經(jīng)濟法視角下國內(nèi)上市茶企中小股東的權(quán)益保護探究

劉 譜

（臺州科技職業(yè)學院，浙江臺州 318020）

我國當前的經(jīng)濟法對于上市企業(yè)大股東行為規(guī)范并不完善，大股東往往為了一己之利憑借其股權(quán)優(yōu)勢踐踏中小股東的權(quán)利，勢單力薄的中小股東大多會選擇沉默以對，或任其為之或轉(zhuǎn)讓股權(quán)。上市公司為了融資會向社會募集股權(quán)，但是公司步入正規(guī)經(jīng)營越來越好后，其股票的市場價值也會越來越高。然而，此時的上市公司并不會積極地對投資者給予相應的收益回報，甚至還會為了攫取更多的經(jīng)濟利潤而萌發(fā)出損害中小股東權(quán)益的事情。國內(nèi)上市的茶企并不多，然而其中小股東的權(quán)益保護卻依然值得我們重視與研究。特別是在風云變幻的市場經(jīng)濟形勢中，茶葉巨頭企業(yè)中小股東的權(quán)益保護需要我們深思。

1 經(jīng)濟法與股東權(quán)益

隨著社會文明程度的不斷提高以及法制觀念的普及，人文關(guān)懷理念之下弱勢群體的利益受到了廣泛的關(guān)注。相較于上市企業(yè)中的大股東而言，中小股東則屬于弱勢群體。我國企業(yè)所采取的決策原則通常是少數(shù)服從多數(shù)，但是正如伏爾泰所說的一樣“我不認同你的觀點，但我誓死捍衛(wèi)你說話的權(quán)利”，即使中小股東是少數(shù)的存在，其對決策理念持有不同的看法，其合法權(quán)益也依然值得被保護。而經(jīng)濟法視角之下，一個制度是否合理，主要取決于其對于少數(shù)弱勢群體的保護力度，若微乎其微的利益都得到了有效保護，那么該法必然會是一部良法，將會受到大眾的歡迎也會被嚴格執(zhí)行，而維護上市公司中小股東的權(quán)益將會促進我國現(xiàn)代民主法治目標的實現(xiàn)。

1.1 經(jīng)濟法的價值

經(jīng)濟法是國家從宏觀角度對市場主體的經(jīng)濟行為進行規(guī)制的法律規(guī)范總和，其作為一個系統(tǒng)化的法律體系能有效地調(diào)解各種經(jīng)濟管理關(guān)系，而經(jīng)濟法的價值也體現(xiàn)于此。經(jīng)濟法通過國家政府的行為對市場經(jīng)濟的缺陷進行修正，以促進市場經(jīng)濟秩序的正常運轉(zhuǎn)。具體來說，經(jīng)濟法提倡自由競爭理念，其主張不同市場主體進行有序競爭，而不是脫離經(jīng)濟規(guī)律的惡性競爭。也就是說一旦市場競爭行為超出經(jīng)濟法所規(guī)定的自由范疇之內(nèi)，國家之手就會深入到市場競爭之中，以維護社會整體利益的平衡。另外，經(jīng)濟法作為社會法的一個分支，其自然也秉承著法的價值理念——公平正義，公平正義是人類永恒的追求。同時，其也是經(jīng)濟法所必須遵從的原則。市場中的非公平正義行為（例如：消費者的知情權(quán)被侵犯、企業(yè)的商業(yè)秘密非法竊取以及銷售偽劣產(chǎn)品等一系列有失公平的行為）都會對社會的正義氛圍產(chǎn)生嚴重破壞。所以，經(jīng)濟法通過支持消費者維權(quán)、保護企業(yè)的商業(yè)秘密和禁止偽劣產(chǎn)品的流通等經(jīng)濟法措施來彌補缺失的公平正義，從而促進社會整體利益之間的協(xié)調(diào)。

1.2 股東權(quán)益內(nèi)容

股東權(quán)益是指股權(quán)所有者依據(jù)其所持有的股權(quán)而享受的權(quán)利和利益，通常情況下，股東權(quán)利是由法律所規(guī)定的，并且不同國家對此規(guī)定也不盡相同。但是我國法律規(guī)定股東權(quán)益主要包括身份認可權(quán)、參與決策權(quán)、監(jiān)督管理權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)以及知情權(quán)與優(yōu)先受讓權(quán)等內(nèi)容。其中，身份認可權(quán)是指公司自成立之后應當依照法律規(guī)定向股東簽發(fā)出資證明書，以確認其股東身份從而為其日后參與決策經(jīng)營與監(jiān)督管理提供依據(jù)。而參與決策權(quán)則是指股東以股東大會的形式參與公司經(jīng)營方針和決策管理的投票，根據(jù)每一股份所享有的一票表決權(quán)行使自己的權(quán)利。同時，股東也可以依法選取監(jiān)事會對企業(yè)的經(jīng)營行為進行監(jiān)督，以投票選舉的方式選取相應監(jiān)督管理人員，并賦予其相應的權(quán)利以維護所有股東的合法利益。資產(chǎn)收益權(quán)則是指公司盈利所得的收入分配，股東可以根據(jù)其出資額也就是所認購的股份依法獲取利益。當然，股東身份不同于公民身份，其是可以轉(zhuǎn)讓與授予的，并且如果被轉(zhuǎn)讓人中有該公司股東，那么同等條件之下該公司股東可以享有優(yōu)先受讓權(quán)。

2 國內(nèi)上市茶企中小股東權(quán)益保護現(xiàn)狀

2.1 中小股東權(quán)益保護意識淡薄

上市茶企的中小股東一直處于弱勢地位，其習慣了被欺壓與被忽視?！拔镔|(zhì)決定意識，意識也是物質(zhì)的一種反映”，上市茶企中小股東由于股權(quán)占有額較小，其在股東大會中的地位也不高，因而中小股東便成為了可有可無的存在。而且，由于上市公司作為一種新型現(xiàn)代企業(yè)制度，大眾對其組織結(jié)構(gòu)形式以及具體的運作狀態(tài)還不甚清楚，也決定了中小股東難以樹立堅定的維權(quán)意識。目前，我國上市茶企最突出的問題是中小股東權(quán)益意識淡薄，面對大股東的非法行為其不知拿什么向其抗衡，更不知如何拿起法律武器維護自身合法權(quán)益。一些上市茶企的中小股東已經(jīng)在沉默中變得畏畏縮縮，其不敢也不愿在股東大會中行使自己的權(quán)利，除非上市茶企大股東的行為對其造成了嚴重損害，否則大多數(shù)中小股東都會選擇忍氣吞聲。而這一切的根源是我國尚未針對上市茶企中小股東權(quán)益保護建立完善的法律體系，因而對于上市茶企大股東的行徑其只能含淚咽下。

2.2 缺乏有效的監(jiān)督管理機制

上市茶企的主要監(jiān)督機構(gòu)是中國證監(jiān)會，我國為了加強對上市茶企的管理而加大了證監(jiān)會對其的管理力度以及監(jiān)管水平。然而，由于上市茶企中小股東繁多，而且證券市場風云詭決，證監(jiān)會難以充分實施監(jiān)督管理舉措?，F(xiàn)實生活中，為了維護中小股東的權(quán)益，證監(jiān)會剛剛對上市茶企下達了某項通知后，市場經(jīng)濟形勢可能出現(xiàn)瞬間轉(zhuǎn)向。而如若上市茶企再繼續(xù)貫徹該項措施，勢必會對中小股東的權(quán)益帶來更大的損害。此外，即使上市茶企設立了監(jiān)事會以督促董事會的經(jīng)營行為，但監(jiān)事會往往淪為了大股東的“秀場”，因為監(jiān)事會的組成以及人員的誕生與股權(quán)份額息息相關(guān)，通常情況下中小股東因為權(quán)利分散而難以成為監(jiān)事會的成員。所以，監(jiān)事會也一般為大股東所控制，在監(jiān)守自盜模式下，大股東愈發(fā)恣意地干預公司的決策經(jīng)營活動，其似乎可以不受限制地為所欲為，茶企中小股東的權(quán)益保護更是難上加難了。

3 經(jīng)濟法視角下國內(nèi)上市茶企中小股東的權(quán)益保護措施

3.1 建立健全的茶企上市公司中小股東權(quán)益保護體系

新公司法的頒布為上市公司茶企中小股東的權(quán)益保護法律體系的形成打響了第一槍，雖然我國上市茶企中小股東的權(quán)益一直處于被輕視的尷尬境地，但是，在社會經(jīng)濟文明的推動之下，我國已經(jīng)開始重視上市茶企中小股東的權(quán)益保護問題。而面對波濤暗涌的茶葉市場，我國可以從經(jīng)濟法的自由競爭觀入手，充分發(fā)揮國家無形之手的作用，對上市茶企的不規(guī)范行為進行合法調(diào)控，從中小股東的權(quán)益本位出發(fā)，結(jié)合上市公司的特點，在現(xiàn)有的經(jīng)濟法律體系之上對其進行立法修改與完善。首先，針對大股東的行為出臺相應的規(guī)制約束措施，并對中小股東的權(quán)益保護進行細化設定，通過敦促上市茶企增加公開公司信息的渠道來保護中小股東的知情權(quán)，從而使其能切實地根據(jù)上市茶企的經(jīng)營狀況選擇股權(quán)保留或是轉(zhuǎn)讓。而后，在制定經(jīng)濟法時也應該加大對上市茶企大股東違法行為的打擊力度，以嚴厲的懲罰來預防大股東的違法犯罪行為，從而減少中小股東的損失。

3.2 積極引入國外的管理經(jīng)驗完善市場競爭法律機制

根據(jù)我國公司法的規(guī)定，上市企業(yè)的管理組織一般包括股東大會、董事會與監(jiān)事會三個部分，其實質(zhì)上是一種權(quán)力分立的結(jié)構(gòu)，三者相互促進而又彼此制約。而在上市茶企中，股東所擁有的表決權(quán)與其所持有的股份是一致的，大股東則可以因其多數(shù)股權(quán)成為茶企的意見代表，而中小股東的意見則會被忽視。因此，國內(nèi)上市茶企可以借鑒國外的公司治理經(jīng)驗，依據(jù)我國經(jīng)濟法的強制性特點，對股東大會中大股東的行為進行管控，要求其任何行為都不得侵害他人的合法權(quán)益，并且還可以參照美國上市公司管理方法，利用現(xiàn)代信息技術(shù)的便利優(yōu)勢，采用網(wǎng)絡投票的方式保護中小股東的選舉權(quán)與被選舉權(quán)，進而保護上市茶企中小股東的經(jīng)營決策權(quán)。另一方面，上市茶企中某些大股東經(jīng)常利用股東大會對董事會進行干預，使其成為自己利益的代言人，而置中小股東的權(quán)益于不顧。因此，上市茶企應該以經(jīng)濟法的宗旨為切入點，在公平正義理念的引導下，賦予董事會獨立發(fā)言的資格，使其能切實成為中小股東權(quán)益的維護者。

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