關(guān)于企業(yè)資金管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)與控制措施

孫瑩

摘 要 現(xiàn)階段，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)逐步完善，社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新優(yōu)化。一方面，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本結(jié)構(gòu)具有更全面的資源發(fā)展保障，多種資源發(fā)展結(jié)構(gòu)逐步完善，從而為現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的開發(fā)帶來了新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場(chǎng)；另一方面，社會(huì)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展經(jīng)濟(jì)規(guī)劃管理格局逐步完善，并提出相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)規(guī)劃發(fā)展渠道，做好企業(yè)經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)控制，是提升企業(yè)經(jīng)營資金流動(dòng)活力的有效渠道，推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展在新時(shí)期具有更廣闊的資源應(yīng)用渠道。

關(guān)鍵詞 企業(yè)資金管理 風(fēng)險(xiǎn) 控制措施

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程，是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)營過程中風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)是社會(huì)市場(chǎng)活動(dòng)中的必然產(chǎn)物，具有較大的復(fù)雜性與客觀性，按照企業(yè)所進(jìn)行的財(cái)務(wù)活動(dòng)可將資金風(fēng)險(xiǎn)劃分為投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四大類。資金風(fēng)險(xiǎn)受到企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的影響，與外界社會(huì)市場(chǎng)的變動(dòng)、經(jīng)營環(huán)境的變化等息息相關(guān)。因此，無論企業(yè)規(guī)模有多大、后備資金力量有多強(qiáng)，都不可能完全消除資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)只能采取各種預(yù)測(cè)、分析手段，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方案等，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范控制，以減少資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)帶來的變動(dòng)與損失。

一、企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理問題概述

企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理是指企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資、利潤等與經(jīng)濟(jì)相關(guān)聯(lián)的所有經(jīng)濟(jì)操作行為，主要包括現(xiàn)金、銀行存款、倉庫存貨、應(yīng)收賬款等，現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理分配上，一般按照企業(yè)經(jīng)營的基本金融形式進(jìn)行綜合劃分，包括流動(dòng)資金和流動(dòng)資產(chǎn)兩部分。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要是針對(duì)社會(huì)發(fā)展中的資源發(fā)展的固定投資以及企業(yè)經(jīng)營的主要部分，而流動(dòng)資金是企業(yè)發(fā)展中，經(jīng)營利益和經(jīng)營中的備用資金。風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，對(duì)經(jīng)濟(jì)投資中可能存在的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行隱患進(jìn)行初步評(píng)估分析，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，從而為企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來更有利的保障，減少企業(yè)經(jīng)營中承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的主要結(jié)構(gòu)，重新進(jìn)行企業(yè)的資產(chǎn)投資，能夠保障企業(yè)經(jīng)營中的資源規(guī)劃結(jié)構(gòu)更合理，從而引導(dǎo)現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟(jì)投資適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然需求。

二、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容

經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的專家學(xué)者對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)的定義與理解各不相同，但也只是具體細(xì)節(jié)上的差異。大致來說，在企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)中產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)可歸納為四類，即投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中損失或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)，即未來投資收益的不確定性。企業(yè)投資受投資規(guī)模、投資對(duì)象、市場(chǎng)變化等因素的影響，可能帶來效益，或無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益或投資失敗。例如，房地產(chǎn)企業(yè)的投資可能出現(xiàn)股票被持有，債券不能按時(shí)償還債務(wù)，房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展走下坡路和其他投資風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂可能影響投資，進(jìn)而影響資金使用效率和效益。因此，投資者要充分了解投資政策和資金風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇相應(yīng)的金融工具。

（二）融資風(fēng)險(xiǎn)

融資活動(dòng)是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。在正常情況下，企業(yè)將利用融資來進(jìn)一步發(fā)展，實(shí)現(xiàn)更多的經(jīng)濟(jì)效益。但在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)是瞬息萬變的，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，稍有不慎就可能出現(xiàn)決策失誤、管理不善，導(dǎo)致募集資金使用效益具有很大的不確定性，引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)受到企業(yè)內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境的雙重影響。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境影響主要指的是企業(yè)管理經(jīng)營、決策水平的高低，企業(yè)可采取有組織、有計(jì)劃地制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理對(duì)策，來調(diào)整、控制這種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)影響因素，削弱資金回收風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。外部環(huán)境影響主要指的是企業(yè)所處的外圍經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及財(cái)政金融政策等影響。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與籌資風(fēng)險(xiǎn)類似，從某種角度來看也可認(rèn)為是籌資風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)分支。不同的是籌資風(fēng)險(xiǎn)多來自企業(yè)外部的籌資風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)債務(wù)籌資的風(fēng)險(xiǎn)等，而收益分配風(fēng)險(xiǎn)則主要是來源于企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部籌資的風(fēng)險(xiǎn)。

三、現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中存在的不足

（一）企業(yè)經(jīng)營的資金規(guī)劃盲目性大

經(jīng)濟(jì)管理是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ瑢?shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中的資本管理格局逐步優(yōu)化，并逐步推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的基本結(jié)構(gòu)逐步擴(kuò)展，必須做好現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)規(guī)劃管理。例如，表1為某企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理表，依據(jù)表中數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理中，流動(dòng)資產(chǎn)分配比為70%，固定資產(chǎn)分配比為20%，企業(yè)經(jīng)濟(jì)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力為55%。從企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)來看，該企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的流動(dòng)資產(chǎn)的分配比重較大，資金結(jié)構(gòu)來源上，通常采用企業(yè)融資的形式，為企業(yè)經(jīng)營投資帶來更大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展保障。但由于企業(yè)經(jīng)營的固定經(jīng)營投資成本與企業(yè)流動(dòng)資金之間的均衡性較低，盲目的企業(yè)經(jīng)營外部融資容易加大企業(yè)的經(jīng)營壓力，經(jīng)營投資缺乏合理的經(jīng)營規(guī)劃，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)投資大，但經(jīng)營市場(chǎng)有限，容易出現(xiàn)企業(yè)投資大，收益小的問題，增加了現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的資本經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。

（二）固定投資比重過大

企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中，經(jīng)營資本與現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營管理的資本結(jié)構(gòu)分配上，缺乏合理的經(jīng)營保障，從而使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的分析存在經(jīng)營結(jié)構(gòu)的投資比重較大，固定資產(chǎn)的比重增加，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)所占的比重較低，這一經(jīng)濟(jì)管理方式容易產(chǎn)生較為緊湊的經(jīng)營管理上的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緊湊。例如，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資本的結(jié)構(gòu)靈活性較低，如果小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理中出現(xiàn)企業(yè)固定經(jīng)濟(jì)投資比重過大，容易發(fā)生現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)運(yùn)算資本結(jié)構(gòu)上的緊張。一旦經(jīng)濟(jì)管理的資本投資存在貨物滯留的問題，企業(yè)經(jīng)營則會(huì)出現(xiàn)小企業(yè)的流動(dòng)資金緊張，企業(yè)經(jīng)營岌岌可危。

（三）經(jīng)濟(jì)預(yù)算管理能力低

企業(yè)經(jīng)營管理存在的問題在于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理預(yù)算能力較低，經(jīng)濟(jì)分析與資本管理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)缺乏合理有效的經(jīng)營保障。例如，企業(yè)經(jīng)營的流動(dòng)資產(chǎn)與企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)償還比重之間的分析準(zhǔn)確性較低，企業(yè)將長(zhǎng)期處于經(jīng)濟(jì)運(yùn)作結(jié)構(gòu)緊張，靈活性低的狀態(tài)，企業(yè)將經(jīng)營收益的大部分資產(chǎn)用于企業(yè)長(zhǎng)期和短期債務(wù)的償還上，獲得小部分的經(jīng)營收益，逐步形成這種惡性循環(huán)，企業(yè)經(jīng)營的收益波性較大，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的可能性較小。endprint

（四）缺乏健全完善的資金管理制度

由于目前大部分企業(yè)內(nèi)部管理者缺乏資金管理理念，大部分企業(yè)都缺乏完善的資金管理制度。首先完善的資金管理制度是保證企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金管理的基礎(chǔ)，而目前的情況是絕大部分企業(yè)自身缺乏一整套健全完善的制度體系，企業(yè)的資金管理工作無處著手，從而導(dǎo)致企業(yè)的資金管理比較混亂，這不利于企業(yè)開展資金管理工作。

四、現(xiàn)代化企業(yè)強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理的措施

（一）制定合理的經(jīng)濟(jì)管理投資結(jié)構(gòu)

企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)揮作用，制定合理的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理投資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的資金應(yīng)用與外部資金之間相互均衡。例如，某企業(yè)為了提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的實(shí)際作用，合理實(shí)施現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的資本規(guī)劃，將200萬元作為企業(yè)經(jīng)營的固定經(jīng)濟(jì)投資，實(shí)施企業(yè)外部流動(dòng)資金，在固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，多出固定資產(chǎn)的1.5倍，即企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為300萬元，企業(yè)外部融資的最高上限值確定，為企業(yè)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營發(fā)展帶來了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新規(guī)劃。另一方面，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制也要做好企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的合理規(guī)劃，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理—第三方委托人—銀行三方的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相互均衡，建立完善的資產(chǎn)規(guī)劃結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)與整體資產(chǎn)之間形成合理的資產(chǎn)管理保障，從而為現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理帶來更有利的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)發(fā)展保障。

（二）資金投資融通管理

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的融資管理的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)流動(dòng)資金和固定資產(chǎn)的規(guī)劃比重。一方面，企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)收益的前提，企業(yè)負(fù)債資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有完善的資產(chǎn)規(guī)劃新結(jié)構(gòu)。例如，企業(yè)經(jīng)營中長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的分配規(guī)劃，應(yīng)該將長(zhǎng)期債務(wù)規(guī)劃到現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的籌集資金中。由于長(zhǎng)期債務(wù)資產(chǎn)的分配結(jié)構(gòu)更完善，企業(yè)經(jīng)營中資本的風(fēng)險(xiǎn)性較大，做好企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)的資產(chǎn)分配，避免企業(yè)債務(wù)的積壓，保障企業(yè)的外部融資資產(chǎn)的流動(dòng)性增加。例如，某企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期債務(wù)規(guī)劃中，將長(zhǎng)期債務(wù)的規(guī)劃按照15%的固定資金的比重進(jìn)行分配，為企業(yè)的債務(wù)償還帶來了更有力的經(jīng)濟(jì)發(fā)展保障。其次，短期資產(chǎn)的分配也是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的主要部分，基于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的基本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營短期債務(wù)償還可以隨著企業(yè)的經(jīng)營收益的多少進(jìn)行靈活調(diào)節(jié)，避免企業(yè)經(jīng)營收益低，但短期償債的比重大，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益帶來負(fù)面影響的經(jīng)濟(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）啟動(dòng)全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

經(jīng)濟(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)防范，全面啟動(dòng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，實(shí)施現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)投資的合理分配。例如，某企業(yè)實(shí)施經(jīng)濟(jì)投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，包括企業(yè)經(jīng)營收益風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、經(jīng)營資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)以及銀行債務(wù)利息的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理帶來更有力的經(jīng)濟(jì)規(guī)劃保障，避免企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營中的資金應(yīng)用遲緩的情況發(fā)生。另一方面，經(jīng)濟(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)也要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的流動(dòng)資金與固定資金分配的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。例如，某企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)變動(dòng)空間在10%～12%之間，企業(yè)經(jīng)營中一旦流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)超出這一范圍，要及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，發(fā)揮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的實(shí)際作用。

五、結(jié)語

由于企業(yè)運(yùn)營管理中資金風(fēng)險(xiǎn)具有較大的不確定性，資金風(fēng)險(xiǎn)也有自身的客觀性，這種不確定性與客觀性給企業(yè)發(fā)展帶來極大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。企業(yè)應(yīng)充分利用風(fēng)險(xiǎn)帶來的機(jī)遇，制定科學(xué)有效的資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理方案，做好長(zhǎng)期或短期的發(fā)展規(guī)劃，有效規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)或降低資金風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定、可持續(xù)地發(fā)展。

（作者單位為神華寧夏煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 陳獻(xiàn)近，張巧秀，曾微.淺談企業(yè)資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2016 （07）：118-119.

[2] 李海濤.資金安全管理與風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2015（02）：58-59.

[3] 劉傳英.淺析企業(yè)資金活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與管理控制措施[J].會(huì)計(jì)師，2015（03）：25-26.

[4] 李敏.企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2015.endprint