況

國外的相關(guān)文獻中，針對企業(yè)對外投資的稅務(wù)問題，Miller[1]將企業(yè)對外投資中存在的稅務(wù)風險主要分為 3類，包括宏觀經(jīng)濟風險、中觀行業(yè)風險以及微觀企業(yè)風險，并強調(diào)風險會隨著外部環(huán)境、內(nèi)部戰(zhàn)略變化等因素而不斷改變。Cremer等[2]對企業(yè)投資國選擇問題進行相關(guān)研究，指出國家稅率與稅收征管力度將會影響企業(yè)對外投資的選擇，同時處于不同發(fā)展階段的企業(yè)對稅收政策的關(guān)注點各有不同，生產(chǎn)制造型企業(yè)比服務(wù)型企業(yè)更關(guān)注稅收優(yōu)惠政策，新成立的企業(yè)比擴張型企業(yè)更關(guān)注投資國初始投資成本而非企業(yè)在該國的盈利水平。

國內(nèi)文獻中，高玉榮[3]將國際稅收風險分為兩大風險，一是經(jīng)營過程中產(chǎn)生的財務(wù)相關(guān)風險，二是國內(nèi)外稅收政策變動的風險，這體現(xiàn)企業(yè)的國際稅務(wù)籌劃中不可避免地存在局限性和主觀性，企業(yè)應(yīng)對涉稅過程中產(chǎn)生的稅務(wù)風險始終保持警惕性。禹丁旸等[4]在對外投資風險中強調(diào)東道國的選擇，東道國政局不穩(wěn)定和政局干預(yù)可能導(dǎo)致企業(yè)對外投資業(yè)務(wù)失敗，東道國的稅收政策和民族主義會直接或間接影響企業(yè)的利潤，破壞企業(yè)的經(jīng)濟利益。因此企業(yè)東道國的選擇應(yīng)做好事前盡職調(diào)查。針對“一帶一路”背景，曹鈴[5]認為國家相關(guān)政策的不清楚、指導(dǎo)保護力度不足是導(dǎo)致企業(yè)在國際投資中利潤不能完全收回的重要原因，具體的稅收優(yōu)惠政策還需進一步完善。

自2013年習近平總書記提出通過建立“一帶一路”戰(zhàn)略，構(gòu)建多國家之間的區(qū)域協(xié)同發(fā)展以來，我國對外投資企業(yè)的數(shù)量迅速增加，越來越多的企業(yè)選擇走出國門，拓展海外市場。2017年我國對外投資總額達到 1,200.8億美元，其中對“一帶一路”沿線國家的投資規(guī)模達到 143.6億美元。與對外投資額相比，走出去的企業(yè)在海外投資項目中的盈利效果卻不理想，2017年通過海外投資盈利的企業(yè)數(shù)量不到整體的 1/2，尚未包括盈虧平衡的企業(yè)。企業(yè)在“一帶一路”戰(zhàn)略下積極走出去，效果卻不盡人意，其中稅務(wù)風險是一定影響原因。

2 企業(yè)對外投資中主要的稅務(wù)風險

2.1 國家環(huán)境差異風險

“一帶一路”沿線國家眾多，狀況各不相同，其環(huán)境差異風險將會從不同層面影響國際項目的實施和展開，也可能因此產(chǎn)生稅務(wù)風險。具體而言，首先是國家的稅制不同。由于國情不同，所采用的稅制有以增值稅為主的稅制體系或以所得稅為主的稅制體系，而不同的稅制差異容易導(dǎo)致就一項境外投資項目征收多次稅賦。其次是國家的法制狀況不一?！耙粠б宦贰毖剡厙叶酁榘l(fā)展中國家，法制建設(shè)相對不健全，而東道國的稅法制度是否完善、履行是否嚴格、實施是否透明，對企業(yè)的東道國投資收益能否得到保障有重要影響。最后是優(yōu)惠政策，有些沿線國家不僅沒有優(yōu)惠稅率，而且預(yù)提所得稅稅率要比國內(nèi)高，對該國的投資將會增加企業(yè)稅負壓力。

2.2 后BEPS時期轉(zhuǎn)讓定價風險

跨國企業(yè)在對外投資過程中通常會選擇通過轉(zhuǎn)讓定價減少稅負壓力。轉(zhuǎn)讓定價主要是依靠各國家和地區(qū)不同的稅率差異進行節(jié)稅操作。企業(yè)將利潤轉(zhuǎn)移至低稅率的國家或地區(qū)的子公司，將盈利公司的利潤轉(zhuǎn)移至虧損公司，從而實現(xiàn)企業(yè)整體利益最大化。通過轉(zhuǎn)讓定價，企業(yè)能夠增加資金回籠速度、緩解稅賦壓力并提高企業(yè)整體運營效益。然而，國際交易市場上已經(jīng)出現(xiàn)跨境企業(yè)利用轉(zhuǎn)讓定價躲避征稅，給國家稅收造成巨額流失。為此，2013年世界經(jīng)濟合作與發(fā)展組織修訂轉(zhuǎn)讓定價與稅收協(xié)定的 BEPS行動計劃，旨在協(xié)調(diào)各國稅制應(yīng)對稅制侵蝕問題。BEPS計劃出臺后，企業(yè)通過集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓定價的風險增加，過程中的不合規(guī)行為將會受到國際稅務(wù)機關(guān)的調(diào)查，該項反避稅調(diào)查將會對企業(yè)的經(jīng)營帶來嚴重的影響。

2.3 雙重征稅風險

雙重征稅風險是跨境企業(yè)在對外投資過程中面臨的較為顯著的稅收風險，該風險產(chǎn)生于居民國與投資國采用不同的征稅標準，對企業(yè)的同一筆課稅對象進行重復(fù)征稅，該項國際雙重征稅風險可能發(fā)生于多種稅種，包括企業(yè)所得稅、個人所得稅、財產(chǎn)稅等。雙重征稅問題也將導(dǎo)致對外投資的企業(yè)承受更嚴重的稅負壓力，不利于企業(yè)海外市場競爭。為促進企業(yè)更好地對外投資，我國與諸多國家簽訂稅收協(xié)定，企業(yè)可以通過直接或間接抵免法、稅收饒讓等方式避雙重征稅問題。然而隨著國際貿(mào)易的不斷擴大，國際稅收爭議復(fù)雜多變，相關(guān)稅收協(xié)定不完善，再加上企業(yè)對國際稅制的相關(guān)經(jīng)驗不足，雙重征稅的風險依然存在。

2.4 稅收優(yōu)惠合規(guī)性風險

稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)選擇對外投資形式的重要參考，企業(yè)獲取東道國的稅收優(yōu)惠需要執(zhí)行一定的合規(guī)性程序。而大部分企業(yè)并沒有實現(xiàn)了解相關(guān)稅收優(yōu)惠，而是在合同執(zhí)行期后才咨詢當?shù)貦C構(gòu)，這導(dǎo)致企業(yè)在申報稅收優(yōu)惠時對相關(guān)的流程手續(xù)不清楚以及需要準備的材料不齊全，申請時長超出預(yù)期或因申請不規(guī)范而無法完全享受優(yōu)惠政策。此外，也有企業(yè)采用間接控股方式投資，在是否享受東道國的稅收優(yōu)惠方面與當?shù)囟悇?wù)總局產(chǎn)生分歧，享受不到相關(guān)的稅收協(xié)定待遇。這種稅收爭議需要企業(yè)與當?shù)卣M行談判、仲裁等方式進行協(xié)商，為企業(yè)稅收帶來損失。

3 對外投資稅務(wù)風險預(yù)警

3.1 風險預(yù)知

企業(yè)在選擇稅務(wù)籌劃方式時應(yīng)正確認識稅務(wù)風險的存在。尤其是針對跨境投資的項目，涉及到的地理區(qū)域跨度較大、稅種設(shè)置各不相同，因此企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營以及涉稅項目的分類管理中應(yīng)保持謹慎原則，采用相關(guān)項目的稅收風險規(guī)避方式合理合法進行事前判斷。企業(yè)做稅務(wù)籌劃時首先要對稅務(wù)風險進行預(yù)警，而風險預(yù)知則體現(xiàn)企業(yè)對稅務(wù)風險的把控能力。企業(yè)客觀全面認識稅收風險就需要收集與整理大量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的稅制法制，密切關(guān)注相關(guān)政策的變動，將稅收政策、市場環(huán)境等變化信息與企業(yè)自身經(jīng)營狀況相結(jié)合，判斷稅務(wù)風險性質(zhì)，分析引發(fā)稅務(wù)風險的關(guān)鍵因素。

3.2 風險控制

由于國際稅收環(huán)境的復(fù)雜性，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的多變性，企業(yè)對相關(guān)的稅收風險進行了分析后，還需對預(yù)知的風險及時做出相應(yīng)的控制準備，避免潛在的風險真實發(fā)生，是風險預(yù)警的實質(zhì)步驟。當發(fā)現(xiàn)潛在稅務(wù)風險時，企業(yè)應(yīng)盡快尋找風險產(chǎn)生的原因和關(guān)鍵性因素，制定行之有效的措施，遏制風險的發(fā)生。企業(yè)可以通過設(shè)立稅收風險預(yù)警系統(tǒng)、利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)的信息整合能力，制定科學、便捷、及時的反饋系統(tǒng)，隨時對稅務(wù)過程中可能產(chǎn)生的風險進行監(jiān)控。利用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)風險傳達到經(jīng)營者，提高風險控制的效率。

4 對策和建議

4.1 信息收集，盡職調(diào)查

鑒于“一帶一路”沿線國家的稅收制度、發(fā)展狀況以及政治環(huán)境的不同，企業(yè)投資的影響因素較復(fù)雜。企業(yè)在選擇對外投資國進行投資時，應(yīng)針對不同國家的差異選用不同方式的投資戰(zhàn)略。這要求企業(yè)在決定投資方向前做好盡職調(diào)查工作，對投資國進行調(diào)研，通過中介服務(wù)機構(gòu)或政府機關(guān)對投資國的稅務(wù)進行風險評估，進一步熟悉該國的投資環(huán)境與潛在的投資風險。全面了解目標國的稅收相關(guān)事項，包括相關(guān)的稅收體系、優(yōu)惠政策等，對該國的稅收風險進行合理評估，盡量做好事前預(yù)防工作。

4.2 提高涉稅防控能力

企業(yè)在境外投資過程中可能遇到稅收歧視、重復(fù)征稅等問題，或接受關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓定價的反避稅調(diào)查。企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的稅務(wù)風險管理部門，就國際最新的稅收動向進行定期培訓，培養(yǎng)一批具備一定稅收風險應(yīng)對能力和稅收戰(zhàn)略思想、熟悉國際稅收規(guī)則和海外交易的綜合性人才，在企業(yè)對外投資項目的實施過程中，能夠在涉稅風險進行全面分析，提出有針對性的、合規(guī)合法的防控措施，維護企業(yè)在外投資經(jīng)營活動中的利益。

4.3 加強與政府稅務(wù)機關(guān)的聯(lián)系

“一帶一路”沿線的國家并非我國傳統(tǒng)上對外投資的國家，企業(yè)就沿線的國家或地區(qū)的稅制情況了解有限，容易引發(fā)境外的工程項目風險、并購風險、反避稅調(diào)查風險等。相關(guān)稅制和稅收優(yōu)惠政策方面信息的掌握對企業(yè)對外投資極為重要，而政府在更新、了解、收集相關(guān)信息的渠道和手段方面更豐富可靠。企業(yè)應(yīng)積極從稅務(wù)部門等相關(guān)部門中及時了解涉外抵免政策和稅收饒讓制度的更新，將已有的稅收協(xié)定發(fā)揮最大的作用。

4.4 對海外稅務(wù)風險持續(xù)性管理

由于中國和“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的稅收協(xié)定內(nèi)容不斷更新，企業(yè)對東道國的稅務(wù)風險管理應(yīng)持續(xù)進行和定期監(jiān)督，并不斷完善改進。企業(yè)除了在東道國需合法合規(guī)地進行稅務(wù)籌劃工作，還應(yīng)密切關(guān)注東道國的稅務(wù)申報流程以及合規(guī)性要求，建立信息化的稅務(wù)風險管理系統(tǒng)，利用專業(yè)化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)將企業(yè)的稅務(wù)、法務(wù)等部門緊密聯(lián)系，提高風險管理的效率和有效性。

5 結(jié) 論

“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃不僅涉及到我國企業(yè)在對外投資過程中的問題探討，還包含沿線諸多國家和地區(qū)在更廣泛的業(yè)務(wù)層次中進行深度合作。因此，“一帶一路”中的稅收問題將會涉及到國際稅制，不同東道國的稅制、法制的差異以及來自本國的相關(guān)稅收政策的多種因素影響，使企業(yè)稅收風險發(fā)生概率較大。企業(yè)在對外投資過程中對稅務(wù)風險進行全面了解與把控，既要適應(yīng)不同環(huán)境下的國家稅制差異，又要合理使用稅收籌劃，制定合法合規(guī)的稅務(wù)規(guī)劃措施，對相關(guān)的風險進行預(yù)警，并妥善處理來自當?shù)貓?zhí)法機關(guān)的稅務(wù)調(diào)查。