金融科技在中國演進路線與前景展望

黃震

金融科技是英、美在上世紀90年代就提出來的概念，主要是指金融機構(gòu)運用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)來優(yōu)化流程、減低成本和提高效率，如銀行用電腦處理金融數(shù)據(jù)，用網(wǎng)絡(luò)傳輸信息資料，用軟件改進工作流程，用數(shù)據(jù)分析商業(yè)模式。當時美國的銀行業(yè)從電子技術(shù)應(yīng)用做了很多金融科技的研究。但中國并不是完全沒有注意到這個趨勢，上世紀90年代我國提出了科技金融的概念，主要目的是希望金融支持科技的發(fā)展，比如給科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供貸款，通過技術(shù)可以入股，我國科技金融也是很多在互聯(lián)網(wǎng)信息企業(yè)中探索，如知識產(chǎn)權(quán)融資等。金融科技和科技金融都是新科技革命背景下金融與科技融合的表現(xiàn)，我國這20多年的發(fā)展歷程值得我們進行回顧總結(jié)和前瞻展望。

科技革命已經(jīng)悄然改變金融生態(tài)

金融科技和科技金融發(fā)端于一個共同背景：新一輪以信息通訊技術(shù)為核心的科技革命促使科技和金融走向相互滲透和跨界融合。經(jīng)過20多年滲透、融合，整個金融生態(tài)在科技革命推動下已悄然發(fā)生改變。

隨著科技革命的推進，科技和金融融合的形態(tài)在改變，金融科技的內(nèi)涵和外延也在不斷調(diào)整。如果把金融機構(gòu)采納信息技術(shù)視為金融科技起點，電子銀行則是金融科技第一階段的典型代表，西方從90年代開始起步，中國比英美等發(fā)達國家要略晚數(shù)年。金融電子化、金融信息化、金融網(wǎng)絡(luò)化、金融軟件化這四化成為發(fā)展的主線，這一階段的成果亦被稱為金融互聯(lián)網(wǎng)。

目前，我們正處在金融科技發(fā)展的第二階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)進入移動互聯(lián)網(wǎng)階段，我國差不多和西方是同步的。我國的非銀行機構(gòu)第三方支付率先取得了突破，如支付寶、易寶支付、財付通等在新一代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)上產(chǎn)生的支付手段，奠定了整個互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)。P2P借貸和眾籌融資借助移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)尤其是智能手機的普及，發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，讓正規(guī)金融機構(gòu)猛醒，加快了推進移動互聯(lián)網(wǎng)時代的金融改革與創(chuàng)新工作。從2013年開始，中國進入互聯(lián)網(wǎng)金融時代，經(jīng)過4年多突飛猛進與野蠻生長，已取得全球公認的領(lǐng)先地位。

下一階段，物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)將讓金融再次發(fā)生巨大變革。在G20杭州峰會上，確定數(shù)字普惠金融的概念與原則，現(xiàn)在金融科技領(lǐng)域在技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動下新生事物不斷涌現(xiàn)，區(qū)塊鏈金融、智慧金融、物聯(lián)網(wǎng)金融等出現(xiàn)，創(chuàng)新鏈不斷延展和拉長，科技影響金融不僅在市場、產(chǎn)品、服務(wù)層面，也影響到監(jiān)管和制度層面。

金融科技發(fā)展的新趨勢與新課題

新興技術(shù)最初的用戶往往都是國家，之后逐步下移到公司、到家庭再到個人。計算機、數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)有相似的變化軌跡，從國家到公司，從家庭再走向個人。技術(shù)普惠化帶來金融的普惠化，技術(shù)的普惠為金融普惠提供了技術(shù)基礎(chǔ)和運行載體。

新一代信息通訊技術(shù)逐漸普及到老百姓，都會影響個人風險評價和金融服務(wù)創(chuàng)新。如可穿戴手表監(jiān)測身體健康狀況，數(shù)據(jù)被保險公司所獲得，保險產(chǎn)品就不再依靠概率精算，而是依據(jù)真實情況精準判斷。物聯(lián)網(wǎng)可以跟蹤任何一個物品的運行狀態(tài)，對其風險狀況進行評價?，F(xiàn)在區(qū)塊鏈應(yīng)用與金融機構(gòu)嘗試越來越多，人們對比特幣越來越認可。人工智能高效進行數(shù)據(jù)處理、場景發(fā)現(xiàn)和風險控制。

金融科技發(fā)展過程中也可能產(chǎn)生一些問題，如信息泄露、隱私被窺、或被不法分子盜用出現(xiàn)精準詐騙，國家更應(yīng)該加大數(shù)據(jù)、隱私保護的立法，以防數(shù)據(jù)泄露帶來更多的麻煩?！毒W(wǎng)絡(luò)安全法》的出臺是一個重要的里程碑，表明我國正在加強有關(guān)立法工作，打擊侵犯危害網(wǎng)絡(luò)安全的違法犯罪活動。今后如何加強制度設(shè)計、保障權(quán)利和防范違法犯罪行為，成為金融科技發(fā)展的新課題。

人們常說解鈴還須系鈴人，金融科技的發(fā)展還需監(jiān)管科技的跟進。監(jiān)管科技最早是幫助經(jīng)營者實現(xiàn)合規(guī)的技術(shù)，但在中國則重點是幫助監(jiān)管者來跟上市場的變革，利用科技手段開展對金融市場的監(jiān)測、預(yù)警、風險處置等工作。2016年我國成立國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)監(jiān)測平臺，監(jiān)測報告互聯(lián)網(wǎng)金融平臺數(shù)量的變化、信息披露的質(zhì)量、利率的高低，ICO進展等情況。北京市金融局研發(fā)推出的“冒煙”指數(shù)檢測P2P平臺的運營安全狀況，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會開發(fā)的信息披露平臺，都是可以視為我國監(jiān)管科技的標志性成果，與境外監(jiān)管科技的成果“監(jiān)管沙盒”頗有內(nèi)在的相通之處。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)依然是挑戰(zhàn)與機遇并存

金融科技的主體在中西方都在不斷的變化，在早期是銀行等正規(guī)金融機構(gòu)為代表主動謀變，采納互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，來優(yōu)化自己的工作效率。在移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突飛猛進的過程中，銀行受到路徑依賴制約，第三方支付機構(gòu)、P2P網(wǎng)貸等新型金融科技企業(yè)一度對商業(yè)銀行形成了沖擊。

面對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，商業(yè)銀行擁有兩個核心資源，一是牌照，商業(yè)銀行是國家信用背書的持牌金融機構(gòu)，第三方支付獲得央行支付牌照后也得到快速發(fā)展，現(xiàn)在央行收緊了支付牌照的管理。P2P網(wǎng)貸和股權(quán)眾籌一直都是沒有獲得牌照。二是銀行基礎(chǔ)賬戶，不論是什么機構(gòu)、個人，基礎(chǔ)賬戶都在銀行，包括保險、證券等資金賬戶都在銀行，面向特定公眾，存款的權(quán)力只有銀行才有。因為銀行賬戶是國家金融監(jiān)管的基礎(chǔ)賬戶。在賬戶為王的時代，銀行可能因此成為金融市場的不倒翁。在我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治過程中，加大了對銀行賬戶和牌照資源的保護，銀行也適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，推出手機銀行、數(shù)字銀行、智慧銀行等新形式的服務(wù)和產(chǎn)品。

在2015年央行等十部委發(fā)布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，明確支持商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。商業(yè)銀行也擁有人才、技術(shù)方面的優(yōu)勢。未來商業(yè)銀行跳出過去的技術(shù)依賴，必須隔代布局，看到物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等帶來的機會，有條件的銀行通過投貸聯(lián)動的方式，可以用內(nèi)部培育和外部并購兩種方式，參與互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。

金融科技在我國依然大有可為

我國金融科技的發(fā)展其實還處于初期階段，表面上我國金融科技話題很熱鬧，但實際上原始創(chuàng)新的技術(shù)很少，制約發(fā)展的瓶頸還很多，這是我們必須要冷靜和清醒認識到的現(xiàn)實。目前我國金融科技的優(yōu)勢在于應(yīng)用層面和市場規(guī)模，但中國市場不應(yīng)成為外國技術(shù)跑馬圈地的地方。我國必須加大原始創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)才能實現(xiàn)真正引領(lǐng)變革。當前正在開展金融科技革命是一場全球的競爭，無論是發(fā)展技術(shù)，還是加強監(jiān)管，都應(yīng)該立足于全球化來謀篇布局，考慮全球各國的聯(lián)動性，否則我們采取一些過于嚴厲的措施，可能會把中國金融科技的人才、技術(shù)擠到海外，讓別的國家坐收漁利。

金融科技創(chuàng)新要服務(wù)于實體經(jīng)濟，加強風險防范，促進金融改革，落實十九大報告和全國金融工作會議精神，在參與國家戰(zhàn)略，助力實現(xiàn)扶貧攻堅、“一帶一路”建設(shè)和實現(xiàn)中國夢方面發(fā)揮積極作用。我們必須高度重視金融科技對金融法規(guī)、金融監(jiān)管產(chǎn)生影響。絕不能讓金融科技變成非法集資乃至金融詐騙的道具。目前，我國在金融監(jiān)管和金融法治上有些滯后，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中必須補上短板。

我國的金融科技確實面臨前所未有的機遇，也面臨非常大的風險挑戰(zhàn)，面對全球競爭格局，要站到“不謀全局不足以謀一隅，不謀萬世不足以謀一時”的高度，加強金融科技的規(guī)劃、布局和有關(guān)政策法律的制定執(zhí)行，保證金融科技在我國持續(xù)健康發(fā)展。我國金融科技的發(fā)展要與國家戰(zhàn)略實現(xiàn)同步、協(xié)調(diào)發(fā)展，在新時代新征程中，金融科技要以普惠金融、綠色金融、共享金融等方式，成為經(jīng)濟發(fā)展的新動力，成為民族復(fù)興的助推器，在新時代中國特色社會主義的現(xiàn)代金融體系建設(shè)中再立新功。