小微企業(yè)信貸融資風(fēng)險(xiǎn)管理分析

摘 要 小微企業(yè)在提高就業(yè)率、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新以及維持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用，但是小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)階段卻存在著嚴(yán)重的融資難現(xiàn)象。信貸融資作為小微型企業(yè)的主要融資方法，本文回顧性分析信貸融資困難的誘因，制定以會(huì)計(jì)信息及產(chǎn)權(quán)界定為核心的解決措施，通過(guò)將小微型企業(yè)的會(huì)計(jì)信息內(nèi)部化，減小銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)，以加速小微型企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 信貸融資 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀和問(wèn)題分析

第一，企業(yè)融資的現(xiàn)狀。金融服務(wù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求相匹配的金融結(jié)構(gòu)是最合適的，但是現(xiàn)階段受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與金融形勢(shì)的影響，小微型企業(yè)發(fā)展面臨著更多難題。在銀根趨緊，市場(chǎng)低迷，生產(chǎn)要素的成本持續(xù)上升以及匯率、利率調(diào)整等條件下，小微型企業(yè)信貸融資難度逐漸凸顯，并且開(kāi)始受到社會(huì)廣泛關(guān)注。

2010年至今，小微型企業(yè)的生產(chǎn)成本持續(xù)上升、開(kāi)工比率下降、訂單數(shù)量不斷萎縮、盈利水平逐漸減弱。尤其是以微型企業(yè)為例，銀行貸款難度較大，可供選擇的其他融資路徑有限，使得融資供應(yīng)和需求的缺口增大。只有53%左右的小微型企業(yè)主要依靠企業(yè)自有資金進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)和周轉(zhuǎn)，沒(méi)有外部融資行為。45%以上的小微型企業(yè)具有歷史借貸行為，融資難度較大，這一現(xiàn)象也體現(xiàn)了國(guó)內(nèi)金融服務(wù)存在著一系列層次較深的缺陷。例如，多元化的融資體系和服務(wù)制度不夠完善、適應(yīng)小微企業(yè)實(shí)際需求和特征的融資管理過(guò)少等。

第二，信貸融資困難的原因。小微型企業(yè)信貸融資困難的原因主要包括：一是企業(yè)管理模式落后，信用等級(jí)過(guò)低以及信用意識(shí)薄弱，經(jīng)歷過(guò)債務(wù)拖欠、拿物抵債以及逃避銀行的債務(wù)等影響企業(yè)融資效果的行為記錄，造成銀行無(wú)法輕易放貸。二是小微企業(yè)信息透明度較弱，財(cái)務(wù)規(guī)范程度不夠，無(wú)法獲得信貸融資機(jī)構(gòu)的信任。三是小微企業(yè)的規(guī)模和內(nèi)部資產(chǎn)相對(duì)較少，負(fù)債能力受到影響，缺乏擔(dān)保物和抵押物，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸標(biāo)準(zhǔn)條件。四是沒(méi)有滿足國(guó)家產(chǎn)業(yè)給予扶持的政策制度，無(wú)法得到政策性資金補(bǔ)助或支持。這也表現(xiàn)出政策風(fēng)險(xiǎn)的影響下，小微企業(yè)獲得貸款的難度過(guò)大。五是多數(shù)以上小微型企業(yè)沒(méi)有掌握基礎(chǔ)融資的知識(shí)和信息，對(duì)金融機(jī)構(gòu)批款放貸審批的流程不夠了解。

結(jié)合現(xiàn)存融資問(wèn)題的原因進(jìn)行分析，小微型企業(yè)想要有效緩解或降低銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款難度，離不開(kāi)對(duì)企業(yè)自身進(jìn)行科學(xué)調(diào)整，分析小微型企業(yè)和銀行機(jī)構(gòu)信息差異的問(wèn)題，提高銀行對(duì)小微企業(yè)信任程度。同時(shí)，不斷完善小微型企業(yè)的信貸融資制度，制定以會(huì)計(jì)信息及產(chǎn)權(quán)界定為核心的解決措施，通過(guò)加速小微企業(yè)的會(huì)計(jì)信息內(nèi)部化，減輕銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)。

二、小微型企業(yè)的會(huì)計(jì)信息與產(chǎn)權(quán)界定

第一，會(huì)計(jì)信息與產(chǎn)權(quán)界定的重要性。小微企業(yè)面臨的信貸融資問(wèn)題，從本質(zhì)上講還是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況較差、財(cái)務(wù)信息可信程度角度。小微企業(yè)要從會(huì)計(jì)信息與產(chǎn)權(quán)界定角度出發(fā)，加速外部性會(huì)計(jì)信息內(nèi)部化轉(zhuǎn)變，提高小微型企業(yè)信息透明程度，進(jìn)而增強(qiáng)銀行對(duì)小微型企業(yè)信任程度。會(huì)計(jì)信息作為一種公共性產(chǎn)品，有著外部性等特征并且集中體現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息正負(fù)外部性。其中，會(huì)計(jì)信息正外部性?xún)?nèi)容是外部信息使用者，如債權(quán)人、政府、銀行以及潛在的有效投資者等，能夠在不支付費(fèi)用的條件上獲取企業(yè)會(huì)計(jì)信息。但是，小微企業(yè)在形成會(huì)計(jì)信息所耗用的隱性成本和顯性成本沒(méi)有得到任何的補(bǔ)償。會(huì)計(jì)信息負(fù)外部性則表現(xiàn)在管理企業(yè)為獲取更多經(jīng)營(yíng)效益而采用虛假偽造行為，會(huì)計(jì)信息的使用者一旦使用上述情況下生成的虛假信息，會(huì)造成不同程度的損失并且難以得到有效追償。

第二，會(huì)計(jì)信息與產(chǎn)權(quán)界定的范圍。為了明確小微企業(yè)會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)界定，需要以明確清晰的會(huì)計(jì)信息范疇為基礎(chǔ)條件。結(jié)合國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)問(wèn)題等研究報(bào)告或規(guī)范得出，企業(yè)會(huì)計(jì)信息主要包括：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及附表、企業(yè)不定期或臨時(shí)公告所涵蓋的和企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)容、企業(yè)其他類(lèi)會(huì)計(jì)文件數(shù)據(jù)中包含內(nèi)容以及審計(jì)報(bào)告與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)內(nèi)容等。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表的附注內(nèi)需要對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行說(shuō)明、解釋以及補(bǔ)充，如采用貨幣量化或文字表述揭示明細(xì)項(xiàng)目?jī)?nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)告除了主營(yíng)數(shù)據(jù)之外，也包括企業(yè)盈利預(yù)測(cè)、年報(bào)簡(jiǎn)化以及社會(huì)責(zé)任類(lèi)報(bào)告等。投資分析工作人員、有效投資者以及專(zhuān)業(yè)用戶(hù)需要嚴(yán)格分析企業(yè)管理當(dāng)期所提供的所有會(huì)計(jì)信息，然后再整理生成會(huì)計(jì)信息。由于受到諸多外界因素影響，想要界定小微企業(yè)上述會(huì)計(jì)信息依舊存在著較大困難，根據(jù)小微企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)規(guī)模，從正確處理小微型企業(yè)的信貸融資實(shí)際問(wèn)題角度進(jìn)行分析，需要重視對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)和融資信譽(yù)等方面的管理。小微型企業(yè)進(jìn)行信貸融資階段，會(huì)被銀行等金融機(jī)構(gòu)作為主要決策依據(jù)的是企業(yè)審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，而這類(lèi)會(huì)計(jì)信息有著外溢性、綜合性較強(qiáng)的特征，所以風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵內(nèi)容是會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的界定問(wèn)題。

第三，會(huì)計(jì)信息與產(chǎn)權(quán)界定的主要方法。一方面，信息產(chǎn)權(quán)界定的思路主要是外部會(huì)計(jì)信息的使用者所承擔(dān)相關(guān)會(huì)計(jì)信息外部性，而相對(duì)應(yīng)的外部信息使用者能夠以此為基礎(chǔ)條件，采用法律制度來(lái)處理會(huì)計(jì)信息使用全過(guò)程中發(fā)生的各種外部問(wèn)題。以小微型企業(yè)的信貸融資為例，則是通過(guò)會(huì)計(jì)信息需求方支付小微企業(yè)所使用會(huì)計(jì)信息的費(fèi)用，確保小微型企業(yè)會(huì)計(jì)信息形成所耗用的成本可以得到有效補(bǔ)償。針對(duì)小微型企業(yè)所提供會(huì)計(jì)信息中摻有虛假數(shù)據(jù)或資料導(dǎo)致使用者出現(xiàn)損失的情況，能夠采取經(jīng)濟(jì)追償?shù)姆椒ǎM(jìn)一步實(shí)現(xiàn)提高小微型企業(yè)外部性的會(huì)計(jì)信息可靠程度與使用價(jià)值等目標(biāo)。另一方面，界定思路作為小微企業(yè)外部性會(huì)計(jì)信息運(yùn)用增設(shè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息內(nèi)部化轉(zhuǎn)變的主要措施，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)完成費(fèi)用支付后購(gòu)買(mǎi)企業(yè)會(huì)計(jì)信息，然后將有效信息再次出售給需要信息的買(mǎi)方。如果出現(xiàn)偽造失真等問(wèn)題的會(huì)計(jì)信息造成了信息的外部性問(wèn)題，主要由中介機(jī)構(gòu)給予信息使用者損失賠償，再由中介機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)追償。實(shí)際情況下，中介機(jī)構(gòu)主要采用政府設(shè)立或市場(chǎng)化運(yùn)作而自動(dòng)形成兩種方法建立，其中政府建立的中介機(jī)構(gòu)概況來(lái)講是政府強(qiáng)制性成立的信貸融資機(jī)構(gòu)。地方政府統(tǒng)一支付小微型企業(yè)會(huì)計(jì)信息形成的費(fèi)用成本，會(huì)計(jì)信息使用方則向中介機(jī)構(gòu)給予使用中介機(jī)構(gòu)所提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息的使用費(fèi)用。針對(duì)小微型企業(yè)實(shí)際融資問(wèn)題，小微企業(yè)對(duì)信貸融資的需求，銀行等金融機(jī)構(gòu)通常無(wú)法了解。所以，多數(shù)情況下銀行并不主動(dòng)對(duì)小微型企業(yè)進(jìn)行放貸。假設(shè)上述機(jī)制執(zhí)行落實(shí)，其使用價(jià)值和效用也比較低。

三、結(jié)語(yǔ)

本文分析了小微型企業(yè)信貸融資的實(shí)際問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，綜合性研究信貸融資困難誘發(fā)因素，提出更加合理有效的小微企業(yè)會(huì)計(jì)信息與產(chǎn)權(quán)界定方法。通過(guò)政府機(jī)構(gòu)適當(dāng)補(bǔ)貼小微型企業(yè)會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)費(fèi)用，對(duì)于虛假信息引發(fā)的各種經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行責(zé)任追償，加速小微型企業(yè)外部性會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)向內(nèi)部化，從本質(zhì)上緩解信貸融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（作者單位為陜西師范大學(xué)）

[作者簡(jiǎn)介：金星園（1982—），男，陜西師范大學(xué)碩士研究生在讀，研究方向：小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。]

參考文獻(xiàn)

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